Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer

Transkript

1 Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Bokslutskommuniké 2005 Sammandrag för koncernen Elverkets nettoomsättning ökade under räkenskapsåret 2005 med 33 % till tkr ( tkr) jämfört med Rörelseresultatet uppgår till tkr ( tkr) varav ändrade avskrivningstider har förbättrat rörelseresultatet med tkr jämfört med föregående år. Resultat före skatt uppgår till tkr ( tkr). Elverket redovisar fr.o.m enligt IFRS. För räkenskapsåret redovisas en finansiell intäkt om tkr enligt de nya redovisningsprinciperna. Resultat per aktie utgör för perioden 2,53 kr (2,37 kr). Styrelsen föreslår en utdelning om 1,25 kr (1,25 kr) per aktie. Intäkter och resultat Nytt för i år är att Elverket rapporterar kvartalsvis i stället för per tertial. Inom parentes anges uppgifter för Jämförelsesiffror för kvartal är omräknade var ännu ett rekordår för Elverket. Nettoomsättningen ökade med 33 % från tkr år 2004 till tkr. Antalet kunder ökade med 20 % till Tillväxten i rörelseresultatet är dock måttligare än vid tidigare bokslut på grund av ökande priser och minskande marginaler i en hårdnande konkurrens. Rörelseresultatet uppgår till tkr ( tkr) varav ändrade avskrivningstider har förbättrat rörelseresultatet med tkr. Kundtillströmningen i elhandeln har fortsatt varit mycket god och antalet kunder vid bokslutsårets utgång var att jämföra med föregående år. Elverkets automatiska avtalsteckning och elektroniska kundhantering har utvecklats ytterligare. Resultatet före skatt uppgår till tkr ( tkr) varav tkr är finansiellt resultat från redovisning av elderivat enligt IFRS IAS 39. Rörelsemarginalen uppgår till 8,1 % (10,0 %) och avkastningen på genomsnittligt operativt kapital till 26,7 % (29,6 %). Soliditeten uppgår till 48 % (47 %). Styrelsen föreslår en utdelning om 1,25 kr (1,25 kr) per aktie för 2005.

2 Allmänt om verksamheten Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB med det helägda dotterföretaget Elverket Vallentuna El AB. På den fria elmarknaden säljer Elverket Vallentuna El AB el till konkurrenskraftiga priser i hela landet. Elverket Vallentuna AB är dessutom en väl förankrad lokal nätägare som borgar för en trygg elförsörjning till alla hushåll, företag och andra verksamheter i Vallentuna kommun. Hela 90 % av nätkunderna i Vallentuna har valt att köpa sin el av Elverket Vallentuna El AB. Elverket noterades på Aktietorget 2002 och är idag enda nationellt noterade elbolaget i Sverige på auktoriserad marknadsplats eller börs. Företaget har 36 medarbetare. Elverkets vision är att vara en tydlig och nationellt känd aktör på den svenska elhandelsmarknaden samt att vara den lokala marknadens huvudleverantör av nätrelaterade produkter och tjänster. Elhandel Elverkets elhandelsrörelse har under året bytt namn till Elverket Vallentuna El AB från Vallentuna Energi AB och fått en förstärkt organisation. Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel som innebär att köpa och sälja el till slutkund. Bolaget skall erbjuda konkurrenskraftiga priser och hög servicenivå med nyttjande av IT-applikationer primärt mot den nationella massmarknaden. Anskaffning av el säkras finansiellt för att balansera elprisrisker och valutarisker. Elhandelsverksamheten har det senaste två åren växt så att den nu motsvarar två tredjedelar av omsättningen. Elnätet Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Genom lokal närvaro och hög servicenivå ger elnätsverksamheten boende och företag inom Vallentuna kommun en trygg elleverans. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Investeringar De totalt bruttoinvesteringarna för perioden uppgår till tkr ( tkr). Den övervägande delen avser utbyggnad av eldistributionsnätet i nybyggnadsområden inom Vallentuna kommun. Elverkets investeringsprogram med inriktning på att göra ett bra nät ännu bättre har genomförts planenligt. Nätets goda standard har medfört att avbrott och störningar kunnat hållas på en mycket låg nivå. Gudrunstormen i början av året medförde knappast några problem alls och elverkets personal kunde sättas in för att hjälpa kollegor i södra Sverige.

