Delårsrapport januari mars 2012

Transkript

1 Apoteksgruppen i Sverige Holding AB org nr: Apoteksgruppen har sedan omregleringen av apoteksmarknaden haft i uppdrag att sälja 150 apotek till småföretagare samt att skapa en stöd- och serviceorganisation för dessa. I delårsbokslutet för Apoteksgruppen har apotek som ej är sålda och apotek som har sålts under delårsperioden, samt försäljningsomkostnader för dessa definierats och särredovisats som avvecklad verksamhet. Vid periodens utgång var 29 apotek under egen drift och under försäljning. Kvarvarande verksamhet är den serviceorganisation som byggts upp som stöd för apoteksföretagare och som kommer att vara den långsiktiga organisationen. Delårsrapport januari mars 2012 Delårsperioden januari - mars 2012, kvarvarande verksamhet Totala intäkter uppgick till 43,0 miljoner kronor, en ökning med 8,8 Mkr jämfört mot samma period Rörelseresultatet uppgick till 5,0 miljoner kronor (-14,2) Periodens resultat uppgick till 6,1 miljoner kronor (-9,9) Ett nytt apotek har anslutits till Apoteksgruppen, apoteket Årsta i Uppsala Delårsperioden januari - mars 2012, avvecklad verksamhet Under perioden har ytterligare 8 apotek sålts, 2 har köpts tillbaka. Totalt har därmed 122 av 151 apotek sålts och överlämnats till nya apoteksägare. 29 apotek är kvar att sälja varav 9 av dessa apotek beräknas bli sålda under andra kvartalet Reavinster för de 8 apotek som sålts under perioden uppgår till 36,8 miljoner kronor. 1 - Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

2 Nyckeltal MSEK Jan-Mar 2012 Jan-Mar 2011 Jan-Dec 2011 Kvarvarande verksamhet Intäkter 43,0 34,2 163,2 Rörelseresultat 5,0-14,2-72,6 Periodens resultat 6,1-9,9-51,8 Soliditet % 79,5 n/a 72,6 Kassaflöde -18,4 78,2-95,0 Räntabilitet på eget kapital % 5,6 n/a 14,1 Moderbolaget Intäkter 0,5 0,9 2,8 Periodens resultat -0,5-0,1 127,3 Soliditet % 94,8 92,5 88,4 Kvartalsrapporten för perioden jan-mar 2011 rapporterades för dotterbolaget Apoteksgruppen i Sverige AB och ej för koncernen. VD kommentar Antalet apotek har sedan omregleringen ökat med drygt 30% vilket innebär att det i dag finns ca apotek att jämföra med 930 före. Sammantaget med att öppettiderna har ökat har det inneburit en markant ökad service för kunderna. Konkurrensen på marknaden är stark med många nya apotek och aktörer samt konkurrens från dagligvaruhandeln vad avser receptfria läkemedel. Ett antal av de nya aktörerna visar minskad omsättning och negativa lönsamhetstal, både på grund av den hårda konkurrensen men också på grund av stora investeringar i nya apotek och datasystem i apoteksdriften. Volymerna har minskat för Apoteksgruppen medan lönsamheten har kunnat bibehållas. Verksamheten har utvecklats med ett antal intressanta tjänster och produkter inte minst det egna varumärket ELW inom hudvård sol och hygien. Denna serie är Svanenmärkt och de oparfymerade produkterna är godkända av Astma- och Allergiförbundet. Ytterligare produkter inom varumärket bedöms lanseras under året. De enskilda apoteken har utvecklat lokala samarbeten och tjänster för att ge en förbättrad service inte minst på mindre orter. Under början av året har ett nytt apotek anslutits till Apoteksgruppen, vilket innebär att den nu omfattar 156 apotek. Detta har utgjort ett attraktivt komplement av nya apotek huvudsakligen på mindre eller mellanstora orter. Eva-Britt Gustafsson Verkställande direktör. 2 - Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

