Delårsrapport JANUARI JUNI Utlåningen ökade med 21 mdkr (16) till 501 mdkr. Rörelseresultatet uppgick till mnkr (2 452).

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI JUNI Utlåningen ökade med 21 mdkr (16) till 501 mdkr. Rörelseresultatet uppgick till (2 452). Återvinningarna översteg periodens kreditförluster.

2 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

3 Stadshypoteks delårsrapport januari juni Resultat Stadshypoteks rörelseresultat uppgick under perioden till Rörelseresultatet för motsvarande period föregående år var Förändringen av resultatet beror främst på ett lägre räntenetto. Priskonkurrensen på marknaden har varit hög även under det första halvåret och marginalpressen har därmed fortsatt. Stadshypoteks utlåningsvolym på privatmarknaden har utvecklats mycket positivt under perioden. Ökningen har dock inte fullt ut kunnat kompensera för de sjunkande utlåningsmarginalerna vid en jämförelse med motsvarande period föregående år. Därutöver har räntenettot även under det första halvåret påverkats negativt av effekter som är hänförliga till beslut avseende återköp av obligationer i samband med övergången till IFRS. Effekterna avtar successivt fram till Vid en jämförelse med det första kvartalet är räntenettot 48 lägre under det andra kvartalet, vilket främst förklaras av minskade marginaler. Låga kreditförluster Återvinningarna översteg nya kreditförluster och uppgick netto till 49 (65), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på - 0,02 % (-0,03) av utlåningen. Per den i uppgick Stadshypoteks osäkra före avdrag för reserv för sannolika kreditförluster till 284 (508). Av de osäkra na var 32 (44) oreglerade samt 252 (464) sådana krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som ändå bedöms osäkra till följd av tveksamhet beträffande låntagarnas betalningsförmåga och säkerhetens värde. Härutöver fanns oreglerade på 283 (306) som inte bedöms vara osäkra. Efter avdrag för reserv för sannolika kreditförluster uppgick osäkra till 204 (384). Utlåningstillväxt Utlåningen till allmänheten uppgick till 501 mdkr, vilket innebar en ökning med 21 mdkr under perioden. Utvecklingen av Stadshypoteks andel av nettoökningen på privatmarknaden har fortsatt varit mycket positiv under det första halvåret. Stadshypoteks totala marknadsandel av bolåneinstitutens utlåning på privatmarknaden uppgick till 26,5 %. Stadshypoteks starka ställning som en ledande aktör på företagsmarknaden har bibehållits och marknadsandelen uppgick till 34,3 %. Kapitaltäckning Den 1 februari infördes nya kapitaltäckningsregler, de så kallade Basel II reglerna. De nya reglerna innebär omfattande förändringar dels i hur beräkningen av kapitalkrav skall genomföras, dels i hur en tillfredställande kapitalbas säkerställs. De nya reglerna införs successivt då övergångsregler innebär en anpassning under tre år. Kapitaltäckningsgraden uppgick den i till 10,0 (8,4). Primärkapitalrelationen uppgick den i till 7,1 (7,1). Ytterligare information om kapitaltäckning lämnas i avsnittet kapitalbas och kapitalkrav. Rating Stadshypoteks rating var oförändrad. Stadshypotek Långfristig Kortfristig Moody s Aa1 P-1 Standard & Poor s AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Säkerställda obligationer Moody s Händelser efter balansdagen Stadshypotek har beslutat att lämna anmälan till Finansinspektionen om etableringar av filialer i Finland och Danmark. Redovisningsprinciper Redovisningen följer av EU antagna redovisningsstandarder från IASB. Därutöver tillämpas även vad som följer av lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt redovisningsföreskrifter utfärdade av Finansinspektionen. Delårsrapporten är även anpassad till dessa. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i den senaste årsredovisningen har tillämpats. Stockholm den 18 juli Lars Kahnlund Verkställande direktör Aaa Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 3

4 Resultaträkning koncernen Förändr. % Kv 2 Kv 2 Förändr. % Ränteintäkter % % Räntekostnader % % Räntenetto % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % % 312 Provisionsintäkter 6 6 0% 3 3 0% 11 Provisionskostnader % % -58 Summa intäkter % % Allmänna administrationskostnader Personalkostnader % % -20 Övrigt % % -122 Avskrivning enligt plan Summa kostnader % % -142 Resultat före kreditförluster % % Kreditförluster netto Not % % 278 Rörelseresultat % % Skatt % % Periodens resultat % % Nettovinst per aktie, kr 9,90 10,90 Balansräkning koncernen Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Derivatinstrument Not Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper mm Derivatinstrument Not Övriga skulder och avsättningar Förlagslån Summa skulder Eget kapital Not Summa skulder och eget kapital Helår 31 dec 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

5 Resultaträkning moderbolaget Förändr. % Kv 2 Kv 2 Förändr. % Ränteintäkter % % Räntekostnader % % Räntenetto % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % % 312 Provisionsintäkter 6 6 0% 3 3 0% 11 Provisionskostnader % % -58 Summa intäkter % % Allmänna administrationskostnader Personalkostnader % % -20 Övrigt % % -122 Avskrivning enligt plan Summa kostnader % % -142 Resultat före kreditförluster % % Kreditförluster netto Not % % 278 Rörelseresultat % % Helår Skatt % % Periodens resultat % % Balansräkning moderbolaget Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Derivatinstrument Not Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper mm Derivatinstrument Not Övriga skulder och avsättningar Förlagslån Summa skulder Eget kapital Not Summa skulder och eget kapital dec DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 5

6 Noter Not 1 Kreditförluster Specifik reservering för individuellt värderade låne: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade kreditförluster Periodens reservering avseende sannolika kreditförluster Återfört på tidigare års konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Periodens nettokostnad för individuellt värderade låne Helår Not 2 Utlåning till allmänheten UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN, SEKTOR- OCH BRANSCHFÖRDELAD Utlåning före beaktande av reserveringar Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa utlåning till allmänheten OREGLERADE FORDRINGAR PER LÅNTAGARE Oreglerade som inte är osäkra Oreglerade som ingår i osäkra Oreglerade som inte är osäkra Oreglerade som ingår i osäkra Hushåll Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Totalt OSÄKRA FORDRINGAR PER LÅNTAGARE Reserv för sannolika förluster netto Reserv för sannolika förluster netto Hushåll Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Totalt Reserverat belopp för sannolika förluster avser specifik reservering för individuellt värderade. OSÄKRA FORDRINGAR PER OBJEKT Reserv för sannolika förluster netto Reserv för sannolika förluster netto Småhus Bostadsrätter Privatmarknad Flerbostadshus Kontors- och affärshus Företagsmarknad Totalt DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

7 Not 3 Derivatinstrument Ränteinstrument Valutainstrument Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Positiva värden Negativa värden Stadshypotek använder framförallt ränteswappar som säkringsinstrument för att skydda sig mot värdeförändringar till följd av förändringar i marknadsräntan. För dessa säkringar tillämpas säkringsredovisning i enlighet med bolagets redovisningsprinciper. Dessutom används ränteswappar, valutaterminer och ränteoptioner som skydd för marknadsvärderingar utan att säkringsredovisning tillämpas. Not 4 Förändring av eget kapital Ingående eget kapital Lämnade koncernbidrag Skatt på lämnade koncernbidrag 972 Periodens resultat Utgående eget kapital dec KASSAFLÖDESANALYS Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet Kassaflöde av finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Helår OMSÄTTNING EGNA SKULDINSTRUMENT Stadshypotek emitterar och återköper egna emitterade skuldinstrument. Omsättningen är ett led i finansieringen av verksamheten. Under perioden uppgick omsättningen till: Emitterat (sålt) 174 mdkr Återköpt 11 mdkr Förfall 113 mdkr Resultatets utveckling per kvartal Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Avskrivning enligt plan Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 7

8 Segmentsredovisning jan - jun Privat Företag Totalt Privat Företag Totalt Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Privatmarknad definieras som utlåning med säkerhet i en- och tvåfamiljshus, fritidshus, bostadsrätter eller bostadsjordbruk. Företagsmarknad utgörs av utlåning med säkerhet i flerbostadshus, familjejordbruk, affärs- och kontorshus eller lån till stat och kommun. Transaktioner med närstående Koncernen Moderbolaget KONCERNFORDRINGAR/KONCERNSKULDER BALANSRÄKNING Koncern Utlåning till kreditinstitut Derivatinstrument Övriga tillgångar Summa Koncernskulder Skulder till kreditinstitut Derivatinstrument Övriga skulder Förlagslån Summa RESULTATRÄKNING Ränteintäkter Räntekostnader Provisionskostnader Övriga administrationskostnader Summa Ovan specificerade koncernmellanhavanden föreligger antingen mellan företagen inom Stadshypotekskoncernen eller mellan dessa och andra företag inom Handelbankskoncernen. Nyckeltal Placeringsmarginal, % 0,79 1,01 0,89 K/I-tal före kreditförluster, % 3,6 2,7 3,2 K/I-tal efter kreditförluster, % 1,4 0,0-3,0 Kreditförlustnivå, % -0,02-0,03-0,06 Andel osäkra, % 0,04 0,10 0,06 Reserveringsgrad för osäkra, % 28,2 24,4 27,7 Räntabilitet på eget kapital, % 14,4 16,3 15,1 Kapitaltäckningsgrad, % 10,0 8,4 8,3 Primärkapitalrelation, % 7,1 7,1 7,1 jan jun jan jun Helår 8 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

