Apoteksgruppen Delårsrapport januari september 2011

Transkript

1 Apoteksgruppen Delårsrapport januari september 2011

2 Apoteksgruppen i Sverige Holding AB org nr: Apoteksgruppen har sedan omregleringen av apoteksmarknaden haft i uppdrag att sälja 150 apotek till småföretagare samt skapa en stödoch serviceorganisation för dessa. I delårsbokslutet för Apoteksgruppen har apotek som ej är sålda och apotek som har sålts under delårsperioden, samt försäljningsomkostnader för dessa definierats och särredovisats som avvecklad verksamhet. Vid periodens utgång var 35 apotek under egen drift och under försäljning. Kvarvarande verksamhet är den serviceorganisation som byggts upp som stöd för apoteksföretagare och som kommer att vara den långsiktiga organisationen. Delårsrapport januari september 2011 Tredje kvartalet juli - september 2011, kvarvarande verksamhet Totala intäkter uppgick till 42 miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till -13 miljoner kronor Periodens resultat uppgick till -9 miljoner kronor Ett nytt apotek har anslutits till Apoteksgruppen, apotek Hälsobrunnen i Ulricehamn. Delårsperioden januari - september 2011, kvarvarande verksamhet Totala intäkter uppgick till 116 miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till -46 miljoner kronor Periodens resultat uppgick till -32 miljoner kronor Totalt har tre nya apotek har anslutits till Apoteksgruppen, apoteket Skäret i Skärhamn, Järva apoteket i Sundbyberg samt apotek Hälsobrunnen i Ulricehamn. Delårsperioden januari - september 2011, avvecklad verksamhet Under perioden har ytterligare 27 apotek sålts. Totalt har därmed 116 av 151 apotek sålts och överlämnats till nya apoteksägare. 35 apotek är kvar att sälja varav budgivning pågår för cirka hälften dessa apotek. Rörelseresultat från apotek som innehas till försäljning uppgick till 58 miljoner kronor. Bruttovinsmarginalen från dessa apotek har utvecklats positivt, från 21,2% föregående år till 24,1% för perioden januari - september. Den 18 april nyetablerade Apoteksgruppen ett apotek i Grebbestad, apoteket ingår i de 35 apotek som är kvar att sälja. Reavinster för de 27 apotek som sålts under perioden uppgår till 137 miljoner kronor. Nyckeltal MSEK Jul-Sep 2011 Jan-Sep 2011 Jan-Dec 2010 Kvarvarande verksamhet Intäkter Rörelseresultat Periodens resultat Soliditet % 75,5 75,5 73,0 Kassaflöde 1, Avkastning på eget kapital % neg neg neg Moderbolaget Intäkter 0,5 2,3 66,0 Periodens resultat 0,4 0,1 122,0 Soliditet % 62,0 62,0 92,4 1/13

3 VD kommentar Antalet apotek har sedan omregleringen ökat med 30% vilket innebär att det i dag finns ca apotek att jämföra med 930 st. före. Tillsammans med att öppettiderna har ökat har det inneburit en markant ökad service för kunderna. Konkurrensen på marknaden är stark med många nya apotek och aktörer samt konkurrens från dagligvaruhandeln vad avser receptfria läkemedel. Ett antal av de nya aktörerna visar minskad omsättning och negativa lönsamhetstal för 2010, både på grund av den hårda konkurrensen men också på grund av stora investeringar i nya apotek och datasystem i apoteksdriften. Volymerna har också minskat för Apoteksgruppen medan lönsamheten har kunnat bibehållas. Verksamheten har utvecklats med ett antal intressanta produkter och tjänster. Apoteksgruppen har under året lanserat ett eget varumärke ELW inom hud- och hårvård samt sol. Denna serie är Svanenmärkt och dessutom är de oparfymerade produkterna godkända av Astma- och Allergiförbundet. Ytterligare produkter inom varumärket beräknas lanseras i början av nästa år. De enskilda apoteken har utvecklat lokala samarbeten och tjänster för att ge en förbättrad service inte minst på mindre orter. Under året har ett omfattande arbete lagts ned på det systembyte som samtliga nya apoteksaktörer måste genomföra med avslut senast den Apoteksgruppen har bytt system på 130 av de totalt 154 apotek som ingår i kedjan. Utbytet ligger därför i fas med den ursprungliga planen och bedöms vara klar i november i år. För att underlätta bytet har omfattande utbildningsinsatser genomförts lokalt och centralt. Kompetensutvecklingen för personal är en betydande framgångsfaktor för bolaget. Avtal har därför slutits med Läkemedelsakademin under året där ett antal medarbetare har beretts möjlighet att vidareutbilda sig. För att lösa ett antal kvarvarande frågor från apoteksomregleringen har regeringen tillsatt en utredning om vissa frågor som prissättning av originalläkemedel, tillgänglighet, dosdispensering samt djurläkemedel m.m. TLV(Tandvårds- och Läkemedelsförmånverket) arbetar också med förslag till ändringar av prissättning för utbytbara läkemedel (generiskt utbyte) samt en översyn av lönsamheten i apoteksbranschen. Eva-Britt Gustafsson Verkställande direktör. vår vision din lokala hälsopartner för ökat välbefinnande 2/13

