Delårsrapport Axfood AB (publ.) Perioden 1 januari 31 mars 2006

Transkript

1 Delårsrapport Axfood AB (publ.) Perioden 1 januari 31 mars 2006

2 . Axfoods konsoliderade omsättning uppgick under årets första tre månader 2006 till Mkr (6 651), en ökning med 2,5 procent. Omsättningen i egenägd detaljhandel ökade under perioden med 5,5 procent. Jämförbara butiker minskade med 0,6 procent. Rörelseresultatet för första kvartalet var 226 Mkr (242). Minskningen kan i huvudsak förklaras med att påsken i år infaller under det andra kvartalet. Resultatet efter finansiella poster för perioden var 223 Mkr (238). Resultatet efter skatt var för perioden 161 Mkr (168). Vinst per aktie var 2,96 kr (3,10). Nyckeltal jan-mar jan dec Mkr *Nettoomsättning *Rörelseresultat *Rörelsemarginal, % 3,3 3,6 3,7 *Resultat efter finansiella poster *Resultat efter skatt *Resultat per aktie, kronor 2,96 3,10 13,37 Soliditet, % 33,8 35,9 38,9 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 33,9 38,8 28,7 Räntabilitet på eget kapital, % 32 37,9 25,1 Substansvärde per aktie, kronor 37,10 41,93 51,81 *Enligt IFRS 5 redovisas Spar Finland som verksamhet under avveckling på egen rad i resultaträkningen from september Markerade nyckeltal gäller kvarvarande verksamheter. Övriga nyckeltal gäller för jämförelseperioden den totala verksamheten (inklusive Spar Finland) då balansräkningen för jämförelseperioderna, i enlighet med IFRS 5, inte omräknas. 2

3 Koncernchefens kommentar Axfood uppvisar ett tillfredställande resultat för perioden. Vårt fokus ligger fortsatt på lönsam tillväxt, kundnytta och kostnadseffektivitet. Axfoodkoncernens rörelseresultat för årets tre första månader uppgick till 226 Mkr (242). Minskningen kan huvudsakligen förklaras med att påsken infaller senare i år och detta påverkar resultatet för perioden. Rörelsemarginalen var 3,3 procent (3,6). Willys gör ett mycket bra resultat och är tillsammans med partihandeln och inköpsfunktionen starkast bidragande till koncernens resultat. Axfoods egenägda detaljhandel i Sverige ökade under perioden med 5,5 procent, medan jämförbara butiker minskade med 0,6 procent i löpande priser. Inklusive Hemköps franchisebutiker ökade försäljningen i Axfoods butiker under perioden med 6,8 procent i löpande priser. Willys fortsätter att växa och har ökat omsättningen med 10,5 procent under perioden. Fyra nya butiker, varav två på den viktiga Stockholmsmarknaden, har öppnats. Willys har idag totalt 106 butiker. Arbetet med att koncentrera Willys hemma till storstadsregioner och då främst citylägen fortsätter som planerat. För att öka effektiviteten har vi beslutat att Willys och Willys hemma ska gå samman. Genom att integrera Willys hemma i Willys kan vi sänka kostnader, säkra driften och vinna ett flertal andra samordningseffekter. Varumärket Willys hemma kommer att finnas kvar mot kund som tidigare. Hemköp befinner sig fortfarande i en förändringsfas på en hårt konkurrensutsatt marknad. Satsningar görs nu för att förbättra Hemköps kunderbjudande. Hemköp ska bli butiken där det är lättast att handla hälsosamt. Under vecka 17 lanseras Hemköps långsiktiga hälsosatsning med bl a en marknadsföringskampanj som är den största sedan 90-talet. Hälsa är en del av Hemköps värdegrunder. Den 27 mars tillträdde Per Uebel som ny VD för Hemköpskedjan. Dagabs rörelseresultat är stabilt men för perioden något lägre än föregående år i huvudsak på grund av påskeffekten. Dagabs servicegrad mot butikerna är idag högre än någonsin. Den 27 mars tillträdde Håkan Åkerström som ny VD för Dagab. Axfood Närlivs visar fortsatt stabil försäljnings- och rörelseresultatutveckling. Den tidigare satsningen inom segmentet restaurang och storkök visar positiva resultat. Vi står fast vid den prognos som lämnades vid 2005 års bokslutskommuniké och som löd: Mot bakgrund av det fortsatta hårda konkurrensläget förväntas resultatet för 2006 att bli i nivå med 2005 års utfall Anders Strålman Koncernchef, Verkställande direktör 3

