Delårsrapport KVALITENA AB (PUBL) Kvalitena AB (publ) Strandvägen 5A Stockholm

Transkript

1 Delårsrapport KVALITENA AB (PUBL) Kvalitena AB (publ) Strandvägen 5A Stockholm

2 KVALITENA I KORTHET Kvalitena är ett privatägt fastighetsbolag grundat Bolagets innehav består i huvudsak av noterade och onoterade fastighetsbolag samt direktägda fastigheter. Grunden i Kvalitenas verksamhet är förvärv, utveckling och förvaltning av fastigheter inom segmenten lager och lätt industri, bostäder samt samhällsfastigheter. Större noterade innehav inkluderar Stendörren Fastigheter AB (publ) och A Group of Retail Assets Sweden AB (publ). Båda bolagen har börsintroducerats av Kvalitena. JANUARI MARS 2018 Nettoomsättningen uppgick till 55,2 (34,2) miljoner kronor. Resultat från andelar i intressebolag och joint venture uppgick till -60,2 (118,3) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till -48,4 (111,6) miljoner kronor. Periodens resultat uppgick till -95,5 (152,7) miljoner kronor. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Förvärv och avyttringar Kvalitena har efter periodens utgång tillträtt fastigheten Helgsingborg Rausgård 22 via en bolagstransaktion. Total uthyrbara area uppgår till ca kvadratmeter Bolaget har även avtalat om förvärv av nio kommersiella fastigheter varav åtta i Västerås samt en i Örebro. Total uthyrbar area uppgår till ca kvadratmeter. Tillträde förväntas ske under det andra och tredje kvartalet Bolaget har efter periodens utgång avyttrat B-aktier i Stendörren Fastigheter AB (publ). Kvalitena kontrollerar efter transaktionen 38,30% av rösterna och 20,62% av kapitalet. Dotterbolaget Sveavalvet AB (publ) har efter periodens utgång återköpt utestående obligationer med rörlig ränta och förfall den 15 december 2019 (ISIN: SE ) för 93 mkr. 1

3 NYCKELTAL FÖR KONCERNEN Fastighetsrelaterade nyckeltal Jan mars Jan - dec Antal fastigheter Fastigheternas bokförda värde (Mkr) Uthyrningsbar yta (kvm) Finansiella nyckeltal Soliditet (%) 41,6 43,0 Skuldsättningsgrad (ggr) 1,3 1,2 Räntetäckningsgrad (ggr) 1,1 1,5 Genomsnittlig ränta på samtliga lån (%) 3,9 4,7 Avkastning eget kapital (%) -2,9 14,5 Avkastning totalt kapital (%) -0,6 10,1 DEFINITIONER Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) har gett ut riktlinjer avseende användandet av alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM) som omfattar företag vars värdepapper är noterade på en reglerad marknad. Riktlinjerna är framtagna i syfte att öka transparensen och jämförbarheten i de nyckeltal (APM) som ofta presenteras i prospekt och obligatorisk information som lämnas av noterade företag. Kvalitena publicerar i sin Årsredovisning 2017 Not 38 samt på sin hemsida, under Finansiella Rapporter, närmare definitioner och förklaringar av redovisade nyckeltal i enlighet med dessa riktlinjer. Avkastning på eget kapital (%) Resultat före skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital (%) Resultat före skatt med tillägg för räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Räntetäckningsgrad (ggr) Rörelseresultatet dividerat med finansnettot. Skuldsättningsgrad (ggr) Räntebärande skulder dividerat med redovisat eget kapital. Soliditet (%) Redovisat eget kapital i procent av balansomslutning vid årets utgång. Uthyrningsbar area (kvm) Totalyta som är tillgänglig för uthyrning. Genomsnittlig ränta på samtliga lån (%) Genomsnittlig ränta på samtliga lån vid årets utgång i procent. 2

4 FASTIGHETSVÄRDEN Enligt utförda värderingar har fastigheterna per den 31 mars ett bedömt värde om mkr (3 202). Förvaltningsfastigheternas bokförda värde har förändrats enligt följande: Förvaltningsfastigheter (Mkr) jan - mars jan - dec Bokfört värde vid periodens början 4 208, ,6 Förvärv och nybyggnation ,8 Investeringar i befintliga fastigheter 30,1 115,0 Försäljning ,7 Värdeförändring -1,7 370,5 Bokfört värde vid periodens utgång 4 236, ,3 FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel uppgick vid årets slut till 79,5 Mkr (454,3). Det egna kapitalet uppgick till 3 199,9 Mkr (3 090,2). Räntederivat I syfte att begränsa ränteriskerna har räntan bundits med hjälp av räntederivat. Totalt var 155 Mkr (155) av låneportföljen bunden via räntederivat vid årets utgång. Nominella Marknads- Återstående Startdag belopp (Mkr) värde (Mkr) löptid (År) Antal Ränteswappar 155,0-3,5 0,47 1 Summa 155,0-3,5 0,47 1 Räntederivaten upptas till verkligt värde och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. Per den 31 mars 2018 uppgick derivatens verkliga värde till -3,5 Mkr. Derivatens genomsnittliga räntebindning uppgick vid årets utgång till 0,47 år till en genomsnittlig lång swap ränta om 4,42 %. Samtliga räntederivat värderas enligt vedertagna beräkningsmetoder utifrån officiella marknadsnoteringar och derivaten är klassificerade i nivå 2 enligt IFRS 13. Kvalitena bedömer inte att det finns några väsentliga skillnader mellan verkligt värde och bokfört värde avseende finansiella instrument. Kapitalbindningsstruktur Kapitalbindningsstrukturen för koncernens samtliga räntebärande skulder per den 31 mars 2018 framgår av nedanstående tabell. Lånebelopp Andel Förfallotidpunkt, år (Mkr) (%) ,4 19, ,2 17, ,3 34, ,1 0, ,0 28,0 > ,4 0,3 Summa 4 101,4 100,0 Låneportföljens genomsnittliga kapitalbindningstid var 28,2 månader och den genomsnittliga räntebindningstiden var 5,6 månader beaktat effekt av räntesäkring via derivat. 3

