Delårsrapport januari juni 2017

Transkript

1 Delårsrapport januari juni Apoteksgruppen i Sverige Holding AB Org. nr: Starkt kvartal trots hård konkurrens Apoteksgruppen befäste sin marknadsposition under det andra kvartalet, tack vare stor tillväxt för handelsvaror medan utvecklingen för receptfria läkemedel är svagare pga hårdnande priskonkurrens från framförallt e-handeln. Under samma period har ett nytt apotek samt en filial anslutits till kedjan. En framgångsrik satsning på vår kundklubb har medfört att antalet medlemmar ökat med nästan 40 %. I slutet av perioden fattades ett riksdagsbeslut om att ge regeringen mandat att söka en ny ägare till Apoteksgruppen i Sverige Holding AB. APOTEKSGRUPPEN I SVERIGE HOLDING AB, Mkr apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun helår Omsättning 66,4 66,8 131,6 133,1 269,6 Resultat före avskrivningar (EBITDA) 3,4 3,1 10,3 6,0 20,6 Rörelseresultat (EBIT) -1,6 1,2 4,2 2,3 1,7 Periodens totalresultat -1,1 2,0 3,4 3,1 0,3 Kassaflöde för perioden 7,2 2,6 3,9 10,1 32,2 Soliditet, % 86,7 % 87,3 % 86,7 % 87,3 % 84,4 % Räntabilitet på eget kapital, % (12 månader rullande) 0,0 % 2,0 % 0,0 % 2,0 % 0,1 % Antal anslutna apotek ANDRA KVARTALET JÄMFÖRT MED SAMMA PERIOD Nettoomsättningen minskade med 0,6 % och uppgick till 66,4 (66,8) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 1,6 (1,2) miljoner kronor. Periodens resultat efter skatt uppgick till 1,1 (2,0) miljoner kronor. Nedskrivning av balanserade utgifter har skett med 3,9 miljoner kronor. Under andra kvartalet har ett nytt apotek samt en filial anslutits av entreprenörer. SAMMANFATTNING AV PERIODEN JANUARI - JUNI Nettoomsättningen minskade med 1,1 % och uppgick till 131,6 (133,1) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 4,2 (2,3) miljoner kronor. Periodens resultat efter skatt uppgick till 3,4 (3,1) miljoner kronor. Under första halvåret har fem nya apotek samt en filial anslutits. Totalt är då 182 apotek samt fyra filialer anslutna till Apoteksgruppen. Vid periodens utgång fanns fyra apotek i egen regi. SID 1 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

2 Apoteksgruppen i helhet med anslutna apotek Apoteksgruppen är en frivillig apotekskedja, som består av 182 apotek samt fyra filialer vilka ägs och drivs av cirka 180 egenföretagare. Apoteksägarna får genom sitt medlemskap i Apoteksgruppen tillgång till gemensamma varor, tjänster och system vilket möjliggör ett konkurrenskraftigt företagande med lokal och personlig service till kunderna. Apoteksägare 99 % Apoteksbolag 1 % Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB Svenska Staten Apoteksgruppen i Sverige Holding AB 100 % 100 % Apoteksgruppen i Sverige AB Medlemsavtal PROFORMA ANSLUTNA APOTEK I APOTEKSGRUPPEN 1 Mkr jan-jun jan-jun Omsättning 1892,1 1842,7 Bruttovinst 477,5 467,8 Personalkostnader 218,3 213,3 Övriga rörelsekostnader 179,0 175,3 Av- och nedskrivningar 30,2 31,7 Rörelseresultat (EBIT) 49,8 47,5 Rörelsemarginal, % 2,6 % 2,6 % 1 Avser apoteksdrift inom Apoteksgruppen i sin helhet, det vill säga som om samtliga apotek ingick i en koncern. LOKALA APOTEK I SAMVERKAN Inom Apoteksgruppen ägs varje enskilt apotek av egenföretagare förutom fyra apotek som drivs i egen regi. Vår gemensamma vision är: Apoteksgruppen din lokala hälsopartner. 182 apotek över hela Sverige APOTEKSGRUPPENS POSITION Apoteksgruppen är med sina 182 anslutna apotek den fjärde största apoteksaktören i Sverige. Apoteken omsätter tillsammans 3,7 miljarder kronor på årsbasis och har en marknadsandel på 9,2 %. PROFORMARESULTAT FÖR JANUARI JUNI För apotek anslutna till Apoteksgruppen uppgick omsättningen under perioden till 1 892,1 (1 842,7) miljoner kronor, en ökning med 2,7 % som huvudsakligen förklaras av en förändrad produktmix samt fler anslutna apotek än föregående år. Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 4,8 % för samma period och uppgick till 49,8 (47,5) miljoner kronor. Proformaresultatet för de anslutna apoteken omfattas ej av denna rapport. SERVICEORGANISATIONEN Apoteksägarna får genom sitt medlemskap tillgång till gemensamt sortiment inklusive egna varumärken och gemensamma inköp, ekonomi och personalsystem, kundtjänst, kvalitetsfunktion, utbildningar, affärsutvecklings-, försäljnings- och etableringsstöd, gemensam marknadsföring och hemsida, IT-system samt e-handel. AFFÄRSIDÉ Genom samverkan uppnås skalfördelar som i kombination med entreprenörens engagemang och kundfokus skapar bästa möjliga förutsättningar för att driva lönsamma apotek med nöjda kunder. SID 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

