Delårsrapport ICA AB 1 januari 31 mars 2008

Transkript

1 Delårsrapport ICA AB 1 januari 31 mars 2008

2 DELÅRSRAPPORT för perioden 1 januari 31 mars 2008 Stockholm 7 maj 2008 Förbättrade resultat i ICA Sverige, Rimi Baltic och ICA Banken vägde upp förluster i ICA Norge Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till MSEK (18 791), en ökning med 13,3 procent. Exklusive reavinster från fastighetsförsäljningar, var rörelseresultatet för första kvartalet i stort sett oförändrat och uppgick till 225 MSEK (229). Inklusive reavinster, minskade rörelseresultatet för första kvartalet till 259 MSEK (346), en minskning med 25,1 procent. Förbättrade resultat i ICA Sverige, Rimi Baltic och ICA Banken vägde upp förluster i ICA Norge. Periodens resultat för första kvartalet uppgick till 191 MSEK (341), en minskning med 44,0 procent. Koncernens operativa kassaflöde för första kvartalet uppgick till 526 MSEK (301) och ökade på grund av ett förbättrat rörelsekapital. Nyckeltal MSEK januari - mars Helår Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelseresultat exklusive reavinst 1) Periodens resultat Balansomslutning Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelsemarginal, % 1,2 1,8 3,2 Rörelsemarginal exklusive reavinst 1) 1,1 1,2 2,4 Soliditet, % 32,9 30,1 32,4 Avkastning på eget kapital, % 2) 17,1 23,3 19,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3) 13,2 11,9 13,8 1) Rörelseresultat exklusive reavinst från fastighetsförsäljningar samt nedskrivningar av anläggningstillgångar 2) Avkastning på eget kapital = Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. ICA Bankens verksamhet är exkluderad ur både resultat- och balansräkning vid beräkningen. Avkastningen beräknas på rullande 12-månadersperiod. 3) Avkastning på sysselsatt kapital = Resultat efter finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. ICA Bankens verksamhet är exkluderad ur både resultat- och balansräkning vid beräkningen. Avkastningen beräknas på rullande 12-månadersperiod. 2

3 KONCERNCHEFENS KOMMENTAR ICA-koncernens rörelseresultat exklusive realisationsvinster från fastighetsförsäljningar för första kvartalet var i stort sett oförändrat jämfört med föregående år, medan rörelseresultatet inklusive reavinster var cirka 25 procent lägre. Förbättrade resultat i ICA Sverige, Rimi Baltic och ICA Banken vägde upp förluster i ICA Norge. Första kvartalets rörelseresultat belastades också av en engångsbonus om 35 MSEK som betalats ut till de anställda i Sverige tack vare det starka resultatet Samtidigt har koncernens kassaflöde ökat under kvartalet beroende på ett förbättrat rörelsekapital. ICA Norges förluster beror på lägre resultat i jämförbara egenägda butiker som en följd av minskad försäljning, ökade personalkostnader och högre svinn. Därutöver beror förlusterna på att vi tagit över olönsamma franchisebutiker vilka nu konsolideras i ICA Norge. Nu förstärker vi därför våra aktiviteter ytterligare. Vi kommer att accelerera arbetet bland annat genom att se över och förbättra vår prispositionering under året. ICA Sverige uppvisar ett starkt rörelseresultat under kvartalet på grund av en högre försäljningsvolym och högre bruttomarginal. Detta visar att våra satsningar på nya butiker, moderniseringar och nytt sortiment har givit resultat. Rimi Baltics rörelseresultat fortsätter att förbättras tack vare ökad försäljning och ökade bruttomarginaler. Våra satsningar på nya moderna butiker i de tre baltiska länderna har fallit väl ut. ICA Bankens rörelseresultat ökade beroende på högre provisionsintäkter, bättre räntenetto och lägre avskrivningar. Kvalitet för kunden är ICAs absoluta prioritet. I ett brett kvalitetsinitiativ genomför ICA-koncernen kraftfulla åtgärder som genomsyrar hela organisationen. Arbetet, som inleddes i december, fortsätter med ökad intensitet och kommer att prägla hela år ICAs kvalitetsinitiativ innehåller flera delar: Utbildning av handlare och butikschefer har genomförts och kommer att följas upp med kontinuerliga insatser. Nya utbildningspaket tas fram för att säkerställa kvaliteten på alla nivåer. En revisionsprocess har inletts och kommer att pågå under hela året. Revisionerna ska tjäna som stöd för handlarna i det kontinuerliga kvalitetssäkringsarbetet. En enhetlig kvalitetsstandard för butikerna utarbetas. För ICAhandlarna blir det en hjälp att uppnå bästa kvalitet på produkter och service, för kunden en kvalitetsgaranti. Därutöver har ICA-koncernen tillsammans med ICA-handlarnas Förbund sett över sanktionssystemet. Det kommer att förändras på flera sätt, bland annat föreslås en ny ansvarsnämnd för ICA-handlare, vilket förutsätter en ändring av ICAhandlarnas Förbunds stadgar. Stadgefrågan behandlas på deras stämma den 20 maj. Arbetet med förbättringar inom våra fokusområden ICA Norge, sortimentsutveckling såsom vårt nya ekologiska sortiment ICA I love eco, medarbetarutveckling och butiksförnyelse fortsätter. Detta är långsiktiga strategier som tillsammans med fokus på butikskvalitet ger oss möjlighet att ge våra kunder rätt erbjudande samt stärka vår position på marknaden. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET ICA lanserade sin nya ekologiska serie ICA I love eco i mars som till en början omfattar ett 60-tal produkter. Produkterna i serien är märkta EU-ekologiskt eller KRAV. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER FÖRSTA KVARTALETS UTGÅNG ICA öppnade under april ett kontor i Hong-Kong för att underlätta kontroll av inköp, orderuppföljning och produktkvalitet av non-food-varor i Asien. 3

