Delårsrapport januari-mars Lund, 22 april 2014 CEO Per Johansson CFO Tommy Åstrand

Transkript

1 Delårsrapport januari-mars 2014 Lund, 22 april 2014 CEO Per Johansson CFO Tommy Åstrand

2 Agenda Väsentliga händelser januari-mars 2014 Om Tribona Fastighetsförvaltning Finansiell ställning

3 Januari-mars 2014 VÄSENTLIGA HÄNDELSER JANUARI-MARS 2014 Hyresintäkter uppgick under kvartalet till 107,3 mkr (125,4) Driftsnettot uppgick under kvartalet till 90,1 mkr (111,7) Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 24,6 mkr (58,2) Orealiserad värdeförändring på fastigheter under perioden på -145,9 mkr (-9,4) Orealiserad värdeförändring räntederivat under perioden på -68,9 mkr (30,5) Resultat per aktie uppgick under kvartalet till -3,9 kr (0,9) Belåningsgraden uppgick till 64,0% (65,1) Ett 10-årigt avtal har tecknats med XL Bygg Stenvalls AB i fastigheten i Umeå om m 2 med inflyttning Jordbromalm 4:12, Haninge Styrelsen för Tribona AB har föreslagit att årsstämman den 22 april 2014 ska besluta att genomföra en nyemission av aktier med företrädesrätt för bolagets aktieägare i syfte att skapa förutsättningar för bolaget att nå tidigare kommunicerade tillväxtmål. Vid fullteckning kommer emissionen att tillföra bolaget ca 290 mkr. Bolagets största aktieägare, Klövern AB, har meddelat att man har för avsikt att teckna sin del i emissionen, motsvarande 29,8 procent av den totala emissionslikviden. Bunkagården Mellersta 2, Helsingborg

4 OM TRIBONA

5 Om Tribona Tribona är ett renodlat fastighetsbolag för logistikfastigheter med säte i Lund Tribonas organisation: Som specialister på logistikfastigheter är kompetens inom förvaltning och hyresgästernas verksamhet nödvändig för att bedriva en god och nära verksamhet med nöjda kunder. Professionella, lyhörda, engagerade och nytänkande är värdeord som ska genomsyra organisationen. Tribonas fokus 2014 är kundvård, ökad uthyrning och tillväxt

6 FASTIGHETSFÖRVALTNING

7 Uthyrningsgrad - Förändring i perioden Ekonomisk uthyrningsgrad uppgick den 31 mars till 90,7% Hyresvärdet för utgående vakanta ytor uppgår till ca 40 mkr per år Nya avtal i perioden Under perioden har ett 10-årigt avtal tecknas med XL Bygg Stenvalls AB i fastigheten i Umeå om m 2 med start Ett mindre antal hyresavtal har tecknats om drygt m 2 Vakansförändringar exkl. nybyggnadsprojekt, m Ingående balans vakans vid årets början Utflyttning Inflyttning Utgående balans vakans Uppsagda ytor ej utflyttat Uthyrda ytor ej inflyttat Justerad utgående balans vakans

8 Stabila hyresgäster med långa flöden Den genomsnittliga återstående löptiden på befintliga hyreskontrakt är 6,1 år (6,2) per 31 mars % Kontraktsförfallostruktur, m 2 25% 20% 15% 10% Q4'13 Q1'14 5% 0%

