Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008 Ett positivt första kvartal för Teracom-koncernen där moderbolaget initierar ett effektiviseringsprogram för att öka intäkterna och minska kostnaderna.

2 Stabilt första kvartal för Teracomkoncernen JANUARI MARS 2008 I SAMMANDRAG Intäkter 788 (799) MSEK Rörelseresultat 117 (137) MSEK Resultat efter skatt 81 (97) MSEK Resultat per aktie, före och efter utspädning 244 (324) SEK Avkastning på eget kapital 4% (5%) VÄSENTLIGA HÄNDELSER JANUARI MARS 2008 Boxer utsågs av det danska kulturdepartementets Radio- och TV-nämnd till betaltv-operatör i det danska digitala marknätet. Tillståndet ger Boxer rätt att med ensamrätt erbjuda betal-tv-tjänster under tolv år med början Den 31 mars hade Boxer ca digital-tv-abonnenter, i nivå med antalet per den sista december Under det senaste året, från sista mars till sista mars, har Boxers kunder ökat med , vilket motsvarar en årlig tillväxt på fem procent. Teracom tecknade ett sjuårigt avtal med Botkyrka Stadsnät. Överenskommelsen innebär att Botkyrka Stadsnät och Teracom kommer att lämna ett gemensamt anbud till Botkyrka kommun om att etablera ett öppet stadsnät i kommunen. Teracom initierade ett omfattande effektiviseringsarbete inom företaget. Syftet är att minska kostnaderna, öka intäkterna och ytterligare marknadsanpassa verksamheten. Under perioden träffade Teracom ett avtal med TV4 om en ny teknisk lösning för den lokala inbrytningen av TV4:s sändningar. Avtalet innebär att Teracom kommer att leverera kodning och förbindelsetjänster. Lansering av tjänsten sker under hösten Den 13 mars meddelade PTS en ny underrättelse angående Teracoms prissättning av radio och tv i marknätet. Teracom har lämnat omfattande synpunkter på PTS sätt att beräkna priset på Teracoms produkter. Det gäller framför allt tillämpning av PTS skyldighetsbeslut och val av kalkylmodell. För det fall PTS inte hörsammar Teracoms synpunkter kommer Teracom att driva ärendet vidare till högre instans. Radio- och TV-verket fördelade ut nya tillstånd i marknätet. Beskedet innebär att totalt 40 nationella och 14 lokala kanaler får tillstånd vilka gäller i sex år. Alla kanaler som i dag sänder har fått sina tillstånd förlängda. 17 nya kanaler tillkommer, varav nio lokala. De kanaler som sänder i det sjätte nätet kommer att göra det med komprimeringstekniken MPEG-4. 2 (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

3 KONCERNCHEFENS KOMMENTARER Teracom-koncernen fortsatte att visa ett stabilt resultat under första kvartalet Intäkterna uppgick till 788 MSEK och resultatet efter skatt till 81 MSEK. Att resultatnivån ligger lägre än förra året beror på att intäkterna från de analoga tv-sändningarna nu har upphört, samt en avsättning för personalkostnader till följd av ett effektiviseringsprogram med tillhörande personalreduceringar inom moderbolaget, säger Crister Fritzson, vd och koncernchef på Teracom. Segmentet för betal-tv fortsatte att stå för ungefär hälften av omsättning och resultat. Under perioden blev det klart att Boxer fick avtalet som operatör i marknätet i Danmark. Det tolvåriga avtalet är mycket glädjande och medför att koncernen nu expanderar utanför Sveriges gränser. På den svenska marknaden behöll Boxer sin position. Ökningstakten var emellertid inte lika hög som tidigare, på grund av en mognad och ökad konkurrens på betal- tv-marknaden. I syfte att ytterligare marknadsanpassa bolaget presenterades en ny organisation under perioden. Målet med effektiviseringen är att öka vinsten med 80 miljoner och minska kostnaderna med 50 miljoner under år Det är också ett centralt mål att ännu fler av Teracoms medarbetare upplever att de arbetar i en effektiv organisation, säger Crister Fritzson. UTSIKTER I mitten av oktober 2007 lämnade Teracom sitt anbud avseende upphandling av digitala utsändningstjänster i marknätet till SVT. Förhandlingarna, som planerades vara klara under första kvartalet 2008, pågår fortfarande men förväntas vara avslutade innan sommaren. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Håkan Tidlund avgår som ordförande i Teracoms styrelse på årsstämman den 24 april. Som ny ordförande föreslås Åsa Sundberg. 3 (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

