Delårsrapport JANUARI - MARS Utlåningen fortsatte att visa god tillväxt under första kvartalet

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI - MARS 2005 Utlåningen fortsatte att visa god tillväxt under första kvartalet Rörelseresultatet förbättrades med 6 mnkr till mnkr (1 356) Räntenettot ökade med 45 mnkr till mnkr (1 352) Omkostnaderna minskade med 4 mnkr till 33 mnkr (37) Återvinningarna översteg nya kreditförluster

2 DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2005 Stadshypoteks delårsrapport januari - mars 2005 Resultat och intäkter Den positiva resultatutvecklingen fortsatte under årets första kvartal. Stadshypoteks rörelseresultat ökade med 6 mnkr till mnkr (1 356). Resultatförbättringen jämfört med motsvarande period föregående år förklaras av ett förbättrat räntenetto och lägre omkostnader. Rörelseresultatet före kreditförluster ökade med 2% eller 29 mnkr till mnkr (1 304). Förbättringen av räntenettot med 45 mnkr eller 3 % till mnkr (1 352) förklaras huvudsakligen av en ökad utlåningsvolym. En fortsatt ökning av andelen privatmarknadsutlåning under perioden har väl kompenserat för något lägre marginaler till följd av en fortsatt hård konkurrens. Ett minskat eget kapital i kombination med ett lågt ränteläge har påverkat räntenettot negativt. Posten Verksamhet till verkligt värde, vilken uppgick till -19 mnkr, är i sin helhet hänförbar till de nya redovisningsreglerna enligt IAS 39. Räntabiliteten ökade till 16,9% (16,5). Kostnader och kreditförluster Omkostnaderna reducerades med 11% till 33 mnkr (37). Återvinningarna översteg nya kreditförluster och uppgick netto till 30 mnkr (52), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på -0,03% (-0,05) av utlåningen. Per den 31 mars 2005 uppgick Stadshypoteks osäkra fordringar före avdrag för reserv för sannolika kreditförluster till 898 mnkr (1 243). Av de osäkra fordringarna är 73 mnkr (198) oreglerade samt 825 mnkr (1 045) sådana krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som till följd av låntagarnas betalningsförmåga och osäkerhet om säkerhetens värde bedöms som osäkra. Efter avdrag för reserv för sannolika kreditförluster uppgick osäkra fordringar till 667 mnkr (906). Utlåning Utlåningen till allmänheten uppgick till 420 mdkr, en ökning med 28 mdkr jämfört med motsvarande period föregående år. Av denna ökning svarade privatmarknadsutlåningen för 25 mdkr och företagsutlåningen för 3 mdkr. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden uppgick den 31 mars 2005 till 9,1%. Vid årsskiftet uppgick kapitaltäckningsgraden till 8,1%. Höjningen förklaras ett förlagslån på mnkr, vilket upptogs den 1 januari Stadshypoteks rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa1 P1 Standard & Poor s AA- A-1+ Övriga upplysningar Redovisningen följer av EU antagna redovisningsstandarder från IASB. Utöver dessa redovisningsstandarder uppställer Finansinspektions redovisningsföreskrifter samt bestämmelserna i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) tillkommande upplysningskrav. Delårsrapporten är anpassad till dessa. Stockholm den 25 april 2005 Claes Norlén Verkställande direktör

3 Resultaträkning koncernen Förändr mnkr jan - mar jan - mar % helår Ränteintäkter % Räntekostnader % Räntenetto % Verksamhet till verkligt värde Provisionsintäkter % 12 Provisionskostnader Summa intäkter % Allmänna administrationskostnader Personalkostnader % -20 Övrigt % -130 Avskrivning enligt plan Summa kostnader % -150 Resultat före kreditförluster % Kreditförluster netto Not % 170 Rörelseresultat % Skatt % Årets resultat % Nettovinst per aktie, kr 6,06 6,02 22,89 Not 1 Kreditförluster Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: jan - mar jan - mar Årets bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade kreditförluster 8 9 Årets reservering avseende sannolika kreditförluster -1-6 Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 9 31 Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 29 52

4 DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2005 Balansräkning koncernen mnkr 31 mar 31 mar helår Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper mm Övriga skulder och avsättningar Summa skulder Eget kapital Not Summa skulder och eget kapital Not 2 Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad Utlåning före Reserveringar för Utlåning efter beaktande sannolika beaktande mnkr av reserveringar kreditförluster av reserveringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa utlåning till allmänheten Osäkra och/eller oreglerade fordringar, sektor- och branschfördelade Osäkra fordringar varav oreglerade Oreglerade fordringar som ej ingår i osäkra Bokfört värde* Bokfört värde* Reserver fordringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa Not 3 Förändring av eget kapital mnkr 31 mar 31 mar 31 dec Ingående eget kapital Lämnade koncernbidrag Skatt på lämnade koncernbidrag Omräkning enligt IAS Årets resultat Utgående eget kapital

5 DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2005 Kassaflödesanalys mnkr jan - mar jan - mar Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet 0 0 Kassaflöde av finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Derivatinstrument Ränteinstrument Valutainstrument 31 mar 2005 Verkligt Bokfört Verkligt Bokfört mnkr värde värde värde värde Positiva värden Negativa värden Stadshypotek använder derivatinstrument i syfte att skydda risk i egen balansräkning och tillämpar därför säkringsredovisning med anskaffningsvärdering. Det innebär att här angivna bokförda värden endast ger uttryck för instrumentens upplupna räntebelopp. Skillnaderna mellan instrumentens verkliga värden och dessa bokförda värden motsvaras av lika stora men motsatta skillnader mellan verkligt värde och bokfört värde för de poster i balansräkningen som skyddas genom derivatinstrumenten. Koncernens utveckling per kvartal Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 mnkr Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Verksamhet till verkligt värde Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Avskrivning enligt plan Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Nyckeltal koncernen jan-mar jan-mar helår Placeringsmarginal, % 1,36 1,39 1,28 K/I-tal före kreditförluster, % 2,4 2,7 2,9 K/I-tal efter kreditförluster, % 0,2-1,2-0,4 Kreditförlustnivå, % -0,03-0,05-0,04 Andel osäkra fordringar, % 0,2 0,2 0,2 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 25,7 27,1 25,9 Räntabilitet på eget kapital, % 16,9 16,5 16,0 Kapitaltäckningsgrad, % 9,1 8,9 8,1 Primärkapitalrelation, % 7,7 8,9 8,1

6 Resultaträkning för moderbolaget mnkr jan-mar jan-mar helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Verksamhet till verkligt värde Provisionsintäkter Provisionskostnader Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Årets resultat Balansräkning för moderbolaget mnkr jan-mar jan-mar helår Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Övriga skulder och avsättningar Summa Skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital Delårsrapport för 6 månader lämnas den 23 augusti Delårsrapport för 9 månader lämnas den 25 oktober Bokslutsmeddelande lämnas den 22 februari Stockholm, Telefon , Stadshypotek Handelsbanken Capital Markets Research Publishing Foto: Bengt Wanselius