4 Koncernen VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN JANUARI SEPTEMBER Tre nya apotek har anslutits till Apoteksgruppen, apoteket Skäret i Skärhamn, Järva apoteket i Sundbyberg samt apotek hälsobrunnen i Ulricehamn. Apoteksgruppen har också i egen regi nyetablerat ett apotek i Grebbestad. Totalt ingår nu 154 apotek i kedjan och där 35 apotek nu återstår att sälja. 27 apoteksförsäljningar som genomförts under perioden har bidragit positivt i resultatet för den avvecklade verksamheten med 137 MSEK i form av reavinst. Apoteksförsäljningarna har också påverkat kassaflödet positivt med 175 MSEK. Under perioden har ett nytt butiksdatasystem implementerats där 85% av apoteken bytt system och i början av november beräknas alla apotek i Apoteksgruppen vara klara med bytet. Koncernen består idag av moderbolaget Apoteksgruppen i Sverige Holding AB, med dotterbolagen Apoteksgruppen i Sverige AB samt Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB. Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB INTÄKTER Tredje kvartalet Intäkterna för kvarvarande verksamheten uppgick totalt till 42 MSEK, varav intäkter från serviceavgift ingår med 22 MSEK. Övriga rörelseintäkter på 20 MSEK består i huvudsak av vidarefakturering av lokalhyror samt intäkter från marknadsbidrag. Perioden januari september Intäkterna för kvarvarande verksamheten uppgick totalt till 116 MSEK, varav intäkter från serviceavgift ingår med 59 MSEK. Övriga rörelseintäkter på 57 MSEK består i huvudsak av vidarefakturering av lokalhyror samt intäkter från marknadsbidrag. 3/13 Staten Apoteksgruppen i Sverige Holding AB Apoteksgruppen i Sverige AB RESULTAT Tredje kvartalet Rörelseresultatet för kvarvarande verksamheten uppgick under tredje kvartalet till -13 MSEK. Under perioden har bolaget haft engångskostnader i samband med försäljningsprocessen, dessa uppgår för perioden till 2 Mkr. Under tredje kvartalet har implementeringen av nya butiksdatasystemet intensifierats, vilket bl.a. inneburit att extra IT-stödpersonal för apoteken har fördubblats. Totalt har 6 MSEK kostnadsförts för tredje perioden avseende implementering av nytt butiksdatasystem. Perioden januari september Rörelseresultatet för kvarvarande verksamheten uppgick till -46 MSEK. Under perioden har bolaget haft engångskostnader i samband med försäljningsprocessen, dessa uppgår för perioden till 20 Mkr. I samband med implementering av nya butiksdatasystemet har totalt 11 MSEK kostnadsförts, främst avseende utbildningsinsatser samt extra stödpersonal. Vid perioden slut hade 85 % av apoteken bytt system. Periodens resultat uppgick totalt för perioden till -32 MSEK. INVESTERINGAR Tredje kvartalet Investeringar under tredje kvartalet uppgick till 6,2 MSEK. Perioden januari september Totala investeringar under perioden uppgick till 21 MSEK. Två apotek har flyttat till nya lokaler, två har byggts om och ett nytt apotek har öppnats den 18 april i Grebbestad, apotek Ostronet. Apoteket Ostronet drivs initialt i egen regi. Sammanlagt uppgår investeringar i ny apoteksinredning till 9 MSEK. Investeringar i nytt butiksdatasystem uppgår under perioden till 12 MSEK. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 19 MSEK. Det utgörs i huvudsak av minskade fordringar i takt med försäljning av apotek. Kassaflödet från investerings- och finansieringsverksamheten uppgick till 84 MSEK och är till stora delar intäkter från apoteksförsäljningar minskat med förlagslån till apoteksbolag. Under perioden har också en utdelning om 203 MSEK gjorts samtidigt som koncernens omfattning blir allt mindre i takt med apoteksförsäljningar. Likvida medel minskade efter utdelningen till 215 MSEK per 30 september 2011, jämfört med 315 MSEK per 31 december FINANSIELL STÄLLNING PER DEN 30 SEPTEMBER 2011 Koncernens likvida medel uppgick per 30 september 2011 till 215 MSEK. Aktieutdelning på 203 MSEK gjordes i maj månad vilket minskat koncernens likvida medel. Koncernens immateriella tillgångar uppgick till 27 MSEK. Koncernens räntebärande skulder uppgick till 0 MSEK vid perioden slut. Koncernens soliditet efter utdelning är 75,5 procent per den 30 september 2011 jämfört med 73,0 procent per

