Rekordresultat i Elverket

Transkript

1 Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Delårsrapport för perioden januari september 2007 Rekordresultat i Elverket Väsentliga händelser under perioden Sammandrag för koncernen Rörelseresultatet för perioden uppgår till tkr (7 594 tkr). Elverkets nettoomsättning under tiden januari - september 2007 uppgår till tkr ( tkr). Resultat före skatt uppgår till tkr (4 715 tkr) och efter skatt till tkr (3 395 tkr). Resultat per aktie utgör för perioden 1,90 kr (0,52 kr). I ett pressmeddelande den 25 september 2007 har E.ON Sverige AB offentliggjort ett kontanterbjudande till aktieägarna i Elverket Vallentuna AB att överlåta samtliga aktier i Elverket Vallentuna AB till E.ON. Väsentliga händelser efter perioden Styrelsen i Elverket Vallentuna AB säger nej till E.ONs bud. Intäkter och resultat under perioden Perioden januari - september år 2007 var resultatmässigt mycket bra. Rörelseresultatet uppgick för perioden till tkr, att jämföra med tkr motsvarande period Rörelseresultatet var på rekordnivå, något över det resultat på tkr som redovisades för perioden januari - september Det milda vädret i inledningen på året har medfört en lägre elförbrukning både för nätdistribution och för elhandel. Inom elhandeln har försäljningspriserna varit mycket lägre än föregående år samtidigt som genomsnittligt antal kunder under året har varit något färre. Nettoomsättningen minskade därför med 15 % från tkr under januari - september 2006 till tkr samma period För motsvarande period 2005 var omsättningen tkr. Den minskade omsättningen har kompenserats av lägre inköpspriser som i kombination med aktiv prissättning, nya produkter och rätt positionering i prissäkringsportföljen har säkerställt rörelse-marginalen och rörelseresultatet så att de nu är i nivå med 2005 års resultat.

2 Nätverksamheten växer kontinuerligt. Antalet nya anslutningar under perioden var 229 st. Antalet nätkunder uppgår i kvartalet till st. Distribuerad energimängd har på grund av det milda vädret minskat något jämfört med motsvarande period Inom elhandeln började 2007 med ett stort inflöde av kunder. Under andra och tredje kvartalet har tillväxten mattats. Antalet kunder har sedan årsskiftet ökat med 14 % och uppgår till ca per 30 september. Resultat före skatt uppgår till tkr (4 715 tkr) och efter skatt till tkr (3 395 tkr). Rörelsemarginalen uppgår till 9,1 % (3,4 %) och avkastningen på genomsnittligt operativt kapital till 10,2 % (4,9 %). Soliditeten uppgår till 66 % (63 %). Styrelsen i Elverket Vallentuna AB (Publ.) säger nej till E.ONs bud Styrelsen i Elverket Vallentuna AB, nedan kallat Elverket, har låtit en oberoende rådgivare utföra en värdering, en s.k. Fairness Opinion, av det bud på bolaget som offentliggjordes av E.ON Sverige AB, nedan kallat E.ON den 25 september Den oberoende rådgivarens slutsats i sin Fairness Opinion är att E.ONs bud på Elverket kan anses skäligt i ett strikt finansiellt perspektiv. Styrelsen i Elverket har dock enhälligt beslutat att rekommendera aktieägarna i Elverket att inte acceptera E.ONs bud. De avgörande skälen till detta är bl.a. att styrelsen gör bedömningen att aktieägarna kan erhålla en bättre värdeutveckling på några års sikt om Elverket ges möjlighet att fortsätta sin planerade expansions-strategi som ett oberoende energiföretag, samt att sysselsättningen i Vallentuna kommer att påverkas negativt om E.ONs bud skulle accepteras. Aktieägare representerande mer än tio procent (10 %) av aktierna i Elverket har meddelat Elverket att de avser att säga nej till E.ONs bud varför villkoren i E.ONs bud inte kommer att uppfyllas. Allmänt om verksamheten Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB med det helägda dotterföretaget Elverket Vallentuna El AB. Elverket har 33 medarbetare. Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten har de senaste åren växt kraftigt och motsvarar nu ca 75 % av omsättningen. Elverket noterades på Aktietorget 2002 som det enda nationellt noterade elbolaget i Sverige. Aktietorget har i mars 2007 övergått från att vara auktoriserad marknadsplats till MTF - Multilateral Trading Facility. Jonas Borgardt tillträdde som ny VD från januari 2007 och Alf Johansson är ny styrelseordförande från maj 2007.

