Nolato redovisar ett väsentligt förbättrat resultat jämfört med samma period förra året.

Transkript

1 N O L ATO D E L Å R S R A P P O R T N I O M Å N A D E R 1 J A N U A R I 3 S E P T E M B E R 2 2, S I D 1 AV 7 NOLATO AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT NIO MÅNADER JANUARI SEPTEMBER Nolato redovisar ett väsentligt förbättrat resultat jämfört med samma period förra året. Koncernens omsättning uppgick till Mkr (föregående år 1.79, varav avyttrade verksamheter svarade för 13 Mkr) Rörelseresultatet ökade till 14 Mkr ( 68) exkl. engångsposter Koncernens resultat efter finansnetto uppgick till 18 Mkr jämfört med 112 Mkr under samma period förra året, respektive 13 Mkr ( 22) inkl. engångsposter Nolato har startat systemleveranser till Siemens mobiltelefoner Resultat och marginal för Industrial Components har förbättrats under tredje kvartalet KONCERNEN I SAMMANDRAG Q3 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Rullande 12 mån Helår Nettoomsättning, Mkr Engångsposter, Mkr Rörelseresultat, Mkr * Resultat efter finansnetto, Mkr * Nettoresultat, Mkr * Kassaflöde efter investeringar, Mkr Resultat per aktie, kr *,45,55,4 5,,4 4,15 Genomsnittligt antal aktier, * Exklusive engångsposter OMS ÄTTNING JAN SEP (MKR) mån 9 mån RESULTAT JAN SEP (MKR) mån 9 mån RESULTAT PER AKTIE JAN SEP (KR) 2,5 5, 7,5 1, 9 mån 9 mån

2 N O L ATO D E L Å R S R A P P O R T N I O M Å N A D E R 1 J A N U A R I 3 S E P T E M B E R 2 2, S I D 2 AV 7 TREDJE KVARTALET KVARTAL 1 3 Koncernen har de senaste månaderna genomgått betydande omstruktureringar i syfte att förbättra koncernens lönsamhet. Av det skälet blir jämförelser med föregående års tredje kvartal mindre relevanta, varför vi nedan jämför årets tredje kvartal med årets andra kvartal. Koncernens omsättning under tredje kvartalet minskade med 22 procent till 431 Mkr (556). Jämfört med andra kvartalet, då omsättningen uppgick till 479 Mkr, minskade omsättningen med 1 procent. Jämfört med andra kvartalet har affärsområde Mobile Communication minskat sin omsättning med 34 Mkr eller 16 procent. Lägre volymer av befintliga kundprojekt har under tredje kvartalet ej kompenserats av volymer från igångkörning av nya projekt. För affärsområde Industrial Components minskade omsättningen med 6 Mkr eller 3 procent jämfört med andra kvartalet. Marknadsområde Telecom uppvisade fortsatt låga volymer under tredje kvartalet. Omsättningen för marknadsområdena Automotive och Household var i stort sett oförändrade jämfört med andra kvartalet. Affärsområde Medical Components minskade omsättningen från 25 Mkr andra kvartalet till 2 Mkr tredje kvartalet. Koncernens rörelseresultat minskade till 2 Mkr (6). Resultatet efter finansnetto uppgick till 11 Mkr ( 1). Resultatet efter finansnetto tredje kvartalet var 2 Mkr lägre än andra kvartalet. Den lägre omsättningen för koncernen under tredje kvartalet, jämfört med andra kvartalet, har medfört ett försämrat resultat. Kostnadsnivån inom Mobile Communication har varit för hög i förhållande till affärsvolymen. Därför har Nolato beslutat om ytterligare kostnadsrationaliseringar inom affärsområdet i Sverige, se Händelser efter periodens utgång. Dessa kommer att sänka kostnaderna successivt under första halvåret 23 och nå full effekt efter andra kvartalet 23. Affärsområdets rörelseresultat minskade från 6 Mkr andra kvartalet till 16 Mkr tredje kvartalet. Inom Industrial Components förbättrades resultatet jämfört med andra kvartalet, främst på grund av att andra kvartalet belastades av kostnader för volymuppbyggnad samt flyttkostnader