Handelsbanken januari - mars april 2011

Transkript

1 Handelsbanken januari - mars april 2011

2 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Justerat eget kapital per aktie Kr/aktie Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv

3 Första kvartalet % årligt värdeskapande (eget kapital och utdelning per aktie) de senaste 5 åren Finansiell stabilitet - Ökad kapitalisering - Förstärkt likviditetsreserv - Tidigarelagd upplåning Effekter i resultaträkningen - Negativa valutaeffekter - Fördubblad stabilitetsavgift Stabil utveckling i den svenska kontorsrörelsen Fortsatt tillväxt i Storbritannien 3

4 Räntenettot påverkat av jämförelsestörande poster mnkr Jämfört med Kv mnkr Jämfört med Kv Räntenetto Kv Räntenetto Kv Förändring 4% Förändring -2% Ökade statsavgifter 83 Ökade statsavgifter 117 Benchmarkeffekt 107 Benchmarkeffekt 42 Valutakursförändringar 158 Valutakursförändringar 39 Färre räntedagar - Färre räntedagar 29 Tidigarelagd funding 120 Tidigarelagd funding 30 Justerat räntenetto Justerat räntenetto Räntenetto Kv Räntenetto Kv Underliggande förändring 12% Underliggande förändring 3% 4

5 Sammanfattning januari mars 2011 Rörelseresultatet ökade 4% jämfört med Kv och med 3% jämfört med föregående kvartal Räntenettot ökade 3% jämfört med Kv4-10 justerat för jämförelsestörande poster Kreditförlustnivån halverades till 0,06 procent jämfört med föregående år Räntabiliteten på eget kapital efter skatt uppgick till 13,2 procent Primärkapitalrelationen steg till 17.2 procent Fortsatt tidigareläggning av upplåningen, alla obligationsförfall till april 2012 redan ersatta Likviditetsreserven ökade och översteg 600 mdkr 5

6 Resultaträkning, januari mars Jan-mar Jan-mar mnkr Förändr. Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / imateriella tillg. 0 0 Rörelseresultat % 6

7 Resultaträkning, förändring kvartal mnkr Kv 1 Kv Förändr. Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / imateriella tillg. 0-5 Rörelseresultat % 7

8 Finansiell styrka Tillgångar Skulder Nyckeltal kapital Kapitaltäckningsgrad, Basel II, % mars mars 20,4 19,6 Förändr +0,8 Utlåning mm Senior funding, inlåning mm Primärkapitalrelation, Basel II, % Primärkapital, mdkr Eget kapital, mdkr 17, , , Likviditetsreserv >600 mdkr Rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa2 P-1 S&P AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Kapitalbas 20,4% DBRS AA (low) 8

9 Itraxx Senior Financials 5 år och Handelsbankens CDS-spread (5 år) Baspunkter 250 Handelsbanken ITRAXX Financials 200 Lehman-nivå ,86% 50 0 Källa: Ecowin, Bloomberg 9

10 Upplåning Kv Obligationsemissioner, mdkr Kv Helår 2010 Kv Seniora obligationer Säkerställda obligationer Totalt % 53 % Seniora obligationer Säkerställda obligationer Samtliga obligationsförfall förfinansierade till första kvartalet

11 Kvartalsvisa resultat, under finanskrisen, efter kreditförluster och skatt mnkr Försäljning VPC (NCSD) USD-arbitrage Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv

12 Kostnadsutveckling mnkr Jan-mar Jan-mar Q1-11/ Q4-10/ Förändr. Q4-10 Q4-09 Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % -6% -2% 12

13 Kontorsrörelsen i Sverige Jan mar 2011 Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet 18,8% 8% K/I-tal före kreditförluster 36,3% Antal kontor 461 Medeltal antal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning Inlåning

14 Intjäning: Ut- och inlåning för kontorsrörelsen i Sverige mnkr % , , , , , ,0 0 0,0 Kv1 0 Kv2 0 Kv3 0 Kv4 0 Kv1 0 Kv2 0 Kv3 0 Kv4 0 Kv1 0 Kv2 0 Kv3 0 Kv4 0 Kv1 0 Kv2 0 Kv3 0 Kv4 0 Kv1 1 Kv2 1 Kv3 1 Kv4 1 Kv1 1 Kv2 1 Kv3 1 Kv4 1 Kv1 1 Kv2 1 Kv3 1 Kv Inlåning Utlåning 1M STIBOR Prognos 1M STIBOR * Referensränta 1M STIBOR t o m kv därefter 3M STIBOR för rörlig ut- och inlåning * Källa: Bloomberg 14

15 Kontorsrörelsen utanför Sverige Jan mar 2011 Rörelseresultat, mnkr 641 Räntabilitet, inkl nystartade kontor 7,6% K/I-tal före kreditförluster 54,8% Antal kontor 273 Medel antal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning 442 Inlåning

