Swedol AB (publ) Delårsrapport januari september 2006

Transkript

1 Försäljningen ökade med 35% till Mkr (263.8 Mkr) Butiksförsäljningen ökade med 64% till Mkr (141.3 Mkr) Rörelseresultatet ökade med 40% till 41.7 Mkr (29.8 Mkr) Vinsten per aktie efter skatt uppgår till 0.92 kr (0.76 kr*) Två nya butiker har öppnats under perioden Ny VD från 1 januari 2007 * Av 0.76 kr år 2005, avser 0.07 kr utdelning i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag

2 Marknad Swedol vänder sig via egna butiker och postorder främst mot proffsmarknaden där företaget nu är mycket välkänt. Yrkeskunderna fi nns bland lastbils- och maskinägare, hantverkare och mindre företag inom bygg- och entreprenadsektorn. Kunderna består till 80% av företagskunder, men försäljningsandelen till privatkunder ökar med ökat antal butiker och breddad marknadsföring. Swedol säljer ett mycket brett sortiment inom verktyg, elartiklar, yrkeskläder, fordonstillbehör och förbrukningsvaror. Antalet artiklar är ca Efterfrågan för företagets produkter har fortsatt att vara stark och försäljningen i samtliga butiker har utvecklats mycket väl. Under våren utkom huvudkatalogen för 2006 med den hittills största upplagan på exemplar. Swedol har under perioden kraftigt ökat marknadsföringsinsatserna med regelbundna reklamutskick, med upplagor som ofta ligger på exemplar. Utskicken riktas till stor del till de områden där företagets butiker är belägna, vilket har bidragit till den kraftigt ökade försäljningen. Swedol hade vid periodens utgång 14 butiker, geografi skt spridda över hela landet. Den senaste butiken, med butiksyta på kvm, etablerades i Växjö den 24 augusti. Swedol har nu även fr. o. m. oktober en komplett internethandelstjänst. Tredje kvartalet (juli september) Försäljningen uppgick till Mkr jämfört med 87.0 Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 38.5%. Bruttoresultatet ökade med 32.5% till 36.4 Mkr. Försäljningen fördelar sig med 81.4 Mkr (49.7 Mkr) på butiker och 39.1 Mkr (37.3 Mkr) på postorder. Butikernas andel av totalförsäljningen under perioden var 67.6% (57.1%). Av butikernas försäljningsökning på 31.7 Mkr fördelar sig: Jämförbara butiker (10 st) 16.1 Mkr (50.8%) Ej jämförbara butiker (4 st) 15.6 Mkr (49.2%) Rörelseresultatet ökade under kvartalet med 52.3% till 15.4 Mkr (10.1 Mkr). Denna ökning beror på den kraftigt ökade försäljningen, samt att försäljningskostnaderna det tredje kvartalet varit något lägre än genomsnittet för årets tre första kvartal, bl. a. beroende på lägre marknadsföringskostnader under semesterperioden. Första nio månaderna 2006 (januari september) Försäljningen uppgick till Mkr jämfört med Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 35%. Bruttomarginalen har ökat med 1.3% till 30.8%. Försäljningen har historiskt uppvisat en viss säsongsvariation. Under 2005 stod de första nio månaderna för 67% av faktureringen och det sista kvartalet för 33%. Swedol förväntar sig ett starkt sista kvartal även under innevarande år. Försäljningen fördelar sig med Mkr (141.3 Mkr) på butiker och Mkr (122.6 Mkr) på postorder. Butikernas andel av totalförsäljningen under perioden var 65% (53.6%). Av butikernas försäljningsökning på 89.9 Mkr fördelar sig: Jämförbara butiker (9 st) 46.0 Mkr (51.2%) Ej jämförbara butiker (5 st) 43.9 Mkr (48.8%) Rörelseresultatet uppgick till 41.7 Mkr, en ökning med 40% jämfört med föregående år (29.8 Mkr). Rörelsemarginalen var 11.7% (11.3%). Den främsta anledningen till resultatförbättringen jämfört med föregående år, är den starka försäljningsökningen som medfört att bruttoresultatet ökat med 41% till Mkr (77.7 Mkr). Försäljningskostnaderna har ökat med 18.0 Mkr till 54.4 Mkr och administrationskostnaderna med 3.8 Mkr till 16.7 Mkr. Av ökningen av försäljningskostnaderna står marknadsföringskostnaderna för en betydande del. 2

