Bokslutskommuniké 2006

Transkript

1 Bokslutskommuniké 2006

2 Jan Lidén VD och koncernchef (2)

3 Sammanfattning Kv Fortsatt starkt resultat +13% jämfört med Kv Svensk bankrörelse, fortsatt god lönsamhet - Växande affärsvolymer och ökade marknadsandelar Baltisk bankrörelse, ännu ett rekordkvartal - Stark volymtillväxt och ökade marknadsandelar inom viktiga segment - Fortsatta investeringar för att ta till vara marknadspotentialen Swedbank Markets, bästa året hittills - Starkt kvartal för kunddriven handel inom valutor, aktier och räntor - Etablering av broker-dealer i New York Investeringar för långsiktig tillväxt - Avtal om att förvärva TAS-Kommerzbank i Ukraina - Utvidgning av verksamheten i Ryssland genom etablering på privatmarknaden Uppdaterade finansiella mål reflekterar långsiktiga tillväxtambitioner. (3)

4 Uppdaterade finansiella mål reflekterar långsiktiga tillväxtambitioner Räntabiliteten ska överstiga genomsnittet av jämförelsebankerna * (oförändrat mål) K/I-talet före kreditförluster ska långsiktigt vara lägre än 0,5 (oförändrat mål) Primärkapitalrelation ska i genomsnitt vara ca 6,5 procent (tidigare mål: 7%) Utdelningsgraden ska, exklusive engångseffekter, uppgå till cirka 40 procent av resultatet efter skatt (tidigare mål: hänsyn togs ej till engångseffekter) Tillväxten av vinst per aktie ska uthålligt överstiga genomsnittet för jämförelsebankerna* (nytt finansiellt mål). * SEB, Handelsbanken, Nordea, Danske Bank and DnB NOR (4)

5 Resultaträkning, koncernen mkr, jan - dec % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Reavinster Summa intäkter Personalkostnader Resultatbaserade personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Hänförligt till Swedbanks aktieägare Exkl. reavinster ökade intäkterna med 7 procent Exkl. reavinster ökade resultatet med 13 procent (5)

6 Affärsvolymer, utlåning % Tillväxt 2006 mdkr Volym, dec Utlåning, koncernen Hypotek, hushåll, Sverige Företag, Sverige Hypotek, hushåll, Baltikum Företag, Baltikum Utlåning, koncernen Hypotek, hushåll, Sverige Företag, Sverige 42 Hypotek, hushåll, Baltikum 80 Företag, Baltikum (6)

7 Affärsvolymer, sparande 30 % Tillväxt mdkr Volym, dec Inlåning, Sverige Inlåning, Baltikum Fonder, koncern SPAX, koncernen 0 Inlåning, Sverige Inlåning, Baltikum Fonder, koncern SPAX, koncernen (7)

8 Marginaler 3,5 % Utlåning % 3,5 Inlåning 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 Mixverkan fortsatt marginalpress på de flesta produkterna Lettiska korträntan RIGIBOR sjönk under Kv4 0,5 0,5 0,0 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Kv3-06 Kv4-06 Estland Lettland Litauen Sverige 0,0 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Kv3-06 Kv4-06 Estland Lettland Litauen Sverige (8)

9 Svensk bankrörelse mkr % , , , , , , ,1 0 0,0 Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Intäkter Kostnader K/I-tal Rörelseresultatet exkl. reavinster ökade med 4% under 2006 Hypotekslån i fokus Marknadsandelar återvunna Konkurrensen fortsatt hård Framgångsrik lansering av det nya varumärket Väsentliga investeringar under Kv4 Satsningar inom flera långsiktiga tillväxtområden Konsumentkrediter och kreditkort via EnterCard Sakförsäkringar Tjänstepensioner. (9)

10 Tjänstepensioner, marknadsandel premieinkomst 7 % 6 5,3 5 4, ,9 3,2 3,8 Swedbank sep (10)

11 Marknadsandelar företag, Svensk bankrörelse 35 % Hypoteksutlåning Bankutlåning Inlåning (11)

12 Baltisk bankrörelse mkr % Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Intäkter Kostnader K/I-tal 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 Rekordresultat inom i stort sett alla områden Fortsatt stark makroekonomisk utveckling Kontinuerliga investeringar för att ta tillvara marknadspotentialen Antal anställda ökade med 17% till Hård konkurrens om både affärsvolymer och arbetskraft Kraftiga volymökningar, viss avmattning i ökningstakten under Kv4 Marknaden fortsatt mycket attraktiv. (12)

13 Baltisk bankrörelse, marknadsandelar Stock, % Estland Lettland Litauen Dec 31, 2005 Dec 31, 2006 Dec 31, 2005 Dec 31, 2006 Dec 31, 2006 Dec 31, 2005 Inlåning, hushåll 62,3 62,9 29,5 28,7 38,6 39,2 Hypoteksutlåning, hushåll 49,7 49,6 29,8 27,5 29,8 29,5 Konsument/bankkrediter 59,0 61,9 18,7 16,2 32,2 29,5 Inlåning, företag 47,1 47,3 14,3 14,7 21,5 20,3 Utlåning, företag 44,3 41,2 26,3 22,6 20,7 20,5 Pension II 52,3 52,1 43,4 40,2 43,3 43,8 (13)

14 Swedbank Markets mkr Bästa året hittills, rekord inom alla delområden Resultatet 2006 steg med 54 procent Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Marknadsledare på kreditobligationshandel i SEK och NOK Etablering av broker-dealer i New York Positivt förhandsbesked från de kinesiska myndigheterna gällande licens för Shanghai-kontoret. Periodens resultat (14)

15 Köp av TAS-Kommerzbank i Ukraina Ytterligare ett steg för långsiktig tillväxt Utnyttja Swedbanks erfarenheter och kunnande från Baltikum Ukraina är en av Europas mest lovande tillväxtmarknader Norge First Securities Danmark Sverige Finland Estland Lettland Litauen Ryssland Liksom Swedbank är TAS målgrupper privatkunder och SME Ukraina Stark ledning med lång erfarenhet. (15)

16 Stor potential för långsiktig tillväxt Ukraina förväntas att ha en fortsatt hög ekonomisk tillväxt Bankmarknaden är underpenetrerad Privatlån/BNP, kort, bankkonton etc TAS ska fortsätta att öka marknadsandelar Tydlig strategi med fokus på privatmarknaden/sme Från 22a till 13e största bank baserat på total utlåning under de senaste tre åren. Källa: EIU, Global Insights World Overview, broker reports Hushållsutlåning / BNP (%) 30% 25% 20% 15% 10% 5% Ukraine 10% 8% 6% 4% 2% 0% Lithuania Es tonia Latvia BNP-tillväxt P 7.9% 7.7% Stor tillväxtpotential 2000 Czech R. Slovakia Poland 6.4% Hungary Poland Lithuania Slovakia Hungary Estonia Czech R. 0% (16) BNP / Capita Latvia 5.3% 5.0% 2.6% % Estland Lettland Litauen Ukraina Ryssland Sverige EU 25

17 Etablering på ryska privatmarknaden Privatmarknaden i Ryssland har en avsevärd tillväxtpotential Hög ekonomisk tillväxt Underpenetrerad bankmarknad med ökad efterfrågan på traditionella bankprodukter, ex hypotekslån, kort och inlåningsprodukter Dra nytta av vår erfarenhet av snabbväxande marknader Initialt 6-7 nya bankkontor i A-lägen i Moskva och St Petersburg Uttagsautomater, telefon- och internetbanker Organisk tillväxt med lönsamhet. (17)

18 Koncernens resultat Mikael Inglander CFO (18)

19 Sammanfattning Kv4 Fortsatt räntenettotillväxt, upp 4 procent mot Kv3 God volymtillväxt, marginalpress på utlåning kvarstår Provisionsnettot ökade 9 procent mot Kv3 Stark utveckling för aktiemarknadsrelaterade intäkter Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade kraftigt Framgångsrik kunddriven handel Investeringar i tillväxt och varumärke Investeringar för att ta tillvara marknadspotentialen i Baltikum Swedbanks nya varumärke lanserat Utdelningen föreslås höjas med 10 procent till 8,25 kronor (7,50). (19)

