Delårsrapport januari mars 2017

Transkript

1 Delårsrapport januari mars 2017 Apoteksgruppen i Sverige Holding AB Org. nr: Vi fortsätter att utvecklas i ett högt tempo Vi möter ett stort intresse bland farmaceuter som vill driva apotek hos oss, och under första kvartalet tillkom fyra nya apotek. Användningen av data stödet EES vid utlämningen av receptbelagda läkemedel ökar stadigt och vår kvot på 26 % är unik för branschen. 75 apotekschefer deltar nu i den interna fortbildningen som sträcker sig över ett år. Regeringen beslutade den 20 april i särpropositionen Statliga bolag i omvandling att söka riksdagens bemyndigande att avyttra Apoteksgruppen i Sverige Holding AB. FÖRSTA KVARTALET 2017 JÄMFÖRT MED SAMMA PERIOD Nettoomsättningen minskade under perioden med 2 % och uppgick till 65,2 (66,3) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 5,8 (1,1) miljoner kronor, årets resultat förbättring härrör till omförhandlingar av avtal gällande indirekta inköp samt förändrad e-handelssatsning. Periodens totalresultat uppgick till 4,5 (1,1) miljoner kronor. Under första kvartalet har fyra apotek anslutits, totalt är då 181 apotek samt tre filialer anslutna till Apoteksgruppen. Vid periodens utgång fanns fyra apotek i egen regi. APOTEKSGRUPPEN I SVERIGE HOLDING AB Mkr 2017 jan-mar jan-mar helår Omsättning 65,2 66,3 269,6 Resultat före avskrivningar (EBITDA) 6,9 2,9 20,6 Rörelseresultat (EBIT) 5,8 1,1 1,7 Periodens totalresultat 4,5 1,1 0,3 Kassaflöde för perioden 3,3 7,5 32,2 Soliditet, % 87,3 % 86,2 % 84,4 % Räntabilitet på eget kapital, % (12 månader rullande) 0,8 % 1,9 % 0,1 % Antal anslutna apotek SID 1 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

2 Apoteksgruppen i helhet med anslutna apotek Apoteksgruppen är en frivillig apotekskedja, som består av 181 apotek samt tre filialer vilka ägs och drivs av cirka 180 egenföretagare. Apoteksägarna får genom sitt medlemskap i Apoteksgruppen tillgång till gemensamma varor, tjänster och system vilket möjliggör ett konkurrenskraftigt företagande med lokal och personlig service till kunderna. Apoteksägare 99 % Apoteksbolag 1 % Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB Svenska Staten Apoteksgruppen i Sverige Holding AB 100 % 100 % Apoteksgruppen i Sverige AB Medlemsavtal PROFORMA ANSLUTNA APOTEK I APOTEKSGRUPPEN 1 Mkr jan-mar 2017 jan-mar Omsättning 930,1 893,1 Bruttovinst 231,8 223,1 Personalkostnader 106,5 105,3 Övriga rörelsekostnader 87,3 86,8 Av- och nedskrivningar 15,0 16,2 Rörelseresultat (EBIT) 22,9 14,7 Rörelsemarginal, % 2,5 % 1,6 % 1 Avser apoteksdrift inom Apoteksgruppen i sin helhet, det vill säga som om samtliga apotek ingick i en koncern. LOKALA APOTEK I SAMVERKAN Inom Apoteksgruppen ägs varje enskilt apotek av egenföretagare. Vår gemensamma vision är: Apoteksgruppen din lokala hälsopartner. 181 apotek över hela Sverige APOTEKSGRUPPENS POSITION Apoteksgruppen är med sina 181 anslutna apotek den fjärde största apoteksaktören i Sverige. Apoteken omsätter tillsammans 3,7 miljarder kronor på årsbasis och har en marknadsandel på 9,3 %. PROFORMARESULTAT FÖR JANUARI MARS 2017 För apotek anslutna till Apoteksgruppen uppgick omsättningen under första kvartalet till 930,1 (893,1) miljoner kronor, en ökning med 4,1 % som huvudsakligen förklaras av fler kunder i apoteken samt fler anslutna apotek än föregående år. Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 55,8 % för samma period och uppgick till 22,9 (14,7) miljoner kronor. Proformaresultatet för de anslutna apoteken omfattas ej av denna rapport. SERVICEORGANISATIONEN Apoteksägarna får genom sitt medlemskap tillgång till gemensamt sortiment inklusive egna varumärken och gemensamma inköp, ekonomi och personalsystem, kundtjänst, kvalitetsfunktion, utbildningar, affärsutvecklings-, försäljnings- och etableringsstöd, gemensam marknadsföring och hemsida, IT-system samt e-handel. AFFÄRSIDÉ Genom samverkan uppnås skalfördelar som i kombination med entreprenörens engagemang och kundfokus skapar bästa möjliga förutsättningar för att driva lönsamma apotek med nöjda kunder. SID 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

