Bokslutskommuniké 2011 Apoteksgruppen i Sverige Holding AB org nr:

Transkript

1 Din lokala hälsopartner för ökat välbefinnande Bokslutskommuniké 2011 Apoteksgruppen i Sverige Holding AB org nr: Sammanfattning av verksamheten 2011 Fyra nya apotek har anslutits till Apoteksgruppen under 2011, ett nytt apotek haröppnats i egen regi. Under året har ytterligare 27 apotek sålts. Totalt har därmed 116 av 151 apotek sålts och överlämnats till nya apoteksägare. 35 apotek är kvar att sälja varav budgivning pågår för cirka hälften av dessa apotek. Reavinster för de 27 apotek som sålts under året uppgår till 135 miljoner kronor. Resultat från kvarvarande verksamhet* Totala intäkter uppgick till 163 miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till -73 miljoner kronor Resultat efter skatt uppgick till -52 miljoner kronor *Apoteksgruppen i Sverige Holding AB har sedan omregleringen av apoteksmarknaden haft i uppdrag att sälja 150 apotek till småföretagare samt skapa en stöd- och serviceorganisation för dessa. Apotek som ej är sålda och apotek som sålts under året samt försäljningsomkostnader för dessa definieras och särredovisas i koncernredovisningen som avvecklad verksamhet. Vid periodens utgång var 35 apotek under egen drift och under försäljning. Kvarvarande verksamhet är den serviceorganisation som byggts upp som stöd för apoteksföretagare och som kommer att vara den långsiktiga organisationen. 1 - Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

2 Nyckeltal MSEK Okt-Dec 2011 Jan-Dec 2011 Jan-Dec 2010 Kvarvarande verksamhet Intäkter Rörelseresultat Periodens resultat Soliditet % - 74,6 73,0 Avkastning på eget kapital % Neg Neg Neg Moderbolaget Intäkter 0,5 2,8 66,0 Periodens resultat 127,2 127,3 122,1 Soliditet % - 88,3 92,4 VD kommentar Apoteksgruppen är till skillnad från de andra apoteksbolagen inte en integrerad kedja utan varje apotek ägs av en enskild företagare som är medlem i Apoteksgruppen. Genom medlemskapet erhåller apoteket stöd från den centrala organisationen med gemensamma inköp, kvalitets-utveckling, sortiment, datasystem, driftsstöd samt marknadsföring. Apoteksgruppen skall vara det bästa alternativet för den som vill driva ett eget apotek. Det har framförts både negativa och positiva åsikter om effekterna av omregleringen men icke desto mindre kan man konstatera att mer än 300 apotek har öppnat sedan monopolet avskaffades vilket har inneburit en ökad service till kunderna genom bättre tillgänglighet och ökade öppettider.. Tillgängligheten har också ökat genom att en rad receptfria läkemedel nu får säljas i dagligvaruhandeln. Den stora ökningen av antal apotek har inneburit att också konkurrensen ökat markant med en kraftig minskning av lönsamheten som resultat. Den handelsmarginal för apoteken som Tandvårds- och Läkemedelförmånsverket ( TLV ) initialt bestämde har inte varit tillräcklig för att möjliggöra denna ökning av antalet försäljningsställen. TLV har för närvarande ett uppdrag att göra en översyn av lönsamheten. Denna översyn skall vara klar under första halvåret Kunderna har sett nya namn dyka upp på apoteksdörren medan däremot den personal de möter ofta är densamma. En personal som har en stolthet i att alltid bemöta kunderna på ett omtänksamt och professionellt sätt. Kunden ska alltid uppfatta oss som kunniga, trygga och personliga. Vi vill hela tiden förbättra och utveckla vårt sortiment, kunderbjudande samt vårt sätt att nå kunden och genom våra lokala ägare har vi målet att bli en hälsopartner på respektive marknad. Vår ambition är att kunden ska välja att gå till Apoteksgruppens anslutna apotek. Eva-Britt Gustafsson Verkställande direktör. 2 - Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