3 VD har ordet Apoteksgruppen befäste sin marknadsposition under det andra kvartalet, trots hårdnande konkurrens från framför allt e-handeln. Efter ett starkt andra kvartal ligger vår försäljning och lönsamhet åter i linje med vår plan för året, efter ett mer pressat första kvartal. Vår strategi fungerar väl och vi ser positiva effekter av våra affärsutvecklingssatsningar. I slutet av perioden fattade vår ägare formellt beslut om att söka en ny ägare till Apoteksgruppen i Sverige Holding AB. Apoteksgruppen fortsatte att växa under det andra kvartalet. Försäljningen växer för handelsvaror och receptbelagda produkter, medan receptfria läkemedel utvecklades svagare under fortsatt prispress. Vi välkomnade ett nytt apotek och en filial till kedjan och fortsätter därmed vår expansion av antalet anslutna, entreprenörsdrivna apotek. Apoteksmarknaden fortsätter att följa ett typiskt mönster för branschmognad och förändringarna sker nu i hög takt. Vi förväntar oss fortsatt prispress samtidigt som vi räknar med en kommande konsolidering av antalet aktörer. Den 20 juni fattade vår ägare svenska staten formellt beslutet att söka en ny ägare till bolaget. Vi ligger väl i fas med marknadens snabba mognad och konsolidering. Vår satsning på kvalitativ, proaktiv rådgivning och tillgänglighet uppskattas av kunderna, bygger kundlojalitet och bidrar till vår tillväxt. Därtill har vår satsning på kundklubben visat sig vara uppskattad och antalet medlemmar ökade under perioden med nästan 40 procent. Vi har under perioden haft 59 chefer i vårt utbildningsprogram kallat Akademin, omfattande ledarskap, ekonomi och affärsmässighet. I uppföljningen av utbildningen ser vi ett tydligt samband mellan deltagande och en bättre affärsmässig utveckling för apoteken. Det nyutvecklade butikskonceptet fungerar väl och implementeras nu i allt fler apotek. Vi ser att det ger omedelbart resultat i ökad försäljning. Arbetet med att effektivisera Apoteksgruppens inköp har resulterat i positiva effekter samtidigt som vi har genomfört lyckosamma kampanjer i samarbete med utvalda leverantörer. Intresset för att öppna nya apotek inom gruppen är fortsatt stort. Det visar att vår affärsmodell och service adderar värden som blir allt viktigare i den fortsatta konsolideringen av marknaden och den ökade konkurrensen. Stockholm i juli Tony Johansson Verkställande direktör SID 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

