Elverket Vallentuna AB (publ)

Transkript

1 Elverket Vallentuna AB (publ) Sammanfattning av bokslutskommuniké januari - december 2012 Nettoomsättningen uppgick till tkr ( tkr) under perioden jan-dec Rörelseresultatet uppgick till tkr ( tkr) under perioden jan-dec Resultat efter skatt uppgick till tkr ( tkr) och före skatt till tkr ( tkr) under perioden jan-dec Resultat per aktie utgör för perioden jan-dec 3,10 kr (3,10 kr) Resultat per aktie utgör för perioden okt-dec 0,82 kr (0,05 kr) Solditeten uppgick till 46,7% (41,9%) under perioden jan-dec Kassaflödet för den löpande verksamheten har ökat med tkr ( tkr)under perioden jan-dec Kassaflödet för investeringsverksamheten har minskat med tkr ( tkr) under perioden jan-dec Kassaflödet för finansieringsverksamheten har minskat med tkr (-1000 tkr) under perioden jan-dec Styrelsen föreslår en aktieutdelning om 0,50 kr per aktie Väsentliga händelser under 2012 Den hydrologiska situationen från hösten 2011 med välfyllda vattenkraftdammar fortsatte under hela Under året var det också en god tillgänglighet i kärnkraftverken. I Sverige utökades dessutom produktionskapaciteten med en utbyggnad av vindkraft och en högre effekt i befintliga produktionsanläggningar. En ovanligt varm väderlek under merparten av 2012 och därmed relativt låg efterfrågan på el till värmepumpar i kombination med svag förbrukning av el inom industrin medförde att den totala efterfrågan understeg den samlade produktionen. Förutom att svensk elexport slog all-time-high innebar situationen att marknadspriset på el var lågt under hela Trots en ökning i volym mätt i kilowattimmar påverkades Elverkets omsättning för året mätt i kronor negativt. Under 2012 drabbades vårt elnät av två större väderstörningar. Vid båda tillfällena var det en kombination av tung, blöt snö och hårda vindar som gjorde att träd välte över elledningar. Den 14 april hade vi som mest cirka 3700 kunder spänningslösa. Under julhelgen hade vi ett flertal störningar under några dagar där varje störning drabbade hundratalet kunder. I oktober 2011 meddelade Energimarknadsinspektionen sitt beslut avseende elnätsföretagens tillåtna intäktsramar för åren Elverket överklagade tillsammans med ett 80-tal andra elnätsbolag beslutet och ärendet har sedan dess processats i Förvaltningsrätten. Den 31 oktober 2012 kommunicerade myndigheten felaktigheter i sitt beslut och medgav vissa eftergifter. Domstolen kommer under 2013 att samla in kompletterande information och dom väntas under hösten. Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 1 januari 2013 bolagiserade Elverket affärsområdena Elnät respektive Entreprenad. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Kommande finansiella rapporter Årsredovisning för år 2012 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 6 maj 2013 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 6 maj Delårsrapport för första kvartalet: 16 maj 2013 Ordinarie bolagsstämma: 21 maj 2013 i Vallentuna

2 Elverket Vallentuna AB (publ) Bokslutskommuniké januari - december 2012 Intäkter och resultat Omsättningen uppgick under året till tkr jämfört med tkr samma period föregående år. Omsättningen minskade inom elhandelsverksamheten till följd av lägre elpriser. Rörelseresultatet är i samma nivå som motsvarande period föregående år och uppgår till tkr jämfört med tkr. Resultat före skatt uppgår till 6,4 % (6,3 %) av omsättningen och avkastning på genomsnittligt operativt kapital till 13,1% (19,4%). Soliditeten uppgår till 46,7% (41,9%). Elhandel Dotterbolaget Elverket Vallentuna El AB där affärssegment Elhandel finns visade en resultatförbättring jämfört med samma period föregående år. Det ackumulerade rörelseresultatet för perioden uppgick till tkr (1 743 tkr). Resultatförbättringen i elhandel jämfört med samma period föregående år beror framförallt på en högre leveransvolym under fjärde kvartalet samt en ökad marginal på levererad volym. Under året omklassificerades intäkter avseende orealiserade värdeförändringar av valutaderivat. Poster flyttades från finansnettot till övriga rörelseintäkter vilket gav ett förbättrat rörelseresultat med tkr. Det förbättrade resultatet är också hänförligt till en förändrad princip för fördelning av koncerngemensamma kostnader. Arbete med att skapa en ny struktur och att kvalitetssäkra verksamhetsprocesserna fortsatte, bland annat med ytterligare kvalitetsförbättringar av vår prognosmodell samt hur prissättning till kund hanteras. Moderbolaget- Elnät och Bredband Moderbolaget bestod under 2012 av affärssegmenten Elnät och Bredband, vilka beskrivs nedan. Elnät Affärssegmentet Elnät minskade rörelseresultatet till tkr (20 566tkr ). Det minskade rörelseresultatet beror i huvudsak på ökade förlustoch regionnätskostnader samt förändrad pricip för fördelning av koncerngemensamma kostnader. Vallentuna fortsätter att expandera, dock inte med samma hastighet som föregående år. Antalet nätkunder ökade med 132 st under året (178 st). Det resulterade i anslutningsavgifter som uppgick till tkr (4 032 tkr). Det totala antalet nätkunder i Vallentuna uppgick vid årets slut till st ( st). Nätomsättning blev totalt 248 GWh. Under året inträffade större driftstörningar relaterat till väder i april och i december vilka innebar utbetalning av avbrottsersättning till ett antal kunder. Bredband Affärssegmentet Bredbands rörelseresultat uppgick till tkr (343 tkr). Resultatförbättringen beror i huvudsak på ökade anslutningsintäkter samt en förändrad princip för fördelning av koncerngemensamma kostnader. Under året genomförde Elverket en större satsning på att ansluta enskilda villor med optisk fiber. För att göra detta möjligt och för att förbereda ytterligare framtida anslutning av kunder investerade vi i stamnät och ett antal större fibernoder. Detta arbete kommer att fortsätta under 2013.