9 FINANSIELL STÄLLNING

10 Försäljning Kolven & vakanser påverkar Driftsnetto Försäljning av Kolven samt vakanser i Växjö och Umeå påverkar negativt Förvärv av fastigheter i december 2013 påverkar positivt Administrativa kostnader lägre Börsrelaterade engångskostnader 2013 Lägre ersättning till VD och styrelse 2014 Finansnetto påverkat av Väsentligt lägre belåning dock motverkat av högre marginaler i samband med refinansiering 2013 Engångskostnader vid refinansieringen Q uppgick till 10 mkr Oreal. värdeförändring fastigheter negativ Längre uthyrningsprocesser än tidigare bedömt har påverkat vakanta ytor och tidigare kända kommande avflyttningar Värdeförändring pga. marknadsjustering av externa värderare Nedgång långa marknadsräntor ger negativ effekt på oreal. värdeförändring räntederivat mkr jan-mars jan-mars jan-dec Hyresintäkter Underhålls- & fastighetskostnader Driftnetto Administrativa kostnader och avskrivningar Resultat före finansnetto Finansnetto Realiserad omräkningsdifferens Förvaltningsresultat Orealiserade värdeförändringar fastigheter Realiserade värdeförändringar fastigheter Orealiserade värdeförändringar räntederivat Realiserade värdeförändringar räntederivat Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt Vägt genomsnittligt antal utestående aktier ' Resultat per aktie (kr) -3,9 0,9 2,4

11 Lägre driftsnetto har påverkat kassaflödet - en effekt av bl.a. försäljning Kolven Kassaflöde från löpande verksamheten Driftsnetto påverkat av försäljning av Kolven 2013 samt vakanser i Umeå och Växjö Engångskostnader för börsbyte påverkar Q Väsentligt lägre belåning Q Högre marginal nya lån ingångna i februari 2013 Betald inkomstskatt påverkar negativt Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar relaterade till utvecklingsprojekt i Växjö, Partille och Stockholm Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amorteringar mkr jan-mars jan-mars jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Driftnetto Central administration Betalt finansnetto Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändring rörelsefordringar Förändring rörelsekulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av fastigheter Investeringar i befintliga fastigheter Försäljning av fastigheter Ökning av övriga anläggningstillgångar Erhållna räntor Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagna lån Amorterade lån Ökning/minskning av kortfristiga finansiella fordringar Emission av aktier (netto) Utdelning till aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Kursdifferens i likvida medel Likvida medel i bolag som har förvärvats/avyttrats Likvida medel vid periodens utgång

12 Stabil belåningsgrad & soliditet Belåningsgraden fortsatt stabil och uppgick till 64,0 % (63,4) Soliditeten uppgick till 31,0 % (32,9) Eget kapital per aktie 45,9 kr Negativ påverkan av derivat efter skatt på 118,5 mkr motsvarande ca -3 kr per aktie mkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter inkl. pågående projekt Materiella anläggningstillgångar 0 0 Räntederivat 2 5 Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga tillgångar Likvida medel 1) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital Långfristiga räntebärande skulder Deposition från hyresgäster Räntederivat Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder Räntederivat 2 3 Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) Disponibla likvida medel inkl. outnyttjade krediter uppgick per den 31 mars 2014 till 289 mkr

13 Sammanfattande kommentar Starkt förvaltningsresultat Oreal. värdeförändringar på fastigheter och derivat påverkar negativt Bra kassaflöden från den löpande verksamheten Stabil belåningsgrad, 64,0 %, och hög soliditet, 31 % Fortsatt ökat behov och intresse för bra logistikytor Uthyrningsprocesserna tar längre tid än tidigare bedömt, men optimismen är stor till att kunna presentera nya uthyrningar inom kort Fördelaren 1, Kungälv Hammaren 1 & 2, Klippan

14 Appendix

15 Översikt av lån och säkring* Översikt av lån och säkring (*) Räntebärande skulder och säkring Summa lån Rörlig ränta varav räntetak 2% Räntesäkringsavtal Andel lån säkrat eller fast ränta (%) 82,6% 81,6% 70,6% 72,2% Andel lån säkrat eller fast ränta inkl räntetak (%) 91,0% 90,0% 93,8% 72,2% Genomsnittlig ränta och marginal Genomsnittlig rörlig ränta 0,90% 1,10% 1,13% 2,51% Genomsnittlig ränta räntederivat 3,03% 3,03% 3,03% 3,50% Genomsnittlig ränta 2,66% 2,67% 2,47% 3,23% Genomsnittlig marginal 2,73% 2,73% 2,72% 1,02% Summa ränta och marginal 5,38% 5,40% 5,19% 4,25% Genomsnittlig kvarstående löptid (år) Lån 2,2 2,4 3,3 1,5 Räntederivat 6,1 6,3 7,1 5,2 Likvid effekt av 25 punkter ökning i ränta (mkr) -1,5-1,6-3,0-3,0 Likvid effekt av 25 punkter ökning i marginal (mkr) -8,7-8,8-10,2-11,0 (*) Exkl. kontrakt med forward start

