DELÅRSRAPPORT för perioden 1 januari 30 juni 2008

Transkript

1 Delårsrapport ICA AB 1 januari 30 juni 2008

2 DELÅRSRAPPORT för perioden 1 januari 30 juni 2008 Stockholm 6 augusti 2008 Starkt förbättrade resultat i ICA Sverige och Rimi Baltic men förlust i ICA Norge under första halvåret Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till MSEK (20 699), en ökning med 10,0 procent. Exklusive reavinster från fastighetsförsäljningar uppgick rörelseresultatet andra kvartalet till 523 MSEK (380), en ökning med 37,6 procent. Inklusive reavinster ökade rörelseresultatet för andra kvartalet till 660 MSEK (595), en ökning med 10,9 procent. Periodens resultat för andra kvartalet uppgick till 557 MSEK (491), en ökning med 13,4 procent. Nettoomsättningen för första halvåret uppgick till MSEK (39 490), en ökning med 11,6 procent. Exklusive reavinster från fastighetsförsäljningar uppgick rörelseresultatet för första halvåret till 748 MSEK (608), en ökning med 23,0 procent. Inklusive reavinster minskade rörelseresultatet för första halvåret till 919 MSEK (941), en minskning med 3,3 procent. Periodens resultat för första halvåret uppgick till 748 MSEK (832), en minskning med 10,1 procent. Nyckeltal april - juni januari - juni Helår MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelseresultat exklusive reavinst 1) Periodens resultat Balansomslutning Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelsemarginal, % 2,9 2,9 2,1 2,4 3,2 Rörelsemarginal exklusive reavinst 1) 2,3 1,8 1,7 1,5 2,4 Soliditet, % 31,2 29,3 32,4 Avkastning på eget kapital, % 2) 17,4 22,0 19,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3) 13,9 11,3 13,8 1) Rörelseresultat exklusive reavinst från fastighetsförsäljningar samt nedskrivningar av anläggningstillgångar 2) Avkastning på eget kapital = Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. ICA Bankens verksamhet är exkluderad ur både resultat- och balansräkning vid beräkningen. Avkastningen beräknas på rullande 12-månadersperiod. 3) Avkastning på sysselsatt kapital = Resultat efter finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. ICA Bankens verksamhet är exkluderad ur både resultat- och balansräkning vid beräkningen. Avkastningen beräknas på rullande 12-månadersperiod. 2