3 VD har ordet Apoteksgruppens verksamhet fort satte att utvecklas i ett högt tempo under årets första kvartal. Vi möter ett stort intresse för vår affärsmodell bland farmaceuter som vill starta eget eller som redan driver ett apotek och vill ansluta sig till oss. De ser att vi kan ge dem förut sättningar att bli framgångsrika entre prenörer och fristående apotek ser för delar med att tillhöra en kedja och få ta del av gemensamma stöd och funktioner. Under första kvartalet tillkom fyra nya apotek. Apoteksgruppen består nu av 181 apotek. Marknaden var under perioden stabil. Vi håller våra marknadsandelar och vi ser nu positiva effekter av förra årets upphandlingar och inköpssamarbeten. Bolaget har god ekonomisk förutsägbarhet och kontroll, samt redovisade fortsatt god lönsamhet i serviceverksamheten under kvartalet. De större e-handelsapotekens lågpriskampanjer på receptfria läkemedel som inleddes i slutet av förra året har dock fortsatt under kvartalet. Vår uppfattning är att försäljning av receptfria läkemedel fordrar att kunden i anslutning till köpet får möjlighet till rådgivning från en kvalificerad farmaceut. Ett priskrig på dessa produkter via e-handel är därför osunt i sig. De nuvarande prisnivåerna är inte heller kommersiellt uthålliga för någon aktör. Priskriget har i viss mån påverkat även vår försäljning under perioden, om än i begränsad utsträckning. Vår affärsmodell bygger på en hög ambitionsnivå när det gäller att ge kunderna tillgång till rådgivning vilket uppskattas av våra kunder. Jag är övertygad om att detta är ett skäl till att vi försvarar vår marknadsposition väl och vi håller fast vid vår strategi. Priskriget är en aktuell fråga i den nu pågående statliga apoteksmarknadsutredningen. Där kommer vi i vårt remissvar att understryka att receptfria läkemedel endast bör få säljas med rådgivning från en kvalificerad rådgivare. Detta är viktigt för en säker behandling. Ett mått på vår egen ambitionsnivå när det gäller rådgivning är den så kallade EES-kvoten, det vill säga hur stor andel av försäljningen av receptbelagda läkemedel som sker med stöd från e-hälsomyndighetens EESdatabas. Vi följer detta löpande som ett viktigt nyckeltal och styr mot en allt högre EES-användning. Under perioden ökade den från 20 procent till 26 procent, vilket är helt unikt för branschen. Arbetet fortgår enligt vår verksamhetsplan och vi följer i allt väsentligt våra uppsatta mål. Tony Johansson Verkställande direktör SID 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

