D A G E N S P R E S E N TAT Ö R E R

Transkript

1 Sundsvall, 3 april 2019

2 D A G E N S P R E S E N TAT Ö R E R Stina Lindh Hök Operativ chef Anders Hörnqvist Förvaltningschef Ann-Sofie Lindroth Ekonomichef 2

3 Nyfosa är ett svenskt opportunistiskt fastighetsbolag som söker värden andra inte ser. 3

4 NYFOSAS BAKGRUND I september 2018 beslutade Hemfosas extra bolagsstämma att alla aktier I Nyfosa AB skulle delas ut till Hemfosas stamaktieägare. 23 november 2018 delades Nyfosa ut till Hemfosas stamaktieägare och noterades på Nasdaq Stockholm, Large Cap Ett bolag specialiserat på samhällsfastigheter Ett transaktionsbaserat, opportunistiskt bolag baserat på Hemfosas kommersiella fastighetsportfölj 4

5 AFFÄRS idé Nyfosa ska vara ett transaktionsintensivt, opportunistiskt fastighetsbolag med stark drivkraft. Nyfosa ska vara följsamt med fastighetsmarknadens förändringar för att alltid hitta de bästa affärerna och ta tillvara affärsmöjligheter där de uppstår. Nyfosa ska generera en uthållig och hög avkastning samt vara kassaflödesdrivet med ambitionen att växa vad avser både kassaflöde och fastighetsbestånd. 5

6 Fastighetsportfölj 6

7 TO TA L A FA S T I G H E T S P O R T F Ö L J E N 7

8 B E F I N T L I G T B E S T Å N D FASTIGHETSVÄRDE PER REGION ) FASTIGHETSVÄRDE PER KATEGORI 10 STÖRSTA HYRESGÄSTERNA 23% 18% 13% 7% MSEK 15% MSEK 49% 38% 11% 14% 12% Småland, MSEK Norrlandskusten, MSEK Stor-Stockholm, MSEK Stor-Göteborg, MSEK Mälardalen, MSEK Stor-Malmö, MSEK Övriga, MSEK Kontor, MSEK Logistik/Lager, MSEK Övrigt, MSEK Per 31 december

9 B E F I N T L I G T B E S T Å N D I N O R R L A N D Kiruna Luleå Skellefteå Umeå Östersund Örnsköldsvik Sundsvall 9

10 NYFOSA i Sundsvall Saturnus 7, Bankgatan 13 Norrmalm 4:6, Heffnersvägen 22 Nyfosa äger nio kontorsfastigheter i Sundsvall Öskaret 10, Skepparegatan 3 Ljusta 7:2, Antennvägen 2 Köpstaden 24, Bultgatan 14 Köpstaden 25, Bultgatan 10B Köpstaden 26, Bultgatan 8 Högom 3:178, Mejselvägen 9 10 Granlo 3:220, Kalmarvägen 48

11 N Y F O S A I S U N D S VA L L 11

12 K O N T O R NYCKELTAL KONTOR FASTIGHETSVÄRDE KONTOR PER REGION 9% 7% tkvm 10% MSEK 31% 11% 7,6 MDSEK 48,8% 15% 17% 0,69 MDSEK 90,4% 3,35 år Norrlandskusten, MSEK Stor-Stockholm, MSEK Småland, MSEK Stor-Göteborg, 809 MSEK Stor-Malmö, 729 MSEK Mälardalen, 698 MSEK Övrigt, 516 MSEK 12

13 NYCKELTAL LOGISTIK/LAGER L O G I S T I K / L A G E R FASTIGHETSVÄRDE LOGISTIK/LAGER PER REGION 16% tkvm 40% MSEK 15% 6,0 MDSEK 38,5% 0% 7% 7% 15% 0,52 MDSEK 93,6% 4,77 år Småland, 970 MSEK Stor-Göteborg, 902 MSEK Mälardalen, 900 MSEK Stor-Stockholm, 438 MSEK Stor-Malmö, 402 MSEK Norrlandskusten, 30 MSEK Övrigt, MSEK 13

14 Ö V R I G T NYCKELTAL ÖVRIGT FASTIGHETSVÄRDE ÖVRIGT PER REGION tkvm 32% MSEK 37% 1,98 MDSEK 1% 3% 12,7% 27% 0,2 MDSEK 89,9% Småland, 721 MSEK Stor-Göteborg, 537 MSEK Mälardalen, 56 MSEK Norrlandskusten, 25 MSEK Övrigt, 639 MSEK 4,58 år 14

15 J O I N T V E N T U R E S Ö D E R P O R T Joint venture med Sagax med fokus på industri- och kontorsfastigheter i Stockholm och Göteborg FASTIGHETSVÄRDE PER ORT MSEK FASTIGHETSVÄRDE PER FASTIGHETSKATEGORI MSEK Per 31 december 2018 Stor-Stockholm, MSEK Stor-Göteborg, MSEK Övrigt, 448 MSEK Industri, MSEK Kontor, MSEK 15

16 T R A N S A K T I O N S H J U L 1. IDENTIFIERAD AFFÄRSMÖJLIGHET 5. BEHÅLLA OCH UTVECKLA ALTERNATIVT AVYTTRA 2. ANALYS AV KASSAFLÖDE, UTVECKLINGSPOTENTIAL OCH RISKER 4. LÖPANDE ANALYS AV AVKASTNING OCH UTVECKLINGSPOTENTIAL 3. BESLUT OM FÖRVÄRV 16