4 Perioden januari juni MÅL OCH MÅLUPPFYLLELSE Bolagsstämman har fastställt följande ekonomiska mål för bolaget: Lönsamhet rörelsemarginalen ska uppgå till minst 3 %. Kapitalstruktur soliditeten ska uppgå till %. Utdelning utdelningen ska uppgå till % av årets vinst. Målen mäts och utvärderas årsvis men är långsiktiga, vilket innebär att de kan över- eller underskridas vissa år. KONCERNEN Koncernen består idag av moderbolaget Apoteksgruppen i Sverige Holding AB, med de helägda dotterbolagen Apoteksgruppen i Sverige AB samt Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB. Apoteksgruppen i Stockholm nr 4 AB som bedriver apoteksverksamhet vid Arlanda SkyCity är ett helägt dotterbolag till Apoteksgruppen i Sverige AB. Apoteksgruppen i Sverige AB är den centrala serviceorganisationen som ger de anslutna apoteken stöd med bl.a. inköp, sortiment, marknadsföring, IT-system, försäljning, kvalitet samt ekonomi och personalfrågor. Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB startade utlåning till apoteksföretag i juni 2010 i samband med de första apoteksförsäljningarna, samt äger 1 % av aktierna i de anslutna apoteksbolagen. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Andra kvartalet april juni Under andra kvartalet har ett apotek och en filial anslutits till Apoteksgruppen. Nedskrivning har skett av balanserade utgifter med 3,9 miljoner kronor. För perioden januari juni Under perioden har fyra apotek och en filial anslutits till Apoteksgruppen. Den 20 juni fattade riksdagen beslut om att ge regeringen mandat att sälja Apoteksgruppen i Sverige Holding AB. INTÄKTER Andra kvartalet april juni Intäkterna uppgick totalt till 66,4 (66,8) miljoner kronor, varav intäkter från serviceavgift ingår med 29,2 (28,6) miljoner kronor. Övriga intäkter på 37,2 (38,2) miljoner INTÄKTER Miljoner kronor Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 kronor består i huvudsak av omsättning från apoteksverksamhet, vidarefakturering av lokalhyror och intäkter i form av marknadsbidrag. För perioden januari juni Intäkterna uppgick totalt till 131,6 (133,1) miljoner kronor, varav intäkter från serviceavgift ingår med 58,4 (58,0) miljoner kronor. Övriga intäkter på 73,2 (75,1) miljoner kronor består i huvudsak av omsättning från apoteksverksamhet, vidarefakturering av lokalhyror och intäkter. RESULTAT Andra kvartalet april juni Rörelseresultatet har försämrats med 2,8 miljoner kronor jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 1,6 (1,2) miljoner kronor. Periodens totalresultat uppgår till 1,1 (2,0) miljoner kronor. TOTALRESULTAT Miljoner kronor Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 SID 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

