Vasakronan ett av Sveriges ledande fastighetsföretag Håkan Bryngelson Verkställande direktör

Transkript

1 Halvårsrapport 2005

2 Halvårsrapport 2005 Vasakronan ett av Sveriges ledande fastighetsföretag Håkan Bryngelson Verkställande direktör Halvårsrapport januari-juni 2005 Björn Lindström Ekonomi- och finansdirektör

3 Vasakronan ett av Sveriges ledande fastighetsföretag Håkan Bryngelson Verkställande direktör

4 Vasakronan fastigheter 373 anställda Miljarder kr Hyresintäkter 2,7 Resultat efter skatt 0,9 Marknadsvärde 33,2 Hyresintäkter, % Stockholm 65 Kontor 77 Göteborg 15 Butik 12 Malmö 14 Garage/förråd 4 Uppsala 3 Bostäder 1 Lund 3 Övrigt 6

5 Strategisk plattform Vasakronan erbjuder attraktiva lokaler med kundanpassade tjänster i svenska storstadsregioner, med nöjda och lojala kunder Omstrukturerat fastighetsbestånd Bästa fastigheterna för kontor och butik Stark säljkapacitet Starkt varumärke Tjänster - Vasakronan Service Partner

6 Jämförelse totalavkastning för cityfastigheter och BNP Totalavkastning (%) BNP (%) Totalavkastning -30 BNP Källa: NewSec

7 Kontorshyresmarknaden 2005 Källa: NewSec

8 Sysselsättning storstadsregionerna 115% Stockholms län 110% Malmö kommun 105% Göteborgs kommun 100% 95% Streckade linjer = prognoser från Nordea 2005K4 2005K2 2004K4 2004K2 2003K4 2003K2 2002K4 2002K2 2001K4 2001K2 2000K4 2000K2 Källa. Jones Lang Lasalle Tillväxt med 2000K2 som basår

9 2009 p Utbud och efterfrågan kontor Nyproduktion, net-take-up och vakansgrad i Storstockholm p p 2006 p 2007 p Nybyggnation kontor, m² Net-take-up, m² Vakansgrad, % % 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Källa: NewSec

10 Internationella investerare i Sverige Mkr % % Svenska investerare Internationella investerare % 14 % 21 % 45 % 58 % , maj Källa: NewSec

11 Marknadshyror kontor citylägen Kr/m Q205 Stockholm Kista Göteborg Malmö Uppsala Lund Källa: NewSec

12 Marknadshyror Stockholm Kr/m CBD AA CBD A Centralt Bra förort Källa: NewSec

13 Marknadshyror Göteborg Kr/m CBD City Centralt Bra förort Källa: NewSec

14 Marknadshyror Malmö Kr/m CBD Västra hamnen Andra läge Förort Källa: NewSec

15 04 Q Vakansgrad kontor citylägen % Stockholm Källa: NewSec

16 04 Q Vakansgrad kontor citylägen % Kista Stockholm Källa: NewSec

17 Vakansgrad kontor citylägen % Kista Göteborg Stockholm 0 04 Q Källa: NewSec

18 Vakansgrad kontor citylägen % Kista Malmö Göteborg Stockholm 0 04 Q Källa: NewSec

19 Vakansgrad kontor citylägen % Kista Malmö Göteborg Stockholm Lund 04 Q Källa: NewSec

20 Vakansgrad kontor citylägen % Kista Malmö Göteborg Stockholm Uppsala Lund 04 Q Källa: NewSec

21 Sammanfattning jan - juni Avvikelse % Hyresintäkter Driftöverskott Resultat efter finansiella poster Realiserad värdeförändring 3 4 Orealiserad värdeförändring Resultat efter skatt

22 Ekonomisk utveckling Mkr Mkr Intäkter Driftnetto Resultat exkl reavinster, av- och nedskrivningar 0 Prognos

23 Höjd prognos för 2005 Från 875 Mkr till 950 Mkr Mkr Prognos för resultatet efter finansnetto med befintligt bestånd och före realiserad och orealiserad värdeförändring.

24 Direktavkastningskrav kontor i bästa läge % Malmö Göteborg Stockholm Q2 Källa: NewSec

25 Fastighetsmarknaden Direktavkastning Stockholm CBD 7 6,8 6,6 6,4 % 6,2 6 5,8 5,6 5, Källa: Jones Lang LaSalle Mycket stark investerarmarknad. Utländska investerare fortsatt aktiva. Inhemska aktörer i strukturaffärer. Press ned på direktavkastningskraven. Efterfrågan på alla typer av objekt. Brist på de riktigt attraktiva objekten.

26 Vasakronan marknadsvärde Malmö Göteborg Uppsala Lund 15% 16% 3 2 Totalt Mkr Mkr 64% Stockholm Intern fastighetsvärdering. Marknadsbedömning av NewSec och DTZ.