4 Perioden januari mars 2017 MÅL OCH MÅLUPPFYLLELSE Bolagsstämman har fastställt följande ekonomiska mål för bolaget: Lönsamhet rörelsemarginalen ska uppgå till minst 3 %. Kapitalstruktur soliditeten ska uppgå till %. Utdelning utdelningen ska uppgå till % av årets vinst. Målen mäts och utvärderas årsvis men är långsiktiga, vilket innebär att de kan över- eller underskridas vissa år. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Första kvartalet januari mars 2017 Under första kvartalet har fyra apotek anslutits till Apoteksgruppen. INTÄKTER Första kvartalet januari mars 2017 Intäkterna uppgick totalt till 65,2 (66,3) miljoner kronor, varav intäkter från serviceavgift ingår med 29,2 (29,1) miljoner kronor. Övriga intäkter på 36,0 (37,2) miljoner kronor består i huvudsak av omsättning från apoteksverksamhet, vidarefakturering av lokalhyror och intäkter i form av marknadsbidrag. RESULTAT Första kvartalet januari mars 2017 Rörelseresultatet har förbättrats med 4,7 miljoner kronor jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 5,8 (1,1) miljoner kronor. Periodens totalresultat uppgår till 4,5 (1,1) miljoner kronor. INVESTERINGAR Första kvartalet januari mars 2017 Investeringar under första kvartalet uppgick till 0,2 (6,8) miljoner kronor och bestod av investering i nytt beslutsstödsystem. KONCERNEN Koncernen består idag av moderbolaget Apoteksgruppen i Sverige Holding AB, med de helägda dotterbolagen Apoteksgruppen i Sverige AB samt Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB. Apoteksgruppen i Stockholm nr 4 AB som bedriver apoteksverksamhet vid Arlanda SkyCity är ett helägt dotterbolag till Apoteksgruppen i Sverige AB. Apoteksgruppen i Sverige AB är den centrala serviceorganisationen som ger de anslutna apoteken stöd med bl.a. inköp, sortiment, marknadsföring, IT-system, försäljning, kvalitet samt ekonomi och personalfrågor. Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB startade utlåning till apoteksföretag i juni 2010 i samband med de första apoteksförsäljningarna, samt äger 1 % av aktierna i de anslutna apoteksbolagen. INTÄKTER Miljoner kronor Q1 Q2 Q3 Q4 Q TOTALRESULTAT Miljoner kronor Q1 Q2 Q3 Q4 Q SID 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

5 KASSAFLÖDE Första kvartalet januari mars 2017 Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 1,0 (3,4) miljoner kronor. Kassaflödet från investerings- och finansieringsverksamheten uppgick till 0,7 (4,6) miljoner kronor. Periodens kassaflöde uppgick till 3,3 (7,5) miljoner kronor. FINANSIELL STÄLLNING Per 31 mars 2017 Koncernens likvida medel uppgick till 354,8 miljoner kronor jämfört med 358,1 miljoner kronor per 31 december. Koncernen hade inte några räntebärande skulder vid periodens slut. Soliditeten uppgick till 87,3 %. Ränteintäkterna i Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB från utlåning till apoteksföretag uppgick till 0,3 (0,5) miljoner kronor. Totalt uppgår utlåningen till 19,5 miljoner kronor per 31 mars Amorteringar och lösen av lån uppgick under första kvartalet till 0,9 miljoner kronor. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Moderbolaget har under året inte köpt några tjänster från koncernföretag. Moderbolagets intäkter är i sin helhet hänförliga till koncernföretag. Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med extern part. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. Fördelningen av ansvaret mellan styrelsen och vd regleras av styrelsens arbetsordning och vd-instruktion. Styrelsen har också tagit beslut om Attestordning samt en Kredit-, Medlems- och Finanspolicy. För medlemsoch kreditärenden har en särskild beslutskommitté utsetts av styrelsen. För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Apoteksgruppens års- och hållbarhetsredovisning för och MODERBOLAGET Nettoomsättningen för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB uppgick under året till 0,6 (0,6) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 0,9 (-0,9) miljoner kronor. Resultatet efter skatt uppgick till 0,9 (29,1) miljoner kronor, vilket främst påverkas av återföring av periodiseringsfond föregående år. I moderbolaget är endast en person anställd. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som redovisas för koncernen är också relevanta för moderbolaget. HÅLLBAR UTVECKLING Apoteksgruppen bidrar till hållbar utveckling framför allt genom läkemedelsdialoger på apotek som syftar till att uppnå god läkemedelsanvändning för varje enskild kund, genom hög direktexpedieringsgrad för våra receptkunder och genom att tillhandahålla produkter med låg miljöbelastning vårt eget varumärke Elw uppfyller kriterierna för Svanenmärkning (de parfymfria produkterna uppfyller också kriterierna för märkning med Astma- och allergiförbundets symbol (Svalan)). För läkemedelsdialogerna på apotek är vi marknadens starkaste användare av det elektroniska expertstödet (EES) från ehälsomyndigheten, för bl a kontroll av dosering och läkemedelsinteraktioner. Under Miljövänliga veckan genomförde Naturskyddsföreningen en stickprovsundersökning på andel miljömärkta hygienprodukter i 64 butiker och apotek Apoteksgruppen var bäst av alla besökta butiker och apotek. Genom våra gemensamma policyer inom etik, jämställdhet och mångfald, kvalitet, personal, miljö m.m. säkrar vi vårt långsiktiga åtagande för hållbar utveckling av apoteksverksamheten. För att tydliggöra och stärka apotekschefernas roll i verksamhetens kontinuerliga utveckling för hållbart företagande har vi initierat ett chefsutvecklingsprogram inom Apoteksgruppen Akademi. Vi minskar också miljöbelastningen genom att ta emot läkemedelsavfall som uppstår i hushåll och lämnas in till apoteken av allmänheten. Att apoteken inom Apoteksgruppen kontinuerligt uppnår ekonomisk lönsamhet är en förutsättning för egenföretagande med engagerade medarbetare. SID 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