16 Nyckeltal FINANSIELLA jan-mars jan-mars jan-dec Avkastning på eget kapital 2) -5,6% 9,4 % 4,8 % Gsn EK avkastning före skatt och värdejustering 2) 8,8% 12,4 % 9,0 % Gsn EK avkastning före skatt efter värdejustering 2) -4,3% 11,1 % 7,8 % Soliditet 31,1% 29,0 % 32,9 % Räntetäckningsgrad, ggr 1,7 2,2 1,9 Belåningsgrad fastigheter 1) 64,0% 65,1 % 63,4 % Skuldsättningsgrad, ggr 2,0 2,2 1,8 AKTIERELATERADE Resultat per aktie, kr -3,9 0,9 2,4 Resultat före skatt per aktie, kr -4,6 1,3 3,9 Förvaltningsresultat per aktie, kr 0,9 1,2 4,5 Kassaflöde löpande verksamhet före förändring av RK per aktie, kr 0,6 5,8 4,3 Eget kapital per aktie, kr 45,9 48,6 49,9 Börskurs per aktie, kr 39,1 33,4 39,3 Antal aktier vid periodens slut, tusental Genomsnittligt antal aktier, tusental FASTIGHETSRELATERADE Antal fastigheter Marknadsvärde fastigheter, mkr 1) Direktavkastning, % - alla fastigheter 2) 6,9% 7,0% 7,0% Uthyrbar yta, m Hyresintäkter, SEK per gsn m 2 2) 625,6 681,5 645,1 Driftsöverskott, SEK per gsn m 2 2) 539,8 609,2 564,9 Överskottsgrad 84,0% 89,1 % 87,6% Återstående löptid, år 6,1 6,0 6,2 Ekonomisk uthyrningsgrad 90,7% 97,7 % 91,4% Ytmässig uthyrningsgrad 87,3% 96,4 % 88,0 % 1) Inkl. pågående projekt 2) Baseras på rullande 12-månaders resultat

17 Aktieägare per 31 mars 2014 TRIBONA AB:S 10 STÖRSTA AKTIEÄGARE PER 31 MARS 2014 Namn Land Antal aktier % andel 1 KLÖVERN AB SE ,84% 2 LÄNSFÖRSÄKRINGAR FONDFÖRVALTNING AB SE ,29% 3 JP MORGAN BANK GB ,33% 4 SKAGEN VEKST VERDIPAPIRFONDET NO ,01% 5 NORDEA INVESTMENT FUNDS SE ,43% 6 ILMARINEN MUTUAL PEN BNY MELLON FIN ,31% 7 SWEDBANK ROBUR FONDER SE ,07% 8 ANDRA AP-FONDEN SE ,48% 9 RIKSBANKENS JUBILEUMSFOND SE ,16% 10 SPAREBANK 1 MARKETS AS NO ,03% 10 största ,95% VPS KUNDER, DNB BANK* ,31% Övriga ,74% Summa % Antal aktieägare uppgår till per 31 mars 2014 Källa: Euroclear * Tidigare VPS-registrerade aktier ersattes med depåbevis utfärdade av DNB Bank i samband med att det tidigare moderbolaget Tribona ASA fusionerades med Tribona AB (publ). Dessa depåbevis byts mot aktier först när aktieägaren vidtar erforderliga åtgärder

18 Finansiell kalender Delårsrapport andra kvartalet juli 2014 Delårsrapport tredje kvartalet oktober