för Nolato Jász i Ungern. Dessa var av tillfällig art och lönsamheten har därför stärkts under tredje kvartalet. Samtidigt har kostnadsrationaliseringar genomförts inom samtliga marknadsområden, vilket stärkt lönsamheten ytterligare. Affärsområdet ökade rörelseresultatet från 4 Mkr andra kvartalet till 14 Mkr tredje kvartalet. Medical Components resultat uppgick till 4 Mkr tredje kvartalet jämfört med 6 Mkr andra kvartalet. FÖRSÄLJNING Koncernens omsättning uppgick till Mkr (1.79). Efter justering för avyttrade verksamheter, som omsatte 13 Mkr under de tre första kvartalen, minskade omsättningen med 19 procent. RESULTAT Koncernens rörelseresultat uppgick till 14 Mkr ( 68) exklusive jämförelsestörande poster, respektive 14 Mkr ( 158) inklusive jämförelsestörande poster. Resultatet efter finansnetto uppgick till 18 Mkr ( 112) exklusive engångsposter, respektive 13 Mkr ( 22) inklusive engångsposter. Engångsposter uppgick till 31 Mkr ( 9) och avser en realisationsvinst vid försäljningen av Nolato Elastoteknik, vilken redovisas i finansnettot. Resultatet per aktie uppgick till,4 kr ( 5,) exklusive engångsposter, respektive 1,35 kr ( 8,4) inklusive engångsposter. Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 4,8 procent för senaste tolvmånadersperioden ( 1,7 procent för kalenderåret ) exklusive engångsposter. Avkastningen på operativt kapital uppgick till 4,9 procent för senaste tolvmånadersperioden ( 1,8 procent för kalenderåret ) exklusive engångsposter. MOBILE COMMUNICATION Omsättningen uppgick till 579 Mkr (868). Därmed utgjorde affärsom- OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER AFFÄRSOMRÅDE (Mkr) Oms Q3 Res Q3 * Oms Q3 Res Q3 * Oms 9 mån Res 9 mån * Oms 9 mån Res 9 mån * Mobile Communication Industrial Components Medical Components Branded Products ** Koncernjusteringar, moderbolag Totalt koncernen * Exklusive engångsposter ** Verksamheten i Branded Products upphörde vid årsskiftet / efter avyttring av ingående bolag

3 N O L ATO D E L Å R S R A P P O R T N I O M Å N A D E R 1 J A N U A R I 3 S E P T E M B E R 2 2, S I D 3 AV 7 rådets omsättning 43 procent (48) av koncernens totala omsättning. Efter justering för nedlagda verksamheter var omsättningen 9 procent lägre än de tre första kvartalen föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 17 Mkr ( 63), exklusive engångsposter. I syfte att anpassa kapaciteten till de förändrade marknadsförutsättningarna genomförde affärsområdet under slutet av 2 och under ett omfattande omstruktureringsprogram. Programmet har lett till en kraftig sänkning av kostnaderna, vilket har medfört en betydande resultatförbättring jämfört med de första nio månaderna, trots att omsättningen minskat kraftigt. Verksamheten i Nolato Beijing, Kina, utvecklas väl och organisationen förstärks och utbildas för att möta en planerad volymökning under fjärde kvartalet. Mindre volymer av ett systemprojekt har börjat levereras under slutet av tredje kvartalet och produktionstakten kommer successivt att öka under fjärde kvartalet. INDUSTRIAL COMPONENTS Omsättningen minskade med 4 procent till 76 Mkr (738). Därmed utgjorde affärsområdets omsättning 52 procent (41) av koncernens totala omsättning. Volymerna inom marknadsområde Telecom har varit fortsatt mycket svaga under tredje kvartalet. Jämfört med första nio månaderna föregående år svarar detta marknadsområde för nedgången i omsättning för affärsområdet. Marknadsområde Automotive har fortsatt att utvecklas väl och har ökat omsättningen jämfört med föregående år. Marknadsområde Household i Ungern utvecklas