3 Verksamhet och uppdrag Mål och måluppfyllelse Enligt ägardirektivet skall avkastningen på eget kapital uppgå till minst 4 %. Avkastningen på eget kapital under den senaste 12 månaders perioden var negativ för den kvarvarande verksamheten. Eftersom alla apotek ej är sålda innebär det att bolagets huvudsakliga intäkter via serviceavgift är lägre än om alla apotek är sålda. Resultat från apotek som är till försäljning räknas ej heller in i resultatet för kvarvarande verksamhet, då dessa räknas som avvecklad verksamhet. När alla apotek är sålda räknar bolaget med att nå 4% avkastning. Soliditeten skall enligt ägardirektivet uppgå till ca: 80 %. Per den sista december uppgick soliditeten till 74,6 %. Koncernen VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN JANUARI DECEMBER Fem nya apotek har anslutits till Apoteksgruppen under året, apoteket Skäret i Skärhamn, Järva apoteket i Sundbyberg, apotek Hälsobrunnen i Ulricehamn samt apoteket Hamnstaden i Lidköping. Apoteksgruppen har också i egen regi nyetablerat ett apotek i Grebbestad. Totalt ingår nu 155 apotek i kedjan och där 35 apotek nu återstår att sälja. 27 apoteksförsäljningar som genomförts under perioden har bidragit positivt i resultatet för den avveckla verksamheten med 135 MSEK i form av reavinst. Det totala förvärvspriset för dessa apotek uppgår till 198 MSEK. Efter avdrag för rörelsekapitalposter uppgår total köpeskilling till 175 MSEK varav 64 MSEK finansierats via förlagslån och 111 MSEK kontant under En central serviceorganisation har byggts upp och tillhandahåller tjänster för de anslutna apoteken. Under året har ett nytt butiksdatasystem implementerats, Pharmalogica. I mitten av november hade samtliga apotek bytt system och nästan anställda har utbildats i det nya systemet. Koncernen består idag av moderbolaget Apoteksgruppen i Sverige Holding AB, med dotterbolagen Apoteksgruppen i Sverige AB samt Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB. 3 - Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

4 INTÄKTER Fjärde kvartalet Intäkterna för kvarvarande verksamheten uppgick totalt till 47 MSEK, varav intäkter från serviceavgift ingår med 23,3 MSEK. Övriga rörelseintäkter på 23,7 MSEK består i huvudsak av vidarefakturering av lokalhyror samt intäkter från marknadsbidrag. Perioden januari december Intäkterna för kvarvarande verksamheten uppgick totalt till 163 MSEK (30 MSEK), I nettoomsättningen på 96,8 MSEK ingår intäkter från serviceavgift med 82,2 MSEK (23,3 MSEK) och intäkter från marknadsbidrag med 14,6 MSEK. Övriga rörelseintäkter på 66,4 MSEK (7 MSEK) består i huvudsak av vidarefakturering av lokalhyror. RESULTAT Fjärde kvartalet Rörelseresultatet för kvarvarande verksamheten uppgick under fjärde kvartalet till -27 MSEK. Under fjärde kvartalet har implementeringen av nya butiksdatasystemet slutförts, vilket bl.a. inneburit att extra IT-stödpersonal för apoteken har fördubblats. Totalt har 4,4 MSEK kostnadsförts för fjärde kvartalet avseende implementering av nytt butiksdatasystem. Perioden januari december Rörelseresultatet för kvarvarande verksamheten uppgick till -73 MSEK (-233 MSEK). Det negativa rörelseresultatet förklaras delvis av kostnader i samband med implementering av ett nytt butiksdatasystem, totalt har 10,4 MSEK (12,6 MSEK) kostnadsförts, främst består dessa kostnader av utbildningsinsatser samt extra stödpersonal. 35 apotek återstår att sälja vilket gör att är intäkterna från serviceavgift är lägre initialt, när alla apotek är sålda kommer rörelseresultatet påverkas positivt. Periodens resultat uppgick totalt för perioden till -52 MSEK (-223 MSEK). INVESTERINGAR Fjärde kvartalet Investeringar under fjärde kvartalet uppgick till 3 MSEK och är till största delen IT-investeringar. Perioden januari december Totala investeringar under året uppgick till 24 MSEK (16 MSEK). Två apotek har flyttat till nya lokaler, två har byggts om och ett nytt apotek har öppnats den 18 april i Grebbestad, apotek Ostronet. Apoteket Ostronet drivs initialt i egen regi. Sammanlagt uppgår investeringar i ny apoteksinredning till 6 MSEK. Investeringar i nytt butiksdatasystem uppgår till 15 MSEK. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 22 MSEK. Det utgörs i huvudsak av minskade fordringar i takt med försäljning av apotek. Kassaflödet från investerings- och finansieringsverksamheten uppgick till -117 MSEK och är till stora delar likvid från apoteksförsäljningar minskat med förlagslån till apoteksbolag. Under perioden har också en utdelning om 203 MSEK gjorts vilket påverkar kassaflödet negativt. Periodens kassaflöde uppgår till -95 Mkr. Likvida medel minskade efter utdelningen till 220 MSEK per 31 december 2011, jämfört med 315 MSEK per 31 december FINANSIELL STÄLLNING PER DEN 31 DECEMBER 2011 Koncernens likvida medel uppgick per 31 december 2011 till 220 MSEK. Aktieutdelning på 203 MSEK gjordes i maj månad vilket minskat koncernens likvida medel. Koncernen har inga räntebärande skulder vid årets slut. Koncernens soliditet efter utdelning är 74,6 procent per den 31 december 2011 jämfört med 73,0 procent per den 31 december Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

