Välkommen till Fabeges presentation av delårsrapport jan-jun 2013 Hammarby Sjöstad Stockholms innerstad Solna Samlade enheter i tillväxtlägen inom fem kilometer från Stockholms centrum
Genomsnittlig avkastning eget kapital, 5 år 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Fabege Vasakronan Castellum Hufvudstaden Klövern Kungsleden Wihlborgs Diös Atrium Ljungb
Tre verksamhetsområden
Mål: Väsentliga resultatbidrag från alla verksamhetsgrenar Mkr Jan-dec 2012 Jan-dec 2011 Jan-dec 2010 Bidrag Förvaltning 1 230 1 256 1 347 Bidrag Förädling 872 401 278 Bidrag Transaktion (Realiserade värdeförändringar) 167 173 237 Bidrag från verksamheten 2 269 1 830 1 862 Bidrag per aktie 14 kr 11 kr 11 kr
Portföljstrategin ger stöd till våra verksamhetsområden Portföljstrategi 1. Attraktiva lägen 2. Moderna fastigheter 3. Samlade bestånd
Portföljstrategi - Attraktiva lägen Förvaltning Ger låg vakans i förvaltningsbeståndet Förädling Endast de mest attraktiva lägena är aktuella för nya projekt. Transaktion Våra fastigheter finns på Sveriges mest likvida marknad
Portföljstrategi Moderna fastigheter Bidrar positivt till alla tre verksamhetsområden City Solna Business Park Arenastaden Hammarby Sjöstad
Portföljstrategi Samlade bestånd Förvaltning Ger närhet till kund med hög återköpsgrad och effektiv förvaltning Förädling Investeringar som höjer attraktionen för området kan fördelas på många kvadratmetrar Transaktion Stärkt attraktion och varumärke ökar intresset från investerare
Utveckling vakansgrad i CBD Vakansgrad % 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Vakans CBD (HS) KPI-justerad * Källa: DTZ Sweden
Utveckling vakansgrad och hyra i CBD Hyra kr/kvm 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 Vakansgrad % 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Real medelhyra Stockholm, CBD (VS) Vakans CBD (HS) KPI-justerad * Källa: DTZ Sweden
Mål 2013 Stärkt kassaflöde i förvaltningsbeståndet +6% Positiv nettouthyrning +23 Mkr Fortsatt hög takt i utveckling av beståndet investerat 709 Mkr Värdetillväxt genom projekt och bra fastigheter i bra lägen +430 Mkr
Intäktstillväxt 2013-2014 Mkr 540 520 500 480 460 440 420 400 Q2-2012 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 Q1-2014 Q2-2014 Q3-2014 Q4-2014
Resultaträkning i sammandrag Mkr Jan-jun 2013 Jan-jun 2012 Hyresintäkter 1 032 920 Fastighetskostnader -328-303 Driftöverskott 704 617 Central administration -30-26 Finansnetto -353-308 Resultatandelar intressebolag -21-1 Förvaltningsresultat 300 282 Realiserade värdeförändr. fastigheter 95 146 Orealiserade värdeförändr. fastigheter 430 809 Positiv hyrestillväxt i identiskt bestånd 14% Överskottsgrad 68% (67) 1,4 % värdetillväxt Avkastning investeringar 31 % Genomsnittligt avkastningskrav 5,6% Resultat per aktie 6,25 kr (-5,09) Värdeförändringar derivat och aktier 414 90 Resultat före skatt 1 239 1 327 Skatt -208-2 153 Årets resultat 1 031-826
Nyckeltal 2013-06-30 2012-12-31 2012-06-30 Eget kapital, Mkr 12 039 11 404 10 577 Eget kapital per aktie, kr 73 70 65 Avkastning eget kapital, % 17,6-0,9-14,7 Soliditet, % 35 34 33 Belåningsgrad, % 58 57 58 Räntetäckningsgrad, ggr 2,1 2,3 2,4
Finansiering - per 30 juni 2013 2,4 Mdkr 13,9 Mdkr Refinansierat 2013: 4,9 Mdkr Kapitalbindning 5,2 år Återstående refinansieringar 2013: 1,2 Mdkr Utökas till 2,0 Mdkr Outnyttjat 2,8 Mdkr Ökar till 3,6 Mdkr Bankfinansiering Certifikat Obligationslån Outnyttjade faciliteter
Pågående skatteärenden Upptaxering 7,8 Mdkr. Skatt 2,5 Mdkr varav reserverat 1,9 Mdkr. Total exponering har minskat med cirka 228 Mkr sedan årsskiftet Fortsatt process i Kammarrätten Avgöranden förväntas komma tidigast 30 september Vi är förberedda och kan hantera en negativ dom 2013-06-30 Om betald skatt 1,9 Mdkr Eget kapital, Mkr 12 039 12 039 Soliditet, % 35 35 Belåningsgrad, % 58 63 Tillgängliga faciliteter, Mkr 2 841 1 741 Räntetäckningsgrad, ggr 2,1 1,8
Förutsättningar för fortsatt framgång BNP-tillväxt Befolkningstillväxt i Stockholm Låg nyproduktion av kontor i Stockholm Attraktiva lägen Moderna kontor Samlade bestånd Marknadskännedom Kompetent organisation bra teamarbete
Det finns mer potential i projektportföljen Kontorsbyggrätter 360 000 kvm Varav 80 % lagakraft Bfv om ca 3 000 kr/kvm (byggklart) Bostadsbyggrätter 165 000 kvm Varav 30 % lagakraft Bfv om ca 5 000 kr/kvm (byggklart)
Fyra exempel på potentiella byggrätter i Hammarby Sjöstad Lägenheter Kontor Kontor Handel
Fyra exempel på potentiella byggrätter i Stockholms innerstad Påbyggnad kontor och lägenheter Lägenheter Påbyggnad lägenheter Omvandling från kontor till lägenheter
Fyra exempel på potentiella byggrätter i Solna Business Park Kontor Påbyggnad kontor och lägenheter Kontor Kontor och lägenheter
Fyra exempel på potentiella byggrätter i Arenastaden Kontor Kontor Kontor Kontor
Uarda 1, etapp 2
Scandinavian Office Building 66 meter högt landmärke
Scandinavian Office Building - 42 000 kvm kontorsyta ovanpå Mall of Scandinavia
Scandinavian Office Building - internationell standard och service
Hållbar stadsutveckling
Förutsättningar för ett starkt resultat - 2013 Moderna hus i attraktiva lägen Framtida potential i fastighetsutveckling Stockholm - en marknad i tillväxt Stark drivkraftig organisation Våra kunder och våra lägen är centrala
Frågor