3 Nyckeltal för koncernen Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % 9,1 3,4 5,4 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 8,7 2,4 7,7 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 10,2 4,9 13,3 Planer för framtiden Inom nätverksamheten förväntar vi oss normala driftförhållanden. Vi driver olika program där effektivitetshöjning internt och ökad trygghet i elleveranserna med få avbrott för våra kunder står i fokus. Den expansiva nybyggnadstakten i Vallentuna kommun skapar över en överskådlig tid en årlig naturlig tillväxt. Elverket, som fristående uppstickare, utmanar elmarknaden och de stora eljättarna med affärsmottot att vara elkundens bästa vän. Strategin har hittills varit lyckosam då många nya kunder har tillkommit. Elverkets kundstock har mer än fyrdubblats de senaste åren vilket gör Elverket till ett av de snabbast växande elbolagen i landet! Elverket ligger ständigt i topp på de jämförelselistor över elpriser som publiceras bl.a. på Internet. De allmänna marknadsförutsättningarna är positiva vilket ger förutsättningar för fortsatt kund- och resultattillväxt inom elhandelsbolaget. Priser och marginaler har normaliserats vilket har varit och är gynnsamt för Elverkets konkurrensförmåga, kundtillväxt och lönsamhet. Den avreglerade marknaden inom elhandel är den som har störst tillväxtpotential för Elverket. Elverket står väl rustat för framtiden. Nu tar Elverket nästa steg i sin utveckling för genomförandet av strategiska affärsplaner, samtidigt som bolaget rationaliserar och försöker hitta enklare och effektivare sätt att lösa de dagliga uppgifterna. Elverket blickar in i framtiden där bolaget ska bli en större aktör på marknaden och aktivt söker efter förvärvsmöjligeter inom områden som ryms inom ramen för affärsmodellen, verksamheter som är effektiva och tydliga och som på ett naturligt sätt går att förädla. Bolaget har idag en tydlig plan för tillväxt med tänkbara objekt att förvärva eller samverka tillsammans med. Elverkets vision Elverkets vision är att vara ett aktivt, ledande och oberoende energiföretag. Med det menas att Elverket ska vara en tydlig och känd aktör på elhandelsmarknaden med konkurrenskraftiga priser till slutkund samt att vara den lokala marknadens huvudleverantör av nätrelaterade produkter och tjänster. Därigenom ska vi arbeta med en verksamhetsmässig utveckling och ekonomisk effektivitet som ger förutsättningar för en fortsatt stark konkurrenskraft. Elverket är inriktat på att optimera verksamheten utifrån de lokala drift- och miljöförutsättningarna.

4 Affärsidé - elnätet Elverket utvecklar och driver eldistributionsnät på lokala marknader för en trygg elleverans. Med det menas att Elverket Vallentuna AB med det kundnära perspektivet och en effektiv organisation ska distribuera energi och genom lokal närvaro och hög servicenivå ge boende och företag inom Vallentuna kommun en trygg elleverans och bredbandstjänster med hög kapacitet. Affärsidé - elhandel Elverket köper och säljer el. Vi förenklar för kunden genom hög tillgänglighet och IT lösningar. Med aktiv prissättning gör kunden en bra affär! Med det menas att Elverket Vallentuna El AB med det kundnära perspektivet och en effektiv organisation ska erbjuda konkurrenskraftiga priser och hög servicenivå med nyttjande av IT - applikationer primärt mot den nationella massmarknaden. Anskaffning av el säkras finansiellt för att balansera elprisrisker och valutarisker. Marknaden Priserna på den nordiska elmarknaden har varit fortsatt låga. Under oktober anas en tendens till ökade spot- och terminspriser delvis p.g.a. prisökningar på kol och olja. Den hydrologiska balansen har stabiliserats under det tredje kvartalet och har under oktober återtagit normal nivå. Terminspriserna har varit något stigande inför osäkerheten om det kommande väderleksläget. Vädret och osäkerheten om framtida priser på kol, olja och utsläppsrätter för koldioxid är de faktorer som för närvarande styr terminspriserna mest. Priserna på slutkundsmarknaden har uppvisat samma utveckling som på spotoch terminsmarknaderna. En tendens till ökad aktivitet hos kunderna vad det gäller benägenheten att byta leverantör har kunnat noteras. Nyanslutningen till elnätet ser fortsatt bra ut med flera nyproduktioner av bostäder samt även ett flertal anslutningar av industrifastigheter. Bredbandsmarknaden i Vallentuna kommun fortsätter växa om än i långsam takt. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgår till tkr ( tkr). Den övervägande delen av investeringarna avser utbyggnad av eldistributionsnätet i nybyggnadsområden samt en ny högspänningskabel för att förstärka matningen till det expanderande industriområdet Okvista. Elverkets investeringsprogram med inriktning på att göra ett bra nät ännu bättre har genomförts planenligt. Nätets goda standard har medfört att avbrott och störningar kunnat hållas på en mycket låg nivå.

