Delårsrapport för perioden januari september 2006

Transkript

1 Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Delårsrapport för perioden januari september 2006 Sammandrag för koncernen Elverkets nettoomsättning under tiden januari - september 2006 uppgår till tkr ( tkr) vilket är en ökning med 20 % jämfört med motsvarande period Rörelseresultatet för perioden uppgår till tkr ( tkr) och för det tredje kvartalet till tkr (2 793 tkr). Resultat före skatt uppgår till tkr ( tkr) och efter skatt till tkr ( tkr). Resultat per aktie utgör för perioden 0,52 kr (2,06 kr). Förluster i den kortsiktiga finansiella elhandeln har påverkat resultatet efter finansiella poster under tredje kvartalet. Resultatutvecklingen under det tredje kvartalet innebär att Elverket håller tempot i rörelsen men gör ett rejält tapp i den finansiella elhandeln. Rörelseresultatet för tredje kvartalet blev tkr att jämföra med tkr under Resultattappet i rörelsen under första kvartalet innebär dock att niomånaderssiffrorna fortfarande ligger under 2005 års nivå. Resultatet före skatt för perioden januari september uppgår till tkr ( tkr). Den kortsiktiga finansiella elhandeln påverkar resultatet negativt med ca tkr under perioden. Portföljvärdet gick minus i augusti och september efter att ha haft en bra utveckling i juli. Orsaken står att finna i missbedömningar om prisutvecklingen för terminerna under den kommande vintern, där den rådande kraftbalansen förväntades driva priserna ytterligare i höjden. Redovisningen av elderivaten enligt IFRS IAS 39 har minskat resultatet före skatt med 713 tkr har varit ett ovanligt och svårprognostiserat år ur väderhänseende och därmed elförbrukning. Mars och april månader var oväntat kalla vilket medförde att elförbrukningen väsentligt översteg prognostiserade och prissäkrade volymer. Då detta inträffade i samband med kraftigt stigande elpriser översteg priserna för de oundvikliga tillköpen av el försäljningspriserna. I maj och juni var marknadsläget mer gynnsamt för elhandeln. Även kvartal tre har varit ovanligt med en mycket varm september. Trots detta och en minskad volym är rörelseresultatet tkr (2 793 tkr) i nivå med kvartal tre föregående år. Väderfaktorer har motsatt effekt på resultatet för de två rörelsegrenarna elhandel och elnät vilket under de första två kvartalen har haft en stabiliserande verkan för koncernen. Elverkets nettoomsättning under tiden januari - september 2006 uppgår till tkr ( tkr) vilket är en ökning med tkr jämfört med motsvarande period Rörelseresultatet för perioden uppgår till tkr ( tkr). Resultat före skatt uppgår till tkr ( tkr) och efter skatt

2 till tkr ( tkr). Rörelsemarginalen uppgår till 3,4 % (9,1 %) och avkastningen på genomsnittligt operativt kapital till 4,9 % (17,3 %). Soliditeten uppgår till 63 % (57 %). Nätverksamheten har utvecklats positivt med 115 nya anslutningar. Energiomsättningen för januari till september har ökat med 5 % i förhållande till motsvarande period Nettoomsättningen för moderbolaget uppgår till tkr ( tkr) och rörelseresultatet uppgår till tkr (6100 tkr). Allmänt om verksamheten Elverket noterades på Aktietorget 2002 och är idag det enda nationellt noterade elbolaget i Sverige på auktoriserad marknadsplats eller börs. Företaget har 33 medarbetare. Elverkets vision är att vara en tydlig och nationellt känd aktör på den svenska elhandelsmarknaden samt att vara den lokala marknadens huvudleverantör av nätrelaterade produkter och tjänster. Elhandel Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel som innebär att köpa och sälja el till slutkund. Bolaget skall erbjuda konkurrenskraftiga priser och hög servicenivå med nyttjande av IT-applikationer primärt mot den nationella massmarknaden. Anskaffning av el säkras finansiellt för att balansera elprisrisker och valutarisker. Elhandelsverksamheten har de senaste två åren växt, dels genom ökat antal kunder och dels genom de ökande priserna, så att den nu motsvarar ca 80 % av omsättningen. Elnätet Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Genom lokal närvaro och hög servicenivå ger elnätsverksamheten boende och företag inom Vallentuna kommun en trygg elleverans. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgår till tkr (9 165 tkr). Den övervägande delen avser en ombyggnad av fördelningsstationen i Össeby Garn, som har tagits i drift under sommaren, samt en ny 20 kv ledning. Elverkets investeringsprogram med inriktning på att göra ett bra nät ännu bättre har genomförts planenligt. Nätets goda standard har medfört att avbrott och störningar kunnat hållas på en mycket låg nivå. Inom Bredband har Elverket i samarbete fått uppdraget att bygga upp hela kommunikationslösningen i Nyby med telefoni, kabel-tv och bredband m.m.