5 den 31 december Ränteintäkter från likvida medel uppgår till 5 MSEK och ränteintäkter från utlåning till apoteksföretagare från Apoteksgruppen Förvaltning AB 14 MSEK. Apoteksgruppen Förvaltning AB startade utlåning till apoteksägare i juni 2010 i samband med de första apoteksförsäljningarna. Totalt uppgår utlåningen till 237 Mkr. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN En fortsatt försäljning av apotek till småföretagare sker av de 35 kvarvarande, för närvarande pågår budgivning för apotek och där tillträde förväntas ske under första och andra kvartalet Under vintern beräknas flera nya apotek att öppnas och anslutas till Apoteksgruppen, ett apotek är planerat att öppna under fjärde kvartalet RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Apoteksgruppen arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. En Kredit-, Medlems- och Finanspolicyn har fastslagits av styrelsen och beslutskommitté för medlems- och kreditärenden inrättades under Ansvaret för detta regleras och hanteras via en arbetsordning för vd och styrelse. Affärsmässiga risker Apoteksgruppens övergripande mål är att sälja samtliga 150 apotek till småföretagare, 116 apotek var per den 30 september 2011 sålda. Framtida intäkter för Apoteksgruppen är beroende av försäljningsutvecklingen i dessa apoteksbolag. En ökad konkurrens i samband med omregleringen av apoteksmarknaden innebär en osäkerhet avseende utvecklingen av framtida omsättning och resultat. Moderbolaget Nettoomsättningen för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB uppgick under perioden till 2,3 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -4,7 MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 0,1 MSEK. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som redovisas för koncernen är också relevanta för moderbolaget. Stockholm den 26 oktober 2011 Eva-Britt Gustafsson verkställande direktör Övrig information kommande rapporter Bokslutskommuniké för januari december 2011 presenteras onsdagen den 15 februari För mer information Tommy Wahlberg, ekonomichef tel Eva-Britt Gustafsson, VD tel Operativa risker Cirka 300 nya apotek har öppnats under senaste två åren. Det har inneburit att antalet apotek ökat med över 30% sedan omregleringen. Konkurrensen om kvalificerad arbetskraft har ökat markant, vilket medfört en ökad risk att de befintliga apoteken förlorar medarbetare med hög kompetens till nya aktörer. En del IT- relaterade systemlösningar och tjänster köps idag från Apoteket AB i en så kallad övergångslösning. Det är av stor vikt att dessa system och tjänster fungerar bra, samt att övergången till egna butiksdatasystemet sker utan risk för störningar i apoteksdriften. 4/13

6 Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB per 30 september 2011 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och Bokföringsnämndens Allmänna Råd om frivillig delårsrapportering (BFNAR 2007:1). Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing, ISA, och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och BFNAR 2007:1 samt för moderbolagets del i enlighet med BFNAR 2007:1. Stockholm den 26 oktober 2011 Ernst & Young AB, Erik Åström, Auktoriserad revisor 5/13

7 Resultat i sammandrag för koncernen KONCERNENS RESULTATRÄKNING MSEK Helår 2010 Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Inkomstskatt Resultat från kvarvarande verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat Periodens totalresultat Specifikation resultat från avvecklade verksamheter Intäkter Kostnader Realisationsresultat Finansnetto Resultat före skatt Inkomstskatt på rearesultat Inkomstskatt Resultat avvecklad verksamhet /13