5 Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgår till tkr ( tkr). Prisminskningarna inom elmarknaden är den huvudsakliga orsaken till det minskade värdet. Av det verkliga värdet på elderivaten redovisas 99 % som komponent i eget kapital. Likviditet och finansiell ställning Koncernens finansiella ställning är god. Likvida medel exklusive ej utnyttjade krediter uppgår till tkr (7 577 tkr). Vid rapportdatum var checkkrediten inte utnyttjad. Eget kapital i koncernens uppgår till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 66 % (63 %). Aktien Elverkets aktier noteras på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till (1 871) och antal aktier uppgår till ( ). Ett byte av börslista till en större aktielista övervägs för att skapa en större likviditet i aktien. Ett listbyte skapar ett större intresse för bolaget och aktien då fler intressenter följer bolagets utveckling och får handla med aktien. Redovisningsprinciper Allmänt Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR31, Delårsrapporter för koncerner. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) så som de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Elverket tillämpar samma redovisningsprinciper som för årsredovisningen 2006, se vidare årsredovisningen Inga omklassificeringar och omrubriceringar eller ändringar i uppskattningar och bedömningar har skett. Redovisningen av elcertifikat nettoredovisas fr.o.m. den 1 januari 2007 bland övriga kortfristiga skulder p.g.a. ändrad lagstiftning, se avsnitt 2.8 redovisningsprinciperna i årsredovisningen Risker och finansiell riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen Inga väsentliga händelser eller förändringar har inträffat under året 2007.

6 Koncernens resultaträkningar tkr Jan-sep Jan-sep Jul-sep Jul-sep Jan-dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader 1) Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 1,90 0,52 0,42-0,16 1,47 Antalet aktier är ) Till skillnad från moderbolaget redovisas aktiverat arbete som en kostnadsreduktion Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-sep Jan-sep Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Koncernens balansräkningar tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Elcertifikat 1) Derivatinstrument Varulager Kundfordringar Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristiga lån Skatteskuld Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) Elcertifikat nettoredovisas fr o m den 1 januari 2007 bland övriga kortfristiga skulder p g a ändrad lagstiftning, se avsnitt 2.8 redovisningsprinciperna i årsredovisningen Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Likvida medel mot Nord Pool Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget

8 Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillg f försäljn värdeförändringar 0 Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl. transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillg f försäljn värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillg f försäljn värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl. transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Aktiekapital Per den 30 september 2007 omfattade aktiekapitalet aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 19,76 kronor (24,01 kronor).

9 Rörelseresultat per rörelsegren, tkr Koncernen Jan-sep Jan-sep Jan-dec Nät Bredband Elhandel Rörelseresultat totalt Nettoomsättning per rörelsegren, tkr Koncernen Jan-sep Jan-sep Jan-dec Nät Bredband Elhandel Eliminering internförsäljning Nettoomsättning totalt På styrelsens uppdrag Vallentuna den 25 oktober 2007 Jonas Borgardt VD och Koncernchef Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké helåret 2007 lämnas 21 februari Ytterligare information lämnas av Jonas Borgardt, VD, telefon Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: Elverket Vallentuna AB Box 36, Vallentuna Telefon , Fax