Handelsbanken januari - september oktober 2011

Transkript

1 Handelsbanken januari - september oktober 2011

2 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 CAGR, compounded annual growth rate 2

3 Sammanfattning januari september 2011 Fortsatt utbyggnad av kontorsnätet, nu över 750 kontor i koncernen I Sverige ökar hushållens sparande i Handelsbanken Svenskt investeringskonto kommer att lanseras som en av bankens kostnadsfria bastjänster Högsta kvartalsresultatet någonsin i hemmamarknaderna utanför Sverige Förbättrat K/I-tal Samtliga obligationsförfall fortsatt förfinansierade ett år fram i tiden Emission av 10-årig senior obligation på 1,25 miljarder euro i oktober Likviditetsreserven ökade till över 700 miljarder kronor 93 miljarder kronor i dollarinflöden i tredje kvartalet 3

4 Finansiella basdata, sekventiell utveckling Förändring, %-enheter kv jan-sep 2011 kv jämfört med jämfört med jämfört med kv jan-sep 2010 kv Rörelseresultat + 5% + 14% + 21% Räntabilitet på eget kapital + 0,1 + 1,0 + 1,4 Primärkapitalrelationen + 0,0 + 1,7 + 1,7 K/I-tal kvarvarande verksamhet 47,3 45,8-1,5 47,6 46,8-0,8 48,1 45,8-2,3 4

5 Resultaträkning, januari september Jan-sep Jan-sep mnkr Förändr Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat t av finansiella i poster värderade till verkligt värde % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / imateriella tillg. 6 4 Rörelseresultat % 5

6 Resultaträkning, förändring kvartal Kv 3 Kv 2 mnkr Förändr Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat t av finansiella i poster värderade till verkligt värde % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / imateriella tillg. 5 1 Rörelseresultat % 6

7 Finansiell styrka Tillgångar Utlåning mm Skulder Senior funding, inlåning mm Nyckeltal kapital sep sep Kapitaltäckningsgrad, Basel II, % 19,0 20,7-1,7 Primärkapitalrelation, Basel II, % 17,4 15,7 +1,7 Primärkapital, mdkr Eget kapital, mdkr Likviditetsreserv >700 mdkr Rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa2 P-1 S&P AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Kapitalbas 19,0% DBRS AA (low) 7

8 Upplåning januari september 2011 Jan-sep Obligationsemissioner i i, mdkr 2011 Helår 2010 Emissioner jan-sep 2011 Seniora obligationer Säkerställda obligationer Totalt % 65 % 35% Seniora obligationer Säkerställda obligationer 10-årig senior obligation i oktober 11 Samtliga obligationsförfall förfinansierade till tredje kvartalet

9 Kvartalsvisa resultat under finanskrisen efter kreditförluster och skatt mnkr 5,000 4,000 3,000 Försäljning VPC (NCSD) 2,000 USD-arbitrage 1,000 0 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Inget enskilt kvartal de senaste fem åren med räntabilitet på eget kapital efter kreditförluster och skatt understigande12 procent 9

10 Räntenetto minskat med kreditförluster mnkr 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv Genomsnittlig årlig tillväxt 10,6 procent

11 Stabila och långsiktiga kassaflöden * 10 största europeiska bankerna baserat på marknadsvärde (Källa: SNL Financial) 11

12 Kostnadsutveckling Utveckling K/I-tal kvartal: Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Jan-sep Jan-sep mnkr Förändr kv3 / kv2 Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % -1% 12

13 Kontorsrörelsen i Sverige Jan sep 2011 Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet 19,3% K/I-tal före kreditförluster 35,1% Antal kontor 461 Medel antal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning Inlåning

14 Bastjänster vardagens ekonomi utan onödiga avgifter Vi tar inte betalt när kunden gör jobbet: Internettjänsten, Handelsbanken Direkt 24/7, Telesvar, mobiltjänst eller banktjänster i läsplattan Våra bastjänster: det som behövs för att sköta sin vardagsekonomi Exempel: Frikort utan årsavgift, betala räkningar via autogiro eller internet mm. 14

15 Investeringssparkonto ny bastjänst Ny, enkel sparform från och med årsskiftet Möjligt att samla konto-, depå- och fondsparande på ett ställe En självklar kostnadsfri bastjänst 15

