Catena Årsstämma 2009

Transkript

1 Catena Årsstämma 2009

2 Dramatiskt 2008 Global finans- och bankkris Lågkonjunktur kraftig inbromsning i ekonomin Konkurshot rekonstruktioner Fordonsindustrin drabbas hårt påverkar Bilias verksamhet

3 Lågkonjunkturens påverkan på Catena Långa hyresavtal ger säkra kassaflöden och minskar vakansrisken Återhållsamhet med förvärv Investeringar i det egna beståndet i stort sett färdigställda minskat kapitalbehov Bilia fortsatt viktig hyresgäst, men andelen minskar (86,6 %) Affärsidé och strategier ligger fast

4 Affärsidé och övergripande mål Äga Förvalta Utveckla Stabilt växande kassaflöde God värdetillväxt Långsiktigt god totalavkastning Ledande aktör Fokus: Välbelägna handelsfastigheter på strategiska orter

5 Catena i korthet 2008 Catena äger 31 fastigheter I fyra tillväxtregioner i Sverige, Norge och Danmark Marknadsvärde: Mkr (2 479) Handelsfastigheter med rätt läge och bra alternativanvändning Hyresvärde: 205,2 Mkr på årsbasis (190,6) Stabila intäkter, i snitt hyresavtal på 9,3 år (10,3) Hög uthyrningsgrad, 96,3 procent (98,3) 100-procentig indexering i hyresavtalen

6 Catena 2008 Hyresintäkterna uppgick till 189,3 Mkr (179,7) Förvaltningsresultatet uppgick till 89,2 Mkr (73,8) Årets resultat efter skatt uppgick till -131,9 Mkr (216,2) Årets resultat per aktie uppgick till -11,41 kr/aktie (18,70) Orealiserade värdeförändringar ingick i resultatet med -293,7 Mkr (168,4)

7 Värdeförändringar i fastighetsbeståndet 1 januari 31 december 2008 Mkr Vid ingången av perioden Värdeförändringar -244 Investeringar i befintligt bestånd 128 Förvärv 8 Valutaeffekt -17 Bokfört värde vid utgången av perioden 2 354

8 Händelser 2008 Förvärv av mark i Svågertorp, Malmö i januari. Byggnation för Vestas startade i mars. Almedal i Göteborg färdigställdes i juni. Drammen i Norge färdigställdes i december. Försäljning av mark i Norge med reavinst på 4,3 Mkr. Nya hyresavtal tecknade för totalt 87,5 Mkr i hyresvärde.

9 Finansiella mål Nyckeltal Mål Utfall 2008 Avkastning på eget kapital Räntetäckningsgrad Överstiga riskfri ränta med minst 5 procentenheter Minst 1,75 ggr -14,6% 2,5 ggr Soliditet 25-35% 33,3% Utdelning Långsiktigt utgöra 75% av förvaltningsresultatet efter skatt 95%

10 Catena skapar värde genom förädling Drammen, Norge Ny-, till- och ombyggnad färdigställd i december 2008 Investering 72 MNOK Totalt m 2 varav m 2 tillbyggnad Flervarumärkesanläggning för Volvo, BMW, Ford och Renault 15-årigt hyresavtal med Bilia

11 Catena skapar värde genom förädling Svågertorp, Malmö Nybyggnad av m 2 Kontor för Vestas för totalt 150 medarbetare Investering: 72 Mkr Inflyttning i mars 2009

12 Vi har levererat enligt strategin Effektiv förvaltning Förvaltningsresultatet +20,8% Förvärv i strategiska lägen Mark i Svågertorp, Urnes 2 Förädla och utveckla beståndet 128 Mkr 2008 Avyttra fastigheter utanför prioriterade marknader

13 Fokus på strategiska storstadsregioner Osloregionen Stockholmsregionen Göteborgsregionen Öresundsregionen

14 Stockholmsregionen 9 fastigheter 34% av bokfört värde Hyresvärde 69,4 Mkr Genomsnittlig hyrestid 11,0 år Uthyrningsgrad 93,9%

15 Göteborgsregionen 10 fastigheter 24% av bokfört värde Hyresvärde 51,1 Mkr Genomsnittlig hyrestid 9,2 år Uthyrningsgrad 99,4%

16 Öresundsregionen 8 fastigheter 22% av bokfört värde Hyresvärde 42,6 Mkr Genomsnittlig hyrestid 4,8 år i Malmö Genomsnittlig hyrestid 5,5 år i Köpenhamn Uthyrningsgrad 93,0%

17 Osloregionen 4 fastigheter 20% av bokfört värde Hyresvärde 42,1 Mkr Genomsnittlig hyrestid 11,7 år Uthyrningsgrad 100%

18 Byggrätter och exploateringsmöjligheter Haga Norra, Solna Bostäder, kontor, handel Segeltorp, Huddinge Handel

19 Byggrätter och exploateringsmöjligheter Svågertorp, Malmö Handel Gastelyckan, Lund Handel

20 Byggrätter och exploateringsmöjligheter Almedal, Göteborg Kontor, handel Sisjön, Göteborg Handel Kungsbacka Bostäder

21 Catena-aktien

22 Största ägarna per 31 mars 2009 Ägare Antal aktier Röster, % Endicott Sweden AB (CLS Holdings plc) ,1 Erik Selin gruppen ,4 Catella fonder ,3 Länsförsäkringar fonder ,4 Skandia Liv ,5 Swedbank Robur fonder ,6 CBNY-DFA-INT SML CAP V ,9 Mellon US Tax Exempt Account ,7 Odin Eiendom ,5 CBNY-DFA-CNTL SML CO S ,5 Summa tio största aktieägare ,9 Övriga aktieägare ,1 Totalt ,0

23 Delårsrapport januari mars 2009

24 Händelser första kvartalet 2009 Hyresavtal tecknat med Motor Trend AB i Kungsbacka Investering av 4 Mkr i anläggning i Haninge Inflyttning av Vestas i Svågertorp den 23 mars Försäljning av tomtmark med byggrätt i Lilleström, Norge, med en reavinst på 2,6 Mkr Besparingsplan genomförs under 2009

25 Första kvartalet 2009 finansiellt Mkr Q Q Hyresintäkter 49,6 46,1 Förvaltningsresultat 25,2 20,9 Värdeförändring fastigheter, orealiserad 11,4 5,4 Värdeförändring fastigheter, realiserad 2,6 Periodens resultat 24,2 13,5 Resultat efter skatt per aktie, kr 2,09 1,17

26 Finansiella mål 2009 Nyckeltal Mål Utfall Q Avkastning på eget kapital Överstiga riskfri ränta med minst 5 procentenheter 11,7 % Räntetäckningsgrad Minst 1,75 ggr 2,8 ggr Soliditet 25-35% 33,8 %

27 Första kvartalet 2009 aktuell intjäningsförmåga Mkr 31 mars 31 dec Hyresvärde 214,0 205,0 Vakanser - 10,0-7,0 Hyresintäkter 204,0 198,0 Fastighetskostnader - 27,0-26,0 Driftsöverskott 177,0 172,0 Centraladministration - 18,0-18,0 Finansnetto - 44,0-66,0 Förvaltningsresultat 115,0 88,0

28 Framtiden för Catena Konjunkturutvecklingen avgörande, men Catena har långa hyreskontrakt Catena finns i storstadsregionerna Catena har strategiska lägen med goda möjligheter till alternativanvändning Sänkt ränta har stor resultatpåverkan

29 Catena Årsstämma 2009