3 Koncernchefens kommentar ICA-koncernens rörelseresultat exklusive reavinster från fastighetsförsäljningar ökade med nästan 38 procent under andra kvartalet vilket främst beror på ett starkt förbättrat resultat i ICA Sverige. Även Rimi Baltic och ICA Banken förbättrade sina rörelseresultat under andra kvartalet. ICA-koncernens rörelseresultat inklusive reavinster ökade med knappt 11 procent under andra kvartalet. ICA Norge fortsätter dock att tynga koncernens resultat. Försämringen under andra kvartalet jämfört med föregående år beror främst på kostnader för den nya prispositioneringen som infördes i maj och på grund av fortsatt högt svinn. Vi har under andra kvartalet fortsatt vårt intensiva arbete i ICA Norge med den turnaround-process som inleddes tidigare i år. Vårt förändringsarbete i Norge har de senaste åren fokuserats på att modernisera butiksnätet. Nu lägger vi ett ännu större fokus på våra kunder och på försäljningen, där vår nya prispositionering är ett viktigt steg. I maj började vi sänka priserna på nyckelhålsmärkta varor, sedan på frukt och grönt och i juni på totalt vardagsvaror. Vi fortsätter nu att arbeta med dessa åtgärder för att bli ännu mer konkurrenskraftiga och attraktiva. Delar av prissänkningarna kommer att finansieras genom kostnadsreduktioner och via leverantörsförhandlingar. ICA Sveriges rörelseresultat förbättrades kraftigt tack vare högre försäljningsvolymer i butik och i partihandeln samt på grund av ökad bruttomarginal. Resultatet för Rimi Baltic, som är verksamt i de tre baltiska länderna, fortsätter att utvecklas bra tack vare ökad försäljning och förbättrad bruttomarginal. Även ICA Bankens rörelseresultat fortsätter att utvecklas väl tack vare ökade provisionsintäkter och bättre räntenetto. Inom ramen för ICAs samlade kvalitetsinitiativ har förslag till en kvalitetsstandard för matkvalitet i butik utarbetats i Sverige. Hittills har inget motsvarande funnits i branschen och ICAs underlag kommer nu att bearbetas i dialog med andra dagligvaruföretag och med Livsmedelsverket. Förhoppningen är att standarden ska öka kunskapen, skapa trygga rutiner och i förlängningen nöjdare kunder i alla butiker. Standarden utgår från livsmedelslagen och dagens branschriktlinjer. En ny organisation med 27 kvalitetscoacher och två teamledare byggs också upp inom företaget. Rekryteringen har rönt stort intresse, med ett stort antal sökande livsmedelsinspektörer och andra kvalificerade personer. Deras första uppgift blir att underlätta införandet av standarden i respektive butik. Sammanfattningsvis ökade ICA-koncernens rörelseresultat exklusive reavinster från fastighetsförsäljningar under årets första halvår med 23 procent jämfört med föregående år. Anledningen till förbättringen är att ICA Sverige och Rimi Baltic hade en högre försäljning och högre bruttomarginaler. Även ICA Bankens resultat förbättrades under första halvåret tack vare högre provisionsintäkter och bättre räntenetto. ICA Norges resultat försämrades under första halvåret jämfört med föregående år på grund av kostnader för den nya prispositioneringen och fortsatt högt svinn, men även på grund av högre personalkostnader samt att nyligen öppnade butiker inte ännu är lönsamma. ICA-koncernens resultat inklusive reavinster minskade med drygt 3 procent under första halvåret jämfört med föregående år. Viktiga händelser under andra kvartalet ICA öppnade under april ett kontor i Hong-Kong för att underlätta kontroll av inköp, orderuppföljning och produktkvalitet av non-food-varor i Asien. På ICA-handlarnas Förbunds stämma den 20 maj beslutades enhälligt att gemensamt med ICA AB inrätta en ansvarsnämnd i Sverige som skall handlägga ansvarsärenden som rör ICA-handlarnas åtaganden och skyldigheter. Försäljningen av de fastigheter som 2007 såldes till EPGF, Standard Life Investments European Property Growth Fund, slutfördes i maj. De två affärerna påverkade ICAs rörelseresultat positivt totalt med cirka 105 miljoner svenska kronor under andra kvartalet. I maj och juni genomförde vi omfattande prissänkningar i ICA Norge vilket är ett led i införandet av en ny prisstrategi. Viktiga händelser efter andra kvartalets utgång Inga väsentliga händelser efter andra kvartalets utgång. 3

