Dala Energi AB (publ)

Transkript

1 Information offentliggjord torsdagen den 15 maj 2014 Delårsrapport Q Nettoomsättning tkr (75 187) Rörelseresultat tkr (16 280) Resultat efter skatt tkr * (16 709) Resultat per aktie 0,67 kr (0,71) Avkastningen på totalt kapital 3 % ( 3 ) Avkastningen på eget kapital 6 % ( 6 ) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till tkr. Intressebolaget Dalakrafts överskott ingår med tkr (5 998).

2 INNEHÅLL Sida 2 VD:s kommentarer för perioden... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Investeringar... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 6 Risker och osäkerhetsfaktorer... 7 Aktien... 7 Finansiering... 7 Nyckeltal... 7 Finansiell kalender

3 VD:S KOMMENTARER FÖR PERIODEN Sida 3 Årets tre inledande månader har vädermässigt varit varmare än normalt, SMHI s statistik visar 18% varmare än ett normalår. Energileveranserna till elnätskunderna har därmed varit 26 GWh lägre än föregående år. Kvartalet har varit utan större störningar eller oväder. Reinvesteringar i elnätet har kunnat starta tidigt tack vare den milda vintern. Inom elnätet läggs stor vikt vid att analysera elnätets framtida investeringsbehov. Analysen förväntas vara klar under hösten. I dagsläget följer investeringarna plan. Värmeverksamheten har lägre omsättning till följd av vädret. Resultatet är dock marginellt försämrat då även bränsleåtgången varit lägre. Stadsnät organiserar sig för att möta den stora efterfrågan som finns på fiberanslutning. Information och kommunikation är nyckelfrågor som prioriteras för att uppsatta mål ska nås. Regeringen har aviserat bidrag för bredbandsutbyggnad i bl.a. Dalarnas län. Riktlinjer och omfattning är ännu oklart men bör ändå vara positivt för stadsnätsaffären. Elhandeln i Dalakraft har tappat omsättning och resultat på grund av den varma vintern och elpriserna är fortsatt låga. Koncernens resultatnivå ligger i paritet med våra förväntningar. Hans Bywall VD och koncernchef

4 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernen Koncernens nettoomsättning uppgick till tkr (75 187) och aktiverat eget arbete till tkr (580). Rörelsekostnaderna blev tkr (59 488) och rörelseresultatet uppgick till tkr (16 280). Dala Energis ägande i intressebolaget Dalakraft är 24,04 % och andelen i Dalakrafts resultat uppgick till tkr (5 998). Periodens resultat efter skatt blev tkr (16 709). I presentationen av verksamhetsgrenarna nedan ingår intäkter och kostnader som eliminerats i koncernredovisningen. Sida 4 Elnätsverksamheten Intäkterna från elnätsverksamheten uppgick till tkr (60 987). Minskningen beror på det milda vädret i första kvartalet. Prishöjningen har uppgått till 2 % från första februari och aktiverat eget arbete uppgick till tkr (548). Rörelsens kostnader uppgick till (44 994) och rörelseresultatet blev tkr (16 541). Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var MWh ( ). Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev MWh (1 164). Värmeverksamheten Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till tkr (12 714) och värmeleveranserna till MWh (19 308). Ingen prishöjning beslutades för räkenskapsåret Rörelsens kostnader uppgick till tkr (9 938) och rörelseresultatet blev tkr (2 776). Det milda vädret i första kvartalet har bidragit till lägre intäkter men också till lägre bränslekostnader. Stadsnätsverksamheten Intäkterna från stadsnätsverksamheten uppgick till tkr (3 927) och aktiverat eget arbete till 237 tkr (33). Rörelsens kostnader uppgick till tkr (6 973) och rörelseresultatet blev tkr (-3 046). Årets resultat efter skatt i koncernen uppgick till tkr (16 709) års resultat är omräknat på grund av nya redovisningsprinciper, K-3 reglerna. Koncernens resultat för 2013 har påverkats med tkr för helåret och med -742 tkr för Q Se närmare beskrivning under redovisnings- och värderingsprinciper.