9 Övriga upplysningar RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER En beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer samt hur de hanteras i koncernen lämnas i bolagets årsredovisning för. Det har ej inträffat några väsentliga förändringar sedan årsredovisningen publicerades som inte redogörs för i denna rapport. Kapitalbas och kapitalkrav KAPITALBAS 3) Primärt kapital 1) dec 3) Primärt kapital 2) Supplementärt kapital Kapitalbas 1) Kapitalbas 2) KAPITALKRAV Kreditrisk enligt schablonmetoden 6 Kreditrisk enligt IRK-metoden Operativ risk, reducerad enligt övergångsregler 630 Totalt kapitalkrav enligt Basel II Justering enligt övergångsregler Kapitalkrav enligt Basel II, övergångsregler dec Riskvägd volym enligt Basel I Kapitalkrav enligt Basel I (8% av riskvägd volym) Övergångsregler ger lägsta tillåtna kapitalkrav Operativ risk, enligt Basel II 666 1) Exklusive under perioden upparbetade vinstmedel då delårsrapporten ej är granskad av bolagets revisorer. 2) Inklusive under perioden upparbetade vinstmedel. 3) Beräknat enligt då gällande regelverk. KAPITALTÄCKNINGSANALYS Kapitalkrav i Basel II jämfört med Basel I 23% Kapitalkrav i Basel II jämfört med övergångsregler 24% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 1) 42,1% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel I 1) 9,5% 8,4% Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler 1) 10,0% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 2) 44,5% 31 dec Kapitaltäckningsgrad enligt Basel I 2) 10,0% 9,1% 8,3% Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler 2) 10,6% Primärkapitalrelation enligt Basel II 1) 29,7% Primärkapitalrelation enligt Basel I 1) 6,7% 7,1% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler 1) 7,1% Primärkapitalrelation enligt Basel II 2) 32,1% Primärkapitalrelation enligt Basel I 2) 7,2% 7,8% 7,1% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler 2) 7,6% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 2) 556% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel I 2) 125% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav enligt övergångsregler 2) 132% Sifferuppgifterna som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i de nya kapitaltäckningsreglerna, Basel II. När det i tabellerna anges enligt Basel II är utgångspunkten hur minimikapitalkraven ser ut 2010, det vill säga efter det att övergångsreglerna upphört att gälla. Stadshypotek avser att år 2010 använda den avancerade IRK-metoden för företagsexponeringar, vilken bedöms sänka minimikapitalkravet ytterligare. KREDITRISKER IRK Exponering efter kreditriskskydd (EAD) Genomsnittlig riskvikt Kapitalkrav Företag ,6% Hushåll ,2% Total IRK ,1% Kapitalkravet enligt Basel II sjunker jämfört med kraven enligt Basel I med 77%. Av sänkningen svarar hushåll för cirka 87% och företag för cirka 13%. En hög andel krediter till hushåll med fastigheter som säkerhet medför att kapitalkravet går ned. Även för krediter till företag sjunker kapitalkraven och den genomsnittliga riskvikten var knappt 31% av exponeringen, EAD. Att kapitalkravet går ned beror på bolagets selektiva kundurval och kredittagarnas höga kvalitet. DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 9

10 Härmed försäkrar vi att denna halvårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Håkan Sandberg Ordförande Yonnie Bergquist Styrelseledamot Catharina Hildebrand Arbetstagarrepresentant Olle Lindstrand Styrelseledamot Lars Kahnlund Verkställande direktör 10 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

11 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 11

12 Organisationsnummer , Stockholm, Telefon , Stadshypotek!" Produktion: Börstryck!""Foto: Håkan Flank