Castellum. Delårsrapport Januari Mars Henrik Saxborn och Ulrika Danielsson

Transkript

1 Castellum Delårsrapport Januari Mars 2017 Henrik Saxborn och Ulrika Danielsson

2 Första kvartalet i korthet Förvaltningsresultat kr/aktie, tillväxt om 9% Stark nettouthyrning Mkr Värdestegring om 1% Nettoinvesteringsvolym om 2,4 miljarder kr Belåningsgrad om 48% 2

3 Resultaträkning per Q (Mkr) Hyresvärde Vakans och Fastighets och rabatter administrationskostnader Finansnetto Värdeförändringakostnader Omstrukturerings- Skatt Årets resultat Hyrestillväxt 2,6% Ekonomisk uthyrningsgrad 89,8% Stabila fastighetskostnader Genomsnittlig räntenivå 2,6% Värdestegring 1% 3

4 Balansräkning Förvaltningsfastigheter ~ kr / kvm och 5,7% yield Övriga tillgångar Eget kapital Uppskjuten skatteskuld Derivat NNNAV Mkr / 119 kr NAV Mkr / 133 kr Räntebärande skulder Belåningsgrad 48% Övriga skulder

5 Hyresmarknad 5

6 Nettouthyrning 6

7 Nettouthyrning Q1 per region 7

8 Hyresmarknad Hyresnivåer och vakansgrad storstäder Topphyror Göteborg kr / kvm Örebro kr / kvm Uppsala kr / kvm Stockholm kr / kvm Köpenhamn kr / kvm Malmö kr / kvm Källa: Newsec 8

9 Fastighetsmarknad 9

10 Fastighetsmarknad Månatlig transaktionsvolym Rekordhög transaktionsvolym Fortsatt låga värderingsyielder i alla segment Hög aktivitet från svenska fastighetsbolag och institutioner samt från utländska investerare Källa: Newsec och Forum 10

11 Fastighetsmarknad Hög transaktionsvolym. Under första kvartalet 2017 var omsättningen 35 Mdr kr. Objekt Stad Typ Säljare Köpare Area, kvm Pris, Mkr Pris, kr/kvm Lindholmen 30:1 Göteborg Kontor Blackstone Atrium Ljungberg Campus Eskilstuna Eskilstuna Skola Pareto & Serneke Hemsö CBRE Global Tobaksmonopolet Stockholm Kontor Aberdeen Investors Nacka Strand Stockholm Kontor Carlyle Alecta Blekholmen 1 Stockholm Kontor Niam M&G Properties CBRE Global Bromma Blocks Stockholm Handel Starwood Investors Portfölj 14 fastigheter Borås Kontor/Lager Klövern Castellum Portfölj 10 fastigheter Mölndal, Partille Kontor/Lager Castellum Klövern

12 Hisingen Logistik Park Göteborg 12

13 Spiran 12 Norrköping 13

14 Olaus Petri Citypassagen Örebro 14

15 Castellums projektportfölj 15

16 Finansiering 16

17 Stark finansiering 2017 Q Q Q Q Q1 Belåningsgrad 48% 50%/47% 53% 54% 50% Räntetäckningsgrad 361% 348% 355% 351% 338% Genomsnittlig - ränta 2,6% 2,6% 2,5% 2,5% 2,8% - räntebindning 2,9 år 2,4 år 2,3 år 2,4 år 2,6 år - löptid, krediter 3,3 år 3,0 år 2,7 år 2,6 år 3,1 år - löptid, marginaler m m 2,8 år 2,4 år 2,2 år 2,0 år 3,1 år Andel kapitalmarknadsfinansiering 55% 44% 29% 29% 45% Andelen utnyttjade säkerställda krediter av fastigheternas värde 22% 28% 37% 38% 28% 17

18 Fördelning av räntebärande finansiering

19 Finansieringsvillkor Bank MTN s CP s Likviditet / Volym: Relativt god God Mycket god Kreditlöptid: 3 5 år 2 5 år Fokus 1 6 mån < 1 år Kreditmarginaler: Stabila Viss tendens nedåt Något lägre fast räntenivå (1-2 mån) men fortsatt höga marginaler pga negativ Stibor-ränta 19

20 Framtid 20

21 Föreslagna ändringar i skatteregleringen Motverka skattefördelar vid paketerade transaktioner Skatteneutralitet mellan försäljning direkt eller indirekt Två tillkommande inkomstskatt och stämpelskatt Båda skatterna ska belasta fastighetsägande bolag Gäller även retroaktivt Förslaget på remiss Substansvärde Långsiktigt substansvärde (EPRA NAV) Utfall a) b) D:o kr/aktie Kortsiktigt substansvärde (EPRA NNNAV) D:o kr/aktie Förändring -4% -8% a) 100% direktförsäljning b) Alternativ a) plus lagfartskostnad 2% 21

22 The big picture Ett välmående Sverige och Danmark Stark hyresmarknad Hög aktivitet på transaktionsmarknaden Finansmarknaden visar fortsatt styrka Osäkert politisk läge i Europa 22

23 Vägen framåt Ett Castellum Lokal närvaro Integration och synergier Hållbarhet och mångfald Stark projektportfölj och låg belåningsgrad Fortsatt tillväxt Våra lärlingar på jobbet 23

24 Kontakt: Ulrika Danielsson, CFO Telefon