8 KONCERNENS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Inventarier 2 1 Summa materiella anläggningstillgångar Övriga anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 7 7 Andra fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Övriga fordringar 0 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 0 Likvida medel Summa omsättningstillgångar Tillgångar som innehas för försäljning SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL Aktiekapital 0,1 0,1 Övrigt tillskjutet kapital 174,9 174,9 Andra reserver 0 0 Balanserad vinst Periodens resultat 96 Summa eget kapital /13

9 SKULDER Långfristiga skulder Uppskjuten skatt Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder 0 5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 16 Summa kortfristiga skulder Summa skulder Skulder hänförliga till tillgångar som ska säljas SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Summa eget kapital Ingående balans 1 januari ,1 174, Årets totalresultat Utdelning Utgående balans 31 december ,1 174, Ingående balans 1 januari ,1 174, Periodens totalresultat Utdelning Utgående balans 30 september ,1 174, /13

10 KONCERNENS KASSAFLÖDE MSEK Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamhet Resultat före skatt från avvecklad verksamhet Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Realisationsresultat Övrigt Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring av övriga fordringar Förändring av skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamhet Investeringar i immateriella tillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar Avyttring verksamhet Förändring långfristiga värdepapper Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Minskning av kortfristiga finansiella skulder Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut /13

11 Resultat i sammandrag för moderbolaget MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MSEK Helår 2010 Intäkter 2,3 66,0 66,0 Summa intäkter 2,3 66,0 66,0 Övriga externa kostnader -2,6-49,1-51,7 Personalkostnader -4,4-7,8-8,4 Summa rörelsekostnader -7,0-56,9-60,1 Rörelseresultat -4,7 9,1 5,9 Finansiella intäkter 5, ,7 Finansiella kostnader 0-0,7-0,7 Resultat före skatt 0,4 8,4 197,9 Avsättning periodiseringsfond ,8 Inkomstskatt -0,3-2,2-34,0 Periodens resultat 0,1 6,2 122,0 10/13

12 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 423,0 255,3 423,0 Uppskjuten skattefordran 7,0 0 7,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 430,0 255,3 430,0 Summa anläggningstillgångar 430,0 255,3 430,0 Omsättningstillgångar Fordran koncernbolag 0,0 0,6 26,3 Övriga fordringar 0,0 0,3 0 Skattefordran 0,0 5,8 0 Likvida medel 158,7 162,5 159,2 Summa omsättningstillgångar 158,7 169,2 185,5 SUMMA TILLGÅNGAR 588,7 424,5 615,5 EGET KAPITAL Aktiekapital 0,1 0,1 0,1 Balanserad vinst 334,7 415,7 416,0 Periodens resultat 0,1 6,2 122,0 Summa eget kapital 334,9 422,0 538,0 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 41,8 0,0 41,8 SKULDER Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,2 0,1 0,3 Skulder till koncernföretag 176,5 0,0 0,0 Skatteskulder 32,9 0,0 33,3 Övriga skulder 0,2 0,8 0,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2,2 1,7 1,7 Summa kortfristiga skulder 212,0 2,5 35,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 588,7 424,5 615,5 11/13

13 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE MSEK Helår 2010 Den löpande verksamheten -4,7 5,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Övrigt 5,1-260,4 Betald skatt -0,6-34,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -0,2-288,5 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av övriga fordringar 0,0 814,0 Förändring av skulder -0,3-189,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -0,5 336,0 Investeringsverksamhet 0 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamhet 0 0,0 Finansieringsverksamhet 0 0 Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0-177,0 Periodens kassaflöde -0,5 159,1 Likvida medel vid periodens början 159,2 0,1 Likvida medel vid periodens slut 158,7 159,2 12/13

14 Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och Bokföringsnämndens Allmänna Råd om frivillig delårsrapportering (BFNAR 2007:1). Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper såsom de beskrivits i årsredovisningen för Jämförelseuppgifter avseende resultaträkningarna för koncernen har inte redovisats i denna delårsrapport. Anledningen är att bolaget föregående år inte upprättande någon delårsrapport för koncernen och att bedömningen är att informationsvärdet av jämförelseuppgifter inte står i rimligt förhållande till kostnaderna för att ta fram uppgifterna. För balansräkningen har uppgifter från senaste årsbokslutet använts som jämförelseuppgifter. Definitioner Bruttovinst Skillnad mellan nettoomsättning och varukostnader. Bruttovinstmarginal Skillnad mellan nettoomsättning och varukostnader i procent av nettoomsättningen. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. 13/13

15 Mer om Apoteksgruppen finns alltid att läsa på