5 För perioden januari juni Rörelseresultatet har förbättrats med 1,9 miljoner kronor jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 4,2 (2,3) miljoner kronor. Periodens totalresultat uppgår till 3,4 (3,1) miljoner kronor. INVESTERINGAR Andra kvartalet april juni Investeringar under andra kvartalet uppgick till 0,2 (2,2) miljoner kronor och bestod av investering i nytt beslutsstödsystem. För perioden januari juni Investeringar under perioden uppgick till 0,4 (9,0) miljoner kronor och bestod av investering i nytt beslutsstödsystem. KASSAFLÖDE Andra kvartalet april juni Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 3,2 (2,4) miljoner kronor. Kassaflödet från investerings- och finansieringsverksamheten uppgick till 0,9 (2,4) miljoner kronor. Periodens kassaflöde uppgick till 7,2 (2,6) miljoner kronor. För perioden januari juni Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 4,2 (5,8) miljoner kronor. Kassaflödet från investerings- och finansieringsverksamheten uppgick till 1,6 (7,0) miljoner kronor. Periodens kassaflöde uppgick till 3,9 (10,1) miljoner kronor. FINANSIELL STÄLLNING Per 30 juni Koncernens likvida medel uppgick till 362,0 miljoner kronor jämfört med 358,1 miljoner kronor per 31 december. Koncernen hade inte några räntebärande skulder vid periodens slut. Soliditeten uppgick till 86,7 %. Ränteintäkterna i Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB från utlåning till apoteksföretag uppgick till 0,5 (0,8) miljoner kronor. Totalt uppgår utlåningen till 18,3 miljoner kronor per 30 juni. Amorteringar och lösen av lån uppgick under första halvåret till 2,0 miljoner kronor. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Moderbolaget har under året inte köpt några tjänster från koncernföretag. Moderbolagets intäkter är i sin helhet hänförliga till koncernföretag. Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med extern part. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. Fördelningen av ansvaret mellan styrelsen och vd regleras av styrelsens arbetsordning och vd-instruktion. Styrelsen har också tagit beslut om Attestordning samt en Kredit-, Medlems- och Finanspolicy. För medlemsoch kreditärenden har en särskild beslutskommitté utsetts av styrelsen. För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Apoteksgruppens års- och hållbarhetsredovisning för och www. apoteksgruppen.se. MODERBOLAGET Nettoomsättningen för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB uppgick under perioden januari-juni till 1,2 (1,2) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 1,6 ( 1,8) miljoner kronor. Resultatet efter skatt uppgick till 1,5 (28,7) miljoner kronor, vilket främst påverkas av återföring av periodiseringsfond föregående år. I moderbolaget är endast en person anställd. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som redovisas för koncernen är också relevanta för moderbolaget. HÅLLBAR UTVECKLING Apoteksgruppen bidrar till hållbar utveckling framför allt genom läkemedelsdialoger på apotek som syftar till att uppnå god läkemedelsanvändning för varje enskild kund, genom hög direktexpedieringsgrad för våra receptkunder och genom att tillhandahålla produkter med låg miljöbelastning vårt eget varumärke Elw uppfyller kriterierna för Svanenmärkning (de parfymfria produkterna uppfyller också kriterierna för märkning med Astma- och allergiförbundets symbol (Svalan)). För läkemedelsdialogerna på apotek är vi marknadens starkaste användare av det elektroniska expertstödet (EES) från ehälsomyndigheten, för bl a kontroll av dosering och SID 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

6 läkemedelsinteraktioner. Under Miljövänliga veckan genomförde Naturskyddsföreningen en stickprovsundersökning på andel miljömärkta hygienprodukter i 64 butiker och apotek Apoteksgruppen var bäst av alla besökta butiker och apotek. Genom våra gemensamma policyer inom etik, jämställdhet och mångfald, kvalitet, personal, miljö m.m. säkrar vi vårt långsiktiga åtagande för hållbar utveckling av apoteksverksamheten. För att tydliggöra och stärka apotekschefernas roll i verksamhetens kontinuerliga utveckling för hållbart företagande har vi initierat ett chefsutvecklingsprogram inom Apoteksgruppen Akademi. Vi minskar också miljöbelastningen genom att ta emot läkemedelsavfall som uppstår i hushåll och lämnas in till apoteken av allmänheten. Att apoteken inom Apoteksgruppen kontinuerligt uppnår ekonomisk lönsamhet är en förutsättning för egenföretagande med engagerade medarbetare. Övrig information kommande rapporter Delårsrapport juli-september 31 oktober Bokslutskommuniké 15 februari 2018 Års- och hållbarhetsredovisning 31 mars 2018 Årsstämma 25 april 2018 Delårsrapport januari-mars 30 april 2018 För ytterligare information kontakta Mathias Sandh, CFO tel Tony Johansson, Verkställande direktör tel Rapporten har ej granskats av bolagets revisor. Stockholm den 15 augusti Tony Johansson Verkställande direktör Gunilla Rittgård Styrelseordförande Peder Larsson Styrelseledamot Richard Reinius Styrelseledamot Annema Paus Styrelseledamot Satish Sen Styrelseledamot SID 6 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