5 Ränteintäkter från likvida medel uppgår till 6,0 MSEK och ränteintäkter från utlåning till apoteksföretagare från Apoteksgruppen Förvaltning AB 18,6 MSEK. Apoteksgruppen Förvaltning AB startade utlåning till apoteksägare i juni 2010 i samband med de första apoteksförsäljningarna. Totalt uppgår utlåningen till 230 MSEK varav 73 MSEK är nyutgivna förlagslån från apoteksförsäljningar under Amorteringar och lösen av lån uppgår till 9,7 MSEK under samma period. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN En fortsatt försäljning av apotek till småföretagare sker av de 35 kvarvarande, för närvarande pågår budgivning för apotek och där tillträden förväntas ske under första och andra kvartalet Flera nya apotek beräknas att öppna och anslutas till Apoteksgruppen under 2012, ett apotek är planerat att öppna under första kvartalet RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. En Kredit-, Medlems- och Finanspolicy har fastslagits av styrelsen och beslutskommitté för medlems- och kreditärenden inrättades under Ansvaret för detta regleras och hanteras via en arbetsordning för vd och styrelse. Affärsmässiga risker Koncernens övergripande mål är att sälja samtliga 150 apotek till småföretagare, 116 apotek var per den 31 december 2011 sålda. Framtida intäkter för koncernen framtida är beroende av försäljningsutvecklingen i dessa apoteksbolag. En ökad konkurrens i samband med omregleringen av apoteksmarknaden innebär en osäkerhet avseende utvecklingen av framtida omsättning och resultat. Operativa risker Drygt 300 nya apotek har öppnats under senaste två åren. Det har inneburit att antalet apotek ökat med ca: 31% sedan omregleringen.(lägga till mer om risk för stängningar/konkurs) Konkurrensen om kvalificerad arbetskraft har ökat markant, vilket medfört en ökad risk att de befintliga apoteken förlorar medarbetare med hög kompetens till nya aktörer. För en beskrivning av finansiella risker hänvisas till not 24 i Årsredovisningen för Moderbolaget Nettoomsättningen för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB uppgick under perioden till 3 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -5 MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 127 MSEK. I moderbolaget är endast en person anställd, bolaget har under perioden hanterat en del frågor och utredningar i samband med omregleringen av apoteksmarknaden. Andelar i dotterbolag har skrivits ned med 95,4 MSEK. En anteciperad utdelning på 179,3 MSEK har gjorts för att reglera en fordran/skuld mellan moder- och dotterbolag i koncernen. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som redovisas för koncernen är också relevanta för moderbolaget. UTDELNINGSFÖRSLAG Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om en kontantutdelning om kr motsvarande kronor per aktie. Moderbolagets eget kapital per balansdagen var tkr, varav bundet eget kapital uppgick till 100 tkr och fritt eget för bolagsstämmans disposition till tkr. Stockholm den 10 februari 2012 Eva-Britt Gustafsson verkställande direktör 5 - Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