3 Investeringar Under de första nio månaderna har investeringar gjorts med 9.7 Mkr (8.3 Mkr). Avskrivningar har belastat perioden med 2.7 Mkr (2.3 Mkr). Av investeringarna hänför sig 6.6 Mkr (4.5 Mkr) till nya och befi ntliga butiker. Resterande del är i huvudsak nyinvesteringar på huvudkontoret i Tyresö samt i den nya lagerlokalen i Örebro. Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten var under de första nio månaderna 21.3 Mkr (7.4 Mkr). Efter justering för investeringsverksamheten 9.7 Mkr ( 8.3 Mkr) och finansieringsverksamheten 9.2 Mkr (1.3 Mkr) blev kassaflödet 20.8 Mkr (0.4 Mkr). Varulagret har jämfört med föregående års första nio månader ökat med 34.0 Mkr till Mkr. Av detta avser 13.2 Mkr 3 st nya butiker, varav en etablerades Likvida medel uppgick till 28.6 Mkr (1.5 Mkr) samt räntebärande skulder till 31.0 Mkr (37.9 Mkr). Soliditeten beräknades till 56.0% (46.0%). Antal aktier Antalet aktier är st efter fondemission, split och nyemission i samband med introduktionen på First North i juni Anställda Medelantalet anställda under perioden uppgick till 154 (126), varav 84 (62) arbetar i butikerna och 70 (64) på huvudkontoret i Tyresö samt i Göteborg och Örebro. Av medelantalet anställda var 17 (11) kvinnor. Händelser efter periodens slut Försäljningen har utvecklats planenligt starkt under oktober. Swedol öppnade sin femtonde butik den 19 oktober i Karlstad. På styrelsemötet den 9 november utsågs Markku Piippo, f. n. etableringsansvarig och medlem i ledningsgruppen, att fr. o. m. den 1 januari 2007 ta över som VD i Swedol efter Thomas Svedberg, som går i pension, men som står till förfogande under en övergångstid. Markku Piippo har sedan 1992 arbetat i bolaget i olika funktioner och har sedan år 2000 varit tongivande i processen att utveckla Swedols butiksnät. Framtidsutsikter Swedols mål under de närmaste åren är en årlig omsättningstillväxt på 20%, en genomsnittlig avkastning på eget kapital om lägst 25% samt en genomsnittlig rörelsemarginal på 13%. Swedol förväntar sig en fortsatt god utveckling under innevarande verksamhetsår. Bolaget planerar under de närmaste åren att öppna 4 nya butiker per år. Butiksförsäljningen beräknas framöver stå för Swedols hela försäljningstillväxt, medan postorderförsäljningen förväntas ligga på oförändrad nivå. Försäljningen under helåret 2006 beräknas till 500 Mkr (395 Mkr) med ett rörelseresultat på 65 Mkr (48.3 Mkr). Denna prognos har också lämnats i samband med företagets notering på First North. Finansiell information Swedol rapporterar i enlighet med gällande svenska redovisningsprinciper. Denna rapport har ej varit föremål för granskning av företagets revisorer. Rapporten för de första nio månaderna har fastställts av styrelsen på styrelsemötet den 9 november. Bokslutskommunikén för 2006 avses att lämnas den 22 februari Stockholm, den 9 november 2006 Styrelsen för Swedol AB (publ) För ytterligare information kontakta: Thomas Svedberg, VD Swedol Tel: +46 (0) Mobiltel: + 46 (0) t.svedberg@swedol.se John Zetterberg, Styrelseordförande, CFO Tel: +46 (0) Mobiltel: + 46 (0) john@zelda.se 3