3 Allmänt om verksamheten Nyckeltal för koncernen Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % Eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % ,4 6, ,7 41,9 16,4 14,1 13,1 19,4 Koncernen bestod under 2012 av moderföretaget Elverket Vallentuna AB samt det helägda dotterföretaget Elverket Vallentuna El AB. Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten motsvarar ca 73 % av omsättningen. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverkets aktie är sedan 2002 noterad på Aktietorget. Elmarknaden En fortsatt stark hydrologisk situation präglade prisutvecklingen på den nordiska elmarknaden. Systempriset var under kvartalet på en lägre nivå jämfört med föregående år samtidigt som terminsmarknaden för kraft med leverans under kommande kvartal sjunker. Inför vinterperioden är kärnkraftens tillgänglighet viktig för den fortsatta prisutvecklingen. Elnätsreglering Elnätsverksamheten är reglerad vilket sker utifrån en tillsyn av Energimarknadsinspektionen. Under 2012 har en ny förhandsregleringsmodell införts vilken omfattar en reglering av verksamhetens intäkter. Den nya modellen innebär att nätbolagen utifrån nätets kvalitet, nätets omfattning, ekonomiska nyckeltal mm ansöker om vilka intäkter man behöver under perioden för att bedriva nätverksamhet. Energimarknadsinspektionens beslutade intäktsram för Elverket är avsevärt lägre än den intäktsram Elverket begärde. Elverket valde tillsammans med många andra nätbolag att överklaga beslutet och har påbörjat en juridisk process. Domstolen kommer under 2013 att samla in kompletterande information och dom väntas under hösten. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgick till tkr ( tkr). Under året påbörjades ett stort antal nya projekt där övervägande delen av investeringarna var nybyggnation av elnät och nyanslutning främst i exploateringsområdena Kulla etapp 3, Skoga och Lindholmen. Från fördelningsstationen i Ubby byggdes ny högspänningsutmating till Lindholmen. Matning i Vallentuna centrum utökades med en dubbel nätstation för att i första hand säkerställa elförsörjningen till Vallentunas nya kulturhus. I Lilla Mörby och Lilla Mellösa byggdes nya nätstationer för att möta den allmänna lastökningen. I Torsholma byggdes ny 10 kv ledning med tillhörande stolpstation. Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgick per till tkr jämfört med tkr Värdeförändringen av elderivat sker utifrån volym och prisbild som derivaten är tecknade till och vid bokslutstillfället gällande värdering vilket kan ge stora skillnader om prisbilden i marknaden har varit stigande eller sjunkande. Orealiserade värdeförändringar i elderivat redovisas i övrigt i totalresultat. Värdet matchas av kontrakterade fasta priser med kunder. Från tillämpar bolaget säkringsredovisning för redovisning av valutaterminer, vilket betyder att redovisningen av valutaterminer har ändrats från att redovisa verklig värdeförändring i resultatet till att redovisa den effektiva delen av verklig värdeförändring uppkomna från och framåt, i övrigt i totalresultat. Verkligt värde avseende valutaderivat uppgick per till tkr (3 558tkr).