4 FINANSIELL ÖVERSIKT Sammanfattande tabell inklusive nyckeltal Nyckeltal Q Q Förändring Q1-Q Intäkter (MSEK) % Rörelseresultat (MSEK) % 625 Rörelsemarginal* Resultat efter finansiella poster (MSEK) % 669 Avkastning på eget kapital* Soliditet* Kassaflöde (MSEK) % 321 Antal digital-tv-abonnemang, tusental** Antal ADSL-abonnemang, tusental** *) Förändringen avser procentenheter. **) Siffrorna för det enskilda kvartalet avser förändring under kvartalet, medan siffrorna för den ackumulerade perioden avser totalt antal vid periodens utgång. Intäkter och resultat Under första kvartalet redovisade koncernen intäkter om 788 (799) MSEK, en minskning med 1 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år till följd av att moderbolagets intäkter för analog tv har upphört. I mars 2008 fattade styrelsen beslut om omorganisation och personalminskning i moderbolaget. Beslutet orsakade en avsättning för personalkostnader, som påverkade kvartalets rörelseresultat negativt med 34,8 MSEK. Rörelseresultatet försvagades med 15 procent till 117 (137) MSEK i jämförelse med första kvartalet Rörelsemarginalen minskade med 2 procentenheter och uppgick till 15 (17) procent. Koncernen visade första kvartalet ett resultat efter finansiella poster om 115 (138) MSEK, vilket var 17 procent lägre än resultatet i första kvartalet (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

5 Segment Q Q Förändring Q1-Q TV och Radio Intäkter (MSEK) % 1215 Rörelseresultat (MSEK) % 267 Rörelsemarginal (%) * 22 Telekom Intäkter (MSEK) % 515 Rörelseresultat (MSEK) % 11 Rörelsemarginal (%) * 2 Betal-tv Intäkter (MSEK) % 1825 Rörelseresultat (MSEK) % 368 Rörelsemarginal (%) * 20 Övrigt Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Rörelsemarginal (%) Koncernelimineringar Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Resultat per segment Segmentet TV och Radio svarade för 33 (38) procent av koncernens totala intäkter under första kvartalet. Segmentets intäkter minskade med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 259 (305) MSEK. Rörelsemarginalen sjönk med 23 procentenheter till 5 (28) procent. Nedgången orsakades av växlingen från analog till digital-tv samt av avsättningen för personalkostnader till följd av omorganisation i moderbolaget. Intäkterna från Telekom utgjorde 16 (14) procent av koncernens totala intäkter under första kvartalet. Segmentets intäkter ökade med 16 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 129 (111) MSEK. Intäktsökningen förklarades främst av en positiv utveckling för produkten Service. Rörelsemarginalen ökade med 25 procentenheter till 8 (-17) procent, till följd av ökade intäkter med en oförändrad produktionskostnadsnivå. Antalet anslutna ADSL-abonnemang uppgick vid kvartalets utgång till (33 000), en ökning med abonnemang jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. Betal-tv svarade för 61 (53) procent av koncernens totala intäkter under första kvartalet. Segmentets intäkter ökade med 12 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 479 (428) MSEK. Rörelsemarginalen förstärktes med 3 procentenheter och uppgick till 19 (16) procent. Segmentet redovisade ( ) betal-tv-abonnemang vid utgången av första kvartalet, vilket är en ökning med abonnemang jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. 5 (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

6 Under kvartalet redovisade koncernen inte någon verksamhet i segmentet Övrigt. Segmentets utfall föregående år bestod huvudsakligen av dotterbolaget Teracom Components AB som såldes under Finansiell ställning Koncernen redovisade en fortsatt stark finansiell ställning och vid utgången av första kvartalet uppgick soliditeten till 49 (47) procent. Balansomslutningen minskade med 104 MSEK till (3 944) MSEK jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. Under första kvartalet investerade koncernen 31 (39) MSEK i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet till 229 (289) MSEK, en minskning med 21 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Minskningen har i huvudsak orsakats av moderbolagets lägre intäkter till följd av att sändningarna av analog-tv har upphört. Periodens kassaflöde minskade med 21 procent till 198 (250) MSEK jämfört med första kvartalet Vid utgången av första kvartalet uppgick nettot av likvida medel och kortfristiga placeringar, inklusive outnyttjade externa krediter i bank, till (1 962) MSEK. MODERBOLAGET Moderbolagets intäkter under första kvartalet uppgick till 388 (418) MSEK, en nedgång med 7 procent hänförlig till bortfallet av intäkter från analog-tv. I jämförelse med motsvarande kvartal föregående år försämrades rörelseresultatet med 68 procent till 22 (68) MSEK och rörelsemarginalen sjönk med 10 procentenheter till 6 (16) procent. I mars 2008 fattade styrelsen beslut om en omorganisation och personalminskning i moderbolaget. En avsättning för ökade personalkostnader till följd av beslutet påverkade kvartalets rörelseresultat negativt med 34,8 MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 27 (71) MSEK, vilket var en försämring med 62 procent. Nedgången orsakades främst av avsättningen för omstruktureringen. Moderbolaget investerade 26 (38) MSEK i materiella och immateriella anläggningstillgångar under första kvartalet. Nedgången i investeringar jämfört med första kvartalet 2007 förklaras i huvudsak av digital-tv-utbyggnaden som pågick år 2007 men som nu är avslutad. Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 21 procent jämfört med motsvarande kvartal 2007 och uppgick till 87 (110) MSEK. Periodens kassaflöde minskade med 15 procent och uppgick till 61 (72) MSEK. Det försämrade kassaflödet var en direkt följd av bortfallet av intäkter från analog-tv. Moderbolaget redovisade en fortsatt stark soliditet, 57 (56) procent, vid utgången av första kvartalet. 6 (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