4 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (tkr) 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Periodens resultat Avskrivningar ingår med Vinst per aktie, kr *) ** 1.04 *** * Vinst per aktie har justerats för att återspegla genomförd split och fondemission. ** 0.07 kr av beloppet hänför sig till utdelning i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. *** 0.20 kr av beloppet hänför sig till resultat från andelar i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. 4

5 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (tkr) Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager m. m Kortfristiga fordringar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Summa eget kapital Summa obeskattade reserver Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Räntebärande skulder ingår med KASSAFLÖDESANALYSER (tkr) Kassafl öde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Ökning av varulager Förändring av fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Summa kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

6 NYCKELTAL* Omsättningstillväxt, % Bruttomarginal, % **) Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital, % ***) Räntabilitet på genomsnittligt totalt kapital, % ***) Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital, % ***) Soliditet, % Medeltal anställda Nettoinvesteringar, Mkr * Ej jämförbara poster, som positivt påverkat resultatet, ingår i siffermaterialet för 2005 (kvartal 2 och 4). Dessa avser resultat från andelar i koncernföretag. ** Bruttomarginal = Bruttoresultat dividerat med nettoomsättning. *** Räntabilitetstalen är justerade till att omfatta en tolvmånadersperiod. FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (tkr) Eget kapital vid periodens ingång Utdelning Fusionsdifferens Nyemission Utgifter för nyemission Periodens nettoresultat Eget kapital vid periodens utgång DATA PER AKTIE* Vinst per aktie, kr* ** 1.04 *** Eget kapital per aktie, kr* Antal aktier på balansdagen* Börskurs på balansdagen, kr * Data per aktie har justerats för att återspegla genomförd split och fondemission. ** 0.07 kr av beloppet hänför sig till utdelning i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. *** 0.20 kr av beloppet hänför sig till resultat från andelar i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. 6

7 KVARTALSDATA (tkr) Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag**) Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Periodens resultat Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Balansomslutning Omsättningstillväxt Bruttomarginal, % *) Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital, % **) Räntabilitet på genomsnittligt totalt kapital, % **) Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital, % **) Soliditet, % Vinst per aktie, kr ***) *** Eget kapital per aktie, kr ****) Antal aktier på balansdagen****) Börskurs på balansdagen, kr * Bruttomarginal = Bruttoresultat dividerat med nettoomsättning. ** Ej jämförbara poster, som positivt påverkat resultatet, ingår i siffermaterialet för andra kvartalet Dessa avser resultat från andelar i koncernföretag. *** 0.07 kr av beloppet hänför sig till utdelning i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. **** Data per aktie har justerats för att återspegla genomförd split och fondemission. 7

8 Adresser Huvudkontor Ledning, administration, centrallager Swedol AB Vindkraftsvägen TYRESÖ Tel: Internet: Orderfax: Mail: order@swedol.se Butiker i Stockholm Tyresö Vindkraftsvägen TYRESÖ TEL: Sollentuna Bergkällavägen SOLLENTUNA Tel: Vällingby Siktgatan VÄLLINGBY Tel: Övriga landet Göteborg Exportgatan GÖTEBORG Tel: Helsingborg Garnisonsgatan HELSINGBORG Tel: Hudiksvall Ullsättersvägen HUDIKSVALL Tel: Jönköping Solåsvägen JÖNKÖPING Tel: Karlstad Blockgatan KARLSTAD Tel: Malmö Flygplansgatan MALMÖ Tel: Norrköping Järngatan NORRKÖPING Tel: Sundsvall Ortviksvägen SUNDSVALL Tel: Uddevalla Frölandsvägen UDDEVALLA Tel: Västerås Traversgatan VÄSTERÅS Tel: Växjö Smedjegatan VÄXJÖ Tel: Örebro Nastagatan ÖREBRO