Thomas Erséus Verkställande direktör

Transkript

1 Thomas Erséus Verkställande direktör

2 Stor osäkerhet första halvåret 2009

3 Fortsatt dramatiskt räntefall Reporäntan 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,

4 Marknadens ränteprognoser och faktiskt utfall

5 Bättre än väntat 2009 för Kungsleden Mycket stark balansräkning Direktavkastning på 7 procent Stabila motparter och låga vakanser Fortsatt portföljförädling Transaktioner för cirka 2 Mdr kronor exklusive Hemsö-affären

6 Underliggande resultat 97-09

7 Beståndsutveckling

8 Kungsleden 2009 i siffror

9 Resultaträkning Mkr Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Hyresintäkter 2 394, ,6 Försäljningsintäkter modulbyggnader 208,2 368,1 Nettoomsättning 2 602, ,7 Bruttoresultat 1 817, ,2 Handelsnetto -135,3 12,4 Försäljnings- och administrationskostnader -286,4-389,6 Finansnetto -846,6-986,1 Orealiserade värdeförändringar -198, ,4 Resultat före skatt 350, ,5 Skatt -101,1 223,0 Periodens resultat efter skatt 249,5-961,5

10 Resultaträkning Mkr Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Hyresintäkter 2 394, ,6 Försäljningsintäkter modulbyggnader 208,2 368,1 Nettoomsättning 2 602, ,7 Bruttoresultat 1 817, ,2 Fortsatt god underliggande verksamhet. Hyresintäkter + 5% i jämförbart bestånd Handelsnetto -135,3 12,4 Försäljnings- och administrationskostnader -286,4-389,6 Finansnetto -846,6-986,1 Orealiserade värdeförändringar -198, ,4 Resultat före skatt 350, ,5 Skatt -101,1 223,0 Periodens resultat efter skatt 249,5-961,5

11 Resultaträkning Mkr Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Hyresintäkter 2 394, ,6 Försäljningsintäkter modulbyggnader 208,2 368,1 Nettoomsättning 2 602, ,7 Bruttoresultat 1 817, ,2 Trots försäljningsminskning med 43% sjönk bruttoresultatet inom Nordic Modular endast med 19% Handelsnetto -135,3 12,4 Försäljnings- och administrationskostnader -286,4-389,6 Finansnetto -846,6-986,1 Orealiserade värdeförändringar -198, ,4 Resultat före skatt 350, ,5 Skatt -101,1 223,0 Periodens resultat efter skatt 249,5-961,5

12 Resultaträkning Mkr Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Hyresintäkter 2 394, ,6 Försäljningsintäkter modulbyggnader 208,2 368,1 Ökning med 8,5 % i jämförbart bestånd Nettoomsättning 2 602, ,7 Bruttoresultat 1 817, ,2 Handelsnetto -135,3 12,4 Försäljnings- och administrationskostnader -286,4-389,6 Finansnetto -846,6-986,1 Orealiserade värdeförändringar -198, ,4 Resultat före skatt 350, ,5 Skatt -101,1 223,0 Periodens resultat efter skatt 249,5-961,5

13 Resultaträkning Mkr Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Hyresintäkter 2 394, ,6 Försäljningsintäkter modulbyggnader 208,2 368,1 Nettoomsättning 2 602, ,7 Bruttoresultat 1 817, ,2 Belastas med 178 Mkr i transaktionskostnader i samband med försäljningen till Tredje-AP-fonden Handelsnetto -135,3 12,4 Försäljnings- och administrationskostnader -286,4-389,6 Finansnetto -846,6-986,1 Orealiserade värdeförändringar -198, ,4 Resultat före skatt 350, ,5 Skatt -101,1 223,0 Periodens resultat efter skatt 249,5-961,5

14 Resultaträkning Mkr Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Hyresintäkter 2 394, ,6 Försäljningsintäkter modulbyggnader 208,2 368,1 21% ner i jämförelse med 2008 Nettoomsättning 2 602, ,7 Bruttoresultat 1 817, ,2 Handelsnetto -135,3 12,4 Försäljnings- och administrationskostnader -286,4-389,6 Finansnetto -846,6-986,1 Orealiserade värdeförändringar -198, ,4 Resultat före skatt 350, ,5 Skatt -101,1 223,0 Periodens resultat efter skatt 249,5-961,5

