Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Delårsrapport för perioden januari juni Sammandrag för koncernen

Transkript

1 Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Delårsrapport för perioden januari juni 2007 Sammandrag för koncernen Elverkets nettoomsättning under tiden januari juni 2007 uppgår till tkr ( tkr). Rörelseresultatet för perioden uppgår till tkr (4 975 tkr) Resultat före skatt uppgår till tkr (6 120 tkr) och efter skatt till tkr (4 406 tkr). Resultat per aktie utgör för perioden 1,48 kr (0,68 kr). Intäkter och resultat År 2007 har resultatmässigt börjat bra för Elverket. Rörelseresultatet visar fortsatt tillväxt under andra kvartalet och uppgår för perioden till tkr att jämföra med tkr motsvarande period Det milda vädret i inledningen på året har medfört en lägre elförbrukning både för nätdistribution och elhandel. Inom elhandeln har försäljningspriserna varit mycket lägre än föregående år samtidigt som antalet kunder har varit något färre. Nettoomsättningen minskade därför med 16 % från tkr under januari - juni 2006 till tkr jämfört med samma period Den minskade omsättningen har kompenserats av lägre inköpspriser som i kombination med aktiv prissättning, nya produkter och rätt positionering i prissäkringsportföljen har säkerställt rörelsemarginalen och rörelseresultatet. Inom elhandeln har 2007 börjat positivt med ett stort inflöde av kunder under första kvartalet. Under andra kvartalet har tillväxten mattats av på grund av kraftigt ökad priskonkurrens. Antalet nya kunder har sedan årsskiftet ökat med 14 % och uppgår till cirka st per 30 juni. En tendens till ökad aktivitet hos kunderna vad det gäller benägenheten att byta leverantör har kunnat noteras. Nätverksamheten växer kontinuerligt. Antalet nya anslutningar under perioden är 167 st. Antal nätkunder uppgår i kvartalet till st ( st). Distribuerad energimängd har på grund av det milda vädret minskat något jämfört med motsvarande period Resultat före skatt uppgår till tkr (6 120 tkr) och efter skatt till tkr (4 406 tkr). Rörelsemarginalen uppgår till 9,5 % (2,9 %) och avkastningen på genomsnittligt operativt kapital till 9,6 % (3,6 %). Soliditeten uppgår till 65 % (64 %). Nettoomsättningen för moderbolaget som omfattar eldistribution och bredband samt koncerngemensam stab, har ökat till tkr jämfört med tkr första halvåret 2006 och rörelseresultatet uppgår till tkr att jämföra med tkr för motsvarande period Resultatet före skatt uppgår till tkr (5 713 tkr).

2 Allmänt om verksamheten Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB med det helägda dotterföretaget Elverket Vallentuna El AB. Elverket noterades på Aktietorget 2002 och är idag det enda nationellt noterade elbolaget i Sverige. Aktietorget har den 29 mars 2007 övergått från att vara auktoriserad marknadsplats till MTF - Multilateral Trading Facility. Elverkets vision är att vara en tydlig och nationellt känd aktör på den svenska elhandelsmarknaden samt att vara den lokala marknadens huvudleverantör av nätrelaterade produkter och tjänster. Elverket har 33 medarbetare. Elhandel Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Bolaget skall erbjuda konkurrenskraftiga priser och hög servicenivå med nyttjande av ITapplikationer primärt mot den nationella massmarknaden. Anskaffning av el säkras finansiellt för att balansera elprisrisker och valutarisker. Elhandelsverksamheten har de senaste åren växt kraftigt och motsvarar nu ca 75 % av omsättningen. Elnätet Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Genom lokal närvaro och hög servicenivå ger elnätsverksamheten boende och företag inom Vallentuna kommun en trygg elleverans. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgår till tkr (9 823 tkr). Den övervägande delen av investeringarna avser utbyggnad av eldistributionsnätet i nybyggnadsområden samt en ny högspänningskabel för att förstärka matningen till det expanderande industriområdet Okvista. Elverkets investeringsprogram med inriktning på att göra ett bra nät ännu bättre har genomförts planenligt. Nätets goda standard har medfört att avbrott och störningar kunnat hållas på en mycket låg nivå. Marknaden Priserna på den nordiska elmarknaden har varit fortsatt låga under perioden. Områdespriset för Sverige har dock varit 10% högre än det s.k. systempriset. Den hydrologiska balansen ligger kvar på strax över vad som är för årstiden normal nivå. Terminspriserna har varit något stigande inför osäkerheten om det kommande väderleksläget. Vädret och osäkerheten om framtida priser på utsläppsrätter för koldioxid är de faktorer som för närvarande styr terminspriserna mest. Priserna på slutkundsmarknaden har uppvisat samma utveckling som på spot- och terminsmarknaderna, det vill säga att de inte har rört sig nämnvärt. En tendens till ökad aktivitet hos kunderna vad det gäller benägenheten att byta leverantör har kunnat noteras. Nyanslutningen till elnätet ser fortsatt bra ut med flera nyproduktioner av bostäder samt även ett flertal anslutningar av industrifastigheter. Bredbandsmarknaden i Vallentuna kommun fortsätter växa om än i långsam takt.