5 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN TSEK jan - mars jan - mars jan - dec Nettoomsättning Övriga intäkter Fastighetskostnader Personalkostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar Resultat från andelar i joint venture & intresseföretag Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Värdeförändring förvaltningsfastigheter Värdeförändring finansiella instrument Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa totalresultat för perioden

6 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN TSEK TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter Materiella anläggningstillgångar Förskott materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i joint venture & intresseföretag Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos joint venture & intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Fordringar hos joint venture & intresseföretag Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

7 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN TSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande skulder Finansiella derivat Övriga långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Finansiella derivat Leverantörsskulder Skulder till intresseföretag och koncernföretag Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN TSEK Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Innehavare utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital hänförligt till företagets ägare Ingående eget kapital per Årets resultat Övrigt totalresultat Förändring vid avyttring respektive förvärv med innehav utan bestämmande inflytande Utgående eget kapital per Årets resultat Övrigt totalresultat Förändring vid avyttring respektive förvärv med innehav utan bestämmande inflytande Ingående eget kapital per Årets resultat Övrigt totalresultat Förändring vid avyttring respektive förvärv med innehav utan bestämmande inflytande Utgående eget kapital per

9 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN TSEK jan -mars jan - mars jan - dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Realiserad värdeförändring derivat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållna räntor Betalda räntor Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investering i förvaltningsfastigheter Förvärv av förvaltningsfastigheter via dotterföretag Övriga investeringar materiella anläggningstillgångar Försäljning av förvaltningsfastigheter/koncernföretag Försäljning av övriga materiella anläggningstillgångar Förvärv av andelar i joint venture & intresseföretag Försäljning av andelar i joint venture & intresseföretag Investering i finansiella anläggningstillgångar Avyttring och återbetalning av finansiella anläggningstillgångar Utdelning Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering och lösen av lån Tillskott från samt avyttring av aktier till innehav utan bestämmande inflytande Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets ingång Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens utgång

10 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR MODERBOLAGET TSEK jan - mars jan - mars jan - dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Fastighetskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivning av materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från andelar i joint venture och intresseföretag Resultat från värdepapper & fordringar som är anläggningstillgångar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG FÖR MODERBOLAGET TSEK jan - mars jan - mars jan - dec Årets resultat Övrigt totalresultat Summa övrigt totalresultat Totalresultat för perioden

11 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR MODERBOLAGET TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnad och mark Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andelar i intresseföretag Fordringar hos intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos intresseföretag Aktuell skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

12 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR MODERBOLAGET TSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande skulder Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skulder till joint venture och intresseföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

13 FÖRÄNDRINGAR I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Bundet eget kapital Balanserat Periodens Fritt eget kapital TSEK Aktiekapital Reservfond resultat Resultat Summa Ingående eget kapital per Föregående års resultat omföres Periodens resultat Belopp vid periodens utgång Periodens resultat Belopp vid periodens utgång Föregående års resultat omföres Periodens resultat Belopp vid periodens utgång

14 KALENDARIUM Delårsrapport Q publiceras den 31 augusti 2018 Delårsrapport Q publiceras den 30 november 2018 Bokslutskommuniké 2018 publiceras den 28 februari 2019 VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Kvalitenas verksamhet är löpande utsatt för olika risker och möjligheter som kan få betydelse för bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. De huvudsakliga riskerna som bolaget är utsatta för utgörs av prisrisk, fastighetsrelaterade risker, finansieringsrisk samt organisatoriska risker. Mer information om dessa risker och övriga osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna X-X, samt not 3 avseende finansiella risker, i Bolagets årsredovisning för räkenskapsåret REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Samma redovisnings- och värderingsprinciper samt beräkningsmetoder har tillämpats som i den senast avgivna finansiella informationen, se not 1 till årsredovisning Förvaltningsfastigheter redovisas enligt IFRS 13 i enlighet med nivå 3. Verkligt värde för finansiella instrument överensstämmer i allt väsentligt med redovisade värden. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. REVISORS GRANSKNING Information kan beställas per telefon eller per e-post: info@kvalitena.se Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 31 maj