3 Marknaden Priserna på den nordiska elmarknaden steg kraftigt under året, främst beroende av prisutvecklingen i Europa med rekordhöga olje- och gaspriser. Även priserna på utsläppsrätter för koldioxid har starkt påverkat elpriserna. Elverket Vallentuna AB, som helt saknar egen produktion har inte som många andra företag i branschen kunnat tillgodoräkna sig det kraftigt ökade värdet av varje producerad kilowattimma. Priserna på slutkundsmarknaden har uppvisat samma utveckling som på spotoch terminsmarknaden. Elverkets priser på ettårsavtal har från januari till december höjts med 17 % med toppar i juli och november. Nyanslutningen till elnätet ser fortsatt bra ut med flera nyproduktioner av bostäder samt även ett flertal anslutningar av industrifastigheter. Bredbandsmarknaden i Vallentuna kommun fortsätter växa. Risker finansiella instrument Inom elhandeln uppkommer prisrisk när avtal sluts till fast pris med slutkunderna då inköpen är till rörligt pris. Elverket hanterar prisrisken genom att prognostiserade framtida kraftleveranser prissäkras med hjälp av standardiserade finansiella instrument. Redovisningsprinciper Allmänt Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR31, Delårsrapporter för koncerner. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) så som de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Övergången till IFRS redovisas i enlighet med IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards. IFRS 1 föreskriver att även jämförelseåret 2004 ska redovisas enligt IFRS med undantag för vad som gäller för finansiella instrument (IAS 39) där de nya principerna kan tillämpas enbart i de delar av redovisningarna som avser Effekten på eget kapital vid årets ingång från omräkning till de nya principerna för redovisning av finansiella instrument framgår under rubriken Koncernens förändring i eget kapital. Förutom för IAS 39 kommer övergången till IFRS inte medföra någon förändring mot de redovisningsprinciper som bolaget tillämpat under 2004, varför tillämpade redovisningsprinciper 2005 i övrigt är samma som de som

4 tillämpats i koncernredovisningen under 2004 och finns återgivna i bolagets årsredovisning Köpta elcertifikat redovisas som omsättningstillgång och upplupen kvotplikt bland övriga kortfristiga skulder. Omklassificering och omrubricering I föregående års årsredovisning redovisades aktiverat arbete för egen räkning i enlighet med årsredovisningslagen som intäkt. Koncernen följer IFRS fr.o.m och redovisar därför aktiverat arbete för egen räkning som en kostnadsreduktion med tkr (1 402 tkr) Ändringar i uppskattningar och bedömningar En genomgripande utredning har skett av de materiella anläggningstillgångarna. Inventering har utförts och de ekonomiska livslängderna för samtliga materiella anläggningstillgångar har setts över. Justering har skett till både längre och kortare avskrivningstider. Den ekonomiska livslängden för flertalet elanläggningar har förlängts från 15 till 30 år, för nät har avskrivningarna för året varit tkr jämfört med tkr föregående år. Inom bredbandsegmentet har utredningen resulterat i en nedskrivning på tkr. Samtliga materiella anläggningstillgångar har nu den avskrivningstid som bolaget anser motsvarar respektive tillgångs nyttjandeperiod. Nya redovisningsprinciper för finansiella instrument Enligt IAS 39 skall derivatinstrument alltid redovisas till sitt verkliga värde i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde skall redovisas i resultaträkningen med undantag för de fall där ett derivatinstrument ingår som säkringsinstrument i en kassaflödessäkring ("cash flow hedge"). I dessa fall när säkringen uppfyller de krav som ställs för säkringsredovisning ("hedge accounting") enligt IAS 39 skall verkligtvärdeförändringen på säkringsinstrumentet redovisas i eget kapital till dess att den underliggande säkrade posten påverkar resultaträkningen. Vid denna tidpunkt skall de verkligtvärdeförändringar som redovisats i eget kapital överföras till resultaträkningen. Ineffektiva delar av värdeförändringarna i derivatinstrumenten skall alltid redovisas i resultaträkningen. Enligt tillämpade principer tidigare räkenskapsår redovisades derivatinstrument som avsåg säkring av framtida förväntade transaktioner inte förrän den underliggande säkrade posten påverkade resultaträkningen. I de fall där säkringsredovisning inte tillämpades för derivatinstrument, redovisades dessa till det lägsta av anskaffningsvärdet och verkligt värde (lägsta värdets princip). I syfte att åstadkomma en god matchning av resultateffekter kommer Elverket att tillämpa säkringsredovisning enligt IAS 39 för en stor del av bolagets derivatinstrument. Övergångseffekten på eget kapital vid årets ingång från omräkning till de nya principerna anges i Förändringen av Eget Kapital. Ineffektiva delar av värdeförändringarna i Elverkets derivatinstrument är de som avser prisområde och valuta. Beroende på norska kronans och eurons