4 Likviditet och finansiell ställning Likvida medel, exklusive spärrade medel, uppgick per till tkr ( tkr). Vid balansdagen var checkkrediten outnyttjad, liksom per den sista december De likvida medlen minskade jämfört med vilket främst förklaras av ökade leverantörsskulder jämfört med samma period föregående år. Leverantörsskulder för köpt kraft var ca 17 miljoner högre än december förra året. Samtidigt var även kundfordringarna väsentligt högre än föregående år och ökade med ca 19 miljoner. Orsakerna till detta var det kalla vädret i december vilket ökat volymerna av köpt kraft och såld el. Koncernens eget kapital uppgick per till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 46,7% (41,9%). Det egna kapitalet har ökat med årets resultat samt värdeförändringar i kassaflödessäkringar. Värdet av det egna kapitalet har även förbättrats som en effekt av ändrad skattesats för uppskjuten skatt från 26,3% till 22%. Finansnettot är lägre jämfört med samma period föregående år. Detta beror dels på höga intäkter på elderivat under andra kvartalet 2011, samt som en följd av omklassificeringen av orealiserade värdeförändringar av valutaterminer. Motiveringen till omklassificeringen är att valutaterminer ingåtts för att täcka rörelsens behov av Euro och är inte av finansiell karaktär. Värdeförändringar som tidigare belastat finansnettot redovisas nu såsom övrigt totalresultat. Effekten av förändringen i finansnettot är tkr. Värdet på elderivaten ökade från tkr till tkr vilket har ökat det egna kapitalet. Bolaget har för perioden uppfyllt helheten av de förbindelser som bolaget har gentemot kreditinstitut för ställda krediter. För perioden 31 mars 2012 uppfylldes inte delar av avtalet för dotterbolaget Elverket Vallentuna El AB. Befintlig kreditgivare gav för den tidpunkt bolaget en lättnad, en så kallad waiver. Det ursprungliga finansieringsavtalet kvarstår. Aktien Elverkets aktier finns noterade på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår per till st (1 182 st) och antalet aktier uppgår till st ( st). Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen Läsare av bokslutskommunikén förutsätts ha tillgång till årsredovisningen för Bolaget följer RFR 2 redovisning för noterade juridiska personer, avseende redovisning av koncernbidrag. Erhållna koncernbidrag redovisas i moderbolaget såsom en finansiell intäkt i resultaträkningen och som en skuld till dotterbolag i balansräkningen. Lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition i resultaträkning och fordran på dotterbolag i balansräkningen. Under räkenskapsåret 2012 har moderbolaget erhållit koncernbidrag från dotterbolaget. Bokslutskommunikén innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Riser och riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen Den aggregerade risknivån i koncernen fortsatte att vara något högre än normalt under fjärde kvartalet Främsta orsakerna till detta har varit en fortsatt hög exponering av de operationella riskerna kopplade till pågående organisationsutveckling.

5 Koncernens resultaträkning i sammandrag tkr Jan-Dec Jan-Dec Okt-Dec Okt-Dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 3,10 3,10 0,82 0,05 Antalet aktier är Rapport över totalresultatet, koncernen, tkr Jan-Dec Jan-Dec Okt-Dec Okt-Dec Periodens resultat Övrigt totalresultat: Kassaflödessäkringar omförda till resultaträkningen Kassaflödessäkringar värdeförändringar Skatteeffekt Summa totalresultat för perioden

6 Koncernens balansräkning i sammandrag, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Skattefordran Kortfristiga derivat Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Derivatinstrument långfristig del Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Derivatinstrument Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristigt lån Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Ansvarsförbindelser - - Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-Dec Jan-Dec Okt-Dec Okt-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Org nr Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Totalresultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utgående eget kapital Röreselseresultat per rörelsesegment, tkr Jan-Dec 2012 Jan-Dec 2011 Okt-Dec 2012 Okt-Dec 2011 Nät Bredband Elhandel Rörelseresultat totalt Nettoomsättning per rörelsesegment, tkr Jan-Dec 2012 Jan-Dec 2011 Okt-Dec 2012 Okt-Dec 2011 Nät Bredband Elhandel Eliminering internförsäljning Nettoomsättning totalt

8 Org nr Moderbolagets resultaträkning i sammandrag, tkr Jan-Dec Jan-Dec Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Summa intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 1,00 3,33 Antalet aktier är I finansnettot 2011 ingår en anteciperad utdelning från dotterbolag á tkr. Bokslutsdisposition 2011 á tkr avser koncernbidrag till dotterbolag. I finansnettot 2012 ingår erhållet koncernbidrag 2012 á tkr. Bokslutsdisposition tkr avser årets avsättningar till överavskrivningar på anläggningstillgångar. För Elverket Vallentuna AB föreligger för närvarande ingen skillnad mellan det resultat som presenteras i resultaträkningen och totalresultatet varför någon särskild räkning avseende totalresultatet inte presenteras.

9 Org nr Moderbolagets balansräkningar, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Kortfristig del av långfristiga lån Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget Insynspersoner som har aktier Bengt Lindahl Anders Unnerstad Roger Gadde Britt Sandberg Aktikapital Per den 31 december 2012 omfattade aktiekapitalet aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 20,83 kronor (17,05 kronor).

10 Org nr Kommande rapporttillfällen Årsredovisning för år 2012 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 6 maj 2013 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 6 maj Delårsrapport för första kvartalet: 16 maj 2013 Ordinarie bolagsstämma: 21 maj 2013 i Vallentuna Vallentuna den 22 februari 2013 På styrelsens uppdrag Patrik Johansson VD och Koncernchef Denna kommuniké är upprättad i enlighet med det avtal som Elverket tecknat med Aktietorget. Denna kommuniké har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information lämnas av Patrik Johansson, VD eller av Sofia Hultberg, CFO, Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: