Handelsbankens delårsrapport

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE 18 oktober Handelsbankens delårsrapport JANUARI SEPTEMBER Sammanfattning januari september, jämfört med januari september Rörelseresultatet steg med 1% till (15 935), men ökade med 10% justerat för engångsposter och årets återupptagna avsättning till Oktogonen Periodens resultat efter skatt för total verksamhet minskade med 4% till (12 801) Resultatet per aktie för total verksamhet minskade till 6,35 kr (6,66) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet sjönk till 12,7% (14,0) Intäkterna uppgick till (30 638), men ökade med 5% justerat för realisationsvinster i jämförelseperioden Räntenettot steg med 7% till (20 644) Provisionsnettot ökade med 8% till (6 709) K/I-talet ökade till 45,6% (45,1) Kreditförlustnivån sjönk till 0,04% (0,06) Kärnprimärkapitalrelationen minskade till 23,6% (24,0) och den totala kapitalrelationen uppgick till 28,5% (30,1) Sammanfattning tredje kvartalet, jämfört med andra kvartalet Rörelseresultatet ökade med 3% till (5 257) Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 3% till (4 056) och resultatet per aktie steg till 2,15 kr (2,09) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 12,9% (12,9) Intäkterna uppgick till (10 238) Räntenettot ökade med 4% till (7 321) K/I-talet minskade till 45,0% (46,9) Kreditförlustnivån var oförändrad och uppgick till 0,04% (0,04)

2 Innehållsförteckning Sidan Koncernen Översikt 3 Koncernens utveckling 4 Koncernen Segment 8 Handelsbanken Sverige 9 Handelsbanken Storbritannien 11 Handelsbanken Danmark 13 Handelsbanken Finland 15 Handelsbanken Norge 17 Handelsbanken Nederländerna 19 Handelsbanken Capital Markets 21 Övriga enheter som inte redovisas i segmenten 23 Nyckeltal 24 Handelsbanksaktien 24 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen 25 Resultaträkning 25 Resultat per aktie 25 Totalresultat 26 Utveckling per kvartal 27 Balansräkning 28 Förändring eget kapital 29 Kassaflödesanalys 30 Not 1 Redovisningsprinciper 30 Not 2 Räntenetto 32 Not 3 Provisionsnetto 32 Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner 33 Not 5 Övriga kostnader 33 Not 6 Kreditförluster och osäkra fordringar 34 Not 7 Avvecklad verksamhet 35 Not 8 Utlåning och kreditexponering 35 Not 9 Derivat 37 Not 10 Kvittning av finansiella instrument 38 Not 11 Goodwill och andra immateriella tillgångar 39 Not 12 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten 39 Not 13 Emitterade värdepapper 39 Not 14 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och övriga åtaganden 39 Not 15 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 40 Not 16 Värdering av finansiella instrument till verkligt värde 42 Not 17 Tillgångar och skulder i valuta 44 Not 18 Kapitalbas och kapitalkrav i den konsoliderade situationen 45 Not 19 Risk och likviditet 49 Not 20 Transaktioner med närstående 53 Not 21 Segmentinformation 53 Not 22 Händelser efter balansdagen 53 Finansiella rapporter i sammandrag Moderbolaget 54 Information telefonkonferens, med mera 60 Revisorernas rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport 61 Aktiekursutveckling och övrig information 62 För definitioner och beräkning av alternativa nyckeltal, samt specifikationer av särskilda poster och engångsposter, hänvisas till Faktaboken som finns tillgänglig på handelsbanken.se/ir. 2 Handelsbanken

3 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Koncernen Översikt Kv 2 Helår Resultaträkning i sammandrag Räntenetto % % % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % % % Riskresultat försäkring % 25-24% % 142 Övriga utdelningsintäkter % 1 100% % 228 Andelar i intresseföretags resultat % Övriga intäkter % 25 12% % 203 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga kostnader % % % Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar % % % -495 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar % 6-33% % 32 Rörelseresultat % % % Skatter % % % Periodens resultat från kvarvarande verksamhet % % % Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, efter skatt Periodens resultat % % % Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten % % % varav hypoteksutlåning % % % In- och upplåning från allmänheten % % % varav hushåll % % % Summa eget kapital % % % Summa tillgångar % % % Nyckeltal i sammandrag Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 12,9% 12,9% 14,7% 12,7% 14,0% 13,1% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet 12,9% 12,9% 14,7% 12,7% 14,0% 13,1% K/I-tal kvarvarande verksamhet 45,0% 46,9% 41,2% 45,6% 45,1% 45,2% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 2,15 2,09 2,36 6,35 6,66 8,43 - efter utspädning 2,13 2,06 2,32 6,29 6,55 8,31 Kärnprimärkapitalrelation, CRR 23,6% 23,4% 24,0% 23,6% 24,0% 25,1% Total kapitalrelation, CRR 28,5% 29,0% 30,1% 28,5% 30,1% 31,4% 3 Handelsbanken

