Dala Energi AB (publ)

Transkript

1 Information offentliggjord måndagen den 31 mars 2014 Bokslutskommuniké Nettoomsättning tkr ( ) Rörelseresultat tkr (38 148) Resultat efter skatt tkr (49 429) Resultat per aktie 0,94 kr (2,08) Avkastning på totalt kapital 5 % (6) Avkastning på eget kapital 8 % (11) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till tkr (49 429). Intressebolaget Dalakraft AB s resultat ingår med tkr (5 851). I föregående års resultat ingår en uppskjuten skatteintäkt till följd av ändrad skattesats uppgående till tkr.

2 Sida 2 INNEHÅLL VD:s kommentarer... 3 Omsättning och resultat... 5 Finansiell utveckling i sammandrag... 6 Redovisnings- och värderingsprinciper... 6 Investeringar... 7 Risker och osäkerhetsfaktorer... 7 Aktien... 7 Finansiering... 7 Utdelning... 7 Nyckeltal... 8 Finansiell kalender

3 Sida 3 VD:S KOMMENTARER Energiomsättningen brukar normalt vara hög under Q4, senhösten har dock varit varm vilket inneburit lägre energileveranser för perioden än normalt. Affärsenhet Elnät Reinvesteringar i elnäten ligger i nivå med vår planering. Låg nederbörd under året har inneburit lägre vattenkraftproduktion än normalt och medfört att vi fått köpa in en större del av nätförlusterna. Vi har haft kostnadsökningar för ökat underhåll samt ökade personalkostnader för att möta kommande pensionsavgångar och möjliggöra en succession där kompetens tas till vara. Utredning om nödvändiga reinvesteringar i den småskaliga vattenkraftproduktionen pågår, låga elpriser gynnar i nuläget inte investeringar i kraftproduktion. Beslut förväntas under Q Branschens överklagande av Energimarknadsinspektionens beslut om nätreglering för perioden prövades av Förvaltningsrätten i Linköping som i december 2013 beslutade till branschens fördel. Beslutet har därefter överklagats av Energimarknadsinspektionen. Dala Energi har inte överklagat men berörs ändå av det slutgiltiga beslutet. Energimarknadsinspektionen har beslutat om granskning av Dala Energi Elnäts ansökan av intäktsram för perioden Ett antal bolag i Sverige har slumpmässigt valts ut för rutinmässig granskning. Granskningen har genomförts i mars Vi har inte erhållit resultatet av granskningen men heller inte fått några indikationer på felaktigheter. I januari 2014 offentliggjorde Dala Energi att vi tillsammans med ett antal andra intressenter tittar på möjligheten att köpa Fortums elnät i Sverige, om dessa blir till salu. Ambitionen är att, genom samarbete med industriella och finansiella partners, kunna lägga bud på lokal- och regionnät i vår region. Affärsenhet Värme Försäljningen av värme har varit lägre än föregående år i överensstämmelse med att året har varit varmare. Vissa driftproblem har uppstått i Insjön vilket föranlett att vi kört mer pellets än flis och även en del olja vilket ökat bränslekostnaden. Andelen fossilt bränsle har totalt för året varit lågt vilket är gynnsamt både för ekonomi och miljö. Glädjande är att miljöstatusen på vår fjärrvärme utmärkt sig genom den branschklassning som offentliggjordes under hösten Fjärrvärmens lokala miljövärden i Leksand ligger bäst till i Dalarna avseende lokal miljö- och koldioxidpåverkan.

4 Sida 4 Affärsenhet Stadsnät De affärsmässiga mål som vi har haft för 2013 har inte uppnåtts. Affärsmodellen för stadsnätsverksamheten innebär att investeringar i utbyggnad av fiber till stor del finansieras av anslutningsavgifter från kundanslutningar. Intäkter i övrigt kommer från uthyrning av nätkapacitet samt provision från tjänsteleverantörer i nätet. Under 2013 har nätutbyggnaden skett i högre omfattning än planerat för att uppfylla tidigare löften till marknaden om kundanslutningar. Organisatoriskt har vi klarat av investeringar i nätutbyggnad men inte varit organiserade för att ansluta kunder enligt uppsatta mål. Med den plattform som vi har lagt ser vi med tillförsikt fram mot ett år med ökade kundanslutningar och möjligheter att tillgodose den stora efterfrågan som finns av fiberanslutningar. Elhandel i Dalakraft Elhandeln i Dalakraft har överträffat målen som lagts för året trots en varm decembermånad med lägre energiomsättning än normalt. Samarbetet med Jämtkraft har inneburit positiva effekter på organisation och lönsamhet. Hans Bywall VD

