VÄLKOMMEN TILL FABEGE Hammarby Sjöstad Solna Business Park Arenastaden Stockholms Inner city
FABEGE UTVECKLAR Över 50 % av all kontorsproduktion i Stockholmsregionen
TRANSAKTION ÖKAR POTENTIALEN I FASTIGHETSPORTFÖLJEN + BILD PÅ swedish match Fräsaren 9 Rovan 1 & 2 Lammet 17 Godsfinkan 1 Uarda 5 Planen 4 Duvan 6 Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2
Fabege äger och förvaltar var tionde kvm kontorsyta i Stor-Stockholm
AFFÄRSMODELL - DELARNA STÖDER VARANDRA Förvaltning låg risk med stabilt kassaflöde Transaktion finansierar projekt ökar potentialen i portföljen Förädling skapar värden ökar kvaliteten i portföljen
VÅR PORTFÖLJSTRATEGI 1. Moderna fastigheter 2. Centrala lägen 3.Samlade bestånd
3 TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Bra kommunikationslägen - Spårbundet ofta krav Moderna kontor - Komfort, effektivt, flexibelt, image, hållbart Bra kringservice - Restaurang & serviceutbud, kritisk massa
Hyresmarknaden
HÖG EFTERFRÅGAN, HYRES- OCH VÄRDETILLVÄXT Stockholms starka tillväxt och företags omflyttning till kvalitet gynnar hyresutvecklingen i våra områden
HYRESKLOCKA Stockholm, Hösten 2015 Enligt JLL Stockholm, Våren 2016 Enligt JLL Stockholm, Våren 2016 Enligt Fabege Avtagande hyrestillväxt Tilltagande hyrestillväxt Fallande hyror Avtagande hyresfall
FÖRUTSÄTTNING FÖR HYRESHÖJNING KPI-justerad hyra kr/kvm 6000 Real medelhyra Stockholm CBD (VS) Vakans CBD (HS) Vakansgrad % 16,0 5000 4000 14,0 12,0 10,0 3000 8,0 2000 1000 6,0 4,0 2,0 0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 0,0 Källa: Cushman & Wakefield, Sweden
Transaktionsmarknaden
TRANSAKTIONSMARKNADEN Transaktionsmarknaden är fortsatt mycket stark Vår värdetillväxt under perioden uppgick till 1 519 Mkr, motsvarande 3,8 % Ca 73 % av värdeförändringarna i förvaltningsbeståndet beror på sjunkande avkastningskrav under första kvartalet 2016 I våra värderingar har det genomsnittliga avkastningskravet sänkts med 65 punkter på sex kvartal och vi ser framför oss fortsatt sjunkande avkastningskrav!
Projektportföljen
PÅGÅENDE PROJEKT Cirka 180 000 kvm under produktion Prognos investeringar 2016 2,5 Mdkr Uthyrningsgrad 90 % 1 projekt färdigt under Q1, flera nära avslut och ambitionen är att starta flera nya under året!
PÅGÅENDE PROJEKT Cirka 180 000 kvm under produktion Prognos investeringar 2016 2,5 Mdkr Uthyrningsgrad 90 % 1 projekt färdigt under Q1, flera nära avslut och ambitionen är att starta flera nya under året!
VÅRA ÖVRIGA BYGGRÄTTER Kommersiella byggrätter Drygt 340 000 kvm (varav 131 000 kvm i Arenastaden) Cirka 60 % laga kraft Bostadsbyggrätter 137 500 kvm Cirka 65 % laga kraft Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2 Delägda byggrätter (vår andel) Kontor 5 600 kvm Bostad 45 000 kvm Farao 15-17, Arenastaden
RESULTAT 2011 Q1, 2016 MKR 2016, Q1 2015 2014 2013 2012 2011 Bidrag Förvaltning 1 177 3 308 1 755 944 1 230 1 256 Bidrag Förädling 537 632 266 409 872 401 Bidrag Transaktion 160 21 300 135 167 173 Bidrag från verksamheten 1 874 3 961 2 321 1 488 2 269 1 830 Bidrag per aktie 11 kr 24 kr 14 kr 9 kr 14 kr 11 kr
UTVECKLING ANTAL KONTORSANSTÄLLDA TRENDEN MOTSVARAR CIRKA 130 000 KVM KONTORSYTA ÅRLIGEN Antal 450,000 430,000 410,000 390,000 370,000 350,000 330,000 310,000 290,000 270,000 Kontorssysselsättning Storstockholm Trendkurva beräknad tillväxt om 1,8 % 250,000 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015E Källa: SCB, Konjunkturinstitutet, Catella
TVÅ STRATEGIER FÖR TILLVÄXT Förvärv av förvaltningsfastigheter Projektutveckling Nationalarenan 8, Arenastaden Tidigare Uarda 1, hus B, Arenastaden (Nu Uarda 6) Pyramiden 4, Arenastaden
VÅR VÄRDESKAPANDE PROCESS Förädla befintliga hus Förädla området Utveckla byggrätter
FINANSIERING 2016-03-31 Totala faciliteter 22,8 Mdkr Totala lån 19,3 Mdkr Varav obligationer 1,3 Mdkr Varav certifikat 3,4 Mdkr Refinansierat under perioden 0,7 Mdkr Krediter < 1 år: 5,6 Mdkr Varav förlängs löpande: 2,5 Mdkr Varav refinansieras 2016: 3,0 Mdkr Outnyttjat 3,5 Mdkr Kapitalbindning 4,3 år Räntebindning 2,4 år Nytt Grönt MTN-program lanserat i april 2 Mdkr Icke säkerställt Första i sitt slag med gröna villkoren helt integrerade i prospektet Uttalande från Sustainalytics på de gröna villkoren Kreditrating från Handelsbanken och Swedbank Ytterligare en finansieringskälla Främst för finansiering av miljöcertifierade projekt
VÅRA GODA FÖRUTSÄTTNINGAR Stockholms bästa lägen Sveriges bästa projektportfölj Europas bästa marknad Världens bästa organisation
NYCKELTAL 2016-03-31 2015-03-31 2014-03-31 Eget kapital, Mkr 18 144 13 951 12 295 Eget kapital per aktie, kr 110 84 74 EPRA NAV - Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 126 97 84 Avkastning eget kapital, % 38,5 20,3 7,7 Soliditet, % 43 37 34 Belåningsgrad, % 48 58 60 Räntetäckningsgrad, ggr 2,6 2,2 2,0
NYCKELTAL 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde, Mkr 40 279 32 559 33 384 31 636 29 150 26 969 29 193 Soliditet, % 39 38 35 34 39 39 32 Belåningsgrad, % 52 60 57 57 57 62 65 Nettouthyrning, Mkr 74 243 68 141 130 27 96 Räntetäckningsgrad, ggr 2,1 2,4 2,0 2,3 2,2 3,0 2,6 Uthyrningsgrad, % 94 95 93 92 90 88 90 Överskottsgrad, % 72 71 69 68 68 67 67 Resultat per aktie, kr 19:54 10:51 9:26-0:54 7:01 10:38 2:59 Eget kapital per aktie, kr 100 83 76 70 73 69 61
STÖRSTA AKTIEÄGARNA - 31 MARS, 2016