4 Viktiga händelser under första kvartalet Mats Jansson utsågs till styrelseordförande i Axfood AB. Per Uebel utsågs till VD för Hemköpskedjan. Håkan Åkerström utsågs till VD för Dagab. Under perioden januari mars har återköp av egna aktier skett med st. Willys: 4 nya butiker öppnades. Lidingö, Arninge, Skellefteå och Borlänge. Hemköpsbutiken i Värnamo konverterades till Willys. Två Willysbutiker har lagts ned under perioden. Viktiga händelser efter periodens utgång Axfoods styrelse har beslutat att Willys hemma och Willys ska gå samman. Genom att integrera Willys hemma i Willys kan Axfood spara kostnader, förstärka integrationen och vinna andra samordningseffekter. Axfoodkoncernens försäljning och resultat Axfoodkoncernens konsoliderade parti- och detaljhandelsomsättning för perioden januari mars uppgick till Mkr (6 651), en ökning med 2,5 procent. Axfoodgruppens butiksomsättning (i egna butiker och Hemköp franchise) uppgick till Mkr (5 455) en ökning med 6,8 procent. Axfoods egenägda detaljhandel i Sverige ökade under perioden med 5,5 procent medan jämförbara butiker minskade med 0,6 procent. Rörelseresultatet för perioden januari mars var 226 Mkr (242). Rörelsemarginalen för perioden januari mars uppgick till 3,3 procent (3,6). Finansnettot uppgick under perioden januari mars till -3 Mkr (-4). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 223 Mkr (238). Marginalen efter finansiella poster var 3,3 procent (3,6). Resultatet efter skatt blev 161 Mkr (168). Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden januari-mars till -122 Mkr (258). Kassaflödet från den löpande verksamheten belastas med betald skatt med -450 Mkr (-86), där -284 Mkr är effekten från upplösning av periodiseringsfonderna. Koncernens likvida medel är 207 Mkr (414). Räntebärande tillgångar uppgick vid kvartalets utgång till totalt 207 Mkr (421). Räntebärande skulder och avsättningar uppgick vid mars månads utgång till 887 Mkr (627). Soliditeten uppgick till 33,8 procent (35,9). Försäljningen av Spar Finland bidrog positivt till kassaflödet med 231 Mkr. I mars delades 811 Mkr (589) ut till bolagets aktieägare, vilket motsvarar 15 kr (11) per aktie. Återköp av egna aktier har påverkat kassaflödet negativt med -164 Mkr. 4