17 Finansiell översikt 17

18 +3,5MDSEK Fastighetsvärde N Y F O S A 2018 Nyckeltal Hyresintäkter, mkr Övriga fastighetsintäkter, mkr Intäkter, mkr Driftnetto, mkr Överskottsgrad, % 68,4 72,4 Förvaltningsresultat, mkr per aktie, kr 5,47 6,04 Resultat efter skatt, mkr per aktie, kr 9,63 7,24 Fastighetsvärde, mdkr % Hyresintäkter 18

19 S TA R K F I N A N S I E L L S T Ä L L N I N G Nyckeltal 31 dec dec 2017 Avkastning på eget kapital, % 27,2 37,9 Soliditet, % 48,3 25,5 Långsiktigt substansvärde, EPRA/NAV, kr 55,36 25,64 Belåningsgrad, % 52,9 53,4 Räntetäckningsgrad, ggr 4,9 7,0 Kassaflöde från löpande verksamhet (jan-dec), mkr per aktie, kr 7,20 2,84 Stark finansiell ställning och goda finansieringsmöjligheter ger oss kapacitet för expansion 19

20 F I N A N S I E R I N G O C H K A P I TA L S T R U K T U R Nyckeltal 31 dec 2018 Räntebärande skulder, MSEK Likvida medel, MSEK 192 Outnyttjade checkkrediter, MSEK 176 Genomsnittlig ränta, % 1,7 Genomsnittlig återstående räntebindning, år 1,6 Genomsnittlig återstående kapitalbindning, år 3,2 Räntesäkrad andel av skulderna, % 54,1 Räntebindning År MSEK Andel, % Inom ett år år år år år > 5 år - - Totalt Förfallostruktur räntebärande skulder år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år >5 år 20

21 V Ä X A N D E I N T J Ä N I N G S F Ö R M Å G A MSEK 31 dec dec 2017 Hyresintäkter Fastighetskostnader Fastighetsadministration Driftnetto Centraladministration Andel i joint ventures resultat Finansiella kostnader Förvaltningsresultat % Intjäningsförmåga Syftet med att visa aktuell intjäningsförmåga är att presentera intäkter och kostnader på årsbasis givet fastighetsbestånd, lånekostnader, kapitalstruktur och organisation vid en bestämd tidpunkt. 21

22 M Å L, F I N A N S I E L L A R I S K B E G R Ä N S N I N G A R O C H U T D E L D N I N G S P O L I C Y Mål/ Riskbegränsningar 31 dec 2018 Övergripande mål Generera en långsiktigt hög och stabil avkastning med fokus på tillväxt TILLVÄXT- OCH LÖNSAMHETS- MÅL FINANSIELLA RIKSBEGRÄNS- NINGAR UTDELNINGS- POLICY Tillväxt i resultat och fastighetsbestånd årligen i genomsnitt upp till ett totalt fastighetsvärde om 25 MDSEK (exklusive andelar i joint ventures) 20% Avkastning på eget kapital över tid, minst 15% 27,2% Soliditet, långsiktigt uppgå till minst Belåningsgrad, ej överstiga Räntetäckningsgrad, ej understiga två ggr I huvudsak återinvesteras vinsterna för att ta tillvara affärsmöjligheter och uppnå tillväxtmålet om ett totalt fastighetsvärde på 25 MDSEK. Därefter avses en betydande andel av resultatet distribueras till ägarna i form av utdelning, inlösen och/eller återköp av aktier. 25% 65% 2,0x 48,3% 52,9% 4,9x 22

23 Fokus framåt 23

24 E N S T R AT E G I F Ö R V Ä R D E T I L LV Ä X T / L Å N G S I K T I G L Ö N S A M H E T Hålla en hög aktivitet på transaktionsmarknaden Fortsatt hög aktivitetsnivå på transaktionsmarknaden och kreativt utvärdera nya affärsmöjligheter. Fokus på kommersiella fastigheter Befintlig portfölj med fokus på kommersiella fastigheter i svenska tillväxtkommuner. Addera värde till befintlig portfölj Identifiera, utveckla och addera värde till fastighetsbeståndet. Optimera hyressammansättning och uthyrningsgrad Agera långsiktigt och nära hyresgästerna Vara en pålitlig och lyhörd partner med ett långsiktigt agerande och ett stort etablerat nätverk. Attrahera och behålla de bästa medarbetarna Rekrytera och behålla innovativa, erfarna och affärsorienterade ledningspersoner och medarbetare. 24

25 F O K U S F R A M Å T Fullt fokus på transaktioner/förvaltning för att nå tillväxtmål om 20% och lönsamhetsmål om 15% avkastning på eget kapital, (kan jämföras med en ungefärlig tillväxt om 3,5 MDSEK i fastighetsvärde) Flertal affärer inom olika sektorer under utvärdering, hitta den bästa avkastningen justerad för risk Noga följa fastighetsmarknadens utveckling för att hitta nya möjligheter Fokus på förvaltning för att öka intjäningsförmågan och identifiera utvecklingsmöjligheter i befintlig portfölj Optimera finansieringslösningar 25

26 26

27 27