7 Koncernens rapport över totalresultat Mkr Not Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning 29,2 28,6 58,4 58,0 117,9 Övriga rörelseintäkter 37,2 38,2 73,2 75,1 151,7 Summa intäkter 66,4 66,8 131,6 133,1 269,6 Rörelsens kostnader Varuinköp 7,6 7,3 15,1 15,0 29,7 Övriga externa kostnader 36,7 39,1 69,6 79,1 154,0 Personalkostnader 18,7 17,3 36,6 33,0 65,3 Avskrivningar och nedskrivningar 5,0 1,9 6,1 3,7 22,3 Summa rörelsekostnader 68,0 65,6 127,4 130,8 271,3 Rörelseresultat 1,6 1,2 4,2 2,3 1,7 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter 0,8 1,0 1,1 1,5 2,6 Finansiella kostnader 0,0 0,1 0,0 0,1 0,1 Resultat före skatt 0,8 2,3 5,3 3,9 0,8 Skatt 2 0,3 0,3 1,9 0,8 1,1 Periodens resultat 1,1 2,0 3,4 3,1 0,3 Övrigt totalresultat Periodens totalresultat 1,1 2,0 3,4 3,1 0,3 SID 7 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

8 Koncernens balansräkning Mkr Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 11,5 30,2 16,0 Materiella anläggningstillgångar 5,0 10,5 6,3 Summa anläggningstillgångar 16,5 40,7 22,3 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 2 0,0 0,0 0,0 Långfristiga fordringar 19,7 24,2 21,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 19,7 24,2 21,7 Summa anläggningstillgångar 36,2 64,9 44,0 Omsättningstillgångar Varulager 4,9 4,4 4,2 Kundfordringar 22,2 19,9 33,4 Övriga fordringar 11,4 3,7 10,4 Skattefordringar 4,4 0,0 0,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7,1 16,1 6,3 Likvida medel 362,0 336,0 358,1 Summa omsättningstillgångar 412,0 380,1 412,4 SUMMA TILLGÅNGAR 448,2 445,0 456,4 Mkr Not EGET KAPITAL Aktiekapital 5,0 5,0 5,0 Övrigt tillskjutet kapital 174,9 174,9 174,9 Balanserad vinst 205,3 205,6 205,6 Periodens totalresultat 3,4 3,1-0,3 Summa eget kapital 388,6 388,6 385,2 SKULDER Långfristiga skulder Långfristiga skulder 0,0 0,0 0,0 Uppskjuten skatteskuld 2 13,0 13,2 13,0 Summa långfristiga skulder 13,0 13,2 13,0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 15,0 17,8 28,4 Skatteskulder 0,0 0,7 1,0 Övriga skulder 20,0 15,9 20,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11,6 8,8 8,4 Summa kortfristiga skulder 46,6 43,2 58,2 Summa skulder 59,6 56,4 71,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 448,2 445,0 456,4 SID 8 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

9 Rapport över förändring i koncernens eget kapital Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst inkl. årets totalresultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 0,1 174,9 210,5 385,5 Fondemission 4,9 4,9 0,0 Årets totalresultat 0,3 0,3 Utgående eget kapital 31 december 5,0 174,9 205,3 385,2 Ingående eget kapital 1 januari 5,0 174,9 205,3 385,2 Periodens totalresultat 3,4 3,4 Utgående eget kapital 30 juni 5,0 174,9 208,7 388,6 SID 9 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

10 Koncernens rapport över kassaflöde Mkr Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt 0,8 2,3 5,3 3,9 0,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar och nedskrivningar 5,0 1,9 6,1 3,7 22,3 Uppskjuten skatt 0,0 0,1 0,0 4,4 4,5 Betald skatt 1,0 1,7 7,2 2,6 2,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 3,2 2,4 4,2 5,8 21,1 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 0,4 0,2 0,6 2,3 2,1 Förändring av fordringar 0,7 2,0 9,5 11,6 1,2 Förändring av skulder 2,8 4,1 10,8 12,1 2,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 6,3 0,2 2,3 3,1 22,9 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar 0,2 1,8 0,4 7,0 7,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0,0 0,4 0,0 2,0 1,9 Avyttring verksamhet 0,0-0,0-0,0 Förvärv av dotterbolag 0,0-0,0-0,0 Förändring långfristiga värdepapper 1,1 4,8 2,0 16,3 18,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,9 2,5 1,6 7,2 9,4 Finansieringsverksamheten Minskning av finansiella skulder 0,0 0,1 0,0 0,2 0,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,1 0,0 0,2 0,2 Periodens kassaflöde 7,2 2,6 3,9 10,1 32,2 Likvida medel vid periodens början 354,8 333,4 358,1 325,9 325,9 Likvida medel vid periodens slut 362,0 336,0 362,0 336,0 358,1 Koncernens operativa kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten 6,3 0,2 2,3 3,1 22,9 Investeringar i immateriella tillgångar 0,2 1,8 0,4 2,0 2,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0,0 0,4 0,0 2,0 1,9 Operativt kassaflöde 6,1 2,0 1,9 0,9 18,6 SID 10 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