5 Investeringar De totala investeringarna under perioden uppgick till 137 Mkr (253). Av dessa avsåg 5 Mkr (146) förvärv av butiker, 132 Mkr (107) avsåg investeringar i anläggningstillgångar inom butiksnätet, IT och partihandeln. Förvärvad goodwill under perioden januari mars uppgick till - Mkr (113). Som ett resultat av försäljningen av Spar Finland minskade redovisad goodwill i koncernen med 73 Mkr. Personal Axfoodkoncernen hade i medeltal anställda (6 786) under perioden januari mars. Av koncernens anställda arbetar cirka 75 procent i butiker. Butiksverksamheten Hemköp Hemköps butiker, egenägda- och franchise, ökade försäljningen under perioden med 2,8 procent. Hemköps omsättning i egenägda butiker under perioden januari mars var Mkr (1 509), en minskning med 3,3 procent. Försäljningen i jämförbara egenägda butiker under samma period minskade med 0,5 procent. Rörelseresultatet för perioden januari-mars uppgick till 19 Mkr (25). Rörelsemarginalen för januari mars var 1,3 procent (1,6). Hemköps (inkl franchisebutiker) försäljningsandel av egna märkesvaror uppgick i mars till 13,5 procent (12,3). Under perioden januari mars har 3 butiker avyttrats och en butik har konverterats till Willys. Hemköpskedjan har 83 helägda butiker samt 78 franchisebutiker. Totalt har Hemköpskedjan 161 butiker. Willys Willys omsättning under perioden januari-mars uppgick till Mkr (2 971), en ökning med 10,5 procent. Omsättningen i jämförbara butiker minskade under samma period med 0,6 procent. Rörelseresultatet för perioden januari-mars uppgick till 112 Mkr (120). Rörelsemarginalen var 3,4 procent (4,0). Willys försäljningsandel av egna märkesvaror uppgick i mars till 24,5 procent (23,6). Under perioden januari mars har 4 butiker nyetablerats och 2 lagts ned. En Hemköpbutik har konverterats till Willys. Willyskedjan har 103 helägda butiker och 3 franchisebutiker. Willys hemma Willys hemmas omsättning under perioden januari mars var 310 Mkr (308), en ökning med 0,6 procent. Omsättningen i jämförbara butiker minskade under samma period med 2,7 procent. Rörelseresultatet för första kvartalet var -2 Mkr (-6). Rörelsemarginalen var negativ (negativ). Willys hemmas försäljningsandel av egna märkesvaror uppgick i mars till 27,9 procent (24,8). Under perioden januari mars har 3 butiker lagts ned. Willys hemma har 45 butiker. 5

6 Förändring i butiksstruktur, jan-mars 2006 dec 2005 Nyetableringar Förvärv Försäljning/ Nedläggning Konverteringar till/från mars 2006 Hemköp Willys Willys hemma Totalt egenägda Hemköp franchise Axfood Partihandel Dagab samt Axfood Närlivs Dagabs rörelseresultat är stabilt men för perioden något lägre än föregående år främst på grund av påskeffekten. Dagabs omsättning under perioden januari mars var Mkr (4 425). Rörelseresultatet för januari mars blev 48 Mkr (62). Rörelsemarginalen under perioden januari mars var 1,0 procent (1,4). Dagabs distribuerade omsättning kommer idag till 97 procent från våra egna butikskoncept. Dagabs servicegrad mot butikerna är idag högre än någonsin. Omsättningen i Axfood Närlivs uppgick under perioden januari mars till Mkr (1 032). Axfood Närlivs rörelseresultat för perioden januari mars blev 10 Mkr (12). Rörelsemarginalen för perioden var 1,0 procent (1,2). Moderbolaget Moderbolagets övriga rörelseintäkter under perioden januari-mars uppgick till 38 Mkr (23). Efter försäljnings- och administrationskostnader om 46 Mkr (44) och ett finansnetto på 0 Mkr (1) uppgick resultatet efter finansiella poster till -8 Mkr (-20). Investeringarna uppgick till 1 Mkr (1). Moderbolagets likvida medel var - Mkr (100). Den räntebärande nettolåneskulden var vid periodens utgång 247 Mkr (303). Under perioden januari mars har antalet aktier ökat med aktier på grund av att konvertering har skett av det konvertibla förlagslånet. Under perioden januari mars har återköp av egna aktier skett med st. Genomsnittligt innehav av återköpta aktier under perioden uppgick till Återköp av egna aktier har påverkat moderbolagets och koncernens kassaflöde negativt med -164 Mkr. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. De nya/reviderade IFRS-standardena som trätt i kraft med tillämpning från den 1 januari 2006 får ingen effekt på Axfoodkoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalyser och eget kapital (se vidare årsredovisningen för 2005). Axfood tecknade den 7 september 2005 avtal om försäljning av innehavet i Spar Finland och den 12 januari 2006 genomfördes affären. Spar Finland redovisas från och med den 7 september som avvecklad verksamhet, vilket innebär att bolagets nettoresultat från årets början redovisas på separat 6