5 Sida 5 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernen Koncernens nettoomsättning uppgick till tkr ( ) och aktiverat eget arbete till tkr (7 117). Rörelsekostnaderna blev tkr ( ) och rörelseresultatet uppgick till tkr (38 148). Dala Energis ägande i intressebolaget Dalakraft är 24,04 % och andelen i Dalakrafts resultat uppgick till tkr (5 851). Periodens resultat efter skatt blev tkr (49 429). I presentationen av verksamhetsgrenarna nedan ingår intäkter och kostnader som eliminerats i koncernredovisningen. Elnätsverksamheten Intäkterna från elnätsverksamheten uppgick till tkr ( ). Prishöjningen har uppgått till 5 % och aktiverat eget arbete uppgick till tkr (6 085). Rörelsekostnaderna uppgick till ( ). Kostnadsökningen beror delvis på att vi har utfört mer underhåll på våra anläggningar än tidigare men också på högre transiteringskostnader föranlett av att vattenkraftsproduktionen varit ovanligt låg vilket innebär att vi får betala för våra förluster som vi brukar producera för själva. Personalkostnaden är högre då vi är fler anställda. Rörelseresultatet uppgick till tkr (38 919). Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var MWh ( ). Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev MWh (9 028). Värmeverksamheten Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till tkr (33 165). I föregående års intäkter var i anslutningsavgifterna tkr högre. Prishöjningen för 2013 uppgick till 1 %. Rörelsens kostnader uppgick till tkr (28 006). Kostnadsökningen beror på högre kostnader för reparationer men också på något högre personalkostnader och avskrivningar i jämförelse med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till tkr (5 159). Värmeleveranserna uppgick till MWh (43 490). Stadsnätsverksamheten Intäkterna från stadsnätsverksamheten uppgick till tkr (32 338). I föregående års siffror ingick EU projektet som ökade såväl intäkterna som kostnaderna. Största delen av årets omsättning omfattar intäkter från hyra av svartfiber, kapacitet samt kick back från våra leverantörer men också anslutningsavgifter. Aktiverat eget arbete uppgick till tkr (1032). Rörelsens kostnader uppgick till tkr (38 275). Bortser man från föregående års EU projekt så har kostnaderna ökat. Kostnadsökningen beror delvis på att andelen köpta tjänster har ökat men också på högre avskrivningar. Rörelseresultatet uppgick till tkr (-5 937). Årets resultat efter skatt i koncernen uppgick till tkr (49 429).

6 Sida 6 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförelse Ackumulerat Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning Aktiverat eget arbete Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Uppskjuten skatteintäkt till följd av ändrad skattesats. Skatter / minoritet Periodens resultat Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kassa och Bank 5 31 Summa tillgångar Eget Kapital Avsättningar / minoritet Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med senast publicerade årsredovisning.

7 Sida 7 INVESTERINGAR Investeringsnivån har varit högre än normalt och det är framförallt stadsnätsverksamheten som har investerat mer än tidigare år. Totalt investerades tkr (48 554) i immateriella och materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätsverksamheten investerades totalt tkr i normal upprustning och utbyggnad av nätet. I värmeverksamheten har tkr investerats totalt varav tkr avser distributionsnät. Stadsnätsverksamheten har investerat tkr i aktiv utrustning och nät. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De enskilt största riskerna som finns i bolagets verksamhet är driftstörningar av olika slag såsom elnätsavbrott, vilket är något som nästan uteslutande är relaterat till kraftiga oväder. Regeringen har fastställt en lag om att alla elkunder har rätt till timmätning från och med den 1 oktober Innebörden i lagen är att alla som har ett avtal med en elhandlare, som bygger på timmätning, skall få en ny elmätare senast tre månader efter begäran. För koncernen kan innebörden bli stora investeringar i mätare och system för mätvärdesinsamling. Det råder dock osäkerhet kring omfattningen som är helt beroende av hur många kunder som kräver timmätning. Elhandeln i intressebolaget Dalakraft AB är en riskfylld verksamhet vilket framgår av tidigare års resultat. AKTIEN Antal aktier uppgår till Aktien handlas sedan på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar. UTDELNING Styrelsen föreslår en utdelning för 2013 på 0,33 kr per aktie (0,33 kr). Den föreslagna utdelningen uppgår totalt till tkr vilket utgör 35 % av verksamhetsårets resultat efter skatt.

8 Sida 8 NYCKELTAL Nyckeltal för koncernen Elproduktion i vattenkraftverk MWh Elenergiomsättning MWh Värmeleveranser MWh Eldistributionsnät km XXX Värmedistributionsnät km ,4 28,7 28,2 Optofibernät km XXX Rörelsemarginal i % Vinstmarginal i % Avkastning på totalt kapital i % Avkastning på eget kapital i % Soliditet i % Vinst per aktie kr 0,94 2,08 0,10 0,38 0,93 Antal aktier, årets utgång, tusental Utdelning per aktie kr 0,33* 0,33 0,30 0,30 0,30 Antal heltidsanställda (medelantal) Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat plus finansiella intäkter i förhållande till nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, RT = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på eget kapital i %, RE = Resultat efter finansiella poster förhållande till eget kapital Soliditet i %, S = Eget kapital i förhållande till balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång * Föreslagen utdelning

9 Sida 9 FINANSIELL KALENDER 2014 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2014 kommer att upprättas kvartalsvis och offentliggörs nedanstående datum Januari-mars Q1 15 maj April-juni Q2 15 september Juli-september Q3 14 november Årsstämma Årsstämma för 2013 hålls den 23 maj 2014, klockan 16.00, på Klockargården i Tällberg. Kallelse till årsstämman beräknas ske under vecka 16. Årsredovisning och delårsrapporter Årsredovisningar och delårsrapporter publiceras på hemsidan Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef Susanne Juhl, Ekonomichef Alternativa aktiemarknaden