6 Övrig information kommande rapporter Årsredovisning Årsstämma mars 26 april Årsstämman i Apoteksgruppen i Sverige Holding AB kommer att äga rum den 26 april 2012 i Stockholm För mer information kontakta Tommy Wahlberg, ekonomichef tel Eva-Britt Gustafsson, verkställande direktör tel Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

7 KONCERNENS RESULTATRÄKNING MSEK okt-dec Helår Helår Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning 37,8 96,8 23,0 Övriga rörelseintäkter 9,4 66,4 7,0 Summa intäkter 47,2 163,2 30,0 Övriga externa kostnader -61,8-192,8-217,0 Personalkostnader -9,8-36,8-45,0 Avskrivningar och nedskrivningar -2,2-6,2-1,0 Summa rörelsekostnader -73,8-235,8-263,0 Rörelseresultat -26,6-72,6-233,0 Finansiella intäkter 7,9 25,9 7,0 Finansiella kostnader -1,3-1,3-2,0 Resultat före skatt -20,0-48,0-228,0 Inkomstskatt 0,2-3,8 5,0 Resultat från kvarvarande verksamhet -19,8-51,8-223,0 Resultat från avvecklad verksamhet 6,1 134, ,0 Periodens resultat -13,7 82, ,0 Periodens totalresultat -13,7 82, ,0 Specifikation resultat från avvecklade verksamheter Intäkter 195, , ,0 Kostnader -194,1-996, ,0 Realisationsresultat -1,7 135, ,0 Finansnetto 0,0 0,0 4,0 Resultat före skatt -0,3 158, ,0 Inkomstskatt på rearesultat 0,4-24,6-76,0 Inkomstskatt 6,0 0,0-62,0 Resultat från avvecklad verksamhet 6,1 134, ,0 7 - Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

8 KONCERNENS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 28,5 19,0 Materiella tillgångar Inventarier 2,0 1,0 Summa materiella anläggningstillgångar 30,5 20,0 Övriga anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 7,1 7,0 Andra fordringar 231,0 167,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 238,1 174,0 Summa anläggningstillgångar 268,6 194,0 Omsättningstillgångar Kundfordringar 11,7 19,4 Övriga fordringar 14,7 2,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8,3 0,0 Likvida medel 220,0 315,0 Summa omsättningstillgångar 254,7 336,8 Tillgångar som innehas för försäljning 179,1 353,0 SUMMA TILLGÅNGAR 702,4 883,8 EGET KAPITAL Aktiekapital 0,1 0,1 Övrigt tillskjutet kapital 174,9 174,9 Balanserad vinst 268,0-4335,4 Årets totalresultat 82,3 4806,4 Summa eget kapital 525,3 646,0 SKULDER Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 29,3 21,0 Summa långfristiga skulder 29,3 21,0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 27,2 11,0 Skatteskulder 50,9 20,0 8 - Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

9 Övriga skulder 9,8 5,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18,2 15,8 Summa kortfristiga skulder 106,1 51,8 Summa skulder 134,4 72,8 Skulder hänförliga till tillgångar som ska säljas 41,7 165,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 702,4 883,8 FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Summa eget kapital Ingående balans 1 januari ,1 174,9 1,8 3918,2 4095,0 Årets totalresultat 4806,4 4806,4 Utdelning -1,8-8253,6-8255,4 Utgående balans 31 december ,1 174,9 0,0 471,0 646,0 Ingående balans 1 januari ,1 174,9 0,0 471,0 646,0 Periodens totalresultat 0,0 82,3 Utdelning -203,0-203,0 Utgående balans 31 december ,1 174,9 0,0 268,0 525,3 9 - Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