16 Kontorsrörelsen utanför Sverige Jan sep 2011 Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet, inkl nystartade kontor 9,4% K/I-tal före kreditförluster 55,1% Antal kontor 283 Medel antal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning 460 Inlåning

17 Kontorsrörelsen i Storbritannien 111 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Januari september 2011* Resultatet före kreditförluster ökade med 27 procent Räntenettot steg med 27 procent Medelvolymen utlåning steg med 23 procent * avser lokal valuta 17

18 Intäkts- och kostnadstrend, nya kontor öppnade i Storbritannien Avser genomsnittet av de 98 kontor som öppnats i Storbritannien :Q3 mnkr per kontor Intäkter, genomsnitt >75% av kontoren yngre än 4 år Kostnader, genomsnitt <25% av kontoren äldre än 4 år 0 år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 Antal verksamhetsår 18

19 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 CAGR, compounded annual growth rate 19

20 Appendix

21 Resultaträkning, fem kvartal Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / imateriella tillg Rörelseresultat Rörelseresultat, avvecklad verksamhet Totalt rörelseresultat

22 Förändring räntenetto mnkr Räntenetto kv Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 16 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 39 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 142 3M STIBOR på eget kapital 56 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -50 Valutakurseffekt 32 Övrigt 20 Förändring räntenetto 383 Räntenetto kv % 22

23 Svensk stabilitetsavgift, januari september 2011 mdkr 2011 Totala skulder och eget kapital avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån -163 avdrag för koncerninterna skulder -359 Totalt avgiftsunderlag mnkr Avgift 0,036% 814 Inget avdrag fr o m 2011 Total avgift januari - september

24 Provisioner Jan-sep Jan-sep mnkr Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och custody % Rådgivning % Försäkring % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 24

25 Provisioner, förändring kvartal Kv 3 Kv 2 mnkr Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och custody % Rådgivning % Försäkring % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 25

26 Aktiemarknadsrelaterade provisioner mnkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv Aktiecourtage Fonder & depå Rådgivning Provisionskostnader Summa

27 Oktogonen per kvartal mnkr Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv kostnad justerat avseende föregående år

28 Nyckeltal Jan-sep 2011 Jan-sep 2010 Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 13,8% 12,8% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet 13,6% 12,6% K/I-tal kvarvarande verksamhet 46,8% 47,6% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 14,90 13,08 - efter utspädning 14,60 12,85 28

29 Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats: t Kvartal ,1% Kvartal ,3% Kvartal ,2% Januari september ,4% Januari december ,8% 29

30 Balansräkning 30 sep 30 sep mdkr Förändr Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tilgångar % Summa tillgångar g % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 30

31 Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten

32 Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

33 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Privat, lokal valuta Kv 3 Kv Förändr Danmark, md dkr 22,1 21,8 1,4% Finland, mn euro % 0,7% Norge, md nkr 64,6 62,8 2,9% Storbritannien, mn pund ,6% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 21,6 19,7 9,6% Finland, mn euro ,9% Norge, md nkr 100,3 100,7-0,4% Storbritannien, mn pund ,0% 33

34 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Privat, lokal valuta 30 sep 30 sep Förändr Danmark, md dkr 21,7 19,3 12,4% Finland, mn euro % 2,6% Norge, md nkr 62,7 54,6 14,8% Storbritannien, mn pund ,7% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 20,2 20,0 1,0% Finland, mn euro ,6% Norge, md nkr 100,7 101,6-0,9% Storbritannien, mn pund ,6% 34

35 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Privat, lokal valuta Kv 3 Kv Förändr Danmark, md dkr 8,7 8,3 4,8% Finland, mn euro % 4,1% Norge, md nkr 12,0 11,3 6,2% Storbritannien, mn pund ,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 11,2 10,2 9,8% Finland, mn euro ,1% Norge, md nkr 35,9 39,6-9,3% Storbritannien, mn pund ,5% 35

36 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Privat, lokal valuta 30 sep 30 sep Förändr Danmark, md dkr 8,4 8,5-1,2% Finland, mn euro ,3% 23% Norge, md nkr 11,3 9,4 20,2% Storbritannien, mn pund ,9% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 11,2 12,4-9,7% Finland, mn euro ,5% Norge, md nkr 37,9 32,7 15,9% Storbritannien, mn pund ,5% 36