20 Resultaträkning, koncernen Mkr Kv Kv % Kv % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Resultatbaserade personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Hänförligt till Swedbanks aktieägare (20)

21 Räntenetto, per rörelsegren mkr Kv Kv % Kv % Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Baltisk bankrörelse investeringar Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Gemensam och ny verksamhet Elimineringar Summa räntenetto (21)

22 Räntenetto Svensk bankrörelse, förändring Kv vs Kv Kv vs Kv mkr Räntenetto Kv Räntenetto Kv Förändringar: Högre utlåningsvolymer Minskad utlåningsmarginal Högre inlåningsvolymer Högre inlåningsmarginaler Övriga förändringar Summa förändringar Räntenetto Kv (22)

23 Baltisk bankrörelse, räntenetto förändring Kv vs Kv Kv vs Kv mkr Räntenetto Kv Räntenetto Kv Förändringar: Högre utlåningsvolymer Minskad utlåningsmarginal Högre inlåningsvolymer Högre inlåningsmarginaler Periodisering av låneprovisioner 90 Övriga förändringar Summa förändringar Räntenetto Kv (23)

24 Elimineringar 300 mkr Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Kv3-06 Kv4-06 Räntenetto Finansiella poster till verkligt värde Nettoförändring (24)

25 Provisionsnetto mkr Kv Kv % Kv % Betalningar Utlåning Courtage Kapitalförvaltning Försäkring Corporate finance Övriga Summa provisionsnetto (25)

26 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde mkr Kv Kv % % Handel, derivat samt verkligt värde optioner Räntenetto Värdeförändring norska grunnfondsbevis/aktier mm * Ränteskillnadsersättning ** Valutakursförändringar Summa nettoresultat finansiella poster Varav påverkan IAS 39 exklusive * och ** Ineffektivitet i säkringspaketet Identifierbara nettotillgångars verkliga värde (26)

27 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde mkr Kv Kv % Kv % Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets Övriga rörelsegrenar Summa nettoresultat (27)

28 Kostnader mkr Kv Kv % Kv % Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets Övriga affärsområden Summa kostnader varav personalkostnader i: Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets (28)

29 Kreditförluster, koncernen mkr % 500 0, ,20 0, ,10 0, ,00-0, Kv3-02 Kv1-03 Kv3-03 Kv1-04 Kv3-04 Kv1-05 Kv3-05 Kv1-06 Kv3-06 Kreditförluster Kreditförlustnivå -0,10 (29)

30 Rörelsegrenar, sammanfattning Kv4-06 vs Kv4-05, mkr Svensk bankrörelse Kv % Baltisk bankrörelse Kv % Swedbank Markets Kv % Kapitalförvaltning Kv % Räntenetto Provisionsnetto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat (30)

31 Nyckeltal 31 dec, dec, 2005 Räntabilitet, % 19,3 24,6 Räntabilitet exklusive reavinster, % 19,3 19,7 Resultat per aktie, kr 21,11 23,14 Eget kapital per aktie, kr 116,37 104,07 K/I-tal före kreditförluster 0,52 0,48 Kreditförlustnivå, % 0,02 0,04 Andel osäkra fordringar, % 0,07 0,12 Total reserveringsgrad, % Primärkapitalrelation, % 6,5 6,5 Kapitaltäckningsgrad, % 9,8 9,7 (31)

32 Sammanfattning Kv Fortsatt starkt resultat +13% jämfört med Kv Svensk bankrörelse, fortsatt god lönsamhet - Växande affärsvolymer och ökade marknadsandelar Baltisk bankrörelse, ännu ett rekordkvartal - Stark volymtillväxt och ökade marknadsandelar inom viktiga segment - Fortsatta investeringar för att ta till vara marknadspotentialen Swedbank Markets, bästa året hittills - Starkt kvartal för kunddriven handel inom valutor, aktier och räntor - Etablering av broker-dealer i New York Investeringar för långsiktig tillväxt - Avtal om att förvärva TAS-Kommerzbank i Ukraina - Utvidgning av verksamheten i Ryssland genom etablering på privatmarknaden Uppdaterade finansiella mål reflekterar långsiktiga tillväxtambitioner. (32)