4 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Koncernens utveckling JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Koncernens rörelseresultat steg med 1% till (15 935). Justerat för engångsposter och årets återupptagna avsättning till Oktogonen, ökade rörelseresultatet med 10%. Periodens resultat efter skatt för total verksamhet sjönk med 4% till (12 801) och resultatet per aktie uppgick till 6,35 kr (6,66). Kärnprimärkapitalrelationen minskade till 23,6% (24,0). Under har nya modeller införts för beräkning av kapitaltäckning av företags- och statsexponeringar vilket medfört att såväl bankens kapitalrelationer som Finansinspektionens kommunicerade kapitalkrav uttryckt i procent har sjunkit. Banken har fortsatt att generera kapital. Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet sjönk till 12,7% (14,0). K/I-talet steg till 45,6% (45,1). Intäkter Intäkterna minskade marginellt till (30 638). Justerat för realisationsvinster vid försäljning av aktier i jämförelseperioden var ökningen 5%. Valutakurseffekterna var marginella. Räntenettot steg med 7% till (20 644). Från och med definierar banken ut- och inlåningsmarginalerna som kundräntan minus de internräntor som debiteras respektive krediteras kontorsrörelsen. Högre utlåningsvolymer ökade räntenettot med 869. Lägre utlåningsmarginaler i kontorsrörelsen minskade räntenettot med Inlåningen ökade räntenettot med 184 till följd av stigande inlåningsvolymer. Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek ökade till 5 (-45) och den dubblerade avgiften till Resolutionsfonden uppgick till (-736). Inklusive avgifter till olika insättningsgarantier ökade statliga avgifter med 540 till (-980). Den resterande delen av räntenettoökningen förklaras framförallt av lägre upplåningskostnader. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 4% till mdkr (1 923). Valutakurseffekterna ökade medelvolymen med 3 mdkr. Utlåningen till hushållssektorn steg med drygt 6% till mdkr (990) och företagsutlåningen ökade med 2% till 954 mdkr (933). I lokal valuta ökade utlåningen i samtliga hemmamarknader. Medelvolymen in- och upplåning ökade med 3% till mdkr (992).Valutakurseffekterna var marginella. Medelvolymen hushållsinlåning steg med 11% till 417 mdkr (374), medan inlåningen från företag minskade med 2% till 603 mdkr (618). Provisionsnettot ökade med 8% till (6 709), huvudsakligen till följd av högre fond- och kapitalförvaltningsprovisioner. Fondförvaltningsprovisionerna ökade med 19% till (2 188) och även depå- och kapitalförvaltningsprovisioner ökade med 19%. Ut- och inlåningsprovisionerna steg med 5% till 910 (863) samtidigt som betalningsprovisionerna netto minskade med knappt 1% till (1 394). Provisionsnettot från kortverksamheten minskade till 889 (935), främst till följd av högre clearing- och serviceavgifter. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till (2 797), vilket förklaras av att jämförelseperioden inkluderade realisationsvinster vid försäljning av aktier om Övriga intäkter minskade till 209 (488). Minskningen förklaras främst av lägre utdelningsintäkter. Kostnader De totala kostnaderna ökade med 1% till ( ). Valutakurseffekterna var marginella. Personalkostnaderna minskade med 3% till (-9 561). I första kvartalet minskade personalkostnaderna med 239 till följd av en övergång till premiebaserad pensionsplan i den norska verksamheten och jämförelseperioden inkluderade en reservering på Justerat för dessa poster ökade de underliggande personalkostnaderna med 8%, eller 672, vilket huvudsakligen förklaras av årets återupptagna avsättning till Oktogonen, som uppgick till -635 (-). De rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, sjönk till -54 (-68). Genomsnittligt antal anställda minskade med 12 personer, till medarbetare (11 803). Det pågående effektiviseringsarbetet fortsätter enligt plan. Övriga kostnader ökade med 8% till (-3 883), främst till följd av högre kostnader för ITutveckling. Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella trans % varav reavinster aktieförsäljning Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % varav Oktogonen varav norsk pensionsplan varav reserv förtida pensionering Övriga kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % 4 Handelsbanken

5 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kreditförluster Kreditförlusterna minskade till -599 (-892) och kreditförlustnivån sjönk till 0,04% (0,06). Osäkra fordringar netto minskade med 9% till (3 321), motsvarande 0,15% (0,17) av utlåningen. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet ökade med 3% till (5 257). Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 3% till (4 056). Resultatet per aktie steg till 2,15 kr (2,09) och räntabiliteten på eget kapital uppgick till 12,9% (12,9). K/I-talet sjönk till 45,0% (46,9). Intäkter Intäkterna uppgick till (10 238). Valutakurseffekter minskade intäkterna med 118. Räntenettot steg med 4%, eller 266, till (7 321). I lokal valuta steg räntenettot med 5%. Högre utlåningsvolymer bidrog positivt med 83 samtidigt som utlåningsmarginalerna i kontorsrörelsen minskade räntenettot med 1. Ökade inlåningsvolymer bidrog med 26, medan inlåningsmarginalerna påverkade negativt med -4. Valutakurseffekter minskade räntenettot med 96 samtidigt som en extra dag i kvartalet bidrog positivt med 28. Statliga avgifter sjönk till -477 (-516) till följd av lägre avgifter för svensk insättningsgaranti. Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek steg till 44 (-31) till följd av att ett stort obligationslån i SEK förföll under slutet av föregående kvartal. Lägre upplåningskostnader förklarade resterande del av räntenettoökningen. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 2 mdkr till mdkr (2 017). Valutakurseffekter minskade medelvolymen med 18 mdkr och i lokala valutor ökade utlåningen med 1%. Hushållsutlåningen steg med 1% samtidigt som medelvolymen företagsutlåning minskade med 1%. Den totala medelvolymen in- och upplåning ökade med 2% till mdkr (1 037). Valutakurseffekter minskade medelvolymen med 19 mdkr och i lokala valutor ökade in- och upplåningen med 4%. Hushållsinlåningen ökade med 3% och medelvolymen företagsinlåning steg med 2%. Provisionsnettot minskade med 6% till (2 508). Minskningen förklaras främst av säsongsmässigt lägre courtageintäkter och rådgivningsprovisioner på grund av lägre kundaktivitet under sommarmånaderna. Courtageintäkterna minskade till 172 (246) och rådgivningsprovisionerna sjönk till 37 (105). Fondförvaltningsprovisionerna minskade till 869 (895) samtidigt som provisionerna från depå och övrig kapitalförvaltning ökade till 189 (169), vilket dock till stor del förklarades av att kapitalförvaltningsprovisioner i Danmark som tidigare redovisats som fondprovisioner numera redovisas som depåprovisioner. Betalningsprovisionerna netto var i stort sett oförändrade och uppgick till 478 (479), varav nettot från kortverksamheten ökade till 317 (306). Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 243 (317), huvudsakligen till följd av säsongsmässigt lägre aktivitet i den kunddrivna valutahandeln. Övriga intäkter minskade till 63 (92), främst på grund av ett lägre riskresultat i försäkringsrörelsen. Kostnader Kostnaderna sjönk med 4% till (-4 797). Valutakurseffekter minskade kostnaderna med 64. Personalkostnaderna minskade med 3% till (-3 242), varav 1 procentenhet förklaras av valutakursförändringar. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen uppgick till -149 (-243). Periodens avsättning till rörliga ersättningar minskade till -7 (-27). Genomsnittligt antal anställda ökade till (11 687), främst till följd av tillfälligt anställda semestervikarier under sommarmånderna. Övriga kostnader minskade med 5% till (-1 410), i huvudsak beroende på säsongsmässigt lägre aktivitetsnivå under semestermånaderna juli och augusti. Valutakursförändringar bidrog till att minska de övriga kostnaderna med 22. Kreditförluster Kreditförluster, netto Kreditförlustnivå i % av utlåning, ack. 0,04 0,06-0,02 Osäkra fordringar, netto % Andel osäkra fordringar, % 0,15 0,17-0,02 Kv 2 Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella trans % Övriga intäkter % Summa intäkter % Kv 2 Personalkostnader % Övriga kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % Kv 2 Kreditförluster, netto Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,04 0,04 0,00 Osäkra fordringar, netto % Andel osäkra fordringar, % 0,15 0,15 0,00 5 Handelsbanken

6 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kreditförlusterna ökade något till -217 (-186) och kreditförlustnivån uppgick oförändrat till 0,04% (0,04). Den underliggande kreditkvaliteten var fortsatt stabil. Osäkra fordringar netto steg något till (2 952), motsvarande 0,15% (0,15) av utlåningen. Skatter Skattesatsen i det tredje kvartalet uppgick till 23,1% (22,8). En normal skattesats för koncernen uppgår till 22-23%. Från och med är räntekostnaderna på förlagslån inte längre avdragsgilla, vilket på årsbasis har ökat bankens bolagsskatt med cirka 280. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Emissionsvolymen av obligationer minskade under niomånadersperioden till 109 mdkr (179), varav 87 mdkr (129) i säkerställda obligationer och 22 mdkr (50) i seniora obligationer. Banken har stora volymer likvida medel, hypotekslån och andra tillgångar som inte är pantsatta och som därmed utgör ett skydd för bankens seniora långivare. Kvoten mellan icke pantsatta tillgångar och all icke säkerställd marknadsfinansiering uppgick vid periodens slut till 236% (210% vid utgången av ). Banken har en stark likviditetssituation. Kassamedel och likvida tillgångar placerade i centralbanker uppgick till 489 mdkr och volymen likvida obligationer och övriga likvida tillgångar uppgick till 163 mdkr. Enligt gällande svensk definition från januari 2013 uppgick koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR) vid utgången av tredje kvartalet till 126% (162). I USD uppgick LCR till 225% (164) och i EUR till 139% (178). Koncernens LCR, beräknat enligt EU-kommissionens delegerade akt, uppgick till 148% (181). Net stable funding ratio (NSFR) uppgick vid utgången av tredje kvartalet till 104% (102% vid årsskiftet). KAPITAL Bankens mål är att kärnprimärkapitalrelationen under normala förhållanden ska överstiga det kärnprimärkapitalbehov som Finansinspektionen kommunicerar till banken med 1-3 procentenheter. Under första halvåret godkände Finansinspektionen såväl bankens nya PD-modeller för företagsexponeringar som bankens modeller för kapitaltäckning av statsexponeringar enligt internmetoden. Kärnprimärkapitalrelationen vid slutet av tredje kvartalet uppgick till 23,6%. Finansinspektionen har nu slutfört -års Supervisory Review and Evaluation Process (SREP). Det kommunicerade kapitalkravet för banken i SREP är framåtblickande. Banken bedömer utifrån SREP att kärnprimärkapitalkravet vid utgången av tredje kvartalet uppgick till 20,1%. Bankens kärnprimärkapitalrelation låg därmed 0,5 procentenheter över den övre gränsen av målintervallet. Om det nuvarande läget med en kapitalisering ovanför målintervallet består vid årets slut, kommer en kalibrering av kapitalnivån att ske. Kapitalsituationen tember jämfört med tember Kapitalbasen ökade till 145 mdkr (140) och bankens totala kapitalrelation uppgick till 28,5% (30,1). Kärnprimärkapitalet steg till 120 mdkr (111) samtidigt som kärnprimärkapitalrelationen sjönk med 0,4 procentenheter till 23,6% (24,0). Införandet av nya PDmodeller samt IRK-modeller gällande statsexponeringar minskade kärnprimärkapitalrelationen med -2,3 procentenheter. Periodens resultat, efter avdrag för upparbetad utdelning, bidrog med 0,8 procentenheter. Konverteringar av 2011-års personalkonvertibel ökade relationen med 0,1 procentenhet. Högre utlåningsvolymer minskade kärnprimärkapitalrelationen med -0,2 procentenheter. Kreditriskmigration i låneportföljen påverkade med -0,2 procentenheter. Samtidigt innebar effekten av att nya utlåningsvolymer har lägre risk än de exponeringar som lämnar kreditportföljen, så kallad volymmigration, att kärnprimärkapitalrelationen ökade med 0,2 procentenheter. Förändringen av pensionsnettot ökade kärnprimärkapitalrelationen med 1,8 procentenheter, till följd av såväl högre tillgångsvärden som höjda diskonteringsräntor. Valutakurseffekter var neutrala och nettoeffekten av övriga faktorer påverkade kärnprimärkapitalrelationen med -0,6 procentenheter. Kapitalsituationen tember jämfört med 30 juni Kärnprimärkapitalrelation, CRR 23,6% 24,0% -0,4 Total kapitalrelation, CRR 28,5% 30,1% -1,6 Riskexponeringsbelopp CRR % Kärnprimärkapital % Total kapitalbas % Kapitalkrav, Basel I-golv % Total kapitalbas, Basel I-golv % 30 jun Kärnprimärkapitalrelation, CRR 23,6% 23,4% 0,2 Total kapitalrelation, CRR 28,5% 29,0% -0,5 Riskexponeringsbelopp CRR % Kärnprimärkapital % Total kapitalbas % Kapitalkrav, Basel I-golv % Total kapitalbas, Basel I-golv % Kapitalbasen minskade till 145 mdkr (146) och den totala kapitalrelationen sjönk till 28,5% (29,0). 0,6 procentenheter av nedgången förklaras av att avdrag har gjorts för tidsbundna förlagslån som förfaller under månaden efter utgången av kvartalet. 6 Handelsbanken

7 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kärnprimärkapitalet steg till 120 mdkr (118) och kärnprimärkapitalrelationen enligt CRR ökade med 0,2 procentenheter till 23,6% (23,4). Periodens resultat, efter avdrag för upparbetad utdelning, bidrog med 0,3 procentenheter. Stigande utlåningsvolymer minskade kärnprimärkapitalrelationen med -0,1 procentenhet. Nettoeffekten av kreditrisk- och volymmigration var neutral. Förändringen av pensionsnettot ökade kärnprimärkapitalrelationen med 0,1 procentenhet till följd av ökade tillgångsvärden. Diskonteringsräntan för svenska pensionsförpliktelser uppgick till 2,30% (2,30). Valutakurseffekter var neutrala och nettoeffekten av övriga faktorer påverkade kärnprimärkapitalrelationen med -0,1 procentenhet. Ekonomiskt kapital och tillgängliga finansiella resurser Handelsbankens interna bedömning av kapitalbehovet utgår från bankens kapitalkrav, stresstester samt bankens modell för ekonomiskt kapital (Economic Capital, EC). Ekonomiskt kapital ställs i relation till bankens tillgängliga finansiella resurser (Available Financial Resources, AFR). Den av styrelsen fastställda målsättningen är att kvoten mellan AFR och EC för koncernen ska överstiga 120%. Vid utgången av det tredje kvartalet uppgick EC för koncernen till 60,6 mdkr och AFR till 162,3 mdkr. Kvoten mellan AFR och EC var därmed 268%. För konsoliderad situation uppgick EC till 34,2 mdkr och AFR till 161,2 mdkr. IFRS 9 Från och med räkenskapsåret 2018 kommer IFRS 9 Finansiella instrument att ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Vid övergången till den nya standarden kommer reserveringarna för kreditförluster att öka, vilket justeras mot det egna kapitalet. Banken bedömer samtidigt att övergången inte kommer att få någon negativ effekt på kapitalrelationerna. Skälet till detta är att kapitaltäckningsregelverket medger att kreditförlustreserveringar i redovisningen kvittas mot reserveringar för förväntade kreditförluster enligt kapitaltäckningsregelverket. De senare kreditförlustreserverna är nedgångsjusterade, till skillnad mot IFRS 9 som utgår från aktuella framåtblickande bedömningar av kreditrisken i nuvarande kreditportfölj. Rating Under första kvartalet ändrade Standard & Poor s utsikterna för Handelsbanken till stabila från tidigare negativa. I övrigt var Handelsbankens lång- och kortfristiga rating oförändrad hos de ratinginstitut som följer banken. Långfristig Kortfristig Counterparty risk assessment Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA F1+ Moody's Aa2 P-1 Aa1 DBRS AA (low) 7 Handelsbanken

8 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Koncernen Segment Januari - september Hemmamarknader Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna Capital Markets Övrigt Just. & elim. Koncernen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Internt köpta och sålda tjänster Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Resultatutdelning Rörelseresultat efter resultatutdelning Interna intäkter* Januari - september Hemmamarknader Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna Capital Markets Övrigt Just. & elim. Koncernen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Internt köpta och sålda tjänster Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Resultatutdelning Rörelseresultat efter resultatutdelning Interna intäkter* * Interna intäkter som ingår i