3 Redovisningsprinciper Allmänt Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR31, Delårsrapporter för koncerner. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) så som de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Elverket tillämpar samma redovisningsprinciper som för årsredovisningen 2006, se vidare årsredovisningen Inga omklassificeringar och omrubriceringar eller ändringar i uppskattningar och bedömningar har skett. Risker och finansiell riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen Inga väsentliga händelser eller förändringar har inträffat under året Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgår till tkr ( tkr) och omfattar 289,5 TWh (438,8 TWh) varav långfristig del tkr ( tkr) och 107,4 TWh (267,7 TWh). Prisminskningarna inom elmarknaden är den huvudsakliga orsaken till det minskade värdet. Av det verkliga värdet på elderivaten redovisas 99% som komponent i eget kapital. Likviditet och finansiell ställning Koncernens finansiella ställning är god. Likvida medel exklusive ej utnyttjade krediter uppgår till tkr ( tkr). Vid rapportdatum var checkkrediten inte utnyttjad. Eget kapital i koncernens uppgår till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 65 % (64 %). Aktien Elverkets aktier noteras på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till (1 884) och antal aktier uppgår till ( ). Nyckeltal för koncernen Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % 9,5 2,9 5,4 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 7,0 3,1 7,7 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 9,6 3,6 13,3

4 Koncernens resultaträkningar tkr Jan-jun Jan-jun Apr-jun Apr-jun Jan-dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader 1) Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 1,48 0,68 0,36 0,32 1,47 Antalet aktier är ) Till skillnad från moderbolaget redovisas aktiverat arbete som en kostnadsreduktion

5 Koncernens balansräkningar tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Elcertifikat Derivatinstrument Varulager Kundfordringar Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristiga lån Skatteskuld Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Likvida medel mot Nord Pool Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget

6 Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillg f försäljn värdeförändringar 0 Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl. transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillg f försäljn värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillg f försäljn värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl. transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Aktiekapital Per den 31 mars 2007 omfattade aktiekapitalet aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 18,40 kronor (15,68 kronor). Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-juni Jan-juni Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Nyckeltal för moderföretaget Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % 19,8 13,9 13,2 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 16,1 12,4 27,6 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 8,5 6,1 10,0 Moderbolagets resultaträkningar, tkr Jan-jun Jan-jun Jan-dec Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Summa intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 0,86 0,63 1,01 Antalet aktier är

8 Moderbolagets balansräkningar, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget Moderbolagets förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Överkurs- Reserv- Fritt eget kapital fond fond kapital Summa Ingående eget kapital Utdelning Resultat jan-jun Utgående eget kapital Ingående eget kapital Utdelning Resultat jan-jun Utgående eget kapital Ingående eget kapital Utdelning Årets resultat Utgående eget kapital

9 Moderföretagets kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-juni Jan-juni Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Rörelseresultat per rörelsegren, tkr Koncernen Moderföretaget Jan-juni Jan-juni Jan-dec Jan-juni Jan-juni Jan-dec Nät Bredband Elhandel Rörelseresultat totalt Nettoomsättning per rörelsegren, tkr Koncernen Moderföretaget Jan-juni Jan-juni Jan-dec Jan-juni Jan-juni Jan-dec Nät Bredband Elhandel Eliminering internförsäljning Nettoomsättning totalt Intygande: Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Vallentuna den 23 augusti 2007 Jonas Borgardt Alf Johansson Jens Rydell VD och Koncernchef Ordförande Britt Sandberg Gullvi Borgström Ove Ekström Anders Unnerstad Mikael Smedeby Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för tredje kvartalet: 25 oktober 2007 Ytterligare information lämnas av Jonas Borgardt, VD, telefon Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: Elverket Vallentuna AB Box 36, Vallentuna Telefon , Fax