FABEGE Kapitalmarknadsdag, Båstad 2015

Transkript

1 FABEGE Kapitalmarknadsdag, Båstad 2015 Christian Hermelin, VD Fabege Åsa Bergström, vvd, ekonomi- och finanschef Fabege Hammarby Sjöstad Stockholms Innerstad Solna Business Park Arenastaden

2 KAPITELINDELNING Strategi Första halvåret i korthet Hyresmarknad Transaktionsmarknad Potential i projektportföljen Kapitalmarknad

3 AFFÄRSMODELL - DELARNA STÖDER VARANDRA

4 TRANSAKTION ÖKAR POTENTIALEN I FASTIGHETSPORTFÖLJEN + BILD PÅ swedish match + Fräsaren 9 + Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2 - Lammet 17 - Godsfinkan 1 - Grönlandet Södra 13 - Rovan 1 & 2 - Skogskarlen 1 & 3 - Duvan 6

5 FABEGE UTVECKLAR 50% av all kontorsproduktion i Stockholmsregionen

6 Fabege äger och förvaltar var tionde kvm kontorsyta i Stor-Stockholm

7 AFFÄRSMODELL & PORTFÖLJSTRATEGI 1. Moderna fastigheter 2. Attraktiva lägen 3.Samlade bestånd

8 RESULTATBIDRAG ALLA TRE VERKSAMHETSOMRÅDEN BIDRAR Förvaltningsresultat Värdeförändring; - Förvaltning - Förädling - Transaktion

9 FÖRSTA HALVÅRET I KORTHET Resultat före skatt 1 951Mkr (686) Förvaltningsresultatet 369 (317) Överskottsgrad, 72 % (71) Nettouthyrning, 51 Mkr Fortsatt god värdetillväxt i både förvaltnings- och projektportfölj EPRA NAV 102 kr (87)

10 Hyresmarknaden

11 ACCELERERANDE HYRESUTVECKLING Efterfrågan är mycket stark på kvalité Utbudet är relativt begränsat Fortsatt låg nyproduktion av kontor på spekulation Kontorsyta försvinner också från marknaden Hyresutvecklingen är accelererande Hyrestillväxt i alla Fabeges områden Omförhandlade hyreskontrakt gav i genomsnitt 13 procents ökning under första halvåret

12 UTVECKLING ANTAL KONTORSANSTÄLLDA TRENDEN MOTSVARAR CIRKA KVM KONTORSYTA ÅRLIGEN Antal Kontorssysselsättning Storstockholm Trendkurva beräknad tillväxt om 1,8 % E Källa: SCB, Konjunkturinstitutet, Catella

13 3 TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Spårbundna lägen Moderna hållbara kontor Levande stadsdel

14 HYRESNIVÅ FÖRR Avstånd från centrum avgörande

15 HYRESNIVÅ NU Kartan ritas nu om totalt! Avstånd till attraktiva stationer avgörande

16 3 TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Spårbundna lägen Moderna hållbara kontor Levande stadsdel

17 Xx Xx MODERNA FASTIGHETER xx Hållbarhet Gröna hyresavtal - krav Xx Xx MODERNA HÅLLBARA FASTIGHETER xx Idag miljöcertifierar vi alla våra fastigheter Ofta krav från kunder Konkurrensfördel att ligga i framkant i hållbarhetsarbetet Vi sparar pengar på det Investerare beredda att betala för det

18 3 TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Spårbundna lägen Moderna hållbara kontor Levande stadsdel

19 ATTRAKTIV PLATS EN LEVANDE STADSDEL

20 Transaktionsmarknaden

21 TRANSAKTIONSMARKNADEN Transaktionsmarknaden är mycket stark Fortsatt press på avkastningskraven Vår värdetillväxt under första halvåret uppgick till Mkr, motsvarande 4,2 % Vi ser en marknad med fallande avkastningskrav Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2

22 Potential i projektportföljen

23 PÅGÅENDE PROJEKT Drygt kvm under produktion Uthyrningsgrad cirka 94 % Stor efterfrågan

24 VÅRA STORA PROJEKT

25 NY INFRASTRUKTUR KLAR

26 NY INFRASTRUKTUR KLAR

27 NATURLIGT KOMPLEMENT - FÖRVÄRV AV STORA FRÖSUNDA 2, HAGALUND 2:2

28 ARENASTADEN Farao 15-17, Planprocess, kontor Stora Frösunda 2 / Hagalund 2:2 Byggrätter kontor/bostäder Rendering på Kairo, Klaus,Victoria, Brita Farao 14, Planprocess, kontor Kairo 1, Byggrätt kontor/hotell Signalen 3, Byggrätt kontor/handel

29 SOLNA BUSINESS PARK Fräsaren 9, Förstudie Lagern 2, Råsunda. Byggrätter kontor Sliparen 1, Förstudie Orgeln 7, Planprocess kontor/handel/bostäder Svetsaren 1, Förstudie

30 HAMMARBY SJÖSTAD Skeppshandeln 2 3D-byggrätt, kontor Trikåfabriken 9, Byggrätt, påbyggnad Korphoppet 5, Byggrätt, kontor/industri Båtturen 2, Byggrätt, kontor

31 INNERSTADEN Trängkåren 7, Marieberg Planprocess Ynglingen 10, Planprocess till/påbyggnad bostäder Paradiset 27, Planprocess Barnhusväderkvarnen 36 Planprocess påbyggnad kontor/bostäder Paradiset 23, Planprocess

32 VÅR PROJEKTPORTFÖLJ Utökat projektportföljen Många projektmöjligheter Genomgående hög kvalité Stockholms tillväxt och den starka marknaden ökar vår möjlighet till värdeskapande Pyramiden 4, SEB

33 FINANSIERING Totala faciliteter 28,5 Mdkr Totala lån 20,4 Mdkr Varav obligationer 2,1 Mdkr Varav certifikat 4,5 Mdkr Outnyttjat 3 Mdkr Kapitalbindning 3,6 år Räntebindning 2,4 år efter nya räntebindningar

34 FÖRUTSÄTTNINGAR 2015 Stockholm - en marknad i tillväxt Moderna hus i attraktiva lägen Framtida potential i fastighetsutveckling Stark drivkraftig organisation

35

36 FRÅGOR

37 NYCKELTAL H1, Marknadsvärde, Mkr Soliditet, % Belåningsgrad, % Nettouthyrning, Mkr Räntetäckningsgrad, ggr 2,2 2,4 2,0 2,3 2,2 3,0 2,6 Uthyrningsgrad, % Överskottsgrad, % Resultat per aktie, kr 9:28 10:51 9:26-0:54¹ 7:01 10:38 2:59 Eget kapital per aktie, kr ¹ ) Efter skattereservering om 1,9 Mdkr

38 STÖRSTA AKTIEÄGARNA - PER 31 MAJ 2015 Andel av kapital & Antal aktier röster, % Erik Paulsson med familj, privat och via bolag ,1 BlackRock Inc ,4 Öresund Investment AB ,3 Länsförsäkringar fondförvalt ,6 Qviberg Mats med familj ,2 Norges Bank Investment Management ,2 SHB fonder ,0 ENA City AB ,7 SHB pensionskassa ,5 Principal fonder ,4 Blue Sky Group Stitching ,1 ING (L) Invest Fonder ,0 Fjärde AP-fonden ,8 Folketrygdfondet ,8 Pensioenfonds PGGM ,8 Totalt 15 största aktieägare ,0 Övriga utländska ägare ,0 Övriga svenska ägare ,0 Totalt antal utestående aktier ,1 Innehav av egna aktier 0 0 Totalt antal registerade aktier ,0