5 värdeökning mot svenska kronor för perioden redovisas en orealiserad intäkt hänförlig till elleveranser t.o.m. år 2008 med tkr i resultaträkningen. Aktieportföljerna har klassificerats som tillgängliga för försäljning och därför redovisas värdeförändringar i Eget Kapital under andra reserver. Likviditet och finansiell ställning Koncernens finansiella ställning är god. Likvida medel exklusive ej utnyttjade krediter uppgår till tkr ( tkr). Koncernens egna kapital uppgår till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 48 % (47 %). Aktien Elverkets aktier noteras på Aktietorget. Antalet aktieägare fortsätter att öka och uppgår till (1 695) och antal aktier uppgår till ( ). Kursen på aktien steg från 40 kr på årets första börsdag till 56 kr som högst på årets sista börsdag vilket medför en uppgång på 40 %. Händelser efter räkenskapsårets utgång Elverket har bytt balansansvarig från och med den 1 januari Förväntningar inför 2006 De allmänna marknadsförutsättningarna är fortsatt positiva vilket ger en fortsatt kundtillströmning inom elhandelssidan. Eftersom nätet är av god kvalitet förväntar vi oss normala driftförhållanden. Nyckeltal för koncernen exkl. IFRS Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % 8,1 8,1 10,0 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 13,9 14,8 15,8 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 26,7 33,9 29,6

6 Koncernens resultaträkningar tkr Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader 1) Avskrivningar 4 ) Rörelseresultat Finansiella poster Finansiella poster IFRS 2 ) Resultat före skatt Skatt 3 ) Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 2,53 2,37 0,48 1,29 Antalet aktier är ) Till skillnad från moderbolaget redovisas aktiverat arbete som en kostnadsreduktion 2) Resultat från effektivitetsmätning av kassaflödessäkringar. 3) Varav uppskjuten skatt på finansiella poster IFRS 328 tkr. 4) Förändring av avskrivningstider medför minskade avskrivningar med 2431 tkr jämfört med föreg år Koncernens balansräkningar tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 1) Summa anläggningstillgångar Elcertifikat Derivatinstrument Varulager Kundfordringar Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristiga lån Skatt Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) För 2005 redovisas elderivat som avser leveranser

7 Koncernens förändringar i eget kapital tkr Förändringar i Eget kapital 2005 Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Effekten av införandet av IAS39, varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillf f försäljn värdeförändringar Utdelning* Periodens resultat Utgående eget kapital * Beslut om utdelning av tkr togs på stämman den 12 maj Förändringar i Eget kapital 2004 Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Fondemission Utdelning* Periodens resultat Utgående eget kapital Koncernens rörelseresultat per rörelsegren (tkr) exkl. IFRS Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec Nät Bredband 1) Elhandel Rörelseresultat totalt ) varav tkr nedskrivning av anläggningstillgångar Koncernens nettoomsättning per rörelsegren (tkr) Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec Nät Bredband Elhandel Eliminering internförsäljning Nettoomsättning totalt

8 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut ) Av under år 2004 utbetalad utdelning härrör 30 tkr från år Kort om Elverket Vallentuna AB Elverket Vallentuna AB är ett lokalt elverk med bas i Vallentuna kommun, två mil norr om Stockholm. Elverket har sedan 1920 försett hushåll, företag och andra verksamheter i Vallentuna med en trygg elförsörjning. Elverket är också den lokala bredbandsleverantören i Vallentuna. Elhandel bedrivs i dotterföretaget Elverket Vallentuna El AB. Kommande rapporttillfällen Årsredovisning för år 2005 skickas ut under april månad Ordinarie bolagsstämma: 4 maj Delårsrapport för första kvartalet: 27 april 2006 Delårsrapport för andra kvartalet: 24 augusti 2006 Delårsrapport för tredje kvartalet: 26 oktober 2006 Vallentuna den 23 februari 2006 På styrelsens uppdrag Hans Asp Verkställande direktör Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer Ytterligare information lämnas av Hans Asp, VD, telefon Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: Elverket Vallentuna AB Telefon Box 36, Vallentuna Fax