7 MEDARBETARE Vid utgången av första kvartalet var antalet tillsvidareanställda i koncernen 653 (679). Av dessa var 594 (579) anställda inom moderbolaget Teracom AB. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För ytterligare beskrivning av risker och riskhantering hänvisas till Teracoms årsredovisning för år 2007, sidorna respektive not 20. Osäkerheten består kring PTS agerande i skyldighetsbeslut och pågående tillsynsärenden. Ifall inte dessa kan undanröjas så finns det risk för ett relativt betydande intäktsbortfall. 7 (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

8 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) Koncernen Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Aktiverat arbete för egen räkning Rörelsens kostnader Materialkostnader Kostnader för ersättning till anställda Avskrivningar Nedskrivningar Övriga kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Hänförs till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse Periodens resultat DATA PER AKTIE Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

9 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) Koncernen TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Uppskjutna skattefordringar Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Koncernen EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder och avsättningar SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Poster inom linjen Ställda säkerheter Eventualförpliktelser FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) Koncernen Eget kapital vid periodens början Periodens resultat Återbetalning aktieägartillskott Utdelning till minoritet Eget kapital vid periodens slut Varav minoritetens andel vid periodens slut (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

10 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG, (MSEK) Koncernen Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet * Betald inkomstskatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet Kassaflöde från investeringsverksamheten Återbetalning aktieägartillskott Utdelning till minoritet Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid perioden/årets början Likvida medel vid periodens slut *) Moderbolaget redovisade föregående år upplösningen av förskottsbetalda intäkter i kassaflödet från finansieringsverksamheten. Från och med första kvartalet 2008 ingår denna post som en justering av kassaflöde från den löpande verksamheten. En sådan omklassificering har även justerat jämförelsetalen. 10 (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

11 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) Moderbolaget Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Aktiverat arbete för egen räkning Rörelsens kostnader Materialkostnader Kostnader för ersättning till anställda Avskrivningar Nedskrivningar Övriga kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

12 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) Moderbolaget TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Moderbolaget EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Poster inom linjen Ställda säkerheter Eventualförpliktelser FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) Moderbolaget Eget kapital vid periodens början Periodens resultat Återbetalning aktieägartillskott Lämnade koncernbidrag, netto Eget kapital vid periodens slut (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

13 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG, (MSEK) Moderbolaget Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet * Betald inkomstskatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet Kassaflöde från investeringsverksamheten Återbetalning aktieägartillskott Utdelning från dotterbolag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid perioden/årets början Likvida medel vid periodens slut *) Moderbolaget redovisade föregående år upplösningen av förskottsbetalda intäkter i kassaflödet från finansieringsverksamheten. Från och med första kvartalet 2008 ingår denna post som en justering av kassaflöde från den löpande verksamheten. En sådan omklassificering har även justerat jämförelsetalen. 13 (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

14 FINANSIELL ÖVERSIKT Koncernen Nyckeltal Q Q Q Q Q Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Rörelsemarginal (%) Resultat efter finansiella poster (MSEK) Avkastning på eget kapital Soliditet (%) Kassaflöde (MSEK) Antal nya digital-tv-abonnemang, tusental Antal nya ADSL-abonnemang, tusental Moderbolaget Nyckeltal Q Q Q Q Q Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Rörelsemarginal (%) Resultat efter finansiella poster (MSEK) Avkastning på eget kapital Soliditet (%) Kassaflöde (MSEK) Antal nya ADSL-abonnemang, tusental (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008

15 NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Koncernens rapportering följer statens ägarpolitik. Denna delårsrapport är därmed upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen för koncernen samt för moderbolagets del i enlighet med Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport för koncernen respektive moderbolaget är de som beskrivs i årsredovisningen för år KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport 1 april 30 juni augusti 2008 Delårsrapport 1 juli 30 september oktober 2008 Bokslutskommuniké 2008 januari 2009 På uppdrag av styrelsen Sundbyberg 24 april 2008 Crister Fritzson Vd och koncernchef Teracom Granskningsrapport Rapporten har ej varit föremål för revisorernas granskning. För ytterligare information, kontakta: Crister Fritzson, vd och koncernchef, Lennart Ivarsson, informationsdirektör, Inge Lindberg, ekonomidirektör, Teracom AB Box Sundbyberg Tel: Fax: Organisationsnummer: (15) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008