Bokslutsmeddelande JANUARI DECEMBER Rörelseresultatet ökade med 9% och uppgick till mnkr (5 150)

Transkript

1 Bokslutsmeddelande JANUARI DECEMBER Rörelseresultatet ökade med 9% och uppgick till (5 150) Räntenettot ökade med 1% till (5 183) Omkostnaderna minskade med 11% till 134 (150) Återvinningarna översteg periodens kreditförluster Utlåningen ökade med 8% till 445 mdkr (413) Bolånemarknadens nöjdaste företagskunder Störst andel nöjda privatkunder av de bankägda bolåneinstituten Ansökan inlämnad till Finansinspektionen om tillstånd att emittera säkerställda obligationer

2 Stadshypoteks bokslutsmeddelande januari december Fortsatt resultatförbättring Stadshypotek ökade rörelseresultatet med 9% till (5 150). Stadshypoteks högsta resultat någonsin. Resultatförbättringen förklaras av både högre intäkter och något lägre omkostnader. Räntabiliteten ökade till 18,1% (16,0). Högre intäkter Intäkterna uppgick till (5 130) vilket är 9% högre än. Av intäktsförbättringen på 470 svarade ränte nettot för en ökning med 54 och posten Nettoresultat av finansiella transaktioner för en ökning med 414. Räntenettots ökning till (5 183) förklaras främst av en ökad privatmarknadsutlåning. Denna förskjutning mot privatmarknadsutlåning har kunnat kompensera för ett reducerat eget kapital och en lägre förräntning till följd av under året sjunkande marknadsräntor. Lägre kostnader och låga kreditförluster Kostnaderna, exklusive kreditförluster, minskade till 134 (150). Personalkostnaderna sjönk med 15% och övriga administrationskostnader med 10%. Denna minskning är ett resultat av ett löpande effektiviseringsarbete. Återvinningarna översteg nya kreditförluster och uppgick netto till 133 (170), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på -0,03% (-0,04) av utlåningen. Per den 31 december uppgick Stadshypoteks osäkra före avdrag för reserv för sannolika kreditförluster till 600 (958). Av de osäkra na var 54 (87) oreglerade samt 546 (871) sådana krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som till följd av låntagarnas betalningsförmåga och osäkerhet om säkerhetens värde bedöms som osäkra. Efter avdrag för reserv för sannolika kreditförluster uppgick osäkra till 454 (710). Utlåningstillväxt Utlåningen till allmänheten fortsatte att visa en stark tillväxt och ökade med 32 mdkr till 445 mdkr (413). Privatmarknadsutlåningen svarade för hela ökningen. Stadshypotek befäste sin ställning som ledande aktör på företagsmarknaden. Marknadsandelen ökade på detta marknadssegment jämfört med motsvarande period föregående år. säkerställda obligationer. Med säkerställda obligationer menas obligationer förenade med förmånsrätt i emittentinstitutets säkerhetsmassa. Säkerhetsmassan i Stadshypotek kommer i huvudsak att bestå av krediter till privatpersoner och företag lämnade mot inteckning i småhus, fritidshus eller flerbostadshus och med belåningsgrad inom 75% av marknadsvärdet. En förutsättning för att Stadshypotek kommer att emittera säkerställda obligationer är att högsta rating AAA erhålles. Den nya upplåningsformen kommer att ersätta nuvarande form för institutionell obligationsupplåning i Stadshypotek. Under förutsättning att Finansinspektionen lämnar sitt tillstånd planeras utgivningen av säkerställda obligationer att påbörjas under första halvåret Samtidigt kommer Stadshypoteks då utestående obligationer att omvandlas till säkerställda obligationer. Nya emissioner under dessa obligationslån och nya lån som därefter emitteras kommer med undantag för privatobligationer att vara säkerställda obligationer. Däremot kommer inte Stadshypoteks övriga skulder såsom övrig upplåning från kreditinstitut samt upplåning i olika certifikatmarknader att omvandlas till säkerställda obligationer. Stadshypoteks rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa1 P-1 Standard & Poor s AA- A-1+ Redovisningsprinciper Redovisningen följer bestämmelserna i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt tillämpningsföreskrifter utfärdade av Finansinspektionen (FFFS :20). Dessa tillämpningsföreskrifter innebär att Redovisningsrådets rekommendation 32 tilllämpas samt att redovisningen i största möjliga mån ansluter till IFRS genom s.k. lagbegränsad IFRS. Stockholm den 21 februari 2006 Frank Vang-Jensen Verkställande direktör Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden uppgick den 31 december till 8,8% (8,1). Höjningen förklaras av att bolaget i januari emitterade ett förlagslån på 3,5 mdkr med moderbolaget som långivare. Primärkapitalrelationen uppgick till 7,4% (8,1). Säkerställda obligationer Stadshypotek lämnade i september in en ansökan till Finansinspektionen gällande tillstånd att emittera säkerställda obligationer enligt den nya lagen (2003:1223) om utgivning av