15 Resultaträkning Mkr Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Hyresintäkter 2 394, ,6 Försäljningsintäkter modulbyggnader 208,2 368,1 Nettoomsättning 2 602, ,7 Lägre lånevolym 2009 efter försäljningen till Tredje AP-fonden Bruttoresultat 1 817, ,2 Handelsnetto -135,3 12,4 Försäljnings- och administrationskostnader -286,4-389,6 Finansnetto -846,6-986,1 Orealiserade värdeförändringar -198, ,4 Resultat före skatt 350, ,5 Skatt -101,1 223,0 Periodens resultat efter skatt 249,5-961,5

16 Resultaträkning Mkr Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Hyresintäkter 2 394, ,6 Försäljningsintäkter modulbyggnader 208,2 368,1 Nettoomsättning 2 602, ,7 Bruttoresultat 1 817, ,2 Handelsnetto -135,3 12,4 Negativ värdeförändring om 1% av bokfört värde, -312 Värdeökning på finansiella instrument som följd av stigande långräntor, 113 Försäljnings- och administrationskostnader -286,4-389,6 Finansnetto -846,6-986,1 Orealiserade värdeförändringar -198, ,4 Resultat före skatt 350, ,5 Skatt -101,1 223,0 Periodens resultat efter skatt 249,5-961,5

17 Resultaträkning Mkr Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Hyresintäkter 2 394, ,6 Försäljningsintäkter modulbyggnader 208,2 368,1 Nettoomsättning 2 602, ,7 Bruttoresultat 1 817, ,2 Handelsnetto -135,3 12,4 Försäljnings- och administrationskostnader -286,4-389,6 Försäljning Hemsö +427 Mkr Reserv skatterisk -325 Mkr Ändrade regler HB/KB-andelar -139 Mkr Finansnetto -846,6-986,1 Orealiserade värdeförändringar -198, ,4 Resultat före skatt 350, ,5 Skatt -101,1 223,0 Periodens resultat efter skatt 249,5-961,5

18 Resultaträkning Mkr Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Hyresintäkter 2 394, ,6 Försäljningsintäkter modulbyggnader 208,2 368,1 Motsvarar 1,80 kronor (-7,00) per aktie Nettoomsättning 2 602, ,7 Bruttoresultat 1 817, ,2 Handelsnetto -135,3 12,4 Försäljnings- och administrationskostnader -286,4-389,6 Finansnetto -846,6-986,1 Orealiserade värdeförändringar -198, ,4 Resultat före skatt 350, ,5 Skatt -101,1 223,0 Periodens resultat efter skatt 249,5-961,5

19 Utdelningsgrundande resultat Mkr Jan-dec Jan-dec Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Finansnetto Delsumma Realiserade poster Handelsnetto vid försäljning Realiserade värdeförändringar, fastigheter Realiserade värdeförändringar, finansiella instrument -281 Delsumma Skatt att betala Utdelningsgrundande resultat

20 Rapport över finansiell ställning Mkr Tillgångar 31 dec 31 dec Fastigheter , ,8 Fordringar och övrigt 1 658, ,1 Likvida medel 689,1 641,6 Summa tillgångar , ,5 Eget kapital och skulder Eget kapital 7 079, ,8 Räntebärande skulder , ,7 Ej räntebärande skulder 2 691, ,0 Summa eget kapital och skulder , ,5

21 Finansiering Per 31 december 2009 År Krediter, Mkr Andel, % , , , , ,1 Genomsnittlig konverteringstid, år Summa krediter ,0 2,6 Ej utnyttjade krediter Summa utnyttjade krediter ,7 Soliditet 31 dec 09 29% 31 dec 08 23% 30 juni 09 30% Belåningsgrad

22 Första kvartalet i korthet Resultat i linje med förväntningar och prognos Stabila hyresintäkter i jämförbart bestånd men något ökade vakanser Ökade kostnader för främst uppvärmning och fastighetsskötsel Försäljning av 30 fastigheter till ett värde av 602 Mkr och en direktavkastning på 6,5 procent. Skatteverket initierat ytterligare skatteärenden avseende genomförda fastighetsförsäljningar Kungsledens bedömning av föreliggande skatteprocesser är total likviditetseffekt som inte överstiger 300 Mkr Det är fortsatt vår uppfattning att vi har följt gällande lagar och regler

23 Våra fastighetssegment Publika 47% Kommersiella 46% Moduler 7%

24 Våra fastigheter per kategori

25 samarbete med Tredje AP-fonden Fastighetsbestånd 244 fastigheter Bokfört värde om Mkr Belägna i närmare 80 kommuner Styrning Styrelse med åtta ledamöter Ordförande Håkan Bryngelson Affärsplan utgångspunkt för arbetet Förvaltningsavtal mellan Kungsleden och Hemsö