7 rad i resultaträkningen, Periodens resultat från avvecklad verksamhet. Resultaträkningens jämförelsetal är omräknade. I balansräkningen särredovisas från och med den 1 september 2005 tillgångar och skulder hänförliga till Spar Finland. Jämförelsekvartalets balansräkning påverkas inte i enlighet med IFRS 5. För att upprätta de finansiella rapporterna enligt god redovisningssed gör styrelsen och företagsledningen bedömningar och antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Bedömningarna och antaganden baseras på historiska erfarenheter och ses över regelbundet. Framtidsutsikter Mot bakgrund av det fortsatta hårda konkurrensläget förväntas resultatet för 2006 att bli i nivå med 2005 års utfall. Nästa rapport Halvårsrapport för årets sex första månader presenteras den 19 juli Stockholm den 19 april 2006 Anders Strålman, Koncernchef, Verkställande direktör för Axfood AB (publ.) Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av Axfood AB s revisorer. För ytterligare information vänligen kontakta: Anders Strålman, Koncernchef och Verkställande direktör, , mobil Lars Nilsson, vvd och chef Ekonomi och Finans, , mobil

8 Nettoomsättning per affärsverksamhet jan-mar jan dec Mkr Hemköp Willys Willys hemma Axfood Närlivs Dagab Övrigt Internförsäljning Nettoomsättning från kvarvarande verksamheter Nettoomsättning från avvecklad verksamhet Nettoomsättning totalt Periodens rörelseresultat, EBIT, per affärsverksamhet jan-mar jan dec Mkr Hemköp Willys Willys hemma Axfood Närlivs Dagab Övrigt Periodens rörelseresultat från kvarvarande verksamheter Periodens rörelseresultat från avvecklad verksamhet Periodens rörelseresultat totalt ) Varav distribuerad omsättning 853 Mkr (853) januari mars och Mkr januari-december ) Varav distribuerad omsättning Mkr (3 218) januari mars och Mkr januari-december ) Övrigt innefattar koncerngemensamma funktioner samt supportbolaget Axfood IT. 4) Varav Dagab Mkr (3 655) januari mars och Mkr januari december ) Avser omsättning och resultat från verksamheten i Spar Finland Abp som f rom september 2005 redovisas som verksamhet under avveckling i enlighet med IFRS 5. 8

9 Resultaträkning i sammandrag jan-mar jan-dec Mkr Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnad såld vara Bruttoresultat Försäljnings-/administrationskostnader m m Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Periodens resultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat Varav majoritetsägarens andel Varav minoritetsägarens andel I rörelseresultatet för kvarvarande verksamheter ingår avskrivningar med Resultat per aktie, kronor 2,96 3,03 12,59 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2,96 3,01 12,58 Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, kronor 2,96 3,10 13,37 Resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter, kronor 2,96 3,09 13,35 1) From redovisas Spar Finland som verksamhet under avveckling i enlighet med IFRS 5, vilket innebär att nettoresultatet från Spar Finlands verksamhet från och med år 2005 redovisas separat på egen rad. Spar Finlands nettoomsättning och samtliga kostnader har brutits ur koncernens resultaträkning, vilken from endast består av kvarvarande verksamheter. Från och med och framåt upphörde avskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar i Spar Finland och i stället sker värdering av nämnda tillgångar till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. 9