väl. Nolato har under andra kvartalet förstärkt kapaciteten hos Nolato Jász, som har flyttat in i en nybyggd produktionsanläggning om 4.3 kvm. Orderingången fortsätter att öka till följd av att Electrolux flyttar allt mer av sin dammsugartillverkning till Ungern. Rörelseresultatet ökade till 27 Mkr ( 5). Inom marknadsområde Automotive har resultatet ökat som en följd av de ökade volymerna. Nolato Protec i Ungern har minskat förlusterna jämfört med samma period föregående år, främst genom kostnadsrationaliseringar. Även marknadsområde Telecom har minskat förlusterna som en följd av kostnadsrationaliseringar. MEDICAL COMPONENTS Omsättningen ökade med 1 procent till 69 Mkr (63). Omsättningen utgjorde 5 procent (4) av koncernens totala omsättning. Marknadssatsningen för att utveckla nya kundprojekt fortsätter. Rörelseresultatet uppgick till 14 Mkr (15). Omsättningsökningen medförde ökade bidrag, men motverkades av ökade kostnader för fortsatta marknadssatsningar. PERSONAL Genomsnittligt antal årsanställda under perioden uppgick till personer, jämfört med personer för helåret. Antalet anställda i Sverige har minskat under tredje kvartalet, medan antalet anställda i Kina har ökat i motsvarande omfattning OMSÄTTNING PER KVARTAL (MKR) AFFÄ RSOMRÅDENAS DEL AV OMSÄTTNINGEN Q1 Q3 Mobile Communication 43% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Medical Components 5% INVESTERINGAR De totala bruttoinvesteringarna i anläggningstillgångar uppgick till 112 Mkr (19), varav 31 Mkr () i finansiella leasingkontrakt för Nolato Jász nya produktionsanläggning. FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet före investeringar uppgick till 14 Mkr (229). Rörelsekapitalbindningen under de första nio månaderna har ökat med 114 Mkr. Merparten av ökningen är hänförlig till projektverksamheten avseende nya kundprojekt och finansieringen av dessa. Kassaflödet efter investeringsverksamheten uppgick till 65 Mkr (136). Nettoinvesteringarna uppgick till 112 Mkr, medan försäljningar av bolag tillförde 61 Mkr, därmed blev nettot av investeringsverksamheten 51 Mkr. Under mars månad beslutade styrelsen att genomföra en nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare om 263 Mkr, vilken godkändes av en extra bolagsstämma den 9 april. Nyemissionen fulltecknades och har Norden 79 Mkr Industrial Components 52% RESULTAT PER KVARTAL (MKR) Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q OMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD Q1 Q3 Övr. Europa 258 Mkr Asien 259 Mkr Nordamerika 41 Mkr

4 N O L ATO D E L Å R S R A P P O R T N I O M Å N A D E R 1 J A N U A R I 3 S E P T E M B E R 2 2, S I D 4 AV 7 efter avdrag för emissionskostnader ökat eget kapital samt minskat nettoskulden med 246 Mkr. Räntebärande tillgångar uppgick till 232 Mkr och räntebärande skulder till 711 Mkr, att jämföras med 136 Mkr respektive 778 Mkr vid årsskiftet. Nettoskulden har därmed minskat med 163 Mkr till 479 Mkr, att jämföras med 642 Mkr vid årsskiftet. Soliditeten ökade till 33 procent jämfört med 2 procent vid årsskiftet. Eget kapital uppgick till 596 Mkr jämfört med 326 Mkr vid årsskiftet. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Under fjärde kvartalet har affärsområde Mobile Communication startat systemleveranser på global basis till Siemens mobiltelefoner. Den 14 oktober meddelade Nolato att man skapar ett gemensamt telekombolag i Kristianstad. För att skapa en effektiv och lönsam verksamhet i Kristianstad har Nolato slagit samman bolagen Nolato Alpha och Nolato Mobile till ett bolag. Namnet på det nya bolaget blir Nolato Alpha och verksamheten kommer att innefatta resurser och specialkompetens inom mobil telefoni och telekom. Motivet till sammanslagning är att i rådande marknadssituation, som karaktäriseras av stagnerad tillväxt inom mobil telefoni och försenade lanseringar inom 3G, säkerställa och vidareutveckla enhetens specialistkompetens. Samtidigt anpassas kostnadsstrukturen till rådande marknads- och produktionsvolymer. Sammanslagningen i kombination med rationaliseringar och övertalighet i samband med minskad efterfrågan medför att Nolato varslar 9 personer i Kristianstad. Åtgärden beräknas ge årliga kostnadsbesparingar på cirka 3 miljoner kronor. Alecta och SPP Liv beslutade i oktober att frysa användningen av s k företagsanknutna medel. Nolato har en fordran på Alecta på cirka 8 Mkr per 3 september. Någon omvärdering eller diskontering av fordran har ej gjorts med anledning av Alectas beslut. Av fordran har ca 2 Mkr beslutats för utbetalning före 3 oktober och berörs inte av frysningen och kommer enligt Alecta därmed att utbetalas. FRAMTIDSUTSIKTER Resultatutfallet under de första nio månaderna var i linje med tidigare externt lämnade bedömningar. I halvårsrapporten bedömdes resultatet för helåret att bli positivt. Mot bakgrund av att fjärde kvartalet bedöms bli svagare än förväntat, prognostiseras nu resultatet för helåret att bli negativt, exklusive jämförelsestörande poster. I enlighet med tidigare bedömningar för helåret, förutses dock ett väsentligt förbättrat resultat jämfört med utfallet, exklusive jämförelsestörande poster. Nolatos bedömning av marknaden för mobiltelefoner avviker inte från senast offentliggjord information från Nolatos kunder, att marknaden bedöms bli i nivå med föregående år. Nolatos affärsområde Mobile Communication samt marknadsområde Telecom inom affärsområde Industrial Components, påverkas i motsvarande riktning som marknaderna och vad gäller volym- och resultatutveckling förväntas en förbättring för det fjärde kvartalet. Nolatos övriga verksamheter exklusive Mobile Communication och Industrial Components marknadsområde Telecom, svarade för cirka 5 procent av omsättningen under de första nio månaderna. Denna del av koncernen utgörs av affärsområde Medical Components samt marknadsområdena Household och Automotive inom Industrial Components. Förutom verksamheterna i Ungern, hade dessa verksamheter en tillfredsställande lönsamhet, vilket väntas fortsätta under resten av. MODERBOLAGET Omsättningen uppgick till 34 Mkr (38). Resultatet efter finansnetto uppgick till 15 Mkr (222), exklusive engångsposter. För de första nio månaderna ingår utdelning från dotterbolagen i resultatet med 6 Mkr (24). Resultat före skatt uppgår till 1 Mkr (222) och innehåller en realisationsvinst på 52 Mkr (). Några väsentliga investeringar gjordes inte under perioden. REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER De redovisnings- och värderingsprinciper som tillämpas överensstämmer med årsredovisningslagen samt rekommendationer och uttalanden från Redovisningsrådet. Under det första kvartalet har tillämpandet av Redovisningsrådets rekommendation RR 15 Immateriella tillgångar inneburit ett byte av redovisningsprincip och bortbokning av balanserade utgifter med 16 Mkr, vilket har minskat eget kapital med 16 Mkr. Tillämpning av övriga rekommendationer som trätt i kraft sedan 1 januari, har ej inneburit några väsentliga effekter på resultat- eller balansräkning. KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLE Bokslutskommuniké för verksamhetsåret avges den 4 februari 23. Torekov 29 oktober Nolato AB (publ) Tomas Sjölin VD och koncernchef Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. FÖR VIDARE INFORMATION KONTAKTA: Tomas Sjölin, vd och koncernchef, tel eller Per-Ola Holmström, finansdirektör, tel eller

