Fastighets AB Balder (publ) Bolagspresentation, november 2014

Transkript

1 Fastighets AB Balder (publ) Bolagspresentation, november 2014

2 Balder i korthet Noterat % kommersiella fastigheter 38 % bostadsfastigheter Fastighetsvärde ca 34,5 Mdkr Ekonomisk uthyrningsgrad 95 % Både stam- och preferensaktier noterade på NASDAQ OMX Stockholm Börsvärde ca 18,5 Mdkr ca aktieägare Lejonet 2, Malmö Fastighetsvärde (Mkr) Belåningsgrad fastigheter % 73% 76% 80% 73% 72% 74% , Q3 65% 58% 50% 65% 61% 60% 57% 57% Q3 2

3 Varför investera i Balder? Diversifierad och högkvalitativ hyresgäststruktur. Största kontraktet understiger 2 % av hyresintäkterna 2/3 av det kommersiella beståndet ligger centralt i Stockholm, Göteborg och Malmö. Substansvärdet (EPRA NAV) per aktie har sedan noteringen vuxit med 30 % per år. Stockholm Spårvagnen 4 Aktiens pris (SEK 94) / Substansvärdet 200% Substansvärde utveckling % % 50% %

4 Strategin framöver Fortsatt fokus på förvaltningsresultatet Behålla tillväxt till rätt avkastning Fortsatt geografisk koncentration av fastighetsbeståndet Förvärva centralt belägna kommersiella fastigheter i storstadsområdena och bostäder i storstadsområdena och större städer. Avyttring av fastigheter i icke fokusområden Bibehålla en stark balansräkning Ökat fokus på bostadsutveckling Soliditet, % Förvaltningsresultat (Mkr) Q3 4

5 Bostadsutveckling Utveckla vår markreserv genom byggnation av bostäder på befintlig mark. Arbeta nära lokala myndigheter för att förvärva mark där byggnation kan påbörjas kort efter köp. Pågående byggnationer Köpenhamn, Stockholm lägenheter under byggnation Detaljplanearbete Centrala Göteborg - tillsammans med andra fastighetsägare, utveckling av lägenheter. Göteborg Majorna - tillsammans med HSB planeras byggnation av 500 lägenheter Arbete pågår avseende förändring av detaljplan på befintlig mark på flera platser i Göteborg, Stockholm och Västerås #

6 Intressebolag Collector - 48 % ägt av Balder Bovieran - 80 % ägt av Balder Centur - 50/50 ägt av Peab och Balder Tulia - 50/50 ägt av Andre Åkerlund och Balder #

7 Aktuell intjäningsförmåga (Mkr) Hyresintäkter Fastighetskostnader -795 Driftsöverskott Förvaltnings- och -165 administrationskostnader Förvaltningsresultat från 200 intressebolag Rörelseresultat Finansnetto -580 Förvaltningsresultat Skatt -288 Resultat efter skatt Inom Vallgraven 4:2, Gothenburg Förvaltningsresultat före skatt per stamaktie, kr 6,83 Sannegården 28:5, Gothenburg #

8 Finansiell ställning Inom Vallgraven 4:2, Gothenburg Sannegården 28:5, Gothenburg 8

9 Förvärv

10 Förvärv

11 Förvärv

12 Diversifierad och högkvalitativ kundbas Största hyreskontraktet motsvarar 1,5 % av intäkterna. Den genomsnittliga durationen i den kommersiella portföljen uppgår till 5,7 år. De 10 största hyreskontrakten motsvarar 8,7 % av de totala intäkterna och har en genomsnittlig kontraktstid på 11,7 år. Hyreskontraktsstruktur Förfall Antal hyreskontrakt Andel, % Kontrakterad hyra, Mkr Andel, % Summa Bostad P-plats Garage Summa Helsingborg, Verdandi 1 12

13 Fastighetsportföljen Fastighetsvärde per region Fastighetsvärde per kategori Norr 5% Öresund 18% Öst 11% Stockholm 35% Handel 14% Övrigt 16% Bostäder 38% Göteborg/Väst 31% Kontor 32% Geografisk placering Kommersiellt Bostad Skara, Skövde, Falköping, Tidaholm Gothenbur g Halmstad Helsingbor Copenhagen g Malmö Köping Karlstad Mariestad Jönköping Åstorp Lund Sundsvall Gävle Stockholm Norrköping Tranås Gotland Befolkningsutveckling Stockholm Gothenburg Malmö Norrköping Jönköping Sundsvall Gävle Karlstad Skövde Falköping Tranås Balder medelvärde Sverige medelvärde Befolkning ( 000) Befolkningsutveckling 10 år, % 0,50 % 0,87 % 0,22 % 0,15 % 0,37 % 0,60 % 0,43 % 0,28 % 0,85 % 0,63 % 1,39 % 0,92 % 1, % % 13

14 Finansiering 2014 Q3 Räntebärande lån MSEK LTV 57 % Kreditbindning 4,4 år Räntebindning 2,5 år Eget kapital MSEK Rambelopp certifikatprogram MSEK Utestående obligationer MSEK Kreditgivare, översikt 16% 12% 8% 4% 0% Handelsbanken SEB SBAB Danske Bank Certifikat Finansiella mål: Soliditet 35 % Räntetäckningsgrad (ggr) 1,5 Utfall: Soliditet 34,2 % Räntetäckningsgrad (ggr) 3,2 Räntebindning År Mkr Ränta % Andel % Inom ett år ,8 60,9 1-2 år 546 4,3 2,5 2-3 år år ,7 13,9 4-5 år > 5 år ,6 22,7 Summa ,7 100,0 14 #

15 Aktieägare per 30 september