10 Balansräkning i sammandrag Mkr Tillgångar Goodwill Räntebärande fordringar 4 Finansiella anläggningstillgångar Övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Räntebärande fordringar 3 Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Tillgångar som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Majoritetsägarens andel av eget kapital Minoritetsägarens andel av eget kapital Summa eget kapital Räntebärande långfristiga skulder Räntefria långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga räntefria skulder Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 762 Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Eventualförpliktelser Ställda säkerheter Fr o m redovisas Spar Finland som verksamhet under avveckling i enlighet med IFRS 5, vilket innebär att särredovisning har skett av tillgångar och skulder i Spar Finland fr o m Från denna tidpunkt och framåt upphör avskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar i verksamheten och i stället sker värdering av nämnda tillgångar till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. Jämförelsekvartalets balansräkning påverkas inte eftersom verksamheten klassificeras som avvecklad verksamhet först i september

11 Kassaflödesanalys i sammandrag jan-mar jan-dec Mkr Löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Företagsförvärv, netto Förvärv av anläggningstillgångar, netto Minskning finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande skulder Nyemission Återköp av egna aktier -164 Lämnad utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Varav kassaflöde från avvecklad verksamhet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde från avvecklad verksamhet 4-41 Fr o m redovisas Spar Finland som verksamhet under avveckling i enlighet med IFRS 5. 1) Kassaflödet från den löpande verksamheten år 2006 belastas med betald skatt med -450 Mkr (-86), där-284 Mkr är effekten av en upplösning av periodiseringsfonderna. 11

12 Förändring av eget kapital Mkr Majoritet-ägarens andel Minoritet-ägarens andel Totalt Belopp vid årets ingång Ackumulerad omräkningsdifferens hänförlig till avvecklad verksamhet Minoritetsintresse hänförlig till avvecklad verksamhet Förändring av verkligt värde terminskontrakt 0 0 Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets ägare Återköp av egna aktier Nyemission 3 3 Utdelning till aktieägare Belopp vid periodens utgång Förändring av eget kapital Mkr Majoritet-ägarens andel Minoritet-ägarens andel Totalt Belopp vid årets ingång Byte av redovisningsprincip IAS Förändring av verkligt värde terminskontrakt 1 1 Omräkningsdifferens Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets ägare Utdelning till aktieägare Nyemission Belopp vid periodens utgång Förändring av eget kapital Majoritet-ägarens Minoritet-ägarens Mkr andel andel Totalt Belopp vid årets ingång Byte av redovisningsprincip, IAS Minoritet i förvärvad verksamhet 1 1 Förändring av verkligt värde terminskontrakt -2-2 Omräkningsdifferens Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets ägare Utdelning till aktieägare Nyemission Belopp vid periodens utgång

13 Nyckeltal och annan information *Rörelsemarginal, % 3,3 3,6 3,7 *Marginal efter finansiella poster, % 3,3 3,6 3,7 Soliditet, % 33,8 35,9 38,9 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,3 0,1 0,0 1) Skuldsättningsgrad, ggr 0,44 0,26 0,22 Räntetäckningsgrad, ggr 45,6 26,3 31,6 Sysselsatt kapital, Mkr Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 33,9 38,8 28,7 Räntabilitet på eget kapital, % 2) 32,0 37,9 25,1 Investeringar, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 2,96 3,03 12,59 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2) 2,96 3,01 12,58 Utdelning per aktie, kronor 15,00 Substansvärde per aktie, kronor 2) 37,10 41,93 51,81 Substansvärde per aktie efter utspädning, kronor 2) 37,10 41,73 51,76 Antal aktier Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning Innehav av egna aktier *Medelantal anställda under året *Spar Finland redovisas som avvecklad verksamhet from Markerade nyckeltal gäller kvarvarande verksamheter. Jämförselsetalen är omräknade. Övriga nyckeltal gäller för den totala verksamheten (inklusive Spar Finland) då balansräkningen för jämförelseperioderna, i enlighet med IFRS 5, inte omräknas. 1) Axfood redovisar per en nettofordransgrad. 2) Beräknad på majoritetsägarens andel. 13

14 Axfood AB (publ.) Hemvärnsgatan Solna Tel Fax info@axfood.se 14