3 Marknaden Priserna på den nordiska elmarknaden har fortsatt att stiga under tredje kvartalet. Därefter har priserna sjunkit och ligger den 30 september på samma nivå som i slutet på juli. Under första kvartalet var det prisutvecklingen i Europa med rekordhöga oljeoch gaspriser samt priserna på utsläppsrätter för koldioxid som styrde elpriserna. Under andra och tredje kvartalet har dock hydrologin varit den faktor som påverkat priserna mest. Den torra och varma sommaren har försämrat den hydrologiska balansen till som mest ett underskott på ca 30 TWh i förhållande till vad som är normalt för årstiden. I slutet av tredje kvartalet har dock läget förbättrats åtminstone så till vida att underskottet inte ytterligare ökar. Förutom hydrologin har driftproblemen i kärnkraften drivit upp spotpriserna. Elverket Vallentuna AB, som helt saknar egen produktion, har inte som många andra företag i branschen kunnat tillgodoräkna sig det kraftigt ökade värdet av varje producerad kilowattimme. Priserna på slutkundsmarknaden har uppvisat samma utveckling som på spot- och terminsmarknaden. Former av prisdumpning har under året stört marknaden. Företrädesvis större företag på elmarknaden med egen produktion har sålt elenergi till priser som rejält understiger vad Elverket kan köpa in för. Elverket som har kompetens och ambition att verka på den avreglerade elmarknaden hyllar principen om konkurrens på lika villkor. Det är drivkraft för effektivitet, skapar mångfald och gynnar kunderna. Nyanslutningen till elnätet ser fortsatt bra ut med flera nyproduktioner av bostäder samt även ett flertal anslutningar av industrifastigheter. Bredbandsmarknaden i Vallentuna kommun fortsätter att växa. Risker finansiella instrument Inom elhandeln uppkommer prisrisk när avtal sluts till fast pris med slutkunderna då inköpen är till rörligt pris. Elverket hanterar prisrisken genom att prognostiserade framtida kraftleveranser prissäkras med hjälp av standardiserade finansiella instrument. Finansiella derivat Prisökningarna inom elmarknaden har medfört att Elverkets portfölj av elderivat kraftigt har ökat i värde till tkr ( tkr). Redovisningsprinciper Allmänt Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR31, Delårsrapporter för koncerner. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) så som de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU.

4 Elverket tillämpar samma redovisningsprinciper som för årsredovisningen Se vidare årsredovisningen Inga omklassificeringar och omrubriceringar eller ändringar i uppskattningar och bedömningar har skett. Elverket har bytt balansansvarig den 1 januari 2006, se årsredovisningen 2005, vilket har medfört ändrad finansiering av elinköpen. Leverantörsskulderna har minskat jämfört med föregående år samtidigt som vi periodvis utnyttjat vår checkkredit som redovisas bland övriga kortfristiga skulder. Vid rapportdatum var checkkrediten utnyttjad med tkr. Koncernens finansiella ställning är god. Likvida medel exklusive ej utnyttjade krediter uppgår till tkr ( tkr). Koncernens egna kapital uppgår till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 63 % (57 %). Likviditet och finansiell ställning Elverket har bytt balansansvarig den 1 januari 2006, se årsredovisningen 2005, vilket har medfört ändrad finansiering av elinköpen. Leverantörsskulderna har minskat jämfört med föregående år samtidigt som vi periodvis utnyttjat vår checkkredit som redovisas bland övriga kortfristiga skulder. Vid rapportdatum var checkkrediten utnyttjad med tkr. Koncernens finansiella ställning är god. Likvida medel exklusive ej utnyttjade krediter uppgår till tkr ( tkr). Koncernens egna kapital uppgår till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 63 % (57 %). Aktien Elverkets aktier noteras på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till (1 803) och antal aktier uppgår till ( ). Nyckeltal för koncernen Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % 3,4 9,1 8,1 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 2,4 11,8 13,9 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 4,9 17,3 26,7

5 Koncernens resultaträkningar, tkr Jan-sep Jan-sep Jul-sep Jul-sep Jan-dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader 1) Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 0,52 2,06-0,16 0,34 2,53 Antalet aktier är ) Till skillnad från moderbolaget redovisas aktiverat arbete som en kostnadsreduktion

6 Koncernens balansräkningar, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Elcertifikat Derivatinstrument Varulager Kundfordringar Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristiga lån Skatt Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Pantsatta värdepapper Likvida medel mot Nord Pool Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget

7 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-sep Jan-sep Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillg f försäljn värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Ingående eget kapital Effekten av införandet av IAS39, varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning* Utgående eget kapital Ingående eget kapital Effekten av införandet av IAS39, varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillg f försäljn värdeförändringar Årets resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning* Utgående eget kapital * Beslut om utdelning av tkr togs på stämman den 4 maj 2006.

8 Koncernens rörelseresultat per Jan-sep Jan-sep Jan-dec rörelsegren, tkr Nät Bredband Elhandel Rörelseresultat totalt Koncernens nettoomsättning per Jan-sep Jan-sep Jan-dec rörelsegren, tkr Nät Bredband Elhandel Eliminering internförsäljning Nettoomsättning totalt Kort om Elverket Vallentuna AB Elverket Vallentuna AB är ett lokalt elverk med bas i Vallentuna kommun, två mil norr om Stockholm. Elverket har sedan 1920 försett hushåll, företag och andra verksamheter i Vallentuna med en trygg elförsörjning. Elverket är också den lokala bredbandsleverantören i Vallentuna. Elhandel bedrivs i dotterföretaget Elverket Vallentuna El AB. Vallentuna den 26 oktober 2006 På styrelsens uppdrag Hans Asp Verkställande direktör Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké för helår 2006 lämnas den 22 februari 2007 Ytterligare information lämnas av Hans Asp, VD, telefon Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: Elverket Vallentuna AB Telefon Box 36, Vallentuna Fax