4 Försäljnings- och resultatutveckling under andra kvartalet KONCERNEN Koncernens nettoomsättning under andra kvartalet uppgick till MSEK (20 699), en ökning med 10,0 procent. Nettoomsättningen i fasta växelkurser ökade med 9,1 procent. Rörelseresultatet för andra kvartalet ökade till 660 MSEK (595). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar om 137 MSEK (215). Rörelseresultatet exklusive dessa poster ökade till 523 MSEK (380). Under andra kvartalet förbättrades rörelseresultaten för ICA Sverige, Rimi Baltic och ICA Banken, medan rörelseresultaten försämrades i ICA Norge och för ICA koncerngemensamt. ICA SVERIGE ICA Sverige ökade nettoomsättningen med 9,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 672 MSEK (503). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 137 MSEK (149). Rörelseresultatet exklusive dessa poster ökade till 535 MSEK (354). Rörelseresultatet har förbättrats på grund av ökade försäljningsvolymer både i butiksförsäljningen och i partihandelsförsäljningen samt på grund av en förbättrad bruttomarginal som delvis beror på en höjning av avgiften för logistiktjänsten till ICA-handlarna som gjordes i augusti I rörelseresultatet andra kvartalet 2007 ingick engångskostnader om 65 MSEK. ICA NORGE Nettoomsättningen i ICA Norge ökade med 8,0 procent, i lokal valuta ökade den med 4,7 procent. Försäljningsökningen beror på att fler butiker nu konsolideras i ICA Norge. Rörelseresultatet uppgick till 47 MSEK (57). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 0 MSEK (71). Rörelseresultatet exklusive dessa poster minskade till 47 MSEK ( 14). Rörelseresultatet har försämrats på grund av kostnader i samband med införandet av en ny prispositionering under maj och juni samt fortsatt högt svinn. RIMI BALTIC Nettoomsättningen i Rimi Baltic ökade med 15,5 procent, i lokal valuta ökade den med 14,4 procent. Rörelseresultatet uppgick till 66 MSEK (29). I rörelseresultat ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 0 MSEK ( 4). Den ökade försäljningen och en bättre bruttomarginal har förbättrat rörelseresultatet. ICA BANKEN ICA Banken ökade intäkterna med 7,9 procent. Affärsvolymen har ökat med 2,6 (1,8) procent under andra kvartalet. ICA Bankens rörelseresultat förbättrades till 25 MSEK (19). Resultatförbättringen beror på högre provisionsintäkter och bättre räntenetto. Andra kvartalet innehöll även en engångsintäkt om 17 MSEK från försäljning av aktier i Master Card samt ökade löpande IT-kostnader om 15 MSEK. I rörelseresultatet ingår även kostnader för framtagande och utbyte av nya betalkort. ICA KONCERNGEMENSAMT Rörelseresultatet för ICA Koncerngemensamt uppgick till 56 ( 13). Det lägre resultatet beror främst på en justerad kostnadsfördelning inom koncernen. Effekten av ändringen är att rörelseresultaten i ICA Norge och ICA Sverige förbättrats samt att ICA koncerngemensamt försämrats under andra kvartalet. Försäljnings- och resultatutveckling under första halvåret KONCERNEN Koncernens nettoomsättning under första halvåret uppgick till MSEK (39 490), en ökning med 11,6 procent. Nettoomsättningen i fasta växelkurser ökade med 10,2 procent. Rörelseresultatet för första halvåret minskade till 919 MSEK (941). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar om 171 MSEK (333). Rörelseresultatet exklusive dessa poster ökade till 748 MSEK (608). Under första halvåret förbättrades rörelseresultaten för ICA Sverige, Rimi Baltic och ICA Banken, medan rörelseresultaten försämrades i ICA Norge och för ICA koncerngemensamt. 4