27 Ökad nyuthyrning Drygt kvm nyuthyrt under första halvåret 2005 Stockholm > Storstockholm/Uppsala > Göteborg > Malmö/Lund >13 000

28 Bremen uthyrd till Länsrätten Länsrätten via Domstolsverket 15-årigt hyresavtal, inflyttning under kvm Investering på 220 Mkr

29 Sverigehuset Hamngatan, Stockholms bästa adress, nyrenoverat I princip fullt uthyrt Möbelkedjan The One Hamilton & Co Advokatbyrå, Bankirfirman Lage Jonason, Stockholm Visitors Board N3prenör

30 Kista Science Tower Sveriges högsta och modernaste kontorshus Stort intresse, 45 % uthyrt Nya kontrakt tecknade ZTE Nordisk Garanti SPSS Sweden Finnair G2 Mercury

31 Utbyggnad Göteborg Investering 660 Mkr Utbyggnad kvm Ombyggnad kvm 25 årigt hyresavtal Hyresgäster Polismyndigheten Västra Götaland Kriminalvårdsmyndigheten Åklagarmyndigheten Byggtid, Ett av de större projekten i Göteborg RC 2006 från syd-väst

32 Utveckling byggrätt Gamla Ullevi

33 Infrastrukturprojekt i Öresundsregionen Projekt Färdigt Kommentar Öresundsbron Klart Förbinder Malmö med Köpenhamn Yttre ringvägen Klart Förbinder Öresundsbron med motorvägsnätet Citytunneln 2009 Sammanbindning av tågtrafiken mellan Malmö Centralstation och Öresundsbron. Station Triangeln 2009 I samband med Citytunnelns genomförande kommer en station att etableras vid Triangeln Översikt av järnvägen i Malmö Citytunnelns uppgång vid Triangeln

34 Fortsatt renodling av fastighetsbeståndet Affärer i juli 2005 Kv Sillhovet 3, Stockholm, 116 Mkr Kv Järfälla-Jakobsberg 2:2406, 25 Mkr Fastigheter och mark i Hägernäs, 80 Mkr

35 Komplett serviceutbud Vasakronan Service Partner Tjänster via partners Telefoni RoomServicetjänster Konferens Miljöstationer Vaktmästeritjänster Restauration

36 Icke finansiella mål mätningar av B2B Kunder Kan du tänka dig att hyra av Vasakronan igen? Medarbetare Tycker du att ditt arbete har betydelse för att nå Vasakronans mål? Kapitalmarknad, media, politiker Hur väl känner du till Vasakronan? Ja + Ja, definitivt Ja + Ja, definitivt Mycket väl + väl Nej, kanske

37 Därför Vasakronan! Vi vill ha de mest nöjda kunderna Välutvecklat servicekoncept Välunderhållet fastighetsbestånd i bra lägen Egen personal för förvaltning och uthyrning

38 Delårsrapport januari-juni 2005 Björn Lindström ekonomi- och finansdirektör

39 Övergång till IFRS - sammanfattning Fastigheter redovisas till verkligt värde Extern värdering vid årsskiftet Intern övriga kvartal Förändring av verkligt värde redovisas som orealiserad värdeförändring i resultaträkningen Avskrivningar och nedskrivningar försvinner Realiserad värdeförändring ersätter reavinst Orealiserad värdeförändring i derivatportföljen redovisas direkt mot eget kapital Uppskjuten skatt värderas till 28 procent

40 Hyresintäkter Förändring jämförbart bestånd -1 % -2 % +5 % Effekt av förvärv och avyttringar -0 % -7 % 0 % Summa förändring hyresintäkter -1 % -9 % +5 %

41 Om- och nyförhandling av hyresportföljen Genomsnittlig hyresförändring +1 % -4 % + 2% Om- och nyförhandlade kontrakt, Mkr Andel av hyresportföljen 5 % 8 % 8 % Genomsnittlig löptid, år 3,9 3,7 3,8

42 Vakanser, hyresvärde Förändring jämförbart bestånd 0 % Effekt av förvärv och avyttringar +1 % Summa förändring vakanser +1 % % Vakansgrad, area och hyra

43 Vakansgrad Hyresvärde, % 11* Mkr Area, % m *Av total vakans utgör Kista 3 % InfraCity 3 %

44 Driftkostnader Förändring jämförbart bestånd +5 % +4 % +7 % Effekt av förvärv och avyttringar +5 % -3 % 0 % Summa förändring driftkostnader +10 % +1 % +7 %

45 Underhållskostnader Förändring jämförbart bestånd -22 % -1 % -7 % Effekt av förvärv och avyttringar -4 % 0 % 0 % Summa förändring underhållskostnader -26 % -1 % -7 %

46 Analys av finansnetto Räntebärande skuld netto, Mkr - genomsnittlig Genomsnittlig räntesats 4,7 % 5,2 % 5,4 % Finansnetto, Mkr

47 Resultaträkning jan-juni Avvikelse Mkr Mkr % Hyresintäkter Driftkostnader Underhåll Tomträttsavgäld Fastighetsskatt Driftöverskott Resultat från andelar i intressebolag Resultat tjänsteverksamhet Administration och marknadsföring Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Realiserad värdeförändring Orealiserad värdeförändring Resultat före skatt Aktuell skatt Uppskjuten skatt Resultat efter skatt

48 Nyckeltal Driftöverskottsmarginal, % Räntetäckningsgrad, ggr 3,1 2,5 2,6 Räntebindning, år 1,6 1,8 2,2

49 Investeringar och försäljningar Mkr Investeringar Fastighetsförvärv Totalt Fastighetsförsäljning Fastighetsprojekt (mdr kronor) 1,4 0,6 0,8

50 Balansräkning Mkr Avvikelse Fastigheter och anläggningar Uppskjuta skattefordringar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Uppskjutna skatteskulder Räntebärande skulder Icke räntebärande skulder Summa eget kapital och skulder

51 Nyckeltal Räntebärande skuld netto, Mkr Soliditet, % Belåningsgrad, % 38 36

52 Välkommen till en bättre värd!