11 Moderbolagets resultaträkning Mkr Not Helår Intäkter 0,6 0,6 1,2 1,2 2,4 Summa intäkter 0,6 0,6 1,2 1,2 2,4 Övriga externa kostnader 0,2 0,5 0,6 1,1 2,4 Personalkostnader 1,1 1,0 2,2 1,9 3,6 Summa rörelsekostnader 1,3 1,5 2,8 3,0 6,0 Rörelseresultat 0,7 0,9 1,6 1,8 3,6 Finansiella intäkter 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 Finansiella kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat efter finansiella poster 0,6 0,8 1,5 1,7 3,4 Förändring periodiseringsfond 0,0 0,2 0,0 38,5 38,9 Resultat före skatt 0,6 0,6 1,5 36,8 35,5 Skatt 2 0,0 0,2 0,0 8,1 7,9 Periodens resultat 0,6 0,4 1,5 28,7 27,6 SID 11 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

12 Moderbolagets balansräkning Mkr Not TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 439,5 439,5 439,5 Uppskjuten skattefordran 2 0,0 0,0 0,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 439,5 439,5 439,5 Omsättningstillgångar Fordran koncernbolag 0,0 0,3 0,0 Övriga fordringar 0,3 0,0 0,3 Skattefordran 0,2 0,0 0,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,1 0,1 0,1 Likvida medel 361,1 334,7 357,4 Summa omsättningstillgångar 361,7 335,1 357,8 SUMMA TILLGÅNGAR 801,2 774,6 797,3 Mkr Not EGET KAPITAL Aktiekapital 5,0 5,0 5,0 Balanserade vinstmedel 332,6 305,0 305,0 Periodens resultat 1,5 28,7 27,6 Summa eget kapital 336,1 338,7 337,6 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 30,4 30,8 30,4 Summa obeskattade reserver 30,4 30,8 30,4 SKULDER Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,1 0,1 0,2 Skulder till koncernföretag 433,4 402,0 426,2 Skatteskulder 0,0 1,9 1,6 Övriga skulder 0,2 0,2 0,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1,0 1,1 1,1 Summa kortfristiga skulder 434,7 405,1 429,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 801,2 774,6 797,3 SID 12 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

13 Moderbolagets rapport över kassaflöde Mkr Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt 0,6 0,6 1,5 36,8 35,5 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring obeskattade reserver 0,0 0,2 0,0 38,5 38,9 Betald skatt 0,0 0,1 1,8 0,1 0,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 0,6 0,9 3,3 1,8 3,5 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av fordringar 0,2 0,1 0,2 0,3 0,4 Förändring av skulder 7,9 4,2 7,2 13,2 37,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7,1 3,4 3,7 11,1 33,8 Investeringsverksamheten ,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens kassaflöde 7,1 3,4 3,7 11,1 33,8 Likvida medel vid periodens början 354,0 331,3 357,4 323,6 323,6 Likvida medel vid periodens slut 361,1 334,7 361,1 334,7 357,4 SID 13 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

14 Noter och definitioner NOT 1 Redovisningsprinciper NOT 2 Skattekostnad Definitioner Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. Denna delårsrapport är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Årets skattekostnad består av: Mkr Koncern Moderbolag Aktuell skatt 1,9 Förändring uppskjuten skattefordran Förändring uppskjuten skatteskuld Summa 1,9 Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. SID 14 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI