Godkänt och registrerat av FI samt offentliggjort av Handelsbanken den 25 oktober 2012

Transkript

1 Godkänt och registrerat av FI samt offentliggjort av Handelsbanken den 25 oktober FI Dnr , Tillägg till Grundprospekt FI Dnr , avseende Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-, Warrant och Certifikatprogram, vilket godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 28 mars I enlighet med 2 kap. 34 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument upprättar Handelsbanken härmed detta tillägg till Grundprospektet daterat den 28 mars. Tillägget har godkänts och registrerats av FI den 25 oktober. En investerare som före tillägget till prospektet offentliggörs har gjort en anmälan om eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av de överlåtbara värdepapper som omfattas av prospektet, har rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom två arbetsdagar från offentliggörandet. Sista dagen för återkallelse är därmed 29 oktober. Tillägget upprättas med anledning av Handelsbankens delårsrapport januari-september av den 22 oktober och ska läsas tillsammans med, och utgör en del av Grundprospektet som återfinns på Handelsbanken har även för avsikt att ge ut värdepapper, i Danmark, Norge och Finland, i enlighet med de villkor som anges i Grundprospektet och detta tillägg och ansöker samtidigt att Finansinspektionen skall utfärda intyg om godkännande av detta tillägg i enlighet med 2 kap. 35 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och överlämna intygen till Finanstilsynet i Köpenhamn, Finansinspektionen i Helsingfors respektive Finanstilsynet i Oslo. Handelsbanken Capital Markets Legal Documentation Johan Fredriksson Bif. Handelsbankens delårsrapport januari september Handelsbankens Capital Markets Johan Fredriksson, Documentation Blasieholmstorg 11 SE Stockholm, Sweden phone: fax: jofr22@handelsbanken.se

2 Delårsrapport Januari September

3 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbankens delårsrapport januari - september Sammanfattning januari september, jämfört med januari september Rörelseresultatet ökade med 9% till (12 426) Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 8% till (9 277) och resultatet per aktie steg med 7% till 15,95 kr (14,90) Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige steg med 50% och i Kontorsrörelsen i Sverige med 6% Eget kapital ökade med 10% och räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet var i stort sett oförändrad och uppgick till 13,7% (13,8) Intäkterna ökade med 7% till (24 435) Räntenettot ökade med 14% till (17 256) K/I-talet förbättrades till 45,1% (46,8) Kreditförlustnivån uppgick till 0,07% (0,05) Primärkapitalrelationen enligt Basel II steg till 20,5% (17,4) och kärnprimärkapitalrelationen ökade till 17,9% (14,7) Samtliga obligationsförfall till och med utgången av 2013 är förfinansierade och bankens likviditetsreserv översteg 750 mdkr I Storbritannien öppnades 20 nya kontor till totalt 124 och ytterligare 13 är i öppningsfasen Sammanfattning tredje kvartalet, jämfört med andra kvartalet Rörelseresultatet minskade säsongsmässigt med 3% till (4 528) och ökade med 1% jämfört med tredje kvartalet Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige, det enskilt bästa kvartalsresultatet, steg med 8% i lokal valuta Intäkterna uppgick till (8 839) K/I-talet förbättrades till 44,7% (45,5) i koncernen och till 32,9% (34,4) i den svenska kontorsrörelsen Periodens resultat efter skatt för total verksamhet minskade med 5% till (3 414) och resultatet per aktie uppgick till 5,15 kr (5,44) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,2% (14,4) Kreditförlustnivån var oförändrad och uppgick till 0,07% (0,07) 2 Handelsbanken

4 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Innehållsförteckning Sidan Koncernen Översikt 4 Koncernens utveckling 5 Koncernen Segment 8 Kontorsrörelsen i Sverige 9 Kontorsrörelsen utanför Sverige 11 Kontorsrörelsen i Storbritannien 13 Kontorsrörelsen i Danmark 14 Kontorsrörelsen i Finland 15 Kontorsrörelsen i Norge 16 Handelsbanken International 17 Handelsbanken Capital Markets 18 Övrigt 20 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen 21 Nyckeltal 21 Resultaträkning 22 Resultat per aktie 22 Totalresultat 23 Utveckling per kvartal 23 Balansräkning 24 Förändring eget kapital 25 Kassaflödesanalys 25 Not 1 Redovisningsprinciper 26 Not 2 Räntenetto 26 Not 3 Provisionsnetto 27 Not 4 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 27 Not 5 Övriga administrativa kostnader 27 Not 6 Kreditförluster och osäkra fordringar 28 Not 7 Avvecklad verksamhet 29 Not 8 Utlåning och kreditexponering 30 Not 9 Derivat 31 Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar 32 Not 11 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten 32 Not 12 Förvaltat kapital 32 Not 13 Omsättning av egna skuldinstrument och aktier 32 Not 14 Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och övriga åtaganden 33 Not 15 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 33 Not 16 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde 35 Not 17 Tillgångar och skulder i valuta 36 Not 18 Transaktioner med närstående 36 Not 19 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen 37 Not 20 Risk och kapitalhantering 40 Not 21 Handelsbanksaktien 42 Finansiella rapporter i sammandrag Moderbolaget 43 Information telefonkonferens, med mera 45 Granskningsrapport 46 Aktiekursutveckling och övrig information 47 3 Handelsbanken 2 Handelsbanken

5 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Koncernen Översikt Förändr Förändr Förändr Resultaträkning i sammandrag Räntenetto % % % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % Riskresultat försäkring % 39-15% % 209 Övriga utdelningsintäkter % % % 146 Andelar i intresseföretags resultat % % 9 Övriga intäkter % 34-15% % 143 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar % % % -462 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % % -816 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Skatter % % % Periodens resultat från kvarvarande verksamhet % % % Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt % 29-72% % 159 Periodens resultat % % % Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten % % % varav hypoteksutlåning % % % In- och upplåning från allmänheten % % % varav hushåll % % % Summa eget kapital % % % Summa tillgångar % % % Nyckeltal i sammandrag Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 13,2% 14,1% 14,4% 13,7% 13,8% 13,5% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 13,2% 14,0% 14,3% 13,5% 13,6% 13,4% K/I-tal kvarvarande verksamhet 44,7% 45,8% 45,5% 45,1% 46,8% 47,1% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,15 5,15 5,44 15,95 14,90 19,78 - efter utspädning 5,07 5,00 5,34 15,59 14,60 19,39 Primärkapitalrelation enligt Basel II 20,5% 17,4% 19,4% 20,5% 17,4% 18,4% * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. 4 Handelsbanken 3 Handelsbanken

6 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Koncernens utveckling JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Koncernens rörelseresultat steg med 9% till (12 426). I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade rörelseresultatet med 50% och i den svenska kontorsrörelsen steg rörelseresultatet med 6%. Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade under perioden med 8% till (9 277) och resultatet per aktie steg med 7% till 15,95 kr (14,90). Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet var i stort sett oförändrad och uppgick till 13,7% (13,8) trots att det egna kapitalet växte med 10%. K/I-talet i den kvarvarande verksamheten förbättrades till 45,1% (46,8). Intäkter Förändr Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster % Övriga intäkter % Summa intäkter % Intäkterna ökade med 7% till som ett resultat av ett stigande räntenetto. Valutakursförändringar hade endast marginell påverkan på intäkterna. Räntenettot steg med 14% till till följd av såväl stigande affärsvolymer som räntemarginaler. Räntenettot steg med 28% i Kontorsrörelsen utanför Sverige och med 8% i den svenska kontorsrörelsen. Koncernens kostnader för Stabilitetsfonden och olika insättargarantier belastade räntenettot med -811 (-805). Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 5% till mdkr (1 538). Ökningen var 5% i hushållssektorn och 4% i företagssektorn. Medelvolymen inlåning steg med 11% till 690 mdkr (623). Företagsinlåningen växte med 13% och hushållsinlåningen med 7%. Provisionsnettot sjönk med 337, eller 6%, till (5 796), främst till följd av lägre aktiemarknadsrelaterade intäkter. Två tredjedelar, eller 221, av minskningen förklaras av lägre courtageintäkter. Ytterligare 77 förklaras av lägre försäkringsprovisioner till följd av lägre avkastningsdelning. Trenden med låg kundaktivitet fortsatte även i det tredje kvartalet och nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade med 21% till 754 (953). Kostnader Förändr Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % De totala kostnaderna steg med 3% till Personalkostnaderna steg med 6% samtidigt som övriga administrativa kostnader minskade med 3%. Av personalkostnadsökningen förklaras tre procentenheter av att avsättningen till Stiftelsen Oktogonen steg till -688 (-631) samt att kostnaden för korridoreffekten vid beräkning av pensioner enligt IAS 19 ökade till -165 (-15). De rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, minskade till -86 (-178). Resterande del av personalkostnadsökningen förklaras av ökat antal anställda och den årliga lönejusteringen. Medelantalet anställda ökade till medarbetare (11 197). Övriga administrativa kostnader sjönk med 3% till (-3 668) till följd av oförändrade eller minskade kostnader i de flesta kostnadsslag. Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,07 0,05 0,02 Osäkra fordringar, netto % Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,17 0,01 Kreditförlusterna uppgick till -856 (-573) och kreditkvaliteten var fortsatt stabil. Kreditförlustnivån uppgick till 0,07% (0,05). Osäkra fordringar netto steg till (2 804) motsvarande 0,18% av utlåningen (0,17). 5 Handelsbanken 4 Handelsbanken

7 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Årets tredje kvartal påverkas av säsongseffekter och rörelseresultatet minskade med 3% till (4 528). Jämfört med tredje kvartalet föregående år steg resultatet med 1% och var det högsta som uppnåtts i ett enskilt tredje kvartal. I Kontorsrörelsen utanför Sverige steg rörelseresultatet på samtliga hemmamarknader såväl sekventiellt som jämfört med tredje kvartalet. K/I-talet uppgick till 44,7% (45,5) och periodens resultat efter skatt för total verksamhet minskade med 5% till (3 414). Resultatet per aktie uppgick till 5,15 kr (5,44) och räntabiliteten på eget kapital sjönk till 13,2% (14,4). Intäkter Förändr Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster % Övriga intäkter % Summa intäkter % Intäkterna minskade till eller med 4%, varav en procentenhet förklaras av den svenska kronans förstärkning. Räntenettot minskade med 113, eller 2%, till Valutakursförändringar påverkade räntenettot negativt med 81 och en lägre räntenivå innebar att inlåningsmarginalerna i den svenska kontorsrörelsen minskade med 87 jämfört med föregående kvartal. Koncernens kostnader för Stabilitetsfonden och olika insättargarantier minskade samtidigt med 49 till -242 (-291). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek sjönk till -4 (17). I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade räntenettot med 2% och i den svenska kontorsrörelsen steg räntenettot med 1%. Medelvolymen utlåning till allmänheten minskade med 1% till mdkr (1 622) på grund av att valutakursförändringar påverkade medelvolymen med -20 mdkr. I lokal valuta steg medelvolymen med 1%. Den totala medelvolymen inlåning ökade med 3% till 698 mdkr (680). Medelvolymen hushållsinlåning steg med 2% och företagsinlåningen växte med 3%. Provisionsnettot minskade med 5%, eller 83, till (1 825). Nedgången förklaras främst av minskade utlånings- och garantiprovisioner samt av lägre aktiecourtage och rådgivningsprovisioner. Minskningen i provisionsnettot motverkades delvis av att betalningsprovisionerna netto steg med 1% jämfört med föregående kvartal. Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde sjönk till 191 (219) till följd av en säsongsmässig nedgång i kundaktiviteten i det tredje kvartalet. Kostnader Förändr Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % Bankens kostnader är normalt säsongsmässigt lägre i det tredje kvartalet och de totala kostnaderna sjönk med 6% till Valutakursförändringar på 62 förklarar två procentenheter av minskningen. Personalkostnaderna minskade med 108, eller 4%, varav en tredjedel förklaras av valutakursförändringar. Resterande minskning är främst hänförlig till lägre kostnader i Handelsbanken Capital Markets. Periodens preliminära avsättning till rörliga ersättningar, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, uppgick till -22 (-23) och avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen uppgick till -229 (-229). Korridoreffekten vid beräkning av pensionskostnader enligt IAS 19 var oförändrad -55 (-55). Övriga administrativa kostnader sjönk med 10% till till följd av generellt lägre kostnader inom de flesta kostnadsslag. Genomsnittligt antal anställda ökade till medarbetare (11 095), främst till följd av ett ökat antal visstidsanställda under semesterperioden. Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,07 0,07 0,00 Osäkra fordringar, netto % Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,16 0,02 Kreditförlusterna minskade till -277 och kreditförlustnivån uppgick oförändrad till 0,07% (0,07). Osäkra fordringar netto uppgick till (2 782), motsvarande 0,18% (0,16) av utlåningen. UTVECKLING I SEGMENTEN (Kvartal 3 jämfört med kvartal 2 ) I Kontorsrörelsen i Sverige steg rörelseresultatet med 3% till (3 221) till följd av lägre kostnader och ett stigande räntenetto. Kreditförlustnivån sjönk till 0,03% (0,04). I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade rörelseresultatet med 5% till (1 150), det högsta i ett enskilt kvartal. Resultatet steg i samtliga hemmamarknader. Räntenettot steg med 2% och kostnaderna minskade med 7%. Kreditförlustnivån uppgick till 0,18% (0,16). 6 Handelsbanken 5 Handelsbanken

8 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbanken Capital Markets minskade rörelseresultatet till 56 (205) till följd av minskade intäkter. Banken var under året störst på nysparande i fonder i Sverige med ett nettoinflöde på 14,5 mdkr. Totalt för hela marknaden uppgick nettoinflödet till 11,7 mdkr. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Efterfrågan på bankens emissioner av korta och långa räntebärande värdepapper var stor under perioden och Handelsbankens fundingkostnad var fortsatt den lägsta i den europeiska bankmarknaden. Totalt emitterade banken under tredje kvartalet obligationer till ett värde av 79 mdkr, fördelat på 34 mdkr i seniora obligationer och 45 mdkr i säkerställda obligationer. Bland annat emitterades marknadens första sjuåriga säkerställda obligation på den amerikanska marknaden sedan 2008 och bankens första säkerställda obligation på den australiensiska marknaden. Under årets nio första månader uppgick den emitterade obligationsvolymen till 203 mdkr, varav 127 mdkr utgjordes av säkerställda obligationer och 76 mdkr av seniora obligationer. Den genomsnittliga löptiden på emitterad volym uppgick till 4,7 år. Periodens emitterade volym innebär att samtliga obligationsförfall till och med utgången av 2013 nu är förfinansierade. I början av oktober emitterade banken ett sekundärkapitallån i svenska kronor på 3 mdkr. Lånets villkor är anpassade för att uppfylla kraven i kommande kapitalregelverk. Bankens totala likviditetsreserv bibehölls på en hög nivå och översteg 750 mdkr. Kassamedel och likvida tillgångar placerade i centralbanker uppgick till 377 mdkr och volymen likvida obligationer uppgick till 100 mdkr. Resterande del av reserven utgörs främst av outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer i Stadshypotek. Enligt gällande definition uppgick koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR) vid utgången av perioden till 139%. I USD och EUR var LCR 209% respektive 114%. KAPITAL 30 jun Förändr Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 17,9% 16,8% 1,1 Primärkapitalrelation enligt Basel II 20,5% 19,4% 1,1 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 21,0% 19,9% 1,1 Eget kapital % Primärkapital % Kapitalbasen steg i kvartalet till 102 mdkr (101) och kapitaltäckningsgraden enligt Basel II ökade till 21,0% (19,9). Periodens vinst är den främsta förklaringen till att eget kapital ökade med 4,0 mdkr till 101,0 mdkr under tredje kvartalet. Primärkapitalet ökade till 100,0 mdkr (98,8) och kärnprimärkapitalet växte med 2,0 mdkr till 87,6 mdkr (85,6). Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel II steg i kvartalet till 17,9% (16,8) och primärkapitalrelationen till 20,5% (19,4). Av ökningen i primärkapitalrelationen på 1,1 procentenheter bidrog periodens vinst positivt med 0,4 procentenheter och minskade utlåningsvolymer med ytterligare 0,1 procentenhet. Mixeffekten av att nya utlåningsvolymer var av bättre kreditkvalitet än genomsnittet i portföljen påverkade positivt med 0,3 procentenheter och valutakurseffekter hade en positiv inverkan med 0,2 procentenheter. CRD 4 / IAS 19 Banken uppskattar att övergången från Basel II till Basel III kommer innebära en minskning av kärnprimärkapitalrelationen med 1,5 till 2,0 procentenheter. Vid utgången av tredje kvartalet uppgick reduktionen till 2,0 procentenheter och kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III var därmed 15,9%. Om förändringarna i pensionsregelverket (IAS 19) tillämpats vid utgången av tredje kvartalet hade kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgått till 15,8%. För övriga effekter av förändringen i IAS 19, se Not 1. RATING Såväl Handelsbankens lång- som kortfristiga rating var under perioden oförändrade med stabila utsikter hos de ratinginstitut som följer banken. Långfristig Kortfristig Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Moody's Aa3 P-1 C DBRS AA (low) Finansiell styrka 7 Handelsbanken 6 Handelsbanken

9 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Koncernen Segment Januari - september Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Andelar i intresseföretags resultat 1 1 Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Internt köpta och sålda tjänster Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Resultatutdelning Rörelseresultat efter resultatutdelning Interna intäkter * Januari - september Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Internt köpta och sålda tjänster Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Resultatutdelning Rörelseresultat efter resultatutdelning Interna intäkter * * Interna intäkter som ingår i summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten. Segmenten utgörs av Kontorsrörelsen i Sverige, Kontorsrörelsen utanför Sverige samt Capital Markets. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Den del av Capital Markets rörelseresultat som inte innehåller risktagande resultatutdelas till kundansvarigt kontor i kontorsrörelsen. 8 7 Handelsbanken Handelsbanken

10 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Sverige. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 461 kontor i hela Sverige. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbeten med återförsäljare samt leverantörer. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % % % Provisionsnetto % 860-5% % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 137-1% % 510 Övriga intäkter 3 3 0% 1 200% % 20 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % -22-5% % -91 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % % % 664 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Interna intäkter % % % K/I-tal, % 32,9 34,4 34,4 33,4 35,1 34,8 Kreditförlustnivå, % 0,03 0,03 0,04 0,03 0,00 0,00 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 18,9 18,9 19,3 19,1 19,3 19,6 Medelantal anställda % % % Antal kontor % 461 0% % 461 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten* Hushåll % 584 1% % 570 varav Hypotekslån % 530 1% % 517 Företag % 483-1% % 479 varav Hypotekslån % 229-1% % 215 Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % 204 3% % 196 Företag % 165-3% % 157 Totalt % 369 0% % 353 * Exklusive utlåning till Riksgälden. 9 Handelsbanken 8 Handelsbanken

11 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 6% till (9 403) till följd av högre intäkter och i stort oförändrade kostnader. Räntenettot steg med 8%, eller 978, till (11 655). Effekten av större in- och utlåningsvolymer uppgick till 354 och förändringen i in- och utlåningsmarginaler påverkade räntenettot positivt med 170. Avgifterna till Stabilitetsfonden och insättargarantin ökade med 34 och belastade räntenettot med -531 (-497). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till 2 (-8). Provisionsnettot minskade med 8% till (2 742), främst till följd av lägre värdepappersrelaterade provisioner. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde ökade med 22% till 428 (352). De totala kostnaderna var i stort oförändrade och uppgick till (-5 345). K/I-talet förbättrades till 33,4% (35,1). Kreditförlusterna uppgick till -265 (-18). Kreditförlustnivån uppgick till 0,03% (0,00). Affärsutveckling I början av oktober presenterade Svenskt Kvalitetsindex (SKI) årets undersökning av kundnöjdhet i banksektorn och Handelsbanken behöll sin ledande position med god marginal till konkurrenterna såväl på företagssidan som på privatsidan. Handelsbanken lägger stor vikt vid att vara tillgänglig för kunderna. Det personliga mötet med kunden är centralt och för att komma ännu närmare kunderna planerar flera kontor att öppna nya fysiska mötesplatser. Under perioden öppnades sex nya mötesplatser och fler är planerade. Medelvolymen inlåning från hushåll fortsatte att öka och uppgick till 206 mdkr (194), en ökning med 6% jämfört med motsvarande period föregående år. Samtidigt visade Svensk Fondstatistik att Handelsbanken fortsatte att ta marknadsandelar på fondmarknaden. Under årets första nio månader uppgick nysparandet, netto, i bankens fonder i Sverige till 14,5 mdkr, vilket ska jämföras med att nettoinflödet för totalmarknaden uppgick till 11,7 mdkr i Sverige. Medelvolymen hypoteksutlåning till privatpersoner växte med 4% till 531 mdkr (513). Medelvolymen utlåning till företag var 1% högre under årets nio första månader jämfört med motsvarade period föregående år och uppgick till 481 mdkr (475). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet ökade med 3% till (3 221). Räntenettot ökade med 1% till (4 161). Inlåningsmarginalerna minskade med 87 till följd av sjunkande korträntenivåer. Den negativa effekten motverkades något av att utlåningsmarginalerna förbättrades med 28 i perioden, samt av att avgifter till den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin minskade med 66 till -136 (-202). Benchmarkeffekten i Stadshypotek minskade till -4 (17). Utlåningen till hushåll fortsatte att växa även om tillväxttakten var fortsatt avtagande jämfört med föregående år. Medelvolymen hypotekslån till privatpersoner ökade till 535 mdkr (530). Bruttomarginalen på hypoteksstocken före kostnader för rådgivning, administration och andra kostnader uppgick under tredje kvartalet till 0,86% (0,85). Medelvolymen företagsutlåning minskade med 1% under kvartalet och uppgick till 480 mdkr (483). Provisionsnettot minskade med 5% till 819 (860), främst till följd av lägre värdepappersprovisioner samt utlånings- och garantiprovisioner. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade till 135 (137). De totala kostnaderna minskade med 5% till (1 829) till följd av säsongsmässigt lägre övriga administrativa kostnader under årets tredje kvartal. K/I-talet förbättrades till 32,9% (34,4). Medelantalet anställda ökade under kvartalet till följd av fler tillfälligt anställda under sommarperioden. Kreditförlusterna minskade till -81 (-109) och kreditförlustnivån uppgick till 0,03% (0,04). 10 Handelsbanken 9 Handelsbanken

12 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige består av de tre regionbankerna i Storbritannien samt regionbankerna i Danmark, Norge och Finland. Dessa betraktas tillsammans med Sverige som bankens hemmamarknader. Kontorsrörelsen i dessa länder bedrivs enligt samma princip som i Sverige, det vill säga ett fullsortiment av banktjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. I segmentet ingår också Handelsbanken International samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter utanför Sverige. Handelsbanken International driver kontorsrörelse utanför bankens hemmamarknader. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % % % Provisionsnetto % 367-8% % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 92-11% % 388 Övriga intäkter % 20-30% % 55 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % -976 Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % % % -70 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % % -769 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % 29-10% % 145 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Interna intäkter % % % K/I-tal, % 45,4 53,7 48,5 47,8 55,1 54,9 Kreditförlustnivå, % 0,18 0,08 0,16 0,18 0,17 0,18 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 11,3 11,6 11,2 11,1 9,4 9,4 Medelantal anställda % % % Antal kontor % 299 2% % 285 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll % 172-1% % 157 Företag % 345-1% % 311 Totalt % 517-1% % 468 Inlåning från allmänheten Hushåll % 46-2% % 42 Företag % 127 3% % 108 Totalt % 173 2% % Handelsbanken 10 Handelsbanken

13 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet steg med 50% till (2 243). Resultatförbättringen förklaras främst av ett stigande räntenetto. Intäkterna ökade med 21% medan kostnaderna endast steg med 5%. Valutakurseffekterna var marginella. Räntenettot ökade med 28%, eller 1 370, till (4 924) till följd av såväl ökade affärsvolymer som förbättrade marginaler. Avgifter till statsoch insättargarantier som belastar räntenettot uppgick till -215 (-255). Provisionsnettot uppgick till (1 076) och nettoresultatet av finansiella poster minskade till 266 (296). Kostnaderna steg med 5% till (-3 542), vilket till stor del förklaras av den fortsatta expansionen i Storbritannien. Kreditförlusterna ökade något till -591 (-555) och kreditförlustnivån uppgick till 0,18% (0,17). Utlåningsvolymerna ökade på samtliga hemmamarknader och medelvolymen utlåning steg med 10% till 508 mdkr (460). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet steg med 5% till (1 150) till följd av minskade kostnader. Kvartalsresultatet var det högsta hittills i Kontorsrörelsen utanför Sverige och rörelseresultatet steg i samtliga hemmamarknader. Förstärkningen av den svenska kronan minskade resultatet med 33 och i lokal valuta steg rörelseresultatet med 8%. Resultat före kreditförluster steg med 6% till (1 329). Räntenettot steg med 2% till (2 127), främst genom stigande ut- och inlåningsvolymer. Valutakursförändringar påverkade räntenettot negativt med -75 och i lokal valuta ökade räntenettot med 5%. Provisionsnettot minskade med 8% till 338 (367) och nettoresultat av finansiella poster sjönk till 82 (92). Kostnaderna minskade med 86, eller 7%, till (-1 277). Valutakursförändringar förklarar fyra procentenheter av minskningen. Expansionskostnaderna för nya kontor uppgick till -72 (-74). Kreditförlusterna steg till -196 (-179) och kreditförlustnivån uppgick till 0,18% (0,16). 12 Handelsbanken 11 Handelsbanken

14 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen i Storbritannien RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 519 5% % Provisionsnetto % 25 0% % 81 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 23-4% % 79 Övriga intäkter % Summa intäkter % 571 4% % Personalkostnader % % % -613 Övriga administrativa kostnader % -45-7% % -147 Internt köpta och sålda tjänster % -50-8% % -151 Avskrivningar % -3-33% % -8 Summa kostnader % % % -919 Resultat före kreditförluster % % % 781 Kreditförluster, netto % % % -142 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0-0 0% 0-0 Rörelseresultat % 260 3% % 639 Resultatutdelning % 3 0% % 15 Rörelseresultat efter resultatutdelning % 263 3% % 654 Medelantal anställda % 917 5% % 753 Antal kontor % 117 6% % 104 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn GBP Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % 446 8% % 367 Företag % % % Totalt % % % JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 87% till 776 (415) som en följd av fortsatt expansion med stigande affärsvolymer och ökat antal kunder. Justerat för valutakursförändringar steg rörelseresultatet med 80%. Intäkterna steg med 41% medan kostnaderna ökade med 31%. Räntenettot steg med 41% till (1 089), framförallt till följd av större affärsvolymer. Provisionsnettot växte med 24% till 73 (59) genom att större affärsvolymer bidrog till ökade betalningsprovisioner. Även nettoresultat av finansiella poster ökade till följd av fler kundaffärer och uppgick till 67 (54). Kostnaderna steg med 31% till -866 (-662) genom den fortsatta expansionen av kontorsnätet och medelantalet anställda ökade med 25% till 918 medarbetare (732). Kreditförlusterna sjönk till -50 (-125). Affärsutveckling I EPSI:s oberoende undersökning av kundnöjdhet rankades Handelsbanken, för fjärde året i rad, högst av bankerna i Storbritannien avseende kundnöjdhet och lojalitet såväl avseende privat- som företagskunder. Affärsvolymerna fortsatte att öka och för sjätte kvartalet i rad växte inlåningen med en högre ökningstakt än utlåningen. Medelvolymen utlåning ökade med 28% och inlåningsvolymen ökade med 56%. Under årets nio första månader öppnades 20 nya kontor och totalt hade banken vid periodens utgång öppnat 124 kontor i Storbritannien (101). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet steg med 3% till 268 (260), men justerat för valutakursförändringar var ökningen 6%. Resultatet före kreditförluster steg i lokal valuta med 15% till följd av stigande intäkter och lägre kostnader. Intäkterna ökade med 4% samtidigt som kostnaderna sjönk med 3%. Räntenettot ökade med 5% till 544 (519) och valutakurseffekten uppgick till -16. Kreditförlusterna uppgick till -37 (-13). 13 Handelsbanken 12 Handelsbanken

15 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen i Danmark RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 356-4% % Provisionsnetto % 74-8% % 269 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 14 21% % 52 Övriga intäkter % 7-57% % 18 Summa intäkter % 451-5% % Personalkostnader % % % -542 Övriga administrativa kostnader % % % -218 Internt köpta och sålda tjänster % % % -228 Avskrivningar % -4 0% % -17 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 200 3% % 559 Kreditförluster, netto % % -210 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % 349 Resultatutdelning % 5 20% % 18 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % 367 Medelantal anställda % 614 0% % 624 Antal kontor % 54 0% % 54 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md dkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 25,7 22,1 16% 25,0 3% 25,1 21,7 16% 21,9 Företag 28,1 23,1 22% 27,6 2% 27,3 21,6 26% 22,5 Totalt 53,8 45,2 19% 52,6 2% 52,4 43,3 21% 44,4 Inlåning från allmänheten Hushåll 8,8 8,7 1% 8,7 1% 8,6 8,4 2% 8,4 Företag 15,2 11,2 36% 11,0 38% 13,1 11,2 17% 11,6 Totalt 24,0 19,9 21% 19,7 22% 21,7 19,6 11% 20,0 JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 33% till 317 (239). Intäkterna ökade med 17% medan kostnaderna sjönk med 4%. Justerat för valutakurseffekter ökade rörelseresultatet med 34%. Räntenettot steg med 19%, eller 168, till (869). Ökningen förklaras av större utlåningsvolymer. Avgifter för den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin samt den danska insättargarantin belastade räntenettot med -35 (-36). Kostnaderna minskade med 4% till -711 (-743), vilket främst förklarades av att jämförelseperioden innehöll avgifter för att täcka förluster vid avveckling av danska banker, vilket ökade kostnaderna med 22. Kreditförlusterna steg till -281 (-141). Affärsutveckling EPSI:s årliga undersökning av kundnöjdhet i Danmark visade att Handelsbanken har de mest nöjda kunderna. Banken fortsatte att ha ett stabilt inflöde av nya kunder. Medelvolymen utlåning ökade totalt med 21% till 52,4 md dkr (43,3). Bankens utlåning till hushåll ökade med 16% och utlåningen till företag ökade med 26%. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet ökade med 114% till 184 (86), till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 3%. Räntenettot minskade med 4% till 342 (356), vilket helt förklarades av förstärkningen av den svenska valutan. Justerat för valutakursförändringar ökade räntenettot med drygt 1%. Intäkterna minskade med 5%, eller med 21, till 430 (451). Justerat för valutakursförändringar ökade dock intäkterna med 1%. Kostnaderna minskade med 11% till 223 (251) och uttryckt i lokal valuta var kostnadsminskningen 6%. Kreditförlusterna minskade till -23 (-114). 14 Handelsbanken 13 Handelsbanken

16 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen i Finland RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 240 8% % 896 Provisionsnetto % 91-7% % 356 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 6 6 0% 7-14% % 51 Övriga intäkter 1 1 0% 1 0% 5 5 0% 7 Summa intäkter % 339 4% % Personalkostnader % % % -327 Övriga administrativa kostnader % % % -139 Internt köpta och sålda tjänster % % % -199 Avskrivningar % -5 0% % -20 Summa kostnader % % % -685 Resultat före kreditförluster % % % 625 Kreditförluster, netto % % -29 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % 158 7% % 596 Resultatutdelning % 10-20% % 63 Rörelseresultat efter resultatutdelning % 168 5% % 659 Medelantal anställda % 484 1% % 467 Antal kontor % 45 0% % 45 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn euro Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades med 6% till 482 (453) till följd av ett stigande räntenetto. Resultatet före kreditförluster ökade med 17% till 552 (470). Räntenettot ökade med 110, eller 17%, till följd av såväl högre volymer som marginaler i utlåningsverksamheten. I lokal valuta steg räntenettot med 21%. Stabilitetsfondavgiften belastade räntenettot med -29 (-34). Provisionsnettot uppgick till 268 (272) och nettoresultatet av finansiella poster minskade till 23 (44), vilket främst förklaras av ett högt resultat under jämförelseperiodens andra kvartal. De totala kostnaderna ökade med 1% till följd av en ökning i övriga administrativa kostnader. Personalkostnaderna var oförändrade. I lokal valuta steg de totala kostnaderna med knappt 4%. Kreditförlusterna ökade till -70 (-17). Affärsutveckling Enligt EPSI:s undersökning av kundnöjdhet hade Handelsbanken, liksom tidigare år, de nöjdaste privatoch företagskunderna bland affärsbankerna i Finland. Medelvolymen utlåning ökade med 5% jämfört med motsvarande period föregående år. Den totala medelvolymen inlåning steg med 12%, vilket främst förklaras av att företagsinlåningen ökade med 17%. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet ökade med 7% till 169 (158). Intäkterna steg med 4% samtidigt som kostnaderna minskade med 11%. Resultatet före kreditförluster ökade med 32, eller 19%. Räntenettot steg med 8% till 260 (240) som ett resultat av såväl stigande utlåningsvolymer som marginaler. I lokal valuta var räntenettoökningen 14%. Kostnaderna minskade till -155 (-174). Minskningen på 11% förklaras till hälften av valutakursförändringar och till resterande del av säsongsvariationer. Kreditförlusterna ökade till -28 (-7). 15 Handelsbanken 14 Handelsbanken

17 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen i Norge RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 757 3% % Provisionsnetto % 86-2% % 311 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 23-17% % 112 Övriga intäkter % 7-29% % 24 Summa intäkter % 873 2% % Personalkostnader % % % -667 Övriga administrativa kostnader % % % -254 Internt köpta och sålda tjänster % -69 3% % -298 Avskrivningar % -3 0% % -13 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 568 4% % Kreditförluster, netto % % % -389 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% Rörelseresultat % 527 0% % Resultatutdelning % 6 0% % 30 Rörelseresultat efter resultatutdelning % 533 0% % Medelantal anställda % 651-1% % 659 Antal kontor % 49 0% % 50 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md nkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 68,2 64,6 6% 67,3 1% 67,4 62,7 7% 63,5 Företag 106,8 100,3 6% 106,5 0% 106,0 100,7 5% 101,0 Totalt 175,0 164,9 6% 173,8 1% 173,4 163,4 6% 164,5 Inlåning från allmänheten Hushåll 14,2 12,0 18% 13,6 4% 13,3 11,3 18% 11,5 Företag 33,6 35,9-6% 33,7 0% 35,3 37,9-7% 37,4 Totalt 47,8 47,9 0% 47,3 1% 48,6 49,2-1% 48,9 JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 72% till (871), framförallt till följd av högre räntenetto och lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 40%. Räntenettot steg med 29%, eller 507, till följd av stigande utlåningsvolymer och högre utlåningsmarginaler. Avgifterna för den svenska Stabilitetsfonden belastade räntenettot med -68 (-85). Provisionsnettot minskade något till 234 (238). Kostnaderna steg med 2% till -917 (-900). Personalkostnaderna steg med 5%, bland annat till följd av årliga lönejusteringar och högre aktuariella pensionskostnader. Övriga kostnader minskade med 2%. Kreditförlusterna sjönk till -141 (-296). Affärsutveckling Enligt EPSI är Handelsbanken bäst av alla banker i Norge på upplevd servicekvalitet av både privat- och företagskunder. Medelvolymen inlåning från hushåll steg med 18% och utlåningen med 7%. Utlåningen till företag steg med 5%, medan inlåningen från företag minskade med 7%. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet var i stort sett oförändrat och uppgick till 528 (527). Resultatet före kreditförluster ökade med 4%. Räntenettot ökade med 3%, eller 26, till 783 (757), främst till följd av ökade utlåningsmarginaler. Valutakursförändringar uppgick till -22 och i lokal valuta steg räntenettot med 7%. Provisionsnettot uppgick till 84 (86) och minskningen förklaras helt av valutakursförändringar. Kostnaderna sjönk med 2% till -300 (-305) till följd av förstärkningen av den svenska kronan. Kreditförlusterna ökade till -63 (-41). 16 Handelsbanken 15 Handelsbanken

18 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbanken International Handelsbanken International har som huvuduppgift att stödja bankens kunder i Norden och i Storbritannien med deras internationella affärer, samt långsiktigt utveckla prioriterade länder till regionbanker enligt bankens affärsmodell. Banken har 32 bankkontor och åtta representantkontor i totalt 19 länder utanför Norden och Storbritannien. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 255-9% % 820 Provisionsnetto % 91-16% % 411 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 25-28% % 94 Övriga intäkter 1 1 0% 1 0% % 6 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % -617 Övriga administrativa kostnader % % % -218 Internt köpta och sålda tjänster % -35-6% % -183 Avskrivningar % -5-20% % -12 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % 301 Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % 302 Resultatutdelning % 5-40% % 19 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % 321 Medelantal anställda % 611 1% % 641 Antal kontor % 34-6% % 32 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 5,6 4,8 17% 5,5 2% 5,5 4,3 28% 4,5 Företag 45,6 48,5-6% 46,7-2% 46,4 48,6-5% 48,7 Totalt 51,2 53,3-4% 52,2-2% 51,9 52,9-2% 53,2 Inlåning från allmänheten Hushåll 2,9 3,0-3% 3,1-6% 3,1 2,8 11% 3,0 Företag 31,1 20,2 54% 29,9 4% 30,2 16,4 84% 18,0 Totalt 34,0 23,2 47% 33,0 3% 33,3 19,2 73% 21,0 JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades till 303 (265) till följd av ett förbättrat räntenetto och lägre kostnader. Resultatet före kreditförluster ökade med 46% till 353 (241). Räntenettot steg med 23%, eller 134, främst till följd av ett ökat räntenetto i Nederländerna samt att bankens goda kreditvärdighet attraherade stora inlåningsvolymer från företag och institutioner. Kostnaderna minskade med 4% till -715 (-741), framförallt till följd av lägre kostnader för internt köpta tjänster. Kreditförlusterna ökade till -49 att jämföra med nettoåtervinningar på 24 i jämförelseperioden. Affärsutveckling Medelvolymen utlåning sjönk med 2% till 51,9 mdkr (52,9) jämfört med motsvarande period föregående år. Inlåningen ökade samtidigt med 73% till 33,3 mdkr (19,2), framförallt till följd av ökade volymer från företagssektorn. Under tredje kvartalet har banken etablerat representantkontor i São Paulo, Brasilien och i Sydney, Australien. Därmed har banken verksamhet i 24 länder. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet minskade med 60 till 59 (119), främst till följd av högre kreditförluster. Intäkterna sjönk med 12% och kostnaderna minskade med 10%. Kreditförlusterna uppgick till -45 (-4). 17 Handelsbanken 16 Handelsbanken

19 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbanken Capital Markets Capital Markets består av Handelsbankens investmentbank och kapitalförvaltningsverksamhet inklusive försäkringssparande. Enheten har ett funktions- och produktansvar i hela koncernen för handel i finansiella instrument, strukturerade produkter, cash management, corporate finance och debt capital markets, ekonomisk och finansiell analys samt för samtliga sparprodukter förutom sparande på bankkonto. I tabellen nedan redovisas först intäkterna i hela koncernen för Capital Markets produkter och resultatkommentarer, därefter för segmentet Handelsbanken Capital Markets. INTÄKTSFÖRDELNING I KONCERNEN FÖR HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS PRODUKTER Januari - september Capital Markets Räntenetto 473 Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrigt Summa Capital Markets produkter i koncernen Provisionsintäkter Förändr. / kv 2 Förändr. jan-sep / jan-sep varav courtageintäkter % -20% varav fonder och depå % -4% varav försäkring % -15% Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster % -29% Riskresultat försäkring 108 Övriga intäkter 8 Summa intäkter JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Koncernens courtageintäkter minskade med 20% till 864 (1 085), främst till följd av låg aktivitet på aktiemarknaderna. Kapitalförvaltningsprovisionerna sjönk med 4% till (1 555), varav fondprovisionerna sjönk med 2% till (1 269). Nedgången förklaras främst av ett skifte från aktierelaterade till en högre andel ränterelaterade fonder med lägre avgifter. Försäkringsprovisionerna minskade till 446 (523) till följd av lägre resultat från försäkringar med garanterad ränta. Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 795 (1 118) främst till följd av att volatila marknadsförhållanden skapade goda affärsflöden i jämförelseperioden. Valutaaffärer relaterade till kontorsrörelsen, vilket ingår i nettoresultatet av finansiella poster, gav ett valutaagio på 380 (417). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Courtageintäkterna minskade med 9% till 243 (266) till följd av säsongsmässigt lägre börsomsättning och kundaktivitet. Kapitalförvaltningsprovisionerna var oförändrade och uppgick till 507 (507). Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 231 (303). Valutaaffärer för kunder i kontorsrörelsen gav ett nettoresultat på 113 (135). Affärsutveckling Banken var under året störst på nysparande i fonder i Sverige med ett nettoinflöde på 14,5 mdkr. Totalt för hela marknaden uppgick nettoinflödet i Sverige till 11,7 mdkr. Under tredje kvartalet startade banken fem generationsfonder som är fria från förvaltningsavgifter i premiepensionssystemet. Totalt i koncernen uppgick nettosparandet i fonder till 16,9 mdkr under årets första nio månader. Utvärderingsföretaget Morningstar rankade i sin treårsutvärdering Handelsbankens fonder som bäst bland de stora svenska bankernas fonder. XACT Fonder är störst på den nordiska marknaden för börshandlade fonder med en marknadsandel på 86% av förvaltat kapital. Handelsbankens totala fondvolym, inklusive XACT Fonder, uppgick till 212 mdkr (201) och det totala förvaltade kapitalet inom koncernen ökade under året med 47 mdkr från 529 mdkr till 576 mdkr. Enligt Greenwich Associates rankade amerikanska kunder Handelsbanken som bäst på nordiska aktier. Inom corporate finance fortsatte aktivitetsnivån i den nordiska marknaden att vara relativt låg. Banken var största nordiska aktör avseende köp och försäljning av bolag, såväl i Sverige som i Norden. 18 Handelsbanken 17 Handelsbanken

20 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER RESULTATRÄKNING I SEGMENTET HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS Förändr Förändr Förändr Räntenetto % % % 711 Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % 628 Riskresultat försäkring % 39-15% % 209 Övriga intäkter % 3-67% % 18 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % -889 Internt köpta och sålda tjänster % % % -77 Avskrivningar % -12 8% % -49 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % % % -809 Rörelseresultat efter resultatutdelning Interna intäkter % % % -911 K/I-tal, % 118,4 77,4 98,4 104,7 84,4 92,8 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % - 9,7 0,8-6,7 2,7 Medelantal anställda % % % INTÄKTSFÖRDELNING Förändr Förändr Förändr Kapitalförvaltning * % 433-4% % Investmentbanken % % % Totala intäkter % % % * Inklusive Handelsbanken Liv. JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Rörelseresultatet sjönk till 419 (1 008). Kapitalförvaltningsverksamheten svarade för 528 (697) och resultatet i investmentbanken uppgick till -109 (311). Provisionsnettot minskade med 9% till (1 986). Nedgången förklaras till övervägande del av lägre courtageintäkter till följd av minskad omsättning och aktivitet i aktiemarknaden. Nettoresultatet av finansiella poster minskade med 41% till 416 (701), främst beroende på minskade affärsflöden jämfört med motsvarande period föregående år. Riskresultatet i Handelsbanken Liv minskade till 108 (171), till följd av lägre dödsfalls- och livsfallsresultat samt ökade återförsäkringskostnader. Totalt sjönk intäkterna med 17% till (3 374), varav kapitalförvaltningsverksamheten minskade med 6% och investmentbanken med 24%. Kostnaderna var i princip oförändrade på (-2 366). Medelantalet anställda sjönk 3% till medarbetare (1 629). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet minskade till 56 (205), främst till följd av en låg kundaktivitet i investmentbankens verksamhet. I kapitalförvaltningsverksamheten uppgick rörelseresultatet till 195 (191) och i investmentbanken till -139 (14). Provisionsnettot sjönk med 11% till 539 (607), främst till följd av minskade rådgivningsprovisioner och lägre courtageintäkter. Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 119 (168). Den främsta förklaringen till minskningen var säsongmässigt lägre aktivitet under sommarmånaderna. Kostnaderna minskade med 9% och uppgick till -734 (-807). Minskningen är hänförlig till såväl lägre administrativa kostnader som minskade personalkostnader. Medelantalet anställda minskade till (1 563). 19 Handelsbanken 18 Handelsbanken

21 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Övrigt Nedan redovisas intäkter och kostnader hänförliga till finansförvaltning och centrala stabsavdelningar samt avsättningar till vinstandelsstiftelsen Oktogonen. Dessutom redovisas realisationsresultat, utdelningar samt andra intäkter och kostnader som inte kan hänföras till något segment. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % % % 246 Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % -510 Andelar i intresseföretags resultat % % 9 Övriga intäkter % % % 196 Summa intäkter % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % 982-4% % Avskrivningar % -63-3% % -252 Summa kostnader % % % -998 Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar % 0 0% % 6 Rörelseresultat % % % Resultatutdelning 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Interna intäkter % % % Medelantal anställda % % % JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Rörelseresultatet förbättrades till -577 (-741) till följd av högre räntenetto och ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster. Intäkterna steg till 121 (-19), bland annat till följd av ett ökat räntenetto från likviditetsportföljen under första halvåret. Kostnaderna minskade till -698 (-727). Avsättningen till Stiftelsen Oktogonen ökade till -688 (-631). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet minskade till -290 (-140), bland annat till följd av ökade kostnader för den svenska stabilitetsfonden. Resultatet belastas med koncernens avsättning till vinstandelsstiftelsen Oktogonen, vilken uppgick till -229 (-229). 20 Handelsbanken 19 Handelsbanken

22 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen NYCKELTAL KONCERNEN Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 13,2% 14,1% 14,4% 13,7% 13,8% 13,5% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 13,2% 14,0% 14,3% 13,5% 13,6% 13,4% K/I-tal kvarvarande verksamhet 44,7% 45,8% 45,5% 45,1% 46,8% 47,1% K/I-tal kvarvarande verksamhet, inkl kreditförluster 48,0% 47,7% 48,8% 48,4% 49,2% 49,6% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,15 5,15 5,44 15,95 14,90 19,78 - efter utspädning 5,07 5,00 5,34 15,59 14,60 19,39 Utdelning, kr 9,75 Justerat eget kapital per aktie, kr ** 159,19 147,84 154,24 159,19 147,84 152,71 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 21,0% 19,0% 19,9% 21,0% 19,0% 20,9% Primärkapitalrelation enligt Basel II 20,5% 17,4% 19,4% 20,5% 17,4% 18,4% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 263% 237% 249% 263% 237% 261% Medelantal anställda, kvarvarande verksamhet Antal kontor i Sverige Antal kontor utanför Sverige * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. ** Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar samt för utspädningseffekter. 21 Handelsbanken 20 Handelsbanken

23 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER RESULTATRÄKNING KONCERNEN Förändr Förändr Förändr Ränteintäkter % % % Räntekostnader % % % Räntenetto Not % % % Provisionsnetto Not % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Not % % % Riskresultat försäkring % 39-15% % 209 Övriga utdelningsintäkter % % % 146 Andelar i intresseföretags resultat % % 9 Övriga intäkter % 34-15% % 143 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader Not % % % Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar % % % -462 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto Not % % % -816 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Skatter % % % Periodens resultat från kvarvarande verksamhet % % % Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt Not % 29-72% % 159 Periodens resultat % % % Varav tillhör Aktieägare i Svenska Handelsbanken AB % % % Minoritet RESULTAT PER AKTIE KONCERNEN Förändr Förändr Förändr Periodens resultat från total verksamhet, % % % varav räntekostnad på konvertibla skuldebrev efter skatt % -41 7% % -134 Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner 630,2 623,4 627,2 627,3 622,8 623,1 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, miljoner 647,8 649,2 647,5 649,9 640,5 642,4 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 5,14 5,10 1% 5,40-5% 15,82 14,69 8% 19,52 - efter utspädning 5,06 4,96 2% 5,30-5% 15,46 14,40 7% 19,14 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr 0,01 0,05-80% 0,04-75% 0,13 0,21-38% 0,26 - efter utspädning 0,01 0,04-75% 0,04-75% 0,13 0,20-35% 0,25 Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,15 5,15 0% 5,44-5% 15,95 14,90 7% 19,78 - efter utspädning 5,07 5,00 1% 5,34-5% 15,59 14,60 7% 19,39 Resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att ta hänsyn till effekterna av en konvertering av utestående konvertibla skuldebrev. Det innebär att genomsnittligt antal aktier justeras med potentiella aktier och att periodens resultat justeras med periodens räntekostnad på utestående konvertibla skuldebrev efter skatt. 22 Handelsbanken 21 Handelsbanken

24 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER TOTALRESULTAT KONCERNEN Förändr Förändr Förändr Periodens resultat % % % Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar % Instrument tillgängliga för försäljning Periodens omräkningsdifferens % Skatt hänförlig till övrigt totalresultat % Summa övrigt totalresultat % Periodens totalresultat % % % Periodens totalresultat hänförligt till Aktieägare i Svenska Handelsbanken AB % % % Minoritet 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Avvecklad verksamhet påverkar endast raden Periodens omräkningsdifferens i Övrigt totalresultat. UTVECKLING PER KVARTAL KONCERNEN Kv 1 Kv 4 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga utdelningsintäkter Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Skatter Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt Periodens resultat Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 5,14 5,40 5,28 4,83 5,10 - efter utspädning 5,06 5,30 5,15 4,70 4,96 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr 0,01 0,04 0,08 0,05 0,05 - efter utspädning 0,01 0,04 0,07 0,05 0,04 Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,15 5,44 5,36 4,88 5,15 - efter utspädning 5,07 5,34 5,22 4,75 5,00 23 Handelsbanken 22 Handelsbanken

25 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER BALANSRÄKNING KONCERNEN Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Not Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till övriga kreditinstitut Not Utlåning till allmänheten Not Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Not Återförsäkringstillgångar Immateriella tillgångar Not Fastigheter och inventarier Aktuella skattefordringar Uppskjutna skattefordringar Pensionstillgångar, netto Tillgångar som innehas för försäljning Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar jun 31 mar 31 dec Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Not In- och upplåning från allmänheten Not Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Not Korta positioner Försäkringsskulder Aktuella skatteskulder Uppskjutna skatteskulder Avsättningar Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa skulder Minoritetsintresse Aktiekapital Överkursfond Reserver Balanserad vinst Periodens resultat Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Handelsbanken 23 Handelsbanken

26 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER FÖRÄNDRING EGET KAPITAL KONCERNEN Jan - sep Aktiekapital Under perioden januari-september hade konvertibler till ett nominellt värde av (111) avseende 2008-års konvertibla förlagslån konverterats till A-aktier ( ). Vid tredje kvartalets slut uppgick antalet egna aktier i handelslagret till 0 aktier (30 070). KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG KONCERNEN Överkursfond Säkringsreserv Verkligt värdereserv Omräkningsreserv Balanserade vinstmedel Minoritet Totalt Ingående eget kapital Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Utdelning Konvertering av 2008-års konvertibla förlagslån Eget kapital-del av -års konvertibla förlagslån Förändring av egna aktier i handelslager -5-5 Förändring av minoritetsintressen 1 1 Utgående eget kapital Jan - sep Aktiekapital Överkursfond Säkringsreserv Verkligt värdereserv Omräkningsreserv Balanserade vinstmedel Minoritet Totalt Ingående eget kapital Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Utdelning Konvertering av 2008-års konvertibla förlagslån Förändring av egna aktier i handelslager Förändring av minoritetsintressen 1 1 Utgående eget kapital Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Handelsbanken 24 Handelsbanken

27 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Uppgifter för koncernen presenteras i enlighet med IAS 34. För såväl koncernen som moderbolaget följer innehållet i delårsrapporten därutöver tillämpliga bestämmelser i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering. Koncernens och moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen. Ingen av de förändringar i redovisningsregelverket som träder i kraft för tillämpning från och med har haft någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderbolagets redovisade resultat eller finansiella ställning. Från och med räkenskapsåret 2013 träder den reviderade IAS 19 Ersättningar till anställda i kraft för tillämpning i EU. Det innebär effekter på Handelsbankens redovisning av förmånsbestämda pensionsplaner då den så kallade korridormetoden för periodisering av aktuariella vinster och förluster slopas. Aktuariella effekter kommer istället redovisas direkt i övrigt totalresultat. Den reviderade standarden får även effekter på beräkningen av den pensionskostnad som redovisas i resultaträkningen, genom att nuvarande antagande om avkastning på förvaltningstillgångarna ersätts med en beräknad avkastning motsvarande diskonteringsräntan för pensionsskulden. Om den reviderade IAS 19 hade varit i kraft från årsskiftet hade redovisade personalkostnader för perioden juli-september ökat med 116 och med 344 för perioden januari-september (85 respektive 254 efter skatt). Därutöver hade en effekt på 464 efter skatt för perioden juli-september respektive för perioden januari-september påverkat övrigt totalresultat, motsvarande den förändring av nettoställningen i förmånsbestämda pensionsplaner som inte redovisas i resultaträkningen. En övergång till den nya redovisningsprincipen från årsskiftet innebär en initial justering av eget kapital med Inräknat ovan nämnda effekter skulle därmed en övergång till IAS 19 vid årsskiftet ha inneburit en sammanlagd påverkan på eget kapital med per den tember. Not 2 Räntenetto Förändr Förändr Förändr Ränteintäkter Kreditinstitut och centralbanker % 600-9% % Allmänheten % % % Belåningsbara statsskuldförbindelser % 480-7% % Räntebärande värdepapper % % % Säkringsredovisade derivat % % % Övriga ränteintäkter % 336 1% % Summa ränteintäkter % % % Varav ränteintäkter i Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % Ränteintäkter enligt resultaträkningen % % % Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker % % % Allmänheten % % % Emitterade värdepapper % % % Säkringsredovisade derivat % 325-9% % Efterställda skulder % % % Övriga räntekostnader % % % Summa räntekostnader % % % Varav räntekostnader i Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % Räntekostnader enligt resultaträkningen % % % Räntenetto % % % Handelsbanken 25 Handelsbanken

28 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Not 3 Provisionsnetto Förändr Förändr Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner % 266-9% % Fonder % 422 1% % Depå % 85-4% % 370 Rådgivning % 48-46% % 212 Försäkring % 142 0% % 647 Betalningar % 670 2% % Ut- och inlåning % % % Garantier % % % 475 Övrigt % 102 1% % 426 Provisionsintäkter % % % Värdepappersprovisioner % % % -215 Betalningsprovisioner % % % -979 Övriga provisionskostnader % -26 0% % -109 Provisionskostnader % % % Provisionsnetto % % % Not 4 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Förändr Förändr Förändr Tillgängligt för försäljning, realiserat % % 100 Säkringsredovisning Säkring av verkligt värde % 96-25% Ineffektivitet i säkringar Instrument klassificerade att värderas till verkligt värde % % % Lån och andra fordringar till upplupet anskaffningsvärde % 72-1% % 276 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde % -69 0% % -66 Vinst/förlust på dekomponerade försäkringskontrakt % 8-38% % -8 Handel / Övrigt % % % Total % % % Not 5 Övriga administrativa kostnader Förändr Förändr Förändr Fastigheter och lokaler % % % Externa datakostnader % % % Kommunikation % % % -379 Resor och marknadsföring % % % -423 Köpta tjänster % % % -976 Materialanskaffning % % % -216 Andra kostnader % % % -444 Övriga administrativa kostnader % % % Handelsbanken 26 Handelsbanken

29 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Not 6 Kreditförluster och osäkra fordringar Kreditförluster Förändr Förändr Förändr Specifik reservering för individuellt värderade fordringar Periodens reservering % % % Återfört från tidigare gjorda reserveringar % 63-19% % 335 Summa % % % Gruppvis reservering Periodens nettoreservering för individuellt värderade fordringar % 29 Periodens nettoreservering för homogena lånefordringar Summa % % 62 Poster utanför balansräkningen Förluster på poster utanför balansräkningen Återföring av förluster på poster utanför balansräkningen Förändring i kollektiv avsättning för poster utanför balansräkningen % % 2 Summa % % 16 Bortskrivningar Periodens konstaterade kreditförluster % % % Utnyttjad andel av tidigare reserveringar % % % Återvinningar % 53-38% % 510 Summa % Värdeförändring på övertagen egendom Periodens värdeförändring Kreditförluster, netto % % % -816 Osäkra fordringar I osäkra fordringar ingår alla fordringar för vilka samtliga kontrakterade kassaflöden sannolikt inte kommer fullföljas. Varje fordran som ger upphov till en specifik reservering ingår i sin helhet i osäkra fordringar, även det belopp som täcks av säkerheter. Det medför att även reserveringsgraden för osäkra fordringar anges utan att hänsyn tas till erhållna säkerheter. Detta nyckeltal kan följaktligen variera betydligt mellan kvartalen trots att reserveringsprinciperna är oförändrade. 30 jun 31 mar 31 dec Osäkra lånefordringar Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Osäkra fordringar, netto Total reserveringsgrad för osäkra fordringar 57,2% 59,5% 59,4% 60,7% 59,6% Andel osäkra fordringar, % 0,18% 0,16% 0,16% 0,16% 0,17% Reserveringsgrad, exkl gruppvisa reserveringar 52,9% 54,1% 53,8% 55,3% 54,4% Kreditförlustnivå i % av utlåning, ackumulerat 0,07% 0,07% 0,07% 0,05% 0,05% Oreglerade fordringar Oreglerade fordringar som inte är osäkra Handelsbanken 27 Handelsbanken

30 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Osäkra och/eller oreglerade krediter, sektor- och branschfördelade tember Osäkra fordringar Brutto Reserver Netto* varav oreglerade Oreglerade fordringar som inte är osäkra Privatpersoner Bostadsrättsföreningar Fastighetsförvaltning Tillverkningsindustri Handel Hotell- och restaurangverksamhet Person- och godstransport till sjöss Övrig transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Elektricitet, gas och vatten Jordbruk, jakt och skogsbruk Övrig serviceverksamhet Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m Övrig företagsutlåning Kreditinstitut Summa * Bokfört värde efter beaktande av specifika reserveringar. 31 december Osäkra fordringar Brutto Reserver Netto* varav oreglerade Oreglerade fordringar som inte är osäkra Privatpersoner Bostadsrättsföreningar Fastighetsförvaltning Tillverkningsindustri Handel Hotell- och restaurangverksamhet Person- och godstransport till sjöss Övrig transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Elektricitet, gas och vatten Jordbruk, jakt och skogsbruk Övrig serviceverksamhet Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m Övrig företagsutlåning Kreditinstitut Summa * Bokfört värde efter beaktande av specifika reserveringar. Not 7 Avvecklad verksamhet Avvecklade verksamheter består av resultatet från dotterföretaget Plastal Industri AB där de förvärvade delarna av Plastalkoncernen ingår. Bankens avsikt är att avyttra Plastal Industri AB. 29 Handelsbanken 28 Handelsbanken

31 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Not 8 Utlåning och kreditexponering 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec Utlåning till allmänheten varav omvända repor Utlåning till övriga kreditinstitut varav omvända repor Övrig utlåning till centralbanker varav omvända repor Sep Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad tember 31 december Utlåning brutto Utlåning netto Utlåning brutto Reserveringar Reserveringar Utlåning netto Privatpersoner varav hypotekslån varav övriga lån säkerställda i bostad varav övriga lån privatpersoner Bostadsrättsföreningar varav hypotekslån Fastighetsförvaltning Tillverkningsindustri Handel Hotell- och restaurangverksamhet Person- och godstransport till sjöss Övrig transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Elektricitet, gas och vatten Jordbruk, jakt och skogsbruk Övrig serviceverksamhet Holding-, investment-, försäkringsbolag, fonder m.m Stat och kommun Övrig företagsutlåning Summa utlåning till allmänheten, före beaktande av gruppvis reservering Gruppvis reservering Summa utlåning till allmänheten Handelsbanken 29 Handelsbanken

32 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Specifikation av Utlåning till allmänheten Fastighetsförvaltning tember 31 december Utlåning brutto Utlåning netto Utlåning brutto Reserveringar Reserveringar Utlåning netto Utlåning i Sverige Statligt ägda fastighetsbolag Kommunalt ägda fastighetsbolag Bostadsfastighetsbolag varav hypotekslån Övrig fastighetsförvaltning varav hypotekslån Summa utlåning i Sverige Utlåning utanför Sverige Danmark Finland Norge Storbritannien Övriga länder Summa utlåning utanför Sverige Total utlåning Fastighetsförvaltning Kreditriskexponering 30 jun 31 mar 31 dec Utlåning till allmänheten varav omvända repor Övrig utlåning till centralbanker varav omvända repor Utlåning till övriga kreditinstitut varav omvända repor Outnyttjad del av beviljade räkningskrediter Kreditlöften Övriga åtaganden Garantiförbindelser, krediter Garantiförbindelser, övrigt Dokumentkrediter Derivat * Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Obligationer och andra räntebärande värdepapper Totalt * Avser den totala summan av positiva marknadsvärden. Not 9 Derivat 30 jun 31 mar 31 dec Positiva marknadsvärden Handel Marknadsvärdesäkring Kassaflödessäkring Totalt Negativa marknadsvärden Handel Marknadsvärdesäkring Kassaflödessäkring Totalt Nominella värden Handel Marknadsvärdesäkring Kassaflödessäkring Totalt Handelsbanken 30 Handelsbanken

33 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar Ingående restvärde Under perioden tillkommande Periodens avskrivningar Periodens nedskrivningar Valutaeffekt Utgående restvärde Not 11 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec Skulder till kreditinstitut varav repor In- och upplåning från allmänheten varav repor Sep Not 12 Förvaltat kapital mdkr, ultimo 30 jun 31 mar Fonder, exkl. PPM PPM Fondförsäkring XACT Fonder (börshandlade fonder) Summa fonder Depåförsäkring Traditionell försäkring Institutionellt kapital varav i Handelsbankens fonder Strukturerade produkter Direktägda aktier i depå Övriga värdepapper i depå Handelsbankens stiftelser varav i Handelsbankens fonder Summa förvaltat kapital, koncernen dec Not 13 Omsättning av egna skuldinstrument och aktier Koncernen emitterar och återköper egna emitterade skuldinstrument och aktierelaterade värdepapper. Omsättningen sker i första hand som ett led i bankens värdepappersrörelse samt som ett led i finansieringen av verksamheten. Under perioden januari september uppgick omsättningen till: Räntebärande värdepapper, obligationer och certifikat (mdkr): Koncernen Moderbolaget Emitterat (sålt): Återköpt (köpt): Återbetalda: Aktierelaterade värdepapper (mdkr): Emitterat (sålt): 2,6 Återköpt (köpt): 2,4 32 Handelsbanken 31 Handelsbanken

34 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Not 14 Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och övriga åtaganden 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec För egna skulder ställda säkerheter Övriga ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Övriga åtaganden Sep De sammanlagda ansvarsförbindelserna består till övervägande del av kreditgarantier. I beloppet ingår även 7 (7) avseende ett antal tvistemål som koncernen driver i domstol. Not 15 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Tabellerna visar värderingskategorier för finansiella instrument i enlighet med IAS 39. tember Värderat till verkligt värde i RR uppdelat på Handel Övrigt Derivat identifierat som Investeringar säkringsinstrument till som hålles förfall Lån och andra fordringar Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Övriga finansiella tillgångar / skulder Summa redovisat värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till övriga kreditinstitut Utlåning till allmänheten Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Summa skulder Handelsbanken 32 Handelsbanken

35 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 31 december Värderat till verkligt värde i RR uppdelat på Handel Övrigt Derivat identifierat som Investeringar säkringsinstrument till som hålles förfall Lån och andra fordringar Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Övriga finansiella tillgångar / skulder Summa redovisat värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till övriga kreditinstitut Utlåning till allmänheten Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Summa skulder Handelsbanken 33 Handelsbanken

36 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Not 16 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde Tabellerna visar vilken värderingsmetodik som tillämpats för finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Nivå 1 består av instrument för vilka det finns noterade priser på en aktiv marknad. Nivå 2 består av instrument som indirekt värderats med marknadsinformation. Nivå 3 består av instrument vars värdering i väsentlig utsträckning beror av någon variabel som inte tagits direkt från marknaden. tember Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Summa finansiella tillgångar till verkligt värde Skulder Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Summa finansiella skulder till verkligt värde december Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Summa finansiella tillgångar till verkligt värde Skulder Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Summa finansiella skulder till verkligt värde Handelsbanken 34 Handelsbanken

37 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Not 17 Tillgångar och skulder i valuta tember SEK EUR NOK DKK GBP USD Övriga valutor Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Utlåning till övriga kreditinstitut Utlåning till allmänheten varav företag varav hushåll Belåningsbara statsskuldförbindelser Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ej valutafördelade poster Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten varav företag varav hushåll Emitterade värdepapper Efterställda skulder Övriga ej valutafördelade poster Summa skulder och eget kapital Valutafördelade övriga tillgångar och skulder samt utombalansposter Nettoposition i valuta december SEK EUR NOK DKK GBP USD Övriga valutor Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Utlåning till övriga kreditinstitut Utlåning till allmänheten varav företag varav hushåll Belåningsbara statsskuldförbindelser Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ej valutafördelade poster Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten varav företag varav hushåll Emitterade värdepapper Efterställda skulder Övriga ej valutafördelade poster Summa skulder och eget kapital Valutafördelade övriga tillgångar och skulder samt utombalansposter Nettoposition i valuta Not 18 Transaktioner med närstående Inga affärstransaktioner av väsentlig betydelse med närstående har skett under perioden. Alla affärstransaktioner med närstående bolag sker på marknadsmässiga villkor. 36 Handelsbanken 35 Handelsbanken

38 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Not 19 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen Kvantitativ information som lämnas i detta avsnitt följer Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. Uppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i Basel II. Kapitalbas PRIMÄRT KAPITAL Eget kapital, koncernen Upparbetad utdelning innevarande år Utdelning föregående år (ej utbetald) Avgår eget kapital utanför finansiell företagsgrupp Skillnad i resultat mellan finansiell företagsgrupp och koncern Koncernens minoritetsintressen Eget kapital, kapitalbas Innovativa primärkapitaltillskott Icke-innovativa primärkapitaltillskott Minoritetsintressen i finansiell företagsgrupp Avgående poster Goodwill och andra immateriella tillgångar Uppskrivningsfond Prisjusteringar för positioner redovisade till verkligt värde Uppskjuten skattefordran Särskilt avdrag för IRK-institut Kapitaltillskott i försäkringsbolag och andra finansiella företag* Positioner i värdepapperisering Justeringar enligt stabilitetsfilter Kassaflödessäkringar Orealiserad ackumulerad positiv värdeförändring, aktier Orealiserad ackumulerad värdeförändring, ränteinstrument Summa primärt kapital SUPPLEMENTÄRT KAPITAL Eviga förlagslån Tidsbundna förlagslån Tillkommande poster Orealiserad ackumulerad positiv värdeförändring, aktier Uppskrivningsfond Avgående poster Särskilt avdrag för IRK-institut Kapitaltillskott i försäkringsbolag och andra finansiella företag* Positioner i värdepapperisering Summa supplementärt kapital Summa primärt och supplementärt kapital Avgående poster från total kapitalbas Kapitaltillskott i försäkringsbolag Övervärde pensionstillgångar Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål jun 31 mar 31 dec * I en koncernintern transaktion sålde moderbolaget under andra kvartalet dotterbolagsaktier till Handelsbanken Liv. I samband med detta gjordes ett kapitaltillskott till livbolaget på Transaktionen stärker livbolagets eget kapital, men påverkar inte de tillgångar som hålls för försäkringstagarnas räkning. 37 Handelsbanken 36 Handelsbanken

39 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kapitalkrav 30 jun 31 mar Kreditrisk enligt schablonmetoden Kreditrisk enligt IRK-metoden Ränterisk Aktiekursrisk Valutarisk Råvarurisk Avvecklingsrisk Operativ risk Totalt kapitalkrav enligt Basel II Justering enligt övergångsregler Kapitalkrav enligt Basel II, övergångsregler Riskvägd volym enligt övergångsregler Riskvägd volym enligt Basel II dec Kapitaltäckningsanalys 30 jun 31 mar Kapitalkrav i Basel II jämfört med övergångsregler 49% 50% 50% 51% 55% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 21,0% 19,9% 19,9% 20,9% 19,0% Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler 10,3% 10,0% 10,0% 10,7% 10,4% Primärkapitalrelation enligt Basel II 20,5% 19,4% 19,1% 18,4% 17,4% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler 10,1% 9,8% 9,6% 9,5% 9,5% Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 17,9% 16,8% 16,4% 15,6% 14,7% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 263% 249% 249% 261% 237% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav enligt övergångsregler 129% 126% 125% 134% 130% 31 dec Sifferuppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i kapitaltäckningsreglerna, Basel II. När det i tabellerna står enligt Basel II är utgångspunkten hur minimikapitalkraven ser ut efter det att övergångsreglerna upphört att gälla. 38 Handelsbanken 37 Handelsbanken

40 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kreditrisker IRK Exponering efter kreditriskskydd (EAD) Genomsnittlig riskvikt, % Kapitalkrav 31 dec 31 dec 31 dec Företag ,6 33, varav repor och värdepapperslån ,5 1,5 3 8 varav övrig utlåning grundmetod ,2 43, varav övrig utlåning avancerad metod ,4 26, varav medelstora företag ,8 65, varav fastighetsbolag ,7 25, varav bostadsrättsföreningar ,8 7, Hushåll ,6 7, varav fastighetskrediter ,4 5, varav övriga ,1 20, Små företag ,2 38, Institut ,2 12, varav repor och värdepapperslån ,3 0, varav övrig utlåning ,8 24, Aktieexponeringar ,7 136, Motpartslösa exponeringar ,0 100, Värdepapperisering ,0 5,0 4 8 varav Traditionell värdepapperisering ,0 5,0 4 8 varav Syntetisk värdepapperisering Totalt IRK ,8 21, varav repor och värdepapperslån ,3 0, varav övrig utlåning grundmetod ,6 41, varav övrig utlåning avancerad metod ,3 16, Banken inför IRK-metoden stegvis för sina kreditexponeringar. Svenska, danska, finska och norska exponeringar mot hushåll och små företag samt motsvarande exponeringar i koncernerna Handelsbanken Finans och Stadshypotek, är godkända för IRKrapportering. Vad gäller företags- och institutexponeringar är exponeringar i samtliga regionbanker, Stadshypotek och Handelsbanken Finans, samt exponeringar mot institut och större företag i Handelsbankens utländska filialer som inte tillhör regionbanksrörelsen, godkända för beräkning av kapitalkrav enligt IRK-metoden. Handelsbanken fick 2010 tillstånd av Finansinspektionen att rapportera delar av företagsportföljen enligt IRK avancerad metod med första rapporteringstillfälle per 31 december Tillståndet avser motparter inom kategorierna medelstora företag, fastighetsföretag och bostadsrättsföreningar. I tabellen redovisas företagsexponeringen per tember fördelat på rapportering enligt grund- respektive avancerad metod. Vidare särredovisas repor och värdepapperslån eftersom dessa ger upphov till mycket låga kapitalkrav samtidigt som volymen varierar betydligt över tiden. Det låga kapitalkravet beror på att exponeringen i repor och värdepapperslån redovisas brutto och att exponeringen är säkerställd. Den genomsnittliga riskvikten för IRK-exponeringarna minskade under det tredje kvartalet. Bidragande förklaringar är att banken fortsätter att öka sin utlåning till företagskunder med hög kreditvärdighet och goda säkerheter och minska den till kunder med sämre kreditvärdighet. Av Handelsbankens företagsexponeringar var 95% till kunder med en bedömd återbetalningsförmåga som var normal eller bättre än normal, det vill säga hade en riskklassificering mellan 1 och 5 i bankens tiogradiga skala för riskklassificering. IRK-modellerna baseras på historiska förluster från såväl de senaste årens finanskris som den svenska bankkrisen i början av 1990-talet. Riskvikterna speglar det faktum att Handelsbanken under lång tid uppvisat låga kreditförluster. De tillämpade riskmåtten innehåller dessutom betydande säkerhetsmarginaler för att säkerställa att risken inte underskattas. 39 Handelsbanken 38 Handelsbanken

41 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Not 20 Risk och kapitalhantering Risk- och osäkerhetsfaktorer Osäkerheten kring den internationella konjunkturen är fortsatt stor. Världsekonomin är i obalans med många skuldtyngda ekonomier. Den svaga situationen i euro-området är särskilt oroande.så länge obalanserna kvarstår kommer den instabila situationen att fortsätta påverka den ekonomiska utvecklingen och de finansiella marknaderna. Handelsbanken har inga statsexponeringar mot de så kallade PIIGSländerna, men kan påverkas indirekt om krisen skulle förvärras markant. Handelsbankens historiskt låga risktolerans, goda kapitalisering och starka likviditetssituation gör dock banken väl rustad att verka under dessa förutsättningar. Turbulens på de finansiella marknaderna påverkar bankers möjligheter att få tillgång till framförallt långfristig finansiering. Handelsbanken har en stark likviditetssituation såväl totalt sett som i alla för banken väsentliga valutor och har kontinuerligt haft full tillgång till kapitalmarknaderna. Banken är därför väl rustad att hantera situationer av ökad finansiell oro. Banken har låg tolerans för marknadsrisker. Under det tredje kvartalet uppgick den totala exponeringen mätt som Value-at-Risk (VaR) i handelslagret till i genomsnitt 18 (18 tredje kvartalet ). Under perioden varierade risken mellan 10 (10) och 26 (29). Likviditetssituationen inom Handelsbanken är god och beskrivs närmare nedan under rubriken Likviditet och finansiering. I övrigt är bankens risk- och kapitalplanering beskriven i Handelsbankens årsredovisning och i bankens Risk- och Kapitalplanering, information enligt Pelare 3 för. Det har inte inträffat några väsentliga förändringar sedan publiceringen av dessa publikationer som inte redogjorts för i denna delårsrapport. Likviditet och finansiering Likviditetssituationen inom Handelsbanken är god. Banken har under lång tid arbetat aktivt med likviditetsfrågorna med en konservativ inriktning. Ett led i detta arbete har varit att centralisera likviditetshanteringen i syfte att stärka kontrollen över likviditetsriskerna och att i varje scenario säkerställa och optimera bankens finansiering. Banken har också under lång tid arbetat med att förlänga finansieringen genom ökade obligationsemissioner och genom att se till att likviditetsrisker inkluderas i den interna prissättningen. Bankens finansieringsprogram täcker in de löptider i kronor, euro och dollar som banken behöver för att finansiera sin utlåning och möjliggör för banken att emittera i alla för banken relevanta valutor. Upplåningsprogram/ramar inom koncernen per tember Program (belopp i miljoner) Program belopp Ramvaluta Outnyttjat belopp Motvärde Senast emitterat MTN * SEK sep-12 EMTN * USD sep-12 Annan funding > 1 år * USD jul-12 USCP USD sep-12 ECP * EUR sep-12 ECP (Stadshypotek) * EUR sep-12 Svenskt certifikatsprogram SEK sep-12 Svenskt certifikatsprogram (Stadshypotek) SEK sep-12 Franskt certifikatsprogram EUR sep-12 Extendible Notes USD sep-12 EMTCN (Stadshypotek) * EUR aug-12 US 144A/3(a)(2) USD apr-12 Stadshypotek US 144A USD sep-12 Stadshypotek AUD Covered Bond Programme AUD sep-12 Total Totala program- och rambelopp, Outnyttjat belopp, Kvar att utnyttja 64% * Inom dessa program finns möjlighet att emittera i ett antal olika valutor förutom ramvalutan, där valutaomräkning sker vid emissionstillfället. 40 Handelsbanken 39 Handelsbanken

42 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER De samlade likviditetsreserverna översteg 750 mdkr per 30 september. Tillgodohavanden i centralbanker och banker samt innehav av värdepapper som är belåningsbara i centralbanker framgår av tabellen nedan och uppgick till 498 mdkr. Därutöver tillkommer outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer och övriga likviditetsskapande åtgärder. Tillgodohavanden i centralbanker och banker samt värdepappersinnehav i likviditetsreserven Kassa samt tillgodohavanden hos och övrig utlåning till centralbank Tillgodohavanden hos banker och Riksgälden, overnight (inkl. repor) Marknadsvärde 30 jun 31 mar Värdepapper emitterade av stater och offentliga enheter Säkerställda obligationer Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag Värdepapper emitterade av finansiella företag Totalt varav i SEK varav i EUR varav i USD varav i övriga valutor dec tember Marknadsvärde, SEK EUR USD Övrigt Summa Kassa samt tillgodohavanden hos och övrig utlåning till centralbank Tillgodohavanden hos banker och Riksgälden, overnight (inkl. repor) Värdepapper emitterade av stater Värdepapper emitterade av kommuner och övriga offentliga enheter Säkerställda obligationer, externa emittenter Egna säkerställda obligationer Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag Värdepapper emitterade av finansiella företag Övriga värdepapper Summa Löptider, tillgångar och skulder i USD tember tember Upp till 3 månader 3-12 månader 1-5 år Över 5 år Ospecificerad löptid Totalt Kassa och tillgodohavanden i centralbanker Obligationer och andra räntebärande värdepapper Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övrigt, inklusive derivat Summa Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Efterställda skulder Summa Liquidity Coverage Ratio (LCR) Liquidity Coverage Ratio (LCR), % 30 jun 31 mar 31 dec EUR USD Total Handelsbanken 41 Handelsbanken

43 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Som ett mått på motståndskraften mot kortsiktiga störningar på finansieringsmarknaden har Baselkommittén föreslagit ett riskmått, Liquidity Coverage Ratio (LCR). Måttet uttrycker kvoten mellan bankernas likviditetsbuffert i form av likvida tillgångar och nettokassautflöden i ett mycket stressat scenario under en trettiodagarsperiod. Kvoten ska överstiga 100%. Inom EU pågår arbetet med den slutliga utformningen av regelverket och det är inte uteslutet att vissa förändringar i nuvarande förslag kommer att ske. Förändringar av definitioner i måttet kan medföra att nivån på LCR förändras. Den 30 september uppgick bankens LCR enligt gällande definition till 139%, vilket visar att banken har god motståndskraft mot kortsiktiga störningar på finansieringsmarknaden. Det gäller såväl aggregerat för samtliga valutor som enskilt för valutorna dollar och euro. Ett kortfristigt likviditetsmått som LCR kan visa viss volatilitet över tiden, till exempel när finansiering som ursprungligen är långfristig och som finansierar hypoteksutlåning närmar sig förfall och ersätts med ny lång finansiering, eller när sammansättningen av motpartskategorier i den kortfristiga upplåningen varierar. Stresstest med likviditetsskapande åtgärder Bankens likviditetssituation stresstestas löpande. I testet stressas bankens kassaflöden under vissa definierade antaganden. Stresstestet visar motståndskraften mot mer långsiktiga störningar på marknaden. I stresstestet antas till exempel att banken inte kan finansiera sig på de finansiella marknaderna samtidigt som 10% av inlåningen från hushåll och företag försvinner successivt under den första månaden. Vidare antas att banken fortsätter att bedriva sin kärnverksamhet och att utställda kreditlöften och andra kreditfaciliteter delvis utnyttjas av kunderna. Samtidigt beaktas att tillgodohavanden i centralbanker tas i anspråk och att Centrala Finansavdelningens likviditetsportfölj omedelbart kan ge ett tillskott av likviditet. Därutöver används likviditetsskapande åtgärder till exempel outnyttjat utrymme att emittera säkerställda obligationer för att successivt ge likviditet till banken. Resultatet av stresstestet är att likviditetsreserverna, även i ett stressat scenario, täcker bankens likviditetsbehov i över två år även om tillgången till ny marknadsfinansiering skulle försvinna Stresstest med likviditetsskapande åtgärder okt-12 nov-12 dec-12 jan-13 feb-13 mar-13 apr-13 maj-13 jun-13 jul-13 aug-13 sep-13 Not 21 Handelsbanksaktien Antal konverterade aktier Antal återköpta aktier Innehav av egna aktier i handelslager, ultimo Antal utestående aktier efter återköp och avdrag för handelslager, ultimo Antal utestående aktier efter utspädning, ultimo Genomsnittligt innehav av under året konverterade aktier Genomsnittligt innehav av egna aktier (återköpta och innehav i handelslager) Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning Börskurs SHB A, kr 246,10 176,10 226,70 246,10 176,10 181,00 Börsvärde, mdkr Handelsbanken 41 Handelsbanken

44 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Finansiella rapporter i sammandrag Moderbolaget RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET Förändr Förändr Förändr Räntenetto % % % Erhållna utdelningar % % % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % % Övriga rörelseintäkter % % % 640 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar % % % -538 Summa kostnader före kreditförluster % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % % Nedskrivning av finansiella tillgångar % -375 Rörelseresultat % % % Bokslutsdispositioner % 26-4% % 106 Resultat före skatt % % % Skatter % % % Periodens resultat % % % TOTALRESULTAT - MODERBOLAGET Förändr Förändr Förändr Periodens resultat % % % Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar % Instrument tillgängliga för försäljning Periodens omräkningsdifferens % Skatt hänförlig till övrigt totalresultat % Summa övrigt totalresultat % Periodens totalresultat % % % I en koncernintern transaktion under andra kvartalet sålde moderbolaget dotterbolagsaktier till Handelsbanken Liv. Transaktionen resulterade i en realisationsvinst i moderbolaget på 2 815, men har ingen inverkan på koncernens resultaträkning eller på de tillgångar som hålls för försäkringstagarnas räkning. Övrig delårsinformation för moderbolaget med kommentarer om bland annat utveckling, väsentliga händelser och risk omfattas av den redogörelse som lämnas för koncernen som helhet. 43 Handelsbanken 42 Handelsbanken

45 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET Tillgångar 30 jun 31 mar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Aktier och andelar i koncernoch intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Immateriella tillgångar Fastigheter och inventarier Aktuella skattefordringar Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Aktuella skatteskulder Uppskjutna skatteskulder Avsättningar Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa skulder Obeskattade reserver Aktiekapital Överkursfond Andra fonder Balanserad vinst Periodens resultat Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital dec Poster inom linjen För egna skulder ställda säkerheter Övriga ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Övriga åtaganden Handelsbanken 43 Handelsbanken

46 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER AVLÄMNANDE AV RAPPORT Härmed avlämnas denna delårsrapport. Stockholm den 22 oktober Pär Boman Verkställande direktör och koncernchef PRESS- OCH TELEFONKONFERENS Press- och analytikerkonferens arrangeras på bankens huvudkontor den 22 oktober klockan Telefonkonferens arrangeras den 22 oktober klockan Pressmeddelande, presentationsmaterial, Faktabok och inspelning av telefonkonferens finns tillgängligt på Bokslutskommuniké för perioden januari december publiceras den 6 februari Ytterligare information lämnas av: Pär Boman, verkställande direktör och koncernchef telefon Ulf Riese, CFO telefon Mikael Hallåker, chef Investor Relations telefon , miha11@handelsbanken.se 45 Handelsbanken 44 Handelsbanken

47 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Revisorernas rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport Till styrelsen i Svenska Handelsbanken AB (publ) Org nr INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Svenska Handelsbanken AB (publ) per den tember och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standard on Auditing och god revisionssed i Sverige har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 22 oktober KPMG AB Stefan Holmström, Auktoriserad revisor Ernst & Young AB Erik Åström, Auktoriserad revisor 46 Handelsbanken 45 Handelsbanken

48 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Aktiekursutveckling och övrig information Den svenska aktiemarknaden steg under årets nio första månader med 9%. Stockholmsbörsens bankindex ökade med 31%. Handelsbankens A-aktie stängde på 246,10 kronor, en uppgång med 36%, men inklusive lämnad utdelning uppgick totalavkastningen till 41%. Sedan millennieskiftet har Handelsbanksaktien, exklusive utdelningar, stigit med 130% samtidigt som Stockholmsbörsen sjunkit med 11%. KURSUTVECKLING, 31 DECEMBER SEPTEMBER INDEX, = dec-99 jun-00 dec-00 jun-01 dec-01 jun-02 dec-02 jun-03 dec-03 jun-04 dec-04 jun-05 dec-05 jun-06 dec-06 jun-07 dec-07 jun-08 dec-08 jun-09 dec-09 jun-10 dec-10 jun-11 dec-11 jun-12 dec-12 SHB A OMX Stockholm Banks PI OMX Stockholm 30 Index ANALYTIKER SOM FÖLJER BANKEN Bolag Analytiker E-postadress ABG SUNDAL COLLIER Magnus Andersson & Rickard Henze magnus.andersson@abgsc.se ARCTIC SECURITIES Fridtjof Berents fridtjof.berents@arcticsec.no AUTONOMOUS Jacob Kruse jkruse@autonomous-research.com BERENBERG BANK Nick Anderson nick.anderson@berenberg.de CARNEGIE Asbjørn Nicholas Mørk asbjoern.moerk@carnegie.dk CHEUVREUX Mats Anderson manderson@cheuvreux.com CITIGROUP Henrik Christiansson henrik.christiansson@citi.com CREDIT SUISSE Masih Yazdi masih.yazdi@credit-suisse.com DANSKE BANK Per Grönborg pgrn@danskebank.com DEUTSCHE BANK Jan Wolter jan.wolter@db.com DNB NOR Hakon Reistad Fure hakon.reistad.fure@dnb.no EVLI BANK PLC Kimmo Rämä kimmo.rama@evli.com EXANE BNP PARIBAS Andreas Håkansson andreas.hakansson@exanebnpparibas.com GOLDMAN SACHS Pawel Dziedzic pawel.dziedzic@gs.com J P MORGAN Nana Francois & Sofie Peterzens nana.a.francois@jpmorgan.com KEEFE, BRUYETTE & WOODS Ronny Rehn & Aldo Comi rrehn@kbw.com MACQUARIE SECURITIES Dave Johnston dave.johnston@macquarie.com MEDIOBANCA Riccardo Rovere riccardo.rovere@mediobanca.it MERRILL LYNCH Johan Ekblom johan_ekblom@ml.com MORGAN STANLEY Henrik Schmidt henrik.schmidt@morganstanley.com NOMURA INTERNATIONAL PLC Chintan Joshi & Jon Peace chjoshi@nomura.com NORDEA Pawel Wyszynski pawel.wyszynski@nordea.com NYKREDIT MARKETS Mads Thinggaard madt@nykredit.dk PARETO Jon David Gjertsen jon.gjertsen@pareto.no ROYAL BANK OF CANADA Claire Kane & Fiona Swaffield claire.kane@rbccm.com SEB ENSKILDA EQUITIES Bengt Claesson bengt.claesson@enskilda.se SOCIETE GENERALE Geoff Dawes geoff.dawes@sgcib.com UBS Nick Davey nick.davey@ubs.com Svenska Handelsbanken AB (publ), Organisationsnummer Stockholm, Telefon , Handelsbanken

49 handelsbanken.se Stockholm Handelsbanken