Välkommen till Fabege. Christian Hermelin, VD Fabege Åsa Bergström, vvd, ekonomi- och finanschef Fabege

Transkript

1 Välkommen till Fabege Christian Hermelin, VD Fabege Åsa Bergström, vvd, ekonomi- och finanschef Fabege

2 FABEGE I KORTHET 80 kommersiella fastigheter Fastighetsvärde: 32,6 Mdkr Uthyrbar yta: 1,0 miljoner kvm Hyresvärde: 2,2 Mdkr 136 anställda Hammarby Sjöstad Stockholms innerstad Solna

3 AFFÄRSMODELL - DELARNA STÖDER VARANDRA Förvaltning låg risk med stabilt kassaflöde Förädling skapar värden ökar kvaliteten i portföljen Transaktion finansierar projekt ökar potentialen i portföljen

4 PORTFÖLJSTRATEGIN - GER STÖD TILL VERKSAMHETEN 1. Centrala lägen 2. Moderna fastigheter 3. Samlade bestånd

5 STRATEGISK INRIKTNING - ATTRAKTIVA & CENTRALA LÄGEN Förvaltning Ger låg vakans i förvaltningsbeståndet Förädling Endast de mest attraktiva lägena är aktuella för nya projekt Transaktion Fabeges fastigheter finns på Sveriges mest likvida marknad

6 PORTFÖLJSTRATEGI MODERNA FASTIGHETER Bidrar positivt till alla tre verksamhetsområden City Carnegie huset Solna Business Park Arenastaden Hammarby Sjöstad

7 STRATEGISK INRIKTNING SAMLADE BESTÅND Förvaltning Ger närhet till kund med hög återköpsgrad och effektiv förvaltning Förädling Investeringar som höjer attraktionen för området kan fördelas på många kvadratmetrar Transaktion Stärkt attraktion och varumärke ökar intresset från investerare

8 ALLA VERKSAMHETENS DELAR BIDRAR MKR Bidrag Förvaltning Bidrag Förädling Bidrag Transaktion Bidrag från verksamheten Bidrag per aktie 14 kr 9 kr 14 kr 11 kr 11 kr

9 TVÅ STRATEGIER FÖR TILLVÄXT Investeringar genom förvärv Investeringar i befintliga fastigheter Nationalarenan 8, Arenastaden Tidigare Uarda 1, hus B, Arenastaden (Nu Uarda 6) SEB, Arenastaden

10 STARK POSITION PÅ VÄXANDE MARKNAD Förädla befintliga hus Förädla området Utveckla byggrätter

11 FÖRUTSÄTTNINGAR FÖRVALTNING Tillväxt i hyresintäkter Hög överskottsgrad Hög återköpsgrad Vakanser i attraktiva lägen DN-skrapan, City (Trängkåren 7) Luma, Hammarby Sjöstad Wenner-Gren Center, (Ormträsket 10) Vattenfallhuset, Arenastaden (Uarda 5)

12 STABILT KASSAFLÖDE I FÖRVALTNINGSBESTÅNDET Intäktstillväxt Inklusive kända inflyttningar och avflyttningar Exklusive uthyrningsmål Mkr Q Q Q Q Q Q Q Q4-2015

13 FÖRUTSÄTTNINGAR FÖRÄDLING Fortsatt god vinstmarginal minst i linje med vårt mål om 20 % (22 % 2014) Beräknad investering 2015: Ca 2 Mdkr Båtturen 2, Hammarby Sjöstad Nationalarenan 8, Arenastaden Tidigare Uarda 1, hus C, Arenastaden (Nu Uarda 7) Järvakrogen 3, Solna (The Winery Hotel)

14 STOR POTENTIAL I PROJEKTPORTFÖLJEN - MÅNGA OCH ATTRAKTIVA BYGGRÄTTER Kommersiella byggrätter (cirka 50 % laga kraft) kvm (varav kvm i Arenastaden) Bostadsbyggrätter (ej laga kraft) kvm - ej laga kraft Delägda byggrätter (vår andel, vara knappt 50 % laga kraft) Lagern 2, Råsunda Kontor kvm Bostad kvm Tillkommer pågående produktion Kontor kvm, hotell kvm Signalen 3, Arenastaden

15 TRE TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Bra kommunikationslägen - Spårbundet ofta krav Moderna kontor - Komfort, effektivt, flexibelt, image, hållbart Bra kringservice - Restaurang & serviceutbud, kritisk massa

16 UTVECKLING ANTAL KONTORSANSTÄLLDA TILLVÄXTEN MOTSVARAR CIRKA KVM KONTORSYTA ÅRLIGEN Antal 400, , ,000 Kontorssysselssättning Storstockholm Trendkurva beräknad tillväxt om 1,87 % 340, , , , , , Källa: SCB, Konjunkturinstitutet, Catella

17 FÖRUTSÄTTNING FÖR HYRESHÖJNING KPI-justerad hyra kr/kvm 6000 Real medelhyra Stockholm CBD (VS) Vakans CBD (HS) Vakansgrad % 16, ,0 12,0 10, , ,0 4,0 2, ,0 Källa: DTZ Sweden

18 2014 I KORTHET Rekordstark överskottsgrad, 71 % (69) Nettouthyrning 243 (68) Omförhandlingar helår + 11 % Fortsatt god värdetillväxt i både förvaltnings- och projektportfölj Derivatportföljens undervärde ökade ytterligare Belåningsgrad justerat för utestående köpeskillingar uppgick till 56 %

19 FINANSIERING Totala faciliteter 24,2 Mdkr Totala lån 19,6 Mdkr Varav obligationer 1,9 Mdkr Varav certifikat 2,9 Mdkr Övriga lån Outnyttjade faciliteter Revolverande lån Kapitalbindning 3,7 år Räntebindning 1,9 år Outnyttjade faciliteter 4,6 Mdkr Fortsatt mycket gott klimat på finansmarknaden Företagscertifikat Obligationer Nya SFF obligationsfinansiering

20 FÖRUTSÄTTNINGAR 2015 Stockholm - en marknad i tillväxt Moderna hus i attraktiva lägen Framtida potential i fastighetsutveckling Stark drivkraftig organisation

21

22 NYCKELTAL Marknadsvärde, Mkr 32, Soliditet, % Belåningsgrad, % Nettouthyrning, Mkr Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,0 2,3 2,2 3,0 2,6 Uthyrningsgrad, % Överskottsgrad, % Resultat per aktie, kr 10:51 9:26-0:54 7:01 10:38 2:59 Eget kapital per aktie, kr

23 STÖRSTA AKTIEÄGARNA - PER 31 DECEMBER 2014 ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL & RÖSTER, % Erik Paulsson med familj, privat och via bolag ,1 BlackRock Inc ,4 Länsförsäkringar fondförvalt ,8 Öresund Investment AB ,3 SHB fonder ,6 Qviberg Mats o fam ,2 Norges Bank Investment Managem ,2 SEB fonder ,9 ENA City AB ,7 Nordea fonder ,6 SHB pensionskassa ,5 Blue Sky Group Stichting ,3 Principal fonder ,2 Fjärde AP-fonden TR Property Investment Trust ,8 TOTALT 15 STÖRSTA AKTIEÄGARNA ,6 Övriga utländska ägare ,9 Övriga svenska ägare ,5 TOTALT ANTAL UTESTÅENDE AKTIER Innehav av egna aktier 0 0