3 Koncernen VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN JANUARI MARS Ett nytt apotek har anslutits till Apoteksgruppen, apoteket Årsta i Uppsala. Det är det första nyetablerade apoteket som anslutits till kedjan där apoteksägaren ej är tidigare medlem i kedjan. Totalt ingår nu 156 apotek i kedjan. 29 apotek återstår nu att sälja. De 8 apoteksförsäljningar som genomförts under perioden har bidragit positivt i resultatet för den avvecklade verksamheten med 36,8 MSEK i form av reavinst. En reservering på 3,0 Mkr har gjorts i dotterbolaget Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB. Detta avser fordran för förlagslån till enskilda apoteksbolag som ingår i kedjan. Ett apoteksbolag med två apotek i Uppsala-området har köps tillbaka av under perioden. Dessa apotek kommer inom kort att läggas ut till försäljning. Koncernen består idag av moderbolaget Apoteksgruppen i Sverige Holding AB, med dotterbolagen Apoteksgruppen i Sverige AB samt Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB. Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB delfinansierar köp av apotek till nya apoteksägare samt äger en procent i de enskilda apoteksbolagen. Apoteksgruppen i Sverige AB är den centrala serviceorganisationen som ger medlemmarna stöd med bl.a. inköp, sortiment, marknadsföring, IT-system, försäljning, kvalité samt ekonomi och personalfrågor. Under första kvartalet förvärvades ett apoteksbolag, Apoteksgruppen i Uppsala och Heby Nr 1 AB som numera är helägt av koncernen. INTÄKTER Perioden januari mars Intäkterna för kvarvarande verksamhet uppgick totalt till 43,0 (34,2) MSEK, varav intäkter från serviceavgift ingår med 38,6 (18,0) MSEK. Övriga rörelseintäkter på 4,4 (16,2) MSEK består i huvudsak av vidarefakturering av lokalhyror samt intäkter från marknadsbidrag. RESULTAT Perioden januari mars Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet var för första gången positivt och uppgick till 5,0 (-14,2) MSEK. Koncernens intäkter har ökat i takt med att fler apotek nu är sålda till apoteksägare. Samtidigt har den centrala serviceorganisationen blivit mer kostnadseffektiv, där framförallt externa kostnader 3 - Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

4 för IT, marknadsföring och konsulttjänster minskat. Från årsskiftet har Apoteksgruppen byggt upp en egen IT-support till apoteken i kedjan, tidigare har denna tjänst avropats från en extern part. Förändringen av IT-support har lett till förbättrat stöd till apoteken och samtidigt minskat de centrala ITkostnaderna. Periodens totala resultat uppgick för perioden till 6,1 (-9,9) MSEK för kvarvarande verksamhet. Totalresultatet för perioden där även resultat från avvecklad verksamhet ingår uppgick till 30,0 (30,7) MSEK. I totalresultatet ingår även reavinster vid försäljning av apotek med 36,8 (41,8) MSEK. INVESTERINGAR Perioden januari mars Investeringar under första kvartalet uppgick till 1,5 MSEK, framförallt är det löpande investeringar i de apotek som är till försäljning. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -37,7 (56,6) MSEK. Det negativa kassaflödet beror framförallt på att bolaget under perioden betalt slutlig skatt på 43,5 Mkr. Kassaflödet från investerings- och finansieringsverksamheten uppgick till 19,3 (21,6) MSEK och är till stora delar intäkter från apoteksförsäljningar minskat med förlagslån till apoteksbolag. Likvida medel uppgår till 201,6 MSEK per 31 mars 2012, jämfört med 220,0 MSEK per 31 december Periodens kassaflöde uppgår till -18,4 MSEK. FINANSIELL STÄLLNING PER DEN 31 MARS 2012 Koncernens likvida medel uppgick per 31 mars 2012 till 201,6 MSEK. Koncernens immateriella tillgångar uppgick till 26,6 MSEK. Koncernen har inga räntebärande skulder. Koncernens soliditet uppgår till 79,5 procent per den 31 mars 2012 jämfört med 74,6 procent per den 31 december Ränteintäkter från utlåning till apoteksföretagare från Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB uppgår till 5,1 MSEK. Apoteksgruppen Förvaltning AB startade utlåning till apoteksägare i juni 2010 i samband med de första apoteksförsäljningarna. Totalt uppgår utlåningen vid periodens utgång till 245,1 Mkr. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN En fortsatt försäljning av apotek pågår, efter balansdagen har ytterligare 2 apotek sålts i april. Budgivning pågår för cirka hälften av kvarvarande apotek och där tillträde för 7 av dessa förväntas ske under andra kvartalet RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Apoteksgruppen arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. En Kredit-, Medlems- och Finanspolicyn har fastslagits av styrelsen och en beslutskommitté för medlems- och kreditärenden finns på plats. Instruktionen för denna kommitté är fastställd av styrelsen. Affärsmässiga risker Apoteksgruppens övergripande mål är att sälja samtliga 150 apotek till småföretagare, 29 apotek återstår att sälja. Framtida intäkter för Apoteksgruppen är beroende av försäljningsutvecklingen i dessa apoteksbolag. En ökad konkurrens i samband med omregleringen av apoteksmarknaden innebär därför en risk för minskad omsättning för koncernen. I dotterbolaget Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB delfinansieras köp av apotek till nya apotekägare. Den totala utlåningen uppgår till 245,1 MSEK och där en framtida lönsamhet för apoteken är av betydande vikt för att undvika kreditförluster. 4 - Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

5 Operativa risker Apoteksgruppen tillhandahåller IT- relaterade systemlösningar och tjänster till medlemmarnas apotek Det är av stor vikt att dessa system och tjänster fungerar bra och utan risk för störningar i apoteksdriften. För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Apoteksgruppens årsredovisning för 2011 och Moderbolaget Nettoomsättningen för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB uppgick under perioden till 0,5 (0,9) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -1,4 (-1,1) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till -0,5 (-0,1) MSEK. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som redovisas för koncernen är också relevanta för moderbolaget. Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Stockholm den 26 april 2012 Eva-Britt Gustafsson verkställande direktör Kalender Kvartalsrapport april-juni 15 augusti 2012 Kvartalsrapport juli-september 29 oktober 2012 För mer information Tommy Wahlberg, ekonomichef tel Eva-Britt Gustafsson, verkställande direktör tel Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

6 Koncernens rapport över totalresultat KONCERNENS RESULTATRÄKNING MSEK jan-mar jan-mar Helår Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning 4,4 16,2 96,8 Övriga rörelseintäkter 38,6 18,0 66,4 Summa intäkter 43,0 34,2 163,2 Övriga externa kostnader -28,5-39,0-192,8 Personalkostnader -10,3-9,4-36,8 Avskrivningar och nedskrivningar 0,8 0,0-6,2 Summa rörelsekostnader -38,0-48,4-235,8 Rörelseresultat 5,0-14,2-72,6 Finansiella intäkter 6,9 5,2 25,9 Finansiella kostnader -3,6 0,0-1,3 Resultat före skatt 8,3-9,0-48,0 Inkomstskatt -2,2-0,9-3,8 Resultat från kvarvarande verksamhet 6,1-9,9-51,8 Resultat från avvecklad verksamhet 23,9 40,6 134,1 Periodens resultat 30,0 30,7 82,3 Periodens totalresultat 30,0 30,7 82,3 Specifikation resultat från avvecklade verksamheter Intäkter 178,7 360, ,5 Kostnader -182,4-350,8-996,1 Realisationsresultat 36,8 41,8 135,3 Finansnetto -0,6 0,0 0,0 Resultat före skatt 32,5 51,6 158,7 Inkomstskatt på rearesultat -8,6-11,0-24,6 Inkomstskatt 0,0 0,0 0,0 Resultat från avvecklad verksamhet 23,9 40,6 134,1 6 - Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 26,6 28,5 Materiella tillgångar Inventarier 2,0 2,0 Summa materiella anläggningstillgångar 28,6 30,5 Övriga anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 7,1 7,1 Andra fordringar 233,5 231,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 240,5 238,1 Summa anläggningstillgångar 269,2 268,6 Omsättningstillgångar Kundfordringar 12,0 11,7 Övriga fordringar 11,6 14,7 Skattefordran 3,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16,5 8,3 Likvida medel 201,6 220,0 Summa omsättningstillgångar 245,1 254,7 Tillgångar som innehas för försäljning 184,3 179,1 SUMMA TILLGÅNGAR 698,6 702,4 EGET KAPITAL Aktiekapital 0,1 0,1 Övrigt tillskjutet kapital 174,9 174,9 Balanserad vinst 350,3 268,0 Årets totalresultat 30,0 82,3 Summa eget kapital 555,3 525,3 SKULDER Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 29,5 29,3 Summa långfristiga skulder 29,5 29,3 7 - Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

8 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 12,3 27,2 Skatteskulder 0,0 50,9 Övriga skulder 14,9 9,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11,7 18,2 Summa kortfristiga skulder 38,9 106,1 Summa skulder 67,4 134,4 Skulder hänförliga till tillgångar som ska säljas 74,9 41,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 698,6 702,4 FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari ,1 174,9 0,0 471,0 646,0 Periodens totalresultat 0,0 82,3 82,3 Utdelning -203,0-203,0 Utgående balans 31 december ,1 174,9 0,0 268,0 82,3 525,3 Ingående balans 1 januari ,1 174,9 0,0 268,0 82,3 525,3 Fg års totalresultat 82,3-82,3 0,0 Utdelning 0,0 Periodens totalresultat 30,0 30,0 Utgående balans 31 mars ,1 174,9 0,0 350,3 30,0 555,3 8 - Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