4 FÖRSÄLJNINGS- OCH RESULTATUTVECKLING UNDER FÖRSTA KVARTALET KONCERNEN Koncernens nettoomsättning under första kvartalet uppgick till MSEK (18 791), en ökning med 13,3 procent. Nettoomsättningen i fasta växelkurser ökade med 11,8 procent. Rörelseresultatet för första kvartalet minskade till 259 MSEK (346). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar om 34 MSEK (117). Rörelseresultatet exklusive dessa poster minskade till 225 MSEK (229). Rörelseresultatet under första kvartalet inkluderar kostnader för en engångsbonus om 35 MSEK till de anställda i Sverige. ICA SVERIGE ICA Sverige ökade nettoomsättningen med 14,6 procent. Rörelseresultatet uppgick till 472 MSEK (340). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 0 MSEK (7). Rörelseresultatet har förbättrats på grund av ökade försäljningsvolymer både i butiksförsäljningen och i partihandelsförsäljningen samt på grund av en förbättrad bruttomarginal som delvis beror på en höjning av avgiften för logistiktjänsten till ICA-handlarna som gjordes i augusti ICA NORGE Nettoomsättningen i ICA Norge ökade med 7,3 procent, i lokal valuta ökade den med 2,1 procent. Försäljningsökningen beror på att fler butiker nu konsolideras i ICA Norge. Rörelseresultatet uppgick till 155 MSEK (65). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 34 MSEK (114). Rörelseresultatet har försämrats på grund av lägre resultat i jämförbara egenägda butiker som en följd av minskad försäljning, ökade personalkostnader och högre svinn. Resultatet har även försämrats på grund av utvecklingen i de butiker som öppnades 2006 och RIMI BALTIC Nettoomsättningen i Rimi Baltic ökade med 18,7 procent, i lokal valuta ökade den med 16,0 procent. Rörelseresultatet uppgick till 6 MSEK ( 36). I rörelseresultat ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 0 MSEK ( 3). Den ökade försäljningen och en bättre bruttomarginal har lyft rörelseresultatet. ICA BANKEN ICA Banken ökade intäkterna med 10,4 procent. Affärsvolymen har ökat med 9,0 procent jämfört med första kvartalet 2007 och med 1,4 procent sedan årets början. ICA Bankens rörelseresultat förbättrades till 21 MSEK (15). Resultatförbättringen beror på högre provisionsintäkter, bättre räntenetto och lägre avskrivningar. ICA KONCERNGEMENSAMT Rörelseresultatet för ICA Koncerngemensamt uppgick till 85 ( 38). Det lägre resultatet beror främst på kostnaden för en engångsbonus om 35 MSEK till de anställda i Sverige samt på grund av ökade pensionskostnader. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat för första kvartalet minskade till 191 MSEK (341). Minskningen beror på lägre realisationsvinster från fastighetsförsäljningar samt ett försämrat finansnetto beroende på orealiserade kursförluster i låneportföljen. FINANSIELL STÄLLNING Koncernens balansomslutning har minskat med 543 MSEK till jämfört med den 31 december Den största förklaringen är att kundfordringarna har minskat. Kassaflödet från den löpande verksamheten under året uppgick till 526 MSEK (301). Förändringen jämfört med samma period föregående år beror på förbättrat rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 405 MSEK (207). Förändringen jämfört med samma period föregående år beror på att det gjorts färre fastighetsförsäljningar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 62 MSEK ( 217). Koncernens likvida medel per den 31 mars 2008 var MSEK (4 008). Soliditeten uppgick till 32,9 procent (30,1). Koncernens nettoskuld exklusive ICA Banken per den 31 mars 2008 var MSEK (4 469). 4