16 Kontorsrörelsen i Storbritannien 97 kontor (inkl. rekryterade KC) 7 nya kontor öppnade under första kvartalet 2011 (Ett nytt kontor öppnas i genomsnitt var 10:e bankdag) 90 kontor, varav 24 öppnade senaste 12 månaderna Kontorschefer har rekryterats för 7 kommande kontor En 3:e brittisk regionbank startades med säte i Birmingham i januari 2011 En gemensam ledningsorganisation i London 16

17 Sammanfattning januari mars 2011 Rörelseresultatet ökade 4% jämfört med Kv och med 3% jämfört med föregående kvartal Räntenettot ökade 3% jämfört med Kv4-10 justerat för jämförelsestörande poster Kreditförlustnivån halverades till 0,06 procent jämfört med föregående år Räntabiliteten på eget kapital efter skatt uppgick till 13,2 procent Primärkapitalrelationen steg till 17.2 procent Fortsatt tidigareläggning av upplåningen, alla obligationsförfall till april 2012 redan ersatta Likviditetsreserven ökade och översteg 600 mdkr 17

18 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Justerat eget kapital per aktie Kr/aktie Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv

19 Appendix

20 Resultaträkning, 5 kvartal mnkr Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / imateriella tillg Rörelseresultat Rörelseresultat, avvecklad verksamhet Totalt rörelseresultat

21 Förändring räntenetto mnkr Räntenetto Q Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 20 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -44 -volym 27 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige -60 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -117 Valutakurseffekt -39 Övrigt Benchmarkeffekt -42 Förändring räntenetto -105 Räntenetto Q % -43 Referensränta 3M Stibor 21

22 Svensk stabilitetsavgift, januari mars mdkr 2011 Totala skulder och eget kapital avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån -186 avdrag för koncerninterna skulder -317 Totalt avgiftsunderlag* mnkr Avgift 0,036% 721 Inget avdrag fr o m 2011 Total avgift kvartal Periodiserad avgift ack december 349 * Avser de kreditinstitut inom koncernen som omfattas av den nya lagen om stabilitetsfonden. 22

23 Provisioner Jan-mar Jan-mar mnkr Förändr. Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och custody % Rådgivning % Försäkring % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 23

24 Provisioner, förändring kvartal Kv 1 Kv 4 mnkr Förändr. Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och custody % Rådgivning % Försäkring % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 24

25 Aktiemarknadsrelaterade provisioner mnkr Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv Aktiecourtage Fonder & depå Rådgivning Provisionskostnader Summa

26 Oktogonen per kvartal mnkr Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kostnad Justering avseende föregående år 26

27 Nyckeltal, januari mars Jan-mar 2011 Jan-mar 2010 Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 13,2% 13,5% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet 12,9% 13,3% K/I-tal kvarvarande verksamhet 47,4% 45,8% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 4,71 4,59 - efter utspädning 4,63 4,51 27

28 Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats: Kvartal ,6% Kvartal ,9% Kvartal ,5% 5% Januari-december ,8% 28

29 Balansräkning 31 mar 31 mar mdkr Förändr. Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tilgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 29

30 Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten

31 Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

32 Hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym utlåning Privat, lokal valuta 31 mar 31 dec Förändr. Danmark, md dkr 21,2 20,3 4,4% Finland, mn euro % 0,4% Norge, md nkr 60,9 57,5 5,9% Storbritannien, mn pund ,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 19,4 20,3-4,4% 44% Finland, mn euro ,3% Norge, md nkr 100,9 103,7-2,7% Storbritannien, mn pund ,2% 32

33 Hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym utlåning Privat, lokal valuta 31 mar 31 mar Förändr. Danmark, md dkr 21,2 19,0 11,6% Finland, mn euro % 2,8% Norge, md nkr 60,9 53,3 14,3% Storbritannien, mn pund ,1% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 19,4 20,22-4,0% 40% Finland, mn euro ,2% Norge, md nkr 100,9 101,3-0,4% Storbritannien, mn pund ,4% 33

34 Hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym inlåning Privat, lokal valuta 31 mar 31 dec Förändr. Danmark, md dkr 8,1 8,4-3,6% Finland, mn euro ,7% 27% Norge, md nkr 10,8 10,3 4,9% Storbritannien, mn pund ,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 12,22 12,0 17% 1,7% Finland, mn euro ,5% Norge, md nkr 38,4 34,5 11,3% Storbritannien, mn pund ,1% 34

35 Hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym inlåning Privat, lokal valuta 31 mar 31 mar Förändr. Danmark, md dkr 8,1 8,4-3,6% Finland, mn euro ,2% 42% Norge, md nkr 10,8 9,0 20,0% Storbritannien, mn pund ,6% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 12,22 12,11 08% 0,8% Finland, mn euro ,6% Norge, md nkr 38,4 35,7 7,6% Storbritannien, mn pund ,2% 35