26 Hemsös styrelse Håkan Bryngelson, styrelsens ordförande Ledamöter Claes de Neergaard, ordförande Tredje AP-fonden Kerstin Hessius, vd Tredje AP-fonden Bengt Hellström, ansvarig alternativa investeringar Tredje APfonden David Mindus, vd Sagax Magnus Meyer, vd Tengbom och styrelseledamot i Kungsleden Jonas Nyrén, vd Bonnier Holding, styrelseledamot i Kungsleden Thomas Erséus, vd Kungsleden

27 Mål Fristående organisation senast halvårsskiftet 2011 Projektplan Organisationsstruktur Varumärkesfrågor Kommunikation Redovisning Tillgångar, skulder, intäkter och kostnader redovisas i koncernredovisningen enligt klyvningsmetoden

28 God marknad för Publika fastigheter Marknad Den totala marknaden för Publika fastigheter uppgår till cirka 900 Mdr Marknaden kan delas upp i fyra delar Äldreboenden Vårdfastigheter Skolor Övriga fastigheter

29 Publika fastigheter affärsmöjligheter Nya aktörer på den publika marknaden vittnar om attraktivt segment Ökat fokus på kärnverksamhet bland kommuner Behov av nya äldreboendeplatser Nya former för drift av skola, vård och äldreboende uppstår

30 Motståndskraftig kommersiell portfölj 283 fastigheter Bokfört värde om cirka 10 Mdr Fokus på att behålla hyresgäster samt på nyuthyrning Kundvård och hyresgästanpassningar Stabila vakanstal Ökad intjäningskapacitet till i snitt 7,4 procent

31 Affärsmöjligheter Kommersiella fastigheter Fastighetsmarknaden fungerar igen och det bjuds ut bra fastigheter till försäljning Konkurrensen om fastigheter är inte så stor då många internationella aktörer dragit sig tillbaka Vidareutveckling av vårt befintliga fastighetsbestånd då det går bra för flertalet av våra hyresgäster

32 Lyckosam anpassning av Nordic Modular Kraftigt förändrade marknadsförutsättningar Kapacitetsanpassningar Förbättrat förfrågningsläge under andra halvåret Först på marknaden att erbjuda modulbaserade verksamhetslokaler till fast pris Utveckling av nytt modulsystem med 16 varianter av kontors- och personalmoduler Starkt resultat i svår marknad

33 Allt starkare organisation

34 Tydligare profil och erbjudande

35 Våra kunder är våra ambassadörer Nyligen genomförd varumärkesundersökning 100 procents kännedom bland våra kunder 47 procent av Kungsledens kunder rekommenderar oss till andra Exceptionellt hög rekommendationsgrad

36 Diplom av Sveriges bästa arbetsplatser 2010

37 Ökat fokus på miljö

38 Gemensam miljöinsats med Papyrus Papyrus ville klara miljöcertifiering Kungsleden ville bli av med oljepannan Kungsleden tog grundinvestering mot mindre hyrestillägg Drygt 55 ton mindre utsläpp av koldioxid Cirka kronor lägre kostnader för uppvärmning och underhåll

39 Göra bra saker och berätta om dem

40 Ökat fokus på samhällsengagemang

41 Genomförande Under 2009 skulle vi Fokusera på kassaflöde, portföljsammansättning och långa avtal Ha en aktiv och nära dialog med våra kunder Söka goda affärsmöjligheter Ha ett starkt fokus på förbättrad riskjusterad avkastning Vidareutveckla potentialen inom publika fastigheter med Tredje AP-fonden Dessutom Arbetat med att anpassa Kungsleden till nya förutsättningar på kreditmarknaden

42 Utblick 2010 Fortsatt fokus på kassaflöde, portföljförädling och långa avtal Förbereda Hemsö för stand alone Fortsatt söka goda affärsmöjligheter inom försäljning och förvärv Säkerställa finansiellt handlingsutrymme Ytterligare öka takten i miljöarbetet med fokus på energianvändning Prognos för utdelningsgrundande resultat 2010 om 600 Mkr, eller 4,40 kronor per aktie

43 Aktien t.o.m. mitten april 2010

44 Totalavkastning t.o.m. mitten april 2010

45 Frågor?