Fabeges delårsrapport Jan-juni 2010

Transkript

1 Välkommen! Fabeges delårsrapport Jan-juni 2010 Christian Hermelin Verkställande direktör Q Åsa Bergström vvd, Ekonomi- och finanschef

2 Fabege i korthet 122 fastigheter Fastighetsvärde: 27,8 Mdkr Uthyrbar yta: 1,3 miljoner kvm Hyresvärde: 2,2 Mdkr 120 anställda Kontor 80% Handel 8% Övrigt 12% Hammarby Sjöstad Stockholms innerstad Solna 94% av Fabege s totala fastighetsvärde

3 Fabege i korthet Sollentuna Affärsområden Förvaltning Förädling Transaktion Portföljstrategi Bra hus i bra lägen Projektmöjligheter i attraktiva lägen Sveriges mest likvida marknad Ekerö Kista Sundbyberg Bromma Älvsjö Danderyd Lidingö Nacka Huddinge

4 Medelhyresnivåer samt vakansgrad Medelhyran har varit stabil i CBD under 2010 Kr/kvm % , Medelhyra Stockholm, CBD* * (KPI-justerade) 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 * Källa: DTZ Sweden

5 Medelhyresnivåer samt vakansgrad Medelhyran har varit stabil i CBD under 2010 Vakanserna har stabiliserats Kr/kvm % , ,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Medelhyra Stockholm, CBD* * (KPI-justerade) Vakansgrad, CBD * Källa: DTZ Sweden

6 Efterfrågan (Stockholm växer) Antal Kontorssysselsättning Storstockholm Trendkurva, beräknad på 1,82% tillväxt * Källa: Catella

7 Utbud (Nyproduktion av kontorslokaler) Nyproduktion under genomsnitt I dagsläget är cirka 90 procent av de nya kontorslokalerna uthyrda tkvm Nyproduktion Storstockholm Genomsnitt * Källa: DTZ Sweden

8 Kvartalet i korthet Mkr 2010-Q Q2 Stabilt förvaltningsresultat Ökande transaktionsresultat 65 9 Ökande värdetillväxt i projektportföljen 82-1 Ökande värden i förvaltningsbeståndet Totalt väsentligt förbättrat resultat

9 Fabeges hyresmarknad - Bra hus i bra lägen Generellt sett stabila hyresnivåer Järfälla Sollentuna Kista Danderyd Nettouthyrning +6 Mkr Uthyrningsgraden minskade till 89 procent Positiva signaler om behov från befintliga kunder Ekerö Sundbyberg Bromma Älvsjö Lidingö Nacka Huddinge

10 Fabeges transaktionsmarknad - Sveriges mest likvida marknad Ökad transaktionsvolym Affärer för 0,9 Mdkr under kvartalet Tydligt ökat internationellt intresse Uppgång prismässigt för bra hus i bra lägen brist på bra produkter Sjunkande yielder i bra lägen

11 Fabeges projektportfölj - Attraktiva lägen på marknader med tillväxt Pågående investeringar Uarda 2 (Vattenfall) Fräsaren 10 (Vectura) Arenaprojektet Bocken 39, City Farao 20 (Fabege, Egmont) Värdetillväxt 82 Mkr under kvartalet > 20 procent avkastning på investerat kapital

12 Resultaträkning i sammandrag Mkr Jan-juni 2010 Jan-juni 2009 Hyresintäkter Fastighetskostnader Driftöverskott Överskottsgrad 66% (66) Central administration Finansnetto (exkl. värdeförändringar) Förvaltningsresultat Realiserade värdeförändr. fastigheter Orealiserade värdeförändr. fastigheter Värdeförändringar derivat och aktier Resultat före skatt Skatt Periodens resultat

13 Affärsområdenas bidrag till resultatet Mkr Jan-jun 2010 Jan-jun 2009 Förvaltningsresultat Värdeförändringar (förvaltnings beståndet) Bidrag Förvaltning Förvaltningsresultat 9 1 Värdeförändringar (förädlingsresultat) Bidrag Förädling Bidrag Transaktion (Realiserade värdeförändringar) Värdeförändringar derivat och aktier Resultat före skatt

14 Balansräkning i sammandrag Mkr Tillgångar Fastigheter Övriga tillgångar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Räntebärande skulder Derivatinstrument Övriga skulder/avsättningar Summa eget kapital och skulder

15 Nyckeltal Jan-juni 2010 Jan-juni 2009 Avkastning på eget kapital, % 10,0 2,7 Räntetäckningsgrad, ggr 3,0 2,3 Soliditet, % Belåningsgrad, % Resultat per aktie, kr 3,05 0,80 Eget kapital per aktie, kr Substansvärde per aktie, kr Överskottsgrad, % 66 66

16 Ränteförfallostruktur per 30 juni 2010 År, förfall Belopp, Mkr Snittränta, % Andel, % < 1 år , år 0 0, år , år , år 0 0,00 0 > 5 år ,97 17 Totalt ,82 100

17 Refinansiering Mkr ,4 Mdkr outnyttjat Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Långa låneramar Korta låneramar Kapitalbehov

18 Aktuella frågeställningar Ränteuppgång Skattemål

19 Aktuella frågeställningar Förväntad ränteuppgång kommer vid tillväxt. För Fabege bedömer vi den samlade effekten som klart positiv Skattemål

20 Aktuella frågeställningar Ränteuppgång Skattemål

21 Mål 2010 Fler kunder som förlänger sina avtal Ökad aktivitet och avkastning i fastighetsportföljen Väsentligt ökat resultat

22 Tack! Q2 2010