5 N O L ATO D E L Å R S R A P P O R T N I O M Å N A D E R 1 J A N U A R I 3 S E P T E M B E R 2 2, S I D 5 AV 7 RESULTATRÄKNINGAR (Mkr) Q3/ Q3/ Rullande 2 juli sep juli sep jan sep jan sep 12 mån helår helår Nettoomsättning Kostnad för sålda varor och tjänster Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Jämförelsestörande poster Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto * Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Totala avskrivningar som belastat resultatet Resultat per aktie efter full skatt (kr),45,55 1,35 8,4 9,35 2,5 2,45 D:o exkl. engångsposter (kr),45,55,4 5,,4 4,15 6,7 Antal aktier vid utgången av perioden (tusen st) Genomsnittligt antal aktier ** (tusen st) * Innehåller Q1/ realisationsvinst med 31 Mkr från försäljningen av Nolato Elastoteknik ** Justeringar har skett för historiska jämförelsesiffror av fondemissionselementet vid nyemissionen BALANSRÄKNINGAR (Mkr) Anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa, bank samt kortfristiga placeringar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Räntebärande skulder och avsättningar Ej räntebärande skulder och avsättningar Summa skulder och eget kapital

6 N O L ATO D E L Å R S R A P P O R T N I O M Å N A D E R 1 J A N U A R I 3 S E P T E M B E R 2 2, S I D 6 AV 7 NYCKELTAL Q3/ Q3/ 9 mån 9 mån Rullande 2 juli sep juli sep 12 mån helår helår Omsättningstillväxt (%) 22% 29% 25% 26% 28% 29% 54% Andel omsättning utanför Sverige (%) 56% 52% 5% 46% 5% 47% 48% Rörelseresultat (Mkr) D:o exkl. jämförelsestörande poster (Mkr) Resultat efter finansiella poster (Mkr) D:o exkl. jämförelsestörande poster (Mkr) Rörelsemarginal * (%),5% 1,1% 1,% 3,8% 3,1% 1,% 7,2% Vinstmarginal * (%) 2,6% 1,8% 1,3% 6,3%,7% 3,4% 6,1% Avkastning på totalt kapital * (%) 3,3% 1,1% 11,6% Avkastning på sysselsatt kapital * (%) 4,8% 1,7% 17,7% Avkastning på operativt kapital * (%) 4,9% 1,8% 18,2% Avkastning på eget kapital * (%) 1,6% 14,7% 18,2% Soliditet (%) 33% 25% 2% 28% Skuldsättningsgrad (%) 119% 174% 239% 13% Räntetäckningsgrad * (ggr) Investeringar, brutto (Mkr) Kassaflöde efter investeringar (Mkr) Resultat per aktie efter full skatt (kr),45,55 1,35 8,4 9,35 2,5 2,45 D:o exkl. engångsposter (kr),45,55,4 5,,4 4,15 6,7 Kassaflöde per aktie (kr) 2,55 2,85 2,75 6,35 3,9 13,65 18,9 Eget kapital per aktie (kr) Antal aktier vid utgången av perioden (tusen st) Genomsnittligt antal aktier ** (tusen st) Antal årsanställda * Beräknade exklusive engångsposter ** Justering har skett för historiska jämförelsesiffror av fondemissionselementet vid nyemissionen

7 N O L ATO D E L Å R S R A P P O R T N I O M Å N A D E R 1 J A N U A R I 3 S E P T E M B E R 2 2, S I D 7 AV 7 KASSAFLÖDE (Mkr) Q3/ Q3/ 9 mån 9 mån Rullande 2 juli sep juli sep 12 mån helår helår Kassaflöde löpande verksamheten Förändringar i rörelsekapital Investeringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten Finansieringsverksamheten Övriga förändringar 1 Minskning/ökning av likvida medel FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (Mkr) jan sep jan sep helår helår Belopp vid periodens ingång Utdelning 41 Uppskrivning av anläggningstillgångar 7 Nyemission 246 Omräkningsdifferens Byte av redovisningsprincip 16 Övrig förändring Periodens resultat Belopp vid periodens utgång Nolato AB, Torekov Tel Fax info@nolato.se Internet