5 ICA SVERIGE ICA Sverige ökade nettoomsättningen med 12,0 procent. Rörelseresultatet uppgick till MSEK (843). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 137 MSEK (155). Rörelseresultatet exklusive dessa poster ökade till MSEK (688). Rörelseresultatet har förbättrats på grund av ökade försäljningsvolymer både i butiksförsäljningen och i partihandelsförsäljningen samt på grund av en förbättrad bruttomarginal som delvis beror på en höjning av avgiften för logistiktjänsten till ICA-handlarna som gjordes i augusti I rörelseresultatet första halvåret 2007 ingick engångskostnader om 70 MSEK. ICA NORGE Nettoomsättningen i ICA Norge ökade med 7,6 procent, i lokal valuta ökade den med 3,4 procent. Försäljningsökningen beror på att fler butiker nu konsolideras i ICA Norge. Rörelseresultatet uppgick till 202 MSEK (122). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 34 MSEK (185). Rörelseresultatet exklusive dessa poster minskade till 236 MSEK ( 63). Rörelseresultatet har försämrats på grund av kostnader i samband med införandet av en ny prispositionering under maj och juni, ökade personalkostnader i butikerna, samt fortsatt högt svinn. Försämringen beror även på att de butiker som öppnade 2007 och 2008 ännu inte går med vinst. RIMI BALTIC Nettoomsättningen i Rimi Baltic ökade med 17,0 procent, i lokal valuta ökade den med 15,2 procent. Rörelseresultatet uppgick till 72 MSEK ( 7). I rörelseresultat ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 0 MSEK ( 7). Den ökade försäljningen och en bättre bruttomarginal har förbättrat rörelseresultatet. ICA BANKEN ICA Banken ökade intäkterna med 9,0 procent. Affärsvolymen har ökat med 9,8 procent jämfört med 30 juni 2007 och med 4,0 procent sedan årets början. ICA Bankens rörelseresultat förbättrades till 46 MSEK (34). Resultatförbättringen beror på högre provisionsintäkter och på bättre räntenetto. Andra kvartalet innehöll även en engångsintäkt om 17 MSEK från försäljning av aktier i Master Card samt ökade löpande IT-kostnader om 15 MSEK. I rörelseresultatet ingår även en kostnad om 8 MSEK för framtagande och utbyte av nya betalkort. ICA KONCERNGEMENSAMT Rörelseresultatet för ICA Koncerngemensamt uppgick till 141 ( 51). Det lägre resultatet beror främst på kostnaden för en engångsbonus om 35 MSEK till de anställda i Sverige, justerad kostnadsfördelning inom koncernen samt på grund av ökade pensionskostnader. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat uppgick till 748 MSEK (832) och försämrades på grund av lägre reavinster från fastighetsförsäljningar samt en högre skattekostnad. FINANSIELL STÄLLNING Koncernens balansomslutning har ökat med 300 MSEK till jämfört med den 31 december Kassaflödet från den löpande verksamheten under första halvåret uppgick till MSEK (2 213). Förändringen beror på ett försämrat rörelsekapital vilket förklaras av lägre leverantörsskulder på grund av en kalendereffekt samt beroende på större belopp bundna i bankrörelsen. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 636 MSEK (118). Förändringen jämfört med samma period föregående år beror på att det gjorts färre fastighetsförsäljningar i år. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 866 MSEK ( 1 975). Koncernens likvida medel per den 30 juni 2008 var MSEK (4 360 MSEK vid årets ingång). Soliditeten uppgick till 31,2 procent (32,4 procent vid årets ingång). Koncernens nettoskuld exklusive ICA Banken per den 30 juni 2008 var MSEK (2 344 MSEK vid årets ingång). 5

6 INVESTERINGAR Investeringarna under första halvåret uppgick till MSEK (1 581) och fördelas enligt tabellen nedan. Ingen enskild investering översteg 50 MSEK. Investeringar april - juni januari - juni Helår Butiker Distribution Förvaltningsfastigheter Immateriella anläggningstillgångar Övrigt TOTAL PERSONAL Koncernen hade i medeltal anställda (19 854) under första halvåret. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning under första halvåret uppgick till 456 MSEK (446) och resultatet efter finansiella poster till 883 MSEK (925). Investeringarna under perioden uppgick till 23 MSEK (54). Kassa, bank och kortfristiga placeringar uppgick till 5 MSEK (5) TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Det finns inga transaktioner mellan ICA och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Läsare av delårsrapporten förutsätts ha tillgång till den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Under perioden har inga nya standarder eller uttalanden från IASB och IFRIC trätt ikraft som har någon påverkan på ICAs finansiella rapporter. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE Delårsrapport för januari - september presenteras den 5 november Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisorer. Stockholm 6 augusti 2008 Kenneth Bengtsson Koncernchef ICA AB Om ICA ICA-koncernen (ICA AB) är ett av Nordens ledande detaljhandelsföretag med cirka egna och handlarägda butiker i Sverige, Norge och Baltikum. I gruppen ingår handelsbolagen ICA Sverige, ICA Norge och Rimi Baltic. ICA erbjuder också finansiella tjänster till de svenska kunderna genom ICA Banken. ICA AB är ett joint venture som ägs till 40 procent av Hakon Invest AB och till 60 procent av holländska Royal Ahold. Enligt aktieägaravtal har Royal Ahold och Hakon Invest ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB. Genom Royal Ahold är ICA AB en del av ett internationellt detaljhandelsnät. Mer information finns på 6

