Delårsrapport för perioden januari september 2008 Elverket Vallentuna AB (publ)

Transkript

1 Delårsrapport för perioden januari september 2008 Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Sammandrag för koncernen Elverkets nettoomsättning för tiden januari - september 2008 uppgår till tkr ( tkr). Rörelseresultatet för perioden uppgår till tkr ( tkr). Resultat före skatt uppgår till tkr ( tkr) och efter skatt till tkr ( tkr). Resultat per aktie utgör för perioden 0,62 kr (1,90 kr). Differensen mellan prisområden har minskat resultatet inom Elhandeln med totalt tkr. Intäkter och resultat Omsättningen har ökat med 27 % till tkr jämfört med tkr samma period föregående år. Omsättningsökningen kommer uteslutande från Elhandel. En tredjedel av ökningen är hänförligt till ökat antal kunder och volymer och resterande är ett resultat av de högre prisnivåerna. Resultatet har försämrats jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet uppgår för perioden januari till september 2008 till tkr jämfört med tkr motsvarande period föregående år. Huvudorsakerna till detta är de volatila inköpspriserna och de pressade försäljningsmarginalerna inom Elhandel. Effekterna av den ovanligt stora differensen mellan prisområden i Norden har fortsatt att påverka resultatet. Referensspotpriset för Norden, SYS-priset, är det pris som Elverket finansiellt säkrar sin volym till samtidigt som kraftleveranserna sker till spotpriset för Sverige, STO-priset. Differensen har ökat till historiskt höga nivåer under andra och tredje kvartalet Orsakerna är flera, bl a har trasiga kablar mellan Norge och Sverige medfört minskad överföringskapacitet mellan länderna. Prisområdesdifferensen har varit strax under 10 öre/kwh under tredje kvartalet 2008 jämfört med drygt 5 öre/kwh under tredje kvartalet Under 2007 var den då ökade prisområdesdifferensen väntad och Elverket hade i god tid prissäkrat mot denna risk. Förhållandena var de motsatta 2008 och priserna för en finansiell säkring för prisområdesdifferensen mellan Sverige och System var högre än själva differensen. Elverkets varukostnader har därför ökat med ca tkr under tredje kvartalet 2008 och totalt ca tkr under perioden. Elhandels kundtillväxt har stannat av under tredje kvartalet Antalet kunder har sedan årsskiftet ökat med ca 3 % till st. Nätverksamheten är stabil och har utvecklats med 11 nya anslutningar och har nu (12 984) kunder. En avmattning i byggkonjunkturen har börjat skönjas. Elverkets bredbandsverksamhet visar ökad lönsamhet. Resultatet uppgår till tkr (698 tkr) för perioden. Ökningen beror i huvudsak på anslutningsavgifter.

2 Resultat före skatt uppgår till tkr ( tkr) och efter skatt till tkr ( tkr). Rörelsemarginalen uppgår till 1,6 % (9,1 %) och avkastningen på genomsnittligt operativt kapital till 2,6 % (10,2 %). Soliditeten uppgår till 64 % (66 %). Allmänt om verksamheten Elverketkoncernen, Elverket, består av moderbolaget Elverket Vallentuna AB och dess dotterbolag Elverket Vallentuna El AB. Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun samt äger och förvaltar ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten har de senaste åren växt kraftigt och motsvarar nu ca 80 % av omsättningen. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverketaktien är listad på AktieTorget. Aktietorget är en handelsplattform, under finansinspektionens tillsyn, med ett effektivt aktiehandelssystem (SAXESS) tillgängliga för banker och fondkommissionärer anslutna till Norexbörserna. Elverkets vision är att vara ett aktivt, ledande och oberoende energiföretag. Nyckeltal för koncernen Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % 1,6 9,1 7,1 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 3,0 8,7 11,8 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 2,6 10,2 13,5 Marknaden Inom slutkundsmarknaden har antalet leverantörsbyten i elhandel minskat. I det volatila prisläge som råder avvaktar kunderna generellt med att byta leverantör. En tröghet är också rådande i branschen vad det gäller anpassning av utpriset till kund i förhållande till inköpspriset. På Nord Pool var det genomsnittliga spotpriset för Sverige för tredje kvartalet SEK/MWh, vilket är 248 % högre än under tredje kvartalet Motsvarande för spotpriserna system var 526 SEK/MWh. För perioden januari september 2008 är det genomsnittliga spotpriset för Sverige 476 SEK/MWh och för system 403 SEK/MWh. Huvudorsaken till de högre priserna är de stigande priserna på kol och olja samt utsläppsrätter för CO2. Den hydrologiska balansen i systemet är strax under normal vilket medför att de höga bränslepriserna, särskilt kol, får större genomslag på priserna. Huvudorsaken till den stora skillnaden mellan spotpriserna för Sverige respektive system är trasiga kablar mellan Norge och Sverige som förhindrar att Norsk vattenkraftel överförs till Sverige.

3 Den finansiella oron i dagsläget påverkar elpriserna nedåt bland annat genom att priserna på kol och olja sjunker. Spotpriserna har fallit med cirka 10 % sedan den sista september 2008 och de långa kontrakten lika mycket. Nyanslutningen till elnätet ser fortsatt bra ut med flera nyproduktioner under året men en avmattning i byggkonjunkturen kan skönjas. Bredbandsmarknaden i Vallentuna kommun är stabil. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgår till tkr (9 933 tkr). Elverkets investeringsprogram med inriktning på att göra ett bra nät ännu bättre genomförs planenligt. Nätets goda standard har medfört att avbrott och störningar kunnat hållas på en mycket låg nivå. Redovisningsprinciper Allmänt Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR31, Delårsrapporter för koncerner. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) så som de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Elverket tillämpar samma redovisningsprinciper som för årsredovisningen Se vidare årsredovisningen Inga omklassificeringar och omrubriceringar eller ändringar i uppskattningar och bedömningar har skett. Risker och finansiell riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen Prisområdesrisken har ökat under kvartal 2 och under kvartal 3 har denna stabiliserats något. Den finansiella oron har medfört att kronan försvagats mot EUR och därmed har valutarisken ökat väsentligt. Hanteringen av valutarisken ses över. I övrigt har inga väsentliga händelser eller förändringar inträffat under 2008.

4 Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat var per den 30 september tkr ( tkr). Av det verkliga värdet på elderivaten redovisas 95 % som komponent i eget kapital. Likviditet och finansiell ställning Koncernens finansiella ställning är god. Likvida medel exklusive ej utnyttjade krediter uppgår till tkr ( tkr). Vid rapportdatum var checkkrediten inte utnyttjad (0 tkr). Koncernens egna kapital uppgår till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 64 % (66 %). Aktien Elverkets aktier noteras på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till st (1 727 st) och antal aktier uppgår till ( ). Koncernens resultaträkningar tkr Jan-sep Jan-sep Jul-sep Jul-sep Jan- dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader 1) Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 0,62 1,90 0,22 0,42 2,28 Antalet aktier är ) Till skillnad från moderbolaget redovisas aktiverat arbete som en kostnadsreduktion

5 Koncernens balansräkningar tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Elcertifikat Derivatinstrument Varulager Kundfordringar Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristiga lån Skatteskuld Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Likvida medel mot Nord Pool Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget

6 Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning* Utgående eget kapital * Beslut om utdelning av tkr togs på stämman den 8 maj Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning** Utgående eget kapital Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning** Utgående eget kapital ** Beslut om utdelning av tkr togs på stämman den 3 maj Aktiekapital Per den 30 september 2008 omfattade aktiekapitalet aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 21,30 kronor (19,76 kronor). Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-sep Jan-sep Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Rörelseresultat per rörelsegren, tkr Koncernen Jan-sep Jan-sep Jan-dec Nät Bredband Elhandel Rörelseresultat totalt Nettoomsättning per rörelsegren, tkr Koncernen Jan-sep Jan-sep Jan-dec Nät Bredband Elhandel Eliminering internförsäljning Nettoomsättning totalt Insynspersoners aktieinnehav Ove Ekström Anders Unnerstad Jens Rydell via bolag Alf Johansson Tomas Thim Britt Sandberg Gullvi Borgström Vallentuna den 23 oktober 2008 På styrelsens uppdrag Jonas Borgardt VD och koncernchef Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké för 2008 lämnas i februari Ytterligare information lämnas av Jonas Borgardt, VD, telefon Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: Elverket Vallentuna AB Box 36, Vallentuna Telefon Fax