Nu styr varje enskild fastighets potential

Transkript

1

2 Renodlingen är klar

3 Nu styr varje enskild fastighets potential Fastigheter som vi bedömer möter morgondagens efterfrågan Långsiktigt attraktiv fastighetsportfölj med hög avkastning Fastigheter som vi bedömer inte möter morgondagens efterfrågan

4 10 % Per år

5 Hög transaktionsaktivitet första halvåret Köpt Bassängkajen i Malmö Skanska 652 mkr 12 fastigheter i Göteborg Diligentia mkr mkr Sålt Nacka Strand i Stockholm Carlyle mkr 3 fastigheter i Malmö Svenska hus 95 mkr 1 fastighet i Malmö Diligentia 88 mkr 1 fastighet i Malmö Jyma 50 mkr 3 fastigheter i Göteborg Platzer 565 mkr Konferensanläggningen Aske Cajema 41 mkr 5 fastigheter i Göteborg Wallenstam 408 mkr Städet i Stockholm Ancore (ICA) 441 mkr mkr mkr

6 Fastigheter som passar bättre med andra ägare Villa Aske, Upplands-Bro Nacka Strand, Stockholm ICA Maxi Häggvik, Sollentuna

7 Aktiv växling av fastighetstyp i varje marknad Mindre blandfastigheter Malmö Bassängkajen, Västra hamnen Malmö

8

9

10 Högre hyresintäkter lägre fastighetskostnader 700 Kostnad Kr/kvm Intäkt Kr/kvm Q Fastighetskostnader Hyresintäkter 1200

11 Projekt som alternativ till förvärv Projektportfölj Uthyrningsgrad 3,6 mdkr 91 procent

12 Överlevare på hyresmarknaden

13 Hög och stabil uthyrningsgrad över åren 94 %

14 Framgångsrik nyuthyrning, totalt kvm Försäkringskassan, kvm kontor Tieto, kvm kontor Danica, kvm kontor Uppsala Läns Landsting, kvm kontor

15 Framgångsrik omförhandling, totalt kvm JM, kvm kontor Trygghetsrådet, kvm kontor Försäkringskassan, kvm kontor YIT, kvm kontor

16 Nya krav på våra produkter IT och hållbarhet driver utvecklingen

17 Kontor i förändring

18 Handel i förändring

19 Smarta och effektiva lösningar

20 Kraftigt sjunkande anpassningskostnader Kr/kvm Q Q Q Q Anpassningskostnader rullande 12 mån vid nyuthyrning.

21 Marknadsläget

22

23

24 Stabil efterfrågan på kontor EFTERFRÅGAN KONTORSAREA Källa: DTZ Property Investor Confidence Index

25 Lite oroligare på butikssidan EFTERFRÅGAN BUTIKSAREA Källa: DTZ Property Investor Confidence Index

26 Stabila värden totalt sett VÄRDEUTVECKLING Källa: DTZ Property Investor Confidence Index

27 Investeringsstrategi Marknader med hög tillväxt och god likviditet Attraktiva kontor och butiker Stockholm, Göteborg, Uppsala och Öresund

28 Bokslut jan-juni 2012

29 Ökade hyresintäkter Jämförbart bestånd 2,5% (1,7) Totalt -0,7% (11,0)

30 Nettouthyrning 44 mkr

31 Förbättrat driftnetto Jämförbart bestånd 5,5% (1,3) Totalt 3,5% (13,3)

32 Kraftigt förbättrat driftnetto över åren Kr/kvm

33 Periodens resultat Mkr Resultat före värdeförändringar och skatt Jan-juni 2012 Jan-juni 2011 Förändring Värdeförändring fastigheter Orealiserad värdeförändring finansiella instrument Övrigt resultat avyttring fastigheter Skatt Periodens resultat

34 Förändring av fastighetsvärdet Mkr Fastighetsvärde 1 januari Investeringar Förvärv Försäljningar Orealiserad värdeförändring Fastighetsvärde 30 juni

35 Överskottsgrad: 71 % (68) Räntetäckningsgrad: 2,6 ggr (2,5) Soliditet: 35 % (34) Belåningsgrad: 52 % (55)

36 Sammanfattningsvis Positiv nettouthyrning Stabil och hög uthyrningsgrad Förbättrat driftnetto Förbättrat resultat Före värdeförändring och skatt Positiv värdeförändring

37 Finansiering

38 Hög aktivitet januari - juni 2012 Certifikat Ökat från 6,3 mdkr till 8,1 mdkr Banklån mot säkerhet Nya lån 2,9 mdkr och ökat till 14,7 mdkr MTN Emitterat 5,5 mdkr, varav 3,2 mdkr är förlängningar Derivat Förlängt räntebindning från 3,4 år till 4,7 år Affärsvolym 11,4 mdkr i ränteswappar och förlängningsbara ränteswappar

39 Diversifierad finansiering med goda reserver Mdkr Låneram Utnyttjat Andel % Utnyttjat Andel % Trend Certifikatprogram 15 8,1 18 6,3 14 MTN-program 25 20, ,6 42 NOK-obligationer 0,3 0,3 1 0,3 1 Banklån utan säkerhet 1,9 1,9 4 6,8 14 Banklån mot säkerhet 14,7 14, ,6 29 Bindande kreditlöften 15, Totalt - 45, ,6 100

40 16 Ökad kapitalbindning 2,6 år (2,4) 30 juni Mdkr 14 31% 30% % 23% 20% 8 15% % 12% 7% 8% 10% 10% 2 0 År 30/ / / / / / / / / Certifikat Obligationer Banklån 30/ / /6 2011

41 Ökad räntebindning 4,7 år ( 2,1) 30 juni 30 Mdkr 61 % % 47% % 5 0 0% 3% 1 % 10% % 6% 1% 4 % År

42 Räntebindning med begränsad risk Räntebindning, år 4,7 2,1 Räntebindningsförfall kommande 12 mån, % Effekt av ränteutveckling enligt forwardkurvan kommande 12 mån, mkr 51-60

43 Finansiering 2012 Certifikat Fortsatt ökning Banklån mot säkerhet Fortsatt ökning till 20% av tillgångarna NOK obligation Ökning Basis swappen avgörande

44