7 Finansiella rapporter, koncernen Resultaträkning - koncernen april - juni januari - juni Helår MSEK Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Resultat från intresseföretags nettoresultat Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Varav hänförligt till minoritetens andelsägare Nettoomsättning per segment - koncernen MSEK april - juni januari - juni Helår ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Koncerngemensamt Internförsäljning Nettoomsättning Rörelseresultat per segment - koncernen MSEK april - juni januari - juni Helår ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Koncerngemensamt Rörelseresultat totalt

8 Balansräkning i sammandrag - koncernen MSEK Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skatt Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Tillgångar som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Kassaflödesanalys i sammandrag - koncernen januari januari Helår juni juni MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital, exklusive betald skatt Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferenser i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Förändring av eget kapital koncernen MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförligt till minoriteten Totalt Ingående eget kapital Valutaomräkningsdifferens Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Förändring av eget kapital koncernen MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförligt till minoriteten Totalt Ingående eget kapital Förvärv av minoritet 1 1 Valutaomräkningsdifferens Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital

9 Finansiella rapporter, moderbolaget Resultaträkning - moderbolaget april - juni januari - juni Helår MSEK Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Övriga finansiella intäkter Övriga finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Balansräkning i sammandrag - moderbolaget MSEK Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skatt Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser

10 Bilaga - ICA- och Rimi-butikernas försäljningsutveckling Redovisningen nedan avser butikernas försäljning. I Sverige är de handlarägda ICA-butikernas försäljning inkluderad. I Norge är franchisebutikernas försäljning inkluderad. Försäljningen i handlar- respektive franchiseägda butiker konsolideras inte i koncernen. De tal som anges nedan i procent avser utvecklingen jämfört med samma period föregående år. ICA-butikernas försäljning i Sverige Butiksförsäljning april juni 2008 januari - juni 2008 exkl moms MSEK MSEK samtliga jämförbara samtliga jämförbara Maxi ICA Stormarknad ,1% 5,0% ,2% 7,3% ICA Kvantum ,4% 3,3% ,9% 5,5% ICA Supermarket ,7% 5,4% ,3% 6,3% ICA Nära ,1% 5,7% ,0% 8,2% TOTAL ,4% 4,8% ,6% 6,7% Under första halvåret uppgick försäljningsandelen av egna märkesvaror till 18,4 procent (17,3) i Sverige. ICA- och Rimi-butikernas försäljning i Norge Butiksförsäljning exkl moms april juni 2008 januari - juni 2008 MNOK samtliga jämförbara MNOK samtliga jämförbara ICA Maxi 698 5,9% -3,4% ,4% -2,7% ICA Supermarked ,4% 0,0% ,9% 0,2% ICA Nær ,9% 3,5% ,6% 2,7% Rimi ,8% 4,6% ,3% 3,1% TOTAL ,2% 2,2% ,0% 1,5% Under första halvåret uppgick försäljningsandelen av egna märkesvaror till 9,7 procent (10,5) i Norge. Försäljning i Baltikum Butiksförsäljning exkl moms MEUR april juni 2008 januari - juni 2008 samtliga jämförbara MEUR samtliga jämförbara Estland ,5% 8,2% 191 8,9% 7,5% Lettland ,5% 17,1% ,2% 17,7% Litauen 69 8,4% 4,0% ,1% 8,9% TOTAL ,3% 11,5% ,1% 12,6% Under första halvåret uppgick försäljningsandelen av egna märkesvaror till 6,6 procent (4,6) i Baltikum. Antal ICA-butiker i Sverige, inklusive handlarägda butiker Butiksprofil December Nya Konverterade Stängda Juni Maxi ICA Stormarknad ICA Kvantum ICA Supermarket ICA Nära TOTAL Antal ICA- och Rimi-butiker i Norge, inklusive franchiseägda butiker Butiksprofil December Nya Konverterade Stängda Juni ICA Maxi ICA Supermarked ICA Nær Rimi TOTAL Antal butiker i Baltikum Land December Nya Konverterade Stängda Juni Estland Lettland Litauen TOTAL

11 ICA AB Org nr Svetsarvägen Solna Tfn nr Fax nr