Välkommen till analytikermöte 16 februari 2017

Transkript

1 Välkommen till analytikermöte 16 februari 2017

2 Året i korthet Positivt i Stockholm och Göteborg Koncernens nettoomsättning mnkr (1 689), +6 % Omförhandlingar +10 % (+6) Hyresvakans 3,9 % (4,5) Fortsatt hög omsättning i NK-varuhusen Bruttoresultat mnkr (1 172), +8 % Året i korthet Årets resultat mnkr (3 470) Marknadsvärde 36,5 mdkr (31,7) Substansvärde 138 kr per aktie (118) Stark resultatutveckling i Parkaden, +32 % 2:a plats i NKI Utökad satsning på projekt

3 Q4 i korthet Bruttoresultat fastighetsförvaltning +4 % Hyresvakans exkl. projekt 2,6 % (3,2 %) Koncernens nettoomsättning +4 % Värdeförändring mnkr (1 755) Rejäl hyrestillväxt för kontor med rekordlåga vakanser Avtal med Eataly i Bibliotekstan Pane Fresco hyr i Femman, Göteborg Året i korthet Bruttoresultat, mnkr Resultat efter skatt, mnkr Soliditet, % Räntetäckningsgrad, ggr 8,6 9,1 Nettobelåningsgrad, % Förslag till utdelning, kr/aktie 3,30 3,10

4 Nettovinst löpande verksamhet och ordinarie utdelning 1) Utdelning, kr 3,50 3,00 2,50 2,00 +9% +9% +11% +10% +7% +6% +6% +5% +7% Nettovinst, mnkr % , , , , Förslag Ordinarie utdelning Nettovinst från löpande verksamhet 1) Jämförbart bestånd 300 Real hyresutveckling kontor Marknadshyra exklusive fastighetsskattetillägg Kr/kvm Bibliotekstan/NK Övriga CBD Stockholm Nordstan/City Övriga CBD Göteborg

5 Kontorshyror i Europa Bästa läge, december 2016 Kr/kvm Källa: Newsec Styrelse Hyresmarknad Kista Vakanser kontor Stockholm Stockholm, feb 2017 (Vakans februari 2016) Arenastaden 2% (3) 21 % (13) 4 % (4-5) 4% (8) 2% (3) 2 % (3-4) 2 % (3) Alvik Strand 7 % (11) 5 % (3) Slussen Liljeholmen & Marievik 4% (3) 7 % (5) Globen 9 % (7)

6 Styrelse Hyresmarknad Marknadshyresnivåer, Stockholm Kontor (kr/kvm) Stockholm, feb 2017, exklusive fastighetsskattetillägg (februari 2016) Arenastaden Kista ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Alvik Strand ( ) ( ) Slussen Liljeholmen & Marievik ( ) ( ) Globen ( ) Göteborg, feb 2017 Vakanser kontor Göteborg (Vakans februari 2016) Nordstan, City 3-4 % (4-5) 1-2 % (4-7) 3-4 % (4) Gårda 6 7 % (6-8)

7 Marknadshyresnivåer, Göteborg Kontor (kr/kvm) Göteborg, feb 2017, exklusive fastighetsskattetillägg (februari 2016) Nordstan, City ( ) ( ) ( ) Gårda ( ) Hufvudstaden Yt- och hyresvakanser Procent 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0, Ytvakans Hyresvakans Hyresvakans exkl planerad vakans

8 Real hyresutveckling butiker Marknadshyra exklusive fastighetsskattetillägg Kr/kvm Bibliotekstan/NK Topphyra Stockholm Nordstan/City Topphyra Göteborg Utfall omförhandlingar Mnkr % +9% +2% +8% +10% +6% +6% +10% % +4% Årshyra omförhandlingar Faktiskt utfall omförhandling

9 Förfallostruktur årshyra 31 december 2016 Mnkr % % % 12% 10% 0 Löptid

10 Omsättning & Nettoomsättning NK-varuhusen butiker 45 Omsättning, Mnkr Gross profit, Million SEK Omsättning Hufvudstadens nettoomsättning för NK-varuhusen KPI Index Nettoomsättning, Mnkr

11 Yield utveckling Europeiska städer 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Q Q Källa: Newsec Direktavkastning kontor Stockholm % Yield gap, % Prime yield kontor Stockholm CBD, % 5-årig swapränta (SEK), % Källa: Leimdörfer

12 Marknadsvärdering dec 2016 Mdkr Procent 37,0 36,5 6,0% 35,0 33,0 31,0 29,0 27,0 5,3% 4,8% 27,8 5,5% 5,0% 25,0 23,0 21,0 19,0 19,1 18,1 20,1 23,1 4,5% 3,9% 4,5% 4,0% 17,0 3,5% Fastighetsvärde Yield, snitt Hållbarhet Sunda värderingar: Kvalitet, ärlighet, lyhördhet och engagemang Ca 30 % av fastighetsbeståndet miljöcertifierat Minskad energianvändning (-13%) Minskat koldioxidutsläpp (-80%) Godkända för investering i Swedbank Roburs och Nordeas hållbarhetsfonder Högt resultat bland nordiska fastighetsbolag enligt CDP

13 Framtid Positiv tillväxt i Stockholm och Göteborg Intensifierad satsning på affärsutveckling och projekt Fortsatt utveckling av detaljhandeln Digital transformation av verksamheten Bibehållen hög kvalitet och långsiktighet i förvaltningen Kompletterande förvärv eftersträvas Öka resultatet från den löpande verksamheten God utdelningstillväxt över tiden 50% Ägarfördelning % 40% 35% 30% 25% 20% 15% Lundbergs Svenska aktieägare Utländska aktieägare

14 Upplåning, totalt mnkr % 44 % Banklån Certifikat Obligation % Ränte- och kapitalbindning År Dec 2012 Jun 2012 Dec 2013 Jun 2013 Dec 2014 Jun 2014 Dec 2015 Jun 2015 Dec 2016 Jun 2016 Dec Kapitalbindning Räntebindning

15 Snittränta, % 4,0 Snittränta / Räntebindningstid ,5 3,0 2,5 2,0 2,5 (-0,1) 2,1 (0,0) 2,7 (-0,2) 3,0 (-0,2) 2,3 (-0,5) 2,0 (-0,1) 2,8 (0,0) Hufvudstaden Atrium Ljungberg Q3 Castellum Fabege 1,5 Kungsleden Q3 Vasakronan 1,0 Wihlborgs 0,5 0,0 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 Räntebindningstid (År) 70% Soliditet 60% 50% 40% 30% 20% Hufvudstaden Snitt övriga branschen 10% 0% Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg (Q3), Castellum, Fabege, Kungsleden (Q3), Vasakronan, Wallenstam (Q3), Wihlborgs

16 Räntetäckningsgrad 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 Hufvudstaden Snitt övriga branschen 2,0 1,0 0, Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg (Q3), Castellum, Fabege, Kungsleden (Q3), Vasakronan, Wallenstam (Q3), Wihlborgs 60% Nettobelåningsgrad 50% 40% 30% Hufvudstaden 20% 10% Snitt övriga branschen 0% Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg (Q3), Castellum, Fabege, Kungsleden (Q3), Vasakronan, Wallenstam (Q3), Wihlborgs

17

18