10 KONCERNENS KASSAFLÖDE MSEK okt-dec Helår Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamhet -20,0-48,0-227,6 Resultat före skatt från avvecklad verksamhet -0,4 158, ,0 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 2,2 6,2 64,6 Realisationsresultat 1,3-134, ,0 Övrigt 7,6 7,6-26,0 Betald skatt -0,5-19,5-36,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före -9,8-29,7 223,0 förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 3,5-5,5 117,0 Förändring av övriga fordringar 7,3 130,3 630,0 Förändring av skulder 1,6-73,4-508,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2,6 21,6 462,0 Investeringsverksamhet Investeringar i immateriella tillgångar -3,3-15,3-21,0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -0,1-9,1-16,0 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 0,0 Avyttring verksamhet 0,5 174, ,0 Förändring långfristiga värdepapper 6,3-63,7-161,0 Kassaflöde från investeringsverksamhet 3,4 86, ,0 Finansieringsverksamhet Minskning av kortfristiga finansiella skulder 0,0 0, ,0 Utbetald utdelning 0,0-203, ,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0-203, ,0 Periodens kassaflöde 6,0-95,0-625,0 Likvida medel vid periodens början 214,0 315,0 940,0 Likvida medel vid periodens slut 220,0 220,0 315, Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

11 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING okt-dec Helår Helår MSEK Intäkter 0,5 2,8 66,0 Summa intäkter 0,5 2,8 66,0 Övriga externa kostnader -1,0-3,6-51,7 Personalkostnader -0,2-4,5-8,4 Summa rörelsekostnader -1,2-8,1-60,1 Rörelseresultat -0,7-5,3 5,9 Finansiella intäkter 163,7 168,8 192,4 Finansiella kostnader 0,0 0,0-0,7 Resultat efter finansiella poster 163,0 163,5 197,6 Avsättning periodiseringsfond -20,2-20,2-41,8 Resultat före skatt 142,8 143,3 155,8 Inkomstskatt -15,6-16,0-33,7 Periodens resultat 127,2 127,3 122, Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

12 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 408,3 422,9 Uppskjuten skattefordran 7,1 7,1 Summa finansiella anläggningstillgångar 415,4 430,0 Summa anläggningstillgångar 415,4 430,0 Omsättningstillgångar Fordran koncernbolag 0,0 26,3 Övriga fordringar 0,1 0,0 Skattefordran 0,0 0,0 Likvida medel 159,0 159,2 Summa omsättningstillgångar 159,1 185,5 SUMMA TILLGÅNGAR 574,5 615,5 EGET KAPITAL Aktiekapital 0,1 0,1 Balanserad vinst 334,6 415,8 Årets resultat 127,3 122,1 Summa eget kapital 462,0 538,0 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 62,0 41,8 SKULDER Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,6 0,3 Skulder till koncernföretag 0,1 0,0 Skatteskulder 48,7 33,3 Övriga skulder 0,4 0,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0,7 1,7 Summa kortfristiga skulder 50,5 35,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 574,5 615, Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011

13 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE Helår Helår MSEK Den löpande verksamheten 143,3 155,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Övrigt -144,8-410,3 Betald skatt -0,6-34,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före -2,2-288,5 förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av övriga fordringar 0,0 814,0 Förändring av skulder 2,0-189,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -0,2 336,1 Investeringsverksamhet 0,0 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamhet 0,0 0,0 Finansieringsverksamhet Utbetald utdelning 0,0-177,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0-177,0 Periodens kassaflöde -0,2 159,1 Likvida medel vid periodens början 159,2 0,1 Likvida medel vid periodens slut 159,0 159,2 Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och Bokföringsnämndens Allmänna Råd om frivillig delårsrapportering (BFNAR 2007:1). Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som har beskrivits i årsredovisningen för Jämförelseuppgifter avseende fjärde kvartalet 2010 för koncernen har inte redovisats i denna delårsrapport. Anledningen är att bolaget föregående år inte upprättande någon delårsrapport för koncernen och att bedömningen är att informationsvärdet av jämförelseuppgifter inte står i rimligt förhållande till kostnaderna för att ta fram uppgifterna. För balansräkningen har uppgifter från senaste årsbokslutet använts som jämförelseuppgifter. Definitioner Bruttovinst Skillnad mellan nettoomsättning och varukostnader. Bruttovinstmarginal Skillnad mellan nettoomsättning och varukostnader i procent av nettoomsättningen. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Apoteksgruppen delårsrapport januari december 2011