9 KONCERNENS KASSAFLÖDE MSEK jan-mar jan-mar Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamhet 8,3-9,5-48,0 Resultat före skatt från avvecklad verksamhet 32,5 51,6 158,7 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 2,2 2,4 6,2 Realisationsresultat -36,8-41,8-134,7 Övrigt -0,5-7,6 Betald skatt -43,5-6,3-19,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före -37,8-3,6-29,7 förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 3,0 9,9-5,5 Förändring av övriga fordringar 4,7 58,0 130,3 Förändring av skulder -7,6-7,7-73,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -37,7 56,6 21,6 Investeringsverksamhet Investeringar i immateriella tillgångar 0,0-3,2-15,3 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -3,4 3,0-9,1 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar 0,0-0,0 Avyttring verksamhet 54,7 40,7 174,5 Förvärv av rörelse -4,4 - - Förändring långfristiga värdepapper -15,1-18,9-63,7 Kassaflöde från investeringsverksamhet 31,8 21,6 86,4 Finansieringsverksamhet Minskning av kortfristiga finansiella skulder -12,5 - - Utbetald utdelning ,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -12,5 0,0-203,0 Periodens kassaflöde -18,4 78,2-95,0 Likvida medel vid periodens början 220,0 315,4 315,0 Likvida medel vid periodens slut 201,6 393,6 220,0 9 - Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING jan-mar jan-mar Helår MSEK Intäkter 0,5 0,9 2,8 Summa intäkter 0,5 0,9 2,8 Övriga externa kostnader -0,3-0,4-3,6 Personalkostnader -1,1-1,6-4,5 Summa rörelsekostnader -1,4-2,0-8,1 Rörelseresultat -0,9-1,1-5,3 Finansiella intäkter 1,4 1,3 168,8 Finansiella kostnader -0,7 0,0 0,0 Resultat efter finansiella poster -0,2 0,2 163,5 Avsättning periodiseringsfond 0,0 0,0-20,2 Resultat före skatt -0,2 0,2 143,3 Inkomstskatt -0,3-0,3-16,0 Periodens resultat -0,5-0,1 127, Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

11 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 408,3 408,3 Uppskjuten skattefordran 7,1 7,1 Summa finansiella anläggningstillgångar 415,4 415,4 Summa anläggningstillgångar 415,4 415,4 Omsättningstillgångar Fordran koncernbolag 0,2 0,0 Övriga fordringar 0,3 0,1 Skattefordran 0,0 0,0 Likvida medel 119,1 159,0 Summa omsättningstillgångar 119,6 159,1 SUMMA TILLGÅNGAR 535,0 574,5 EGET KAPITAL Aktiekapital 0,1 0,1 Balanserad vinst 462,0 334,6 Årets totalresultat -0,6 127,3 Summa eget kapital 461,5 462,0 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 62,0 62,0 SKULDER Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,0 0,6 Skulder till koncernföretag 0,3 0,1 Skatteskulder 10,0 48,7 Övriga skulder 0,8 0,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0,4 0,7 Summa kortfristiga skulder 11,5 50,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 535,0 574, Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012

12 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE jan-mar Helår MSEK Den löpande verksamheten -0,2 143,2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Övrigt 0,0-144,8 Betald skatt -39,2-0,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före -39,4-2,2 förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av övriga fordringar -0,1 0,0 Förändring av skulder -0,3 2,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -39,8-0,2 Investeringsverksamhet 0,0 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamhet 0,0 0,0 Finansieringsverksamhet Utbetald utdelning 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 Periodens kassaflöde -39,8-0,2 Likvida medel vid periodens början 158,9 159,2 Likvida medel vid periodens slut 119,1 159,0 Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och Bokföringsnämndens Allmänna Råd om frivillig delårsrapportering (BFNAR 2007:1). Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper såsom de beskrivits i årsredovisningen för Definitioner Bruttovinstmarginal Skillnad mellan nettoomsättning och varukostnader i procent av nettoomsättningen. Räntabilitet på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittsvärdet för eget kapital ((IB + UB)/2) för aktuell period. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Apoteksgruppen delårsrapport januari mars 2012