5 INVESTERINGAR Investeringarna under året uppgick till 609 MSEK (1 032) och fördelas enligt tabellen nedan. Ingen av de individuella investeringarna översteg 50 MSEK. Investeringar Januari - mars Helår Butiker Distribution Förvaltningsfastigheter Immateriella anläggningstillgångar Övrigt TOTAL PERSONAL Koncernen hade i medeltal anställda (19 956) under året. Ökningen av antal anställda beror på att vi har fler butiker som konsolideras i koncernen. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 235 MSEK (214) och resultatet efter finansiella poster till 132 MSEK ( 138). Investeringarna under perioden uppgick till 17 MSEK (22). Kassa, bank och kortfristiga placeringar uppgick till 5 MSEK (5). TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Det finns inga transaktioner mellan ICA och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Läsare av delårsrapporten förutsätts ha tillgång till den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Under perioden har inga nya standarder eller uttalanden från IASB och IFRIC trätt ikraft som har någon påverkan på ICAs finansiella rapporter. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultatoch balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE Delårsrapport för januari - juni presenteras den 6 augusti Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisorer. Stockholm 7 maj 2008 Kenneth Bengtsson Koncernchef ICA AB Om ICA ICA-koncernen (ICA AB) är ett av Nordens ledande detaljhandelsföretag med cirka egna och handlarägda butiker i Sverige, Norge och Baltikum. I gruppen ingår detaljhandelsbolagen ICA Sverige, ICA Norge och Rimi Baltic. ICA erbjuder också finansiella tjänster till de svenska kunderna genom ICA Banken. ICA AB är ett joint venture som ägs till 40 procent av Hakon Invest AB och till 60 procent av holländska Royal Ahold. Enligt aktieägaravtal har Royal Ahold och Hakon Invest ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB. Genom Royal Ahold är ICA AB en del av ett internationellt detaljhandelsnät. Mer information finns på 5

6 KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning - koncernen januari - mars Helår MSEK Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Resultat från intresseföretags nettoresultat Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Varav hänförligt till minoritetens andelsägare Nettoomsättning per segment - koncernen MSEK januari - mars Helår ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Koncerngemensamt Internförsäljning Nettoomsättning Rörelseresultat per segment koncernen MSEK januari - mars Helår ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Koncerngemensamt Rörelseresultat

7 KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER (forts.) Balansräkning i sammandrag - koncernen MSEK Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skatt Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Tillgångar som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Kassaflödesanalys i sammandrag - koncernen januari-mars januari-mars Helår MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferenser i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Förändring av eget kapital koncernen MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförligt till minoriteten Ingående eget kapital Valutaomräkningsdifferens Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Förändring av eget kapital koncernen MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförligt till minoriteten Ingående eget kapital Förvärv av minoritet Valutaomräkningsdifferens Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Totalt Totalt 7

8 MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning - moderbolaget januari - mars Helår MSEK Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Övriga finansiella intäkter Övriga finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Balansräkning i sammandrag - moderbolaget MSEK Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skatt Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser

9 BILAGA - Försäljningsutveckling i butikerna samt antal butiker Redovisningen nedan avser butikernas försäljning. I Sverige är de svenska handlarägda ICA-butikernas försäljning inkluderad. I Norge är franchisebutikernas försäljning inkluderad. Försäljningen i handlar- respektive franchiseägda butiker konsolideras inte i koncernen. ICA-butikernas försäljning i Sverige Butiksförsäljning januari - mars 2008 MSEK Utveckling samtliga Utveckling jämförbara Maxi ICA Stormarknad ,4% 9,1% ICA Kvantum ,6% 8,0% ICA Supermarket ,0% 7,3% ICA Nära ,0% 7,3% TOTAL ,9% 7,9% Under första kvartalet ökade försäljningsandelen av egna märkesvaror från 18,1 procent till 19,0 procent i Sverige jämfört med samma period föregående år. ICA- och Rimi-butikernas försäljning i Norge Butiksförsäljning januari - mars 2008 MNOK Utveckling samtliga Utveckling jämförbara ICA Maxi 710 5,0% -1,9% ICA Supermarked ,3% -1,0% ICA Nær ,1% 1,8% Rimi ,6% 1,5% TOTAL ,5% 0,5% Under första kvartalet minskade försäljningsandelen av egna märkesvaror från 11,4 procent till 10,4 procent i Norge jämfört med samma kvartal föregående år. Rimi Baltics försäljning i Baltikum Butiksförsäljning januari - mars 2008 MEUR Utveckling samtliga Utveckling jämförbara Estland 89 7,1% 6,8% Lettland ,0% 18,4% Litauen 65 18,6% 14,6% TOTAL ,1% 13,9% Under första kvartalet ökade försäljningsandelen av egna märkesvaror från 4,6 procent till 6,7 procent i Baltikum jämfört med samma kvartal föregående år. Antal ICA-butiker i Sverige, inklusive handlarägda butiker Butiksprofil December Nya Konverterade Stängda Mars Maxi ICA Stormarknad ICA Kvantum ICA Supermarket ICA Nära TOTAL Antal ICA- och Rimi-butiker i Norge, inklusive franchiseägda butiker Butiksprofil December Nya Konverterade Stängda Mars ICA Maxi ICA Supermarked ICA Nær Rimi TOTAL Antal butiker i Baltikum Land December Nya Konverterade Stängda Mars Estland Lettland Litauen TOTAL

10 ICA AB Org nr Svetsarvägen Solna Tfn nr Fax nr