3 Resultaträkning koncernen Förändring % Ränteintäkter % Räntekostnader % Räntenetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Summa intäkter % Allmänna administrationskostnader Personalkostnader % Övrigt % Avskrivning enligt plan Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster netto Not % Rörelseresultat % Skatt % Årets resultat % Nettovinst per aktie, kr 24,87 22,89 Not 1 Kreditförluster Specifik reservering för individuellt värderade låne: Årets bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade kreditförluster Årets reservering avseende sannolika kreditförluster Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Årets nettokostnad för individuellt värderade låne BOKSLUTSMEDDELANDE JANUARI DECEMBER

4 Balansräkning koncernen Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Derivatinstrument Not Materiella tillgångar 0 0 Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper mm Derivatinstrument Not Övriga skulder och avsättningar Förlagslån Summa skulder dec 31 dec Eget kapital Not Summa skulder och eget kapital Not 2 Utlåning per låntagare Utlåning före beaktande av reserveringar Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa utlåning till allmänheten OREGLERADE FORDRINGAR PER LÅNTAGARE 31 december Oreglerade som ingår i osäkra Oreglerade som ingår i osäkra Oreglerade för vilka ränta intäktsförs Oreglerade för vilka ränta intäktsförs Hushåll Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Totalt OSÄKRA FORDRINGAR PER LÅNTAGARE 31 december Osäkra Reserv för sannolika förluster Osäkra netto Osäkra Reserv för sannolika förluster Osäkra netto Hushåll Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrätts föreningar Övriga juridiska personer Totalt Reserverat belopp för sannolika förluster avser specifik reservering för individuellt värderade. BOKSLUTSMEDDELANDE JANUARI DECEMBER

5 Not 3 Derivatinstrument Nominellt belopp/löptid upp till 1 år > 1 år 5 år mer än 5 år Total Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden Derivat för marknadsvärdesäkringar Ränterelaterade kontrakt optioner swappar Valutarelaterade kontrakt terminer Summa derivat för marknadsvärdesäkringar Not 4 Förändring av eget kapital 31 december 31 december Ingående eget kapital Lämnade koncernbidrag Skatt på lämnade koncernbidrag Omräkning enligt IAS Årets resultat Utgående eget kapital Kassafl ödesanalys Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet - 0 Kassaflöde av finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut BOKSLUTSMEDDELANDE JANUARI DECEMBER

6 Koncernens utveckling per kvartal Kvartal 4 Kvartal 3 Kvartal 2 Kvartal 1 Kvartal 4 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Nettorresultat av finansiella transaktioner Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Avskrivning enligt plan Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Nyckeltal koncernen Placeringsmarginal, % 1,23 1,28 K/I-tal före kreditförluster, % 2,4 2,9 K/I-tal efter kreditförluster, % 0,0-0,4 Kreditförlustnivå, % -0,03-0,04 Andel osäkra, % 0,1 0,2 Reserveringsgrad för osäkra, % 24,3 25,9 Räntabilitet på eget kapital, % 18,1 16,0 Kapitaltäckningsgrad, % 8,8 8,1 Primärkapitalrelation, % 7,4 8,1 Moderbolaget Summa intäkter för perioden uppgick till (5 130). Resultat före bokslutsdispositioner och skatt blev (5 150). UTLÅNINGENS UTVECKLING jan sep jan jun jan mar helår Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Summa utlåning UPPLÅNINGENS UTVECKLING jan sep jan jun jan mar helår Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Förlagslån Summa upplåning Stockholm, Telefon , Stadshypotek Produktion: Börstryck Foto: Håkan Flank