Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Bokslutkommuniké januari december 2010

Transkript

1 Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Bokslutkommuniké januari december 2010 Sammandrag för koncernen Nettoomsättningen har ökat med 27 % till tkr jämfört med tkr föregående år. Rörelseresultatet uppgår till tkr ( tkr) Resultat efter skatt uppgår till tkr ( tkr) och före skatt till tkr ( tkr) Resultat per aktie utgör för räkenskapsåret -2,26 kr (2,06 kr) Styrelsen föreslår ingen utdelning (1,0 kr per aktie) Intäkter och resultat Omsättningen har ökat med 27% till tkr jämfört med tkr samma period föregående år. Omsättningen har ökat både inom elhandelsverksamheten och inom nätverksamheten. Prisnivåerna och volymerna har varit betydligt högre under perioden p.g.a. den kalla vintern. Rörelseresultatet är lägre jämfört med samma period föregående år och uppgår till tkr jämfört med tkr motsvarande period föregående år. Resultat före skatt uppgår till tkr ( tkr) och efter skatt till tkr ( tkr). Rörelsemarginalen uppgår till -2,9% (4,6%) och avkastningen på genomsnittligt operativt kapital till -14,8% (12,4%). Soliditeten uppgår till 39,8% (54,0%). Affärssegmentet Elhandel visar en resultatmässig nedgång under årets fjärde kvartal. Rörelseresultatet för året uppgår till tkr (3 566 tkr). Antalet kunder är i stort sett oförändrat, st jämfört med st under samma period föregående år. Volymen har ökat med knappt 15% jämfört med 3% under Det negativa resultatet förklaras av att de ingångna kundavtalen med fast pris ger kunden rätten att köpa el till ett i förväg fastställt pris. Lägre temperaturer än normalt under lång tid innebär att kundernas uttagsvolym ökar. Elverket har därför tvingats köpa in de extra volymerna till kraftigt ökade marknadspriser. Kärnkraften i Sverige har haft forsatta problem, vilket har inneburit stora områdesskillnader mellan systempris och Sverigepris. För att hantera risken med prisområdesskillnader köper Elverket CfD:er (Contracts for Differences) kopplade till volymen och vid ökad uttagsvolym måste Elverket betala kostnaden för prisområdesskillnaden. De positioner som togs i prissäkringar på fasta kontrakt var inte tillräckliga för att kompensera det högre volymuttaget. Detta har medfört en extra kostnad för ytterligare inköp av råkraft samt att kostnaden för prissäkring ökat.

2 Under året har stora volymer av fasta kontrakt gått i leverans med negativ marginal. Detta beror bland annat på en prissättningsstruktur på fasta kontrakt där delar av de affärsrisker som har fallit ut inte har beaktats i tillräcklig utsträckning. Riskpolicy och mandat har förtydligats och förbättrats i syfte att kraftfullt minska risken operativt samt i prissäkringsportföljen. Året avslutades på samma sätt som det inleddes med en starkt ökad efterfrågan på el. Den ökade efterfrågan kompenserades inte av tillgång i produktion varför prisnivåerna steg kraftigt. De positioner som togs i prissäkringar på fasta kontrakt var inte tillräckliga för att kompensera det betydligt högre volymuttaget. För hela perioden har avvikelser mellan volymprognosen och kundstockens volymuttag varierat kraftigt likväl som inköp av råkraft. Under det fjärde kvartalet ökade den sålda volymen till historiskt höga nivåer, vilket bidragit till ökade inköpskostnader i december. Kostnader av engångskaraktär för att skapa ny struktur och kvalitetssäkra affärsprocesserna har belastat verksamhetsåret. Dessa uppgår till ca tkr på årsbasis. Arbetet med prisjusteringar och omförhandlingar av avtal samt förändring av volymprognosmodellen har fortsatt. Ett flertal åtgärder har vidtagits under året för att korrigera resultatutvecklingen i affärssegementet Elhandel, vilka beräknas ge effekt under verksamhetsåret Ett flertal projekt pågår för att utveckla de operativa processerna för prissättning, prognoshantering samt kvalitetssäkra mätvärdeshantering, vilka ligger till grund för en korrekt volymprognos och prissäkring av fasta kontrakt. Moderbolaget består av affärssegmenten Elnät och Bredband, vilka beskrivs nedan. Det minskade resultatet i Moderbolaget jämfört med föregående år, kan hänföras till kostnader för överuttag i nätet. Affärssegmentet Elnät har minskat resultatet med 17 % till tkr ( tkr). Antalet nyanslutningar har utvecklats med 198 st. (142 st) under året. Det totala antalet nätkunder i Vallentuna för perioden uppgår till st ( st). Nybyggnadstakten inom koncessionsområdet har åter tagit ordentlig fart vilket ger tkr i anslutningsintäkter (2 269 tkr). Under året har tariffhöjning motsvarande 7% genomförts till följd av ökade kostnader på stam- och regionnät. Volymen har ökat med 13% jämfört med 5% under Den kalla vintern under året har lett till högt effektuttag i nätet vilket har medfört tkr i extra kostnader i överuttagsavgift. Affärssegmentet Bredband visar på en fortsatt god resultatnivå som uppgår till tkr (1 768 tkr). Vändningen i byggkonjunkturen innebär att antalet nyanslutningar åter ökar. Styrelsen föreslår att ingen utdelning sker för räkenskapsåret Allmänt om verksamheten Nyckeltal för koncernen Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % -2,9 4,6 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % 39,8 54,0 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % -9,6 11,5 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % -14,8 12,4 Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB med det helägda dotterföretaget Elverket Vallentuna El AB. Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten motsvarar ca 82% av omsättningen. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverkets aktie är sedan 2002 noterad på Aktietorget.