5 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförelse Senaste årsbokslut Resultaträkning i sammandrag Rörelsens intäkter Aktiverat eget arbete Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Skatter/ minoritet Periodens resultat Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kassa och Bank Summa tillgångar Eget Kapital Avsättningar / minoritet Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Sida 5 INVESTERINGAR Totalt investerades tkr (3 178) i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätsverksamheten investerades tkr (1 435) i normal upprustning och utbyggnad av nätet. I värmeverksamheten har 137 tkr (206) investerats i distributionsanläggningar och i stadsnätsverksamheten har tkr (1 519) investerats i aktiv utrustning och nät.

6 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Tidigare tillämpades årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd förutom BFNAR 2008:1 (K2) och BFNAR 2012:1 (K3) och vägledning hämtades ur RR 1:00 Koncernredovisning. Övergången har gjorts i enlighet med föreskrifterna i K3s kapitel 35, vilket bland annat innebär att jämförelsetalen för 2013 har räknats om. Sida 6 Enligt K3 reglerna ska materiella anläggningstillgångar delas upp i väsentliga komponenter och avskrivningar görs enligt den bedömda nyttjandeperioden för respektive komponent. Det innebär för Dala Energi koncernen att produktionsanläggningar, distributionsanläggningar och byggnader delats upp i betydande komponenter. Effekterna av övergången visas nedan. UB 2013 enligt tidigare principer Justeringar 2013 enligt K3-reglerna UB 2013 enligt K3- reglerna Balansräkningen Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Avsättningar för skatter Summa eget kapital och skulder Resultaträkningen Avskrivningar Skatt på årets resultat Årets resultat Kvartalsbokslutet har omräknats med en fjärdedel av ovanstående.

7 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De enskilt största riskerna som finns i bolagets verksamhet är driftstörningar av olika slag såsom elnätsavbrott, vilket är något som nästan uteslutande är relaterat till kraftiga oväder. Sida 7 Regeringen har fastställt en lag om att alla elkunder har rätt till timmätning från och med den 1 oktober Innebörden i lagen är att alla som har ett avtal med en elhandlare, som bygger på timmätning, skall få en ny elmätare senast tre månader efter begäran. För koncernen kan innebörden bli stora investeringar i mätare och system för mätvärdesinsamling. Det råder dock osäkerhet kring omfattningen som är helt beroende av hur många kunder som kräver timmätning. Elhandeln i intressebolaget Dalakraft AB är en riskfylld verksamhet vilket framgår av tidigare års resultat. AKTIEN Antal aktier uppgår till Aktien handlas sedan på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar. NYCKELTAL Nyckeltal för koncernen Elproduktion i vattenkraftverk MWh Elenergiomsättning MWh Värmeleveranser MWh Eldistributionsnät km Värmedistributionsnät km 37, , ,4 28,7 28,2 Optofibernät km Rörelsemarginal i % Vinstmarginal i % Avkastning på totalt kapital i % Avkastning på eget kapital i % Soliditet i % Vinst per aktie kr 0,67 0,71 0,82 2,08 0,10 0,38 0,93 Antal aktier, årets utgång, tusental Utdelning per aktie kr 0,33* 0,33 0,30 0,30 0,30 Antal heltidsanställda (medelantal)

8 Sida 8 Dala Energi AB ( publ) DELÅRSRAPPORT Q Definitioner av nyckeltal Nyckeltal avseende 2009 till 2012 har inte omräknats enligt K-3 reglerna Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat plus finansiella intäkter i förhållande till nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på eget kapital i %, R E = Resultat efter finansiella poster förhållande till eget kapital Soliditet i %, S = Eget kapital i förhållande till balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång * Föreslagen utdelning FINANSIELL KALENDER 2014 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2014 kommer att upprättas kvartalsvis och offentliggörs nedanstående datum April-juni Q2 15 september Juli-september Q3 14 november Årsstämma Årsstämma för 2013 hålls den 23 maj 2014, klockan 16.00, på Klockargården i Tällberg. Årsredovisning Årsredovisning 2013 är publicerad på hemsidan Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef Susanne Juhl, Ekonomichef Alternativa aktiemarknaden