6 Övrig information kommande rapporter Årsstämma 27 april 2017 Delårsrapport april-juni 15 augusti 2017 Delårsrapport juli-september 31 oktober 2017 För ytterligare information kontakta Mathias Sandh, CFO tel Tony Johansson, Verkställande direktör tel Rapporten har ej granskats av bolagets revisor. Stockholm den 27 april 2017 Tony Johansson Verkställande direktör SID 6 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

7 Koncernens rapport över totalresultat Mkr Not 2017 Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning 29,2 29,1 117,9 Övriga rörelseintäkter 36,0 37,2 151,7 Summa intäkter 65,2 66,3 269,6 Rörelsens kostnader Varuinköp 7,5 7,7 29,7 Övriga externa kostnader 32,9 40,0 154,0 Personalkostnader 17,9 15,7 65,3 Avskrivningar och nedskrivningar 1,1 1,8 22,3 Summa rörelsekostnader 59,4 65,2 271,3 Rörelseresultat 5,8 1,1 1,7 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter 0,3 0,5 2,6 Finansiella kostnader 0,0 0,0 0,1 Resultat före skatt 6,1 1,6 0,8 Skatt 2 1,6 0,5 1,1 Periodens resultat 4,5 1,1 0,3 Övrigt totalresultat Periodens totalresultat 4,5 1,1 0,3 SID 7 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

8 Koncernens balansräkning Mkr Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 15,7 16,0 Materiella anläggningstillgångar 5,7 6,3 Summa anläggningstillgångar 21,4 22,3 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 2 0,0 0,0 Långfristiga fordringar 20,9 21,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 20,9 21,7 Summa anläggningstillgångar 42,3 44,0 Omsättningstillgångar Varulager 4,4 4,2 Kundfordringar 24,2 33,4 Övriga fordringar 9,5 10,4 Skattefordringar 3,7 0,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7,6 6,3 Likvida medel 354,8 358,1 Summa omsättningstillgångar 404,2 412,4 SUMMA TILLGÅNGAR 446,5 456,4 Mkr Not EGET KAPITAL Aktiekapital 5,0 5,0 Övrigt tillskjutet kapital 174,9 174,9 Balanserad vinst 205,3 205,6 Periodens totalresultat 4,5-0,3 Summa eget kapital 389,7 385,2 SKULDER Långfristiga skulder Långfristiga skulder 0,0 0,0 Uppskjuten skatteskuld 2 13,0 13,0 Summa långfristiga skulder 13,0 13,0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 11,9 28,4 Skatteskulder 0,0 1,0 Övriga skulder 19,2 20,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12,7 8,4 Summa kortfristiga skulder 43,8 58,2 Summa skulder 56,8 71,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 446,5 456,4 SID 8 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

9 Rapport över förändring i koncernens eget kapital Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst inkl. årets totalresultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 0,1 174,9 210,5 385,5 Fondemission 4,9 4,9 0,0 Årets totalresultat 0,3 0,3 Utgående eget kapital 31 december 5,0 174,9 205,3 385,2 Ingående eget kapital 1 januari ,0 174,9 205,3 385,2 Årets totalresultat 4,5 4,5 Utgående eget kapital 31 mars ,0 174,9 209,8 389,7 SID 9 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

10 Koncernens rapport över kassaflöde Mkr 2017 Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt 6,1 1,6 0,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar och nedskrivningar 1,1 1,8 22,3 Uppskjuten skatt 4,5 Realisationsresultat 4,3 0,0 Betald skatt 6,2 4,3 2,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 1,0 3,4 21,1 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 0,2 2,1 2,1 Förändring av fordringar 8,8 9,6 1,2 Förändring av skulder 13,6 8,0 2,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4,0 2,9 22,9 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar 0,2 5,2 7,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0,0 1,6 1,9 Avyttring verksamhet 0,0 Förvärv av dotterbolag 0,0 0,0 Förändring långfristiga värdepapper 0,9 11,5 18,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,7 4,7 9,4 Finansieringsverksamheten Minskning av finansiella skulder 0,0 0,1 0,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,1 0,2 Periodens kassaflöde 3,3 7,5 32,2 Likvida medel vid periodens början 358,1 325,9 325,9 Likvida medel vid periodens slut 354,8 333,4 358,1 Koncernens operativa kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten 4,0 2,9 22,9 Investeringar i immateriella tillgångar 0,2 0,2 2,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0,0 1,6 1,9 Operativt kassaflöde 4,2 1,1 18,6 SID 10 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

11 Moderbolagets resultaträkning Mkr Not 2017 Helår Intäkter 0,6 0,6 2,4 Summa intäkter 0,6 0,6 2,4 Övriga externa kostnader 0,4 0,6 2,4 Personalkostnader 1,1 0,9 3,6 Summa rörelsekostnader 1,5 1,5 6,0 Rörelseresultat 0,9 0,9 3,6 Finansiella intäkter 0,0 0,0 0,2 Finansiella kostnader 0,0 0,0 0,0 Resultat efter finansiella poster 0,9 0,9 3,4 Förändring periodiseringsfond 0,0 38,3 38,9 Resultat före skatt 0,9 37,4 35,5 Skatt 2 0,0 8,3 7,9 Periodens resultat 0,9 29,1 27,6 SID 11 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

12 Moderbolagets balansräkning Mkr Not TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 439,5 439,5 Uppskjuten skattefordran 2 0,0 0,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 439,5 439,5 Omsättningstillgångar Fordran koncernbolag 0,0 0,0 Övriga fordringar 0,2 0,3 Skattefordran 0,2 0,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,1 0,1 Likvida medel 354,0 357,4 Summa omsättningstillgångar 354,5 357,8 SUMMA TILLGÅNGAR 794,0 797,3 Mkr Not EGET KAPITAL Aktiekapital 5,0 5,0 Balanserade vinstmedel 332,6 305,0 Periodens resultat 0,9 27,6 Summa eget kapital 336,7 337,6 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 30,4 30,4 Summa obeskattade reserver 30,4 30,4 SKULDER Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,1 0,2 Skulder till koncernföretag 425,1 426,2 Skatteskulder 0,0 1,6 Övriga skulder 0,2 0,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1,5 1,1 Summa kortfristiga skulder 426,9 429,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 794,0 797,3 SID 12 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

13 Moderbolagets rapport över kassaflöde Mkr 2017 Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt 0,9 37,4 35,5 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring obeskattade reserver 38,3 38,9 Betald skatt 1,8 0,0 0,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 2,7 0,9 3,5 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av fordringar 0,0 0,4 0,4 Förändring av skulder 0,7 9,0 37,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3,4 7,7 33,8 Investeringsverksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 Periodens kassaflöde 3,4 7,7 33,8 Likvida medel vid periodens början 357,4 323,6 323,6 Likvida medel vid periodens slut 354,0 331,3 357,4 SID 13 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017

14 Noter och definitioner NOT 1 Redovisningsprinciper NOT 2 Skattekostnad Definitioner Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. Denna delårsrapport är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Årets skattekostnad består av: Mkr Koncern Moderbolag Aktuell skatt 1,6 Förändring uppskjuten skattefordran Förändring uppskjuten skatteskuld Summa 1,6 Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. SID 14 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017