3 Elmarknaden Det genomsnittliga spotpriset på Nordpool blev 50,6 öre/kwh med det högsta priset i februari på 93,1 öre/kwh och december 83,3 öre/kwh. Marknaden har präglats av stor volatilitet och skillnaden mellan februari och mars var hela 35,7 öre/kwh. Huvudskälen till prisuppgången är underskottet i den hydrologiska balansen samt att delar av den svenska kärnkraften varit ur produktion under året i kombination med det kalla vädret som ökat efterfrågan på el. Under hösten förstärktes trenden hos Elverkets elhandelskunder att i högre grad teckna bundna avtal. Elverket lanserade en ny produkt som innebar att kunden har ett fast pris under perioden november 2010 mars 2011 som sedan övergår till rörligt pris. Oron för en upprepning av de höga priserna i januari och februari antas vara skälet till att kunderna vill ha ett fast pris över vintern. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgår till tkr (8 277 tkr). Huvuddelen av dessa investeringar är relaterade till nybyggnation och nyanslutning främst i exploateringsområdena Kulla, Påtåker och Tegelbruket där också nya nätstationer byggts. Övriga stora projekt är ombyggnaden av den stora korsningen i Vallentuna Centrum och förstärkt matning till västra Vallentuna i station Uddra med ytterligare en transformator som nu är i drift. Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgår per till tkr jämfört med 30 tkr Av det verkliga värdet på elderivaten redovisas 100% som komponent i eget kapital och uppskjuten skatt. Värdet matchas av kontrakterade fasta priser med kunder. Likviditet och finansiell ställning Likvida medel, exklusive spärrade medel, uppgår till tkr ( tkr). Vid balansdatum var checkkrediten outnyttjad, liksom per den sista december Koncernens egna kapital uppgår till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 39,8% (54,0%). Finansnettot har förändrats i stor grad under det fjärde kvartalet p.g.a stora värderingseffekter. Den sjunkande valutakursen påverkar värdet på framtida valutasäkringar negativt. Ökade elpriser på elbörsen NordPool under årets sista två månader har medfört en kraftig värdeökning på Elverkets elderivat, vilket har resulterat i att det egna kapitalet har ökat. Soliditeten har minskat på grund av omläggning av betalningsvillkoren för den inköpta kraften, vilket har ökat leverantörsskulderna i förhållande till föregående år. Per den 31 december 2010 var balansomslutningen tkr ( tkr), vilket innebär att balansomslutningen har ökat i markant högre grad än det egna kapitalet. Elverket Vallentuna har per den 31 december 2010 inte uppfyllt den förbindelse som bolaget har gentemot sin finansiär för ställda krediter. Finansiären har för denna tidpunkt gett bolaget en lättnad, en s.k. waiver. Det ursprungliga finansieringsavtalet kvarstår. Styrelsen bedömer att man under 2011 kommer att uppfylla överenskomna avtal. Aktien Elverkets aktier noteras på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till st (1 211 st) och antal aktier uppgår till ( ). Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké är upprättad enligt IAS 34. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen Läsare av bokslutskommunikén förutsätts ha tillgång till årsredovisningen för 2009.

4 Bokslutskommunikén innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Följande utgivna och av EU godkända standards med relevans för Elverket Vallentuna tillämpas från 2010: IFRS 3 Rörelseförvärv (omarbetad 2008). IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter (ändrad). Elverket Vallentuna har inte gjort några förvärv under 2010 varför IFRS 3 inte har varit tillämplig. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Risker och riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen Under fjärde kvartalet har Elverket vidareutvecklat och förbättrat sitt riskhanteringsarbete utifrån den av styrelsen beslutade riskpolicyn. Därigenom har verksamheten fortsatt sitt intensiva arbete med att kvalitetssäkra de operativa processerna. Resultatet av de projekt relaterade till riskhanteringen som varit aktiva under större delen av 2010 väntas ge effekt först under första kvartalet av El-börsåret 2010 kan karaktäriseras som ett år med både stora och snabba rörelser samt ett högt prisläge under första och fjärde kvartalet. Året började med effektbrist och låga nivåer i de nordiska vattenmagasinen och kraftiga begränsningar i kärnkraften. Året avslutades med energibrist och historiskt sett låga nivåer i vattenmagasinen, samt en kärnkraft på nära full effekt under december månad. Årets sista två månader blev väsentligt kallare månader än normalt och på ett par orter slog köldrekord. Detta blev särskilt påtagligt i kundernas uttagsmönster.

5 Koncernens resultaträkningar tkr Okt-Dec Okt-Dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Årets resultat Resultat per aktie (kr) -2,26 2,06-1,04 0,19 Antalet aktier är Rapport över totalresultatet, koncernen, tkr Okt-Dec Okt-Dec Årets resultat Kassaflödessäkring netto efter skatt Summa totalresultat för perioden

6 Balansräkning i sammandrag, koncernen, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Skattefordran Kortfristiga derivat Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar 1) Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Derivatinstrument Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristigt lån Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) varav likvida medel på spärrat valutakonto hos NordPool 0 tkr (4 659 tkr) Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Likvida medel mot Nord Pool Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Okt-Dec Okt-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Totalresultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Rörelseresultat per rörelsegren, tkr Okt-Dec 2010 Okt-Dec 2009 Nät Bredband Elhandel Rörelseresultat totalt Nettoomsättning per rörelsegren, tkr Okt-Dec 2010 Okt-Dec 2009 Nät Bredband Elhandel Eliminering internförsäljning Nettoomsättning totalt

8 Moderbolagets resultaträkningar, tkr Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Summa intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatt Årets resultat Vinst per aktie (kr) 0,65 1,85 Antalet aktier är För Elverket Vallentuna AB föreligger för närvarande ingen skillnad mellan det resultat som presenteras i resultaträkningen och totalresultatet varför någon särskild räkning avseende totalresultatet ej presenteras.

9 Moderbolagets balansräkningar, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Skattefordran 585 Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Kortfristig del av långfristiga lån Skatteskuld 672 Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget Insynspersoner som har aktier Ove Ekström Anders Unnerstad Jens Rydell via bolag Alf Johansson Britt Sandberg Gullvi Borgström Aktiekapital Per den 31 december 2010 omfattade aktiekapitalet ( ) aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 26,97 kronor (19,95 kronor).

10 Kommande rapporttillfällen Årsredovisning för år 2010 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 20 april 2011 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 20 april Delårsrapport för första kvartalet: 28 april 2011 Ordinarie bolagsstämma: 10 maj 2011 i Vallentuna Vallentuna den 25 februari 2011 På styrelsens uppdrag Jonas Borgardt Verkställande direktör Denna kommuniké är upprättad i enlighet med det avtal som Elverket tecknat med Aktietorget. Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information lämnas av Jonas Borgardt, VD, eller av Sofia Hultberg, CFO, Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: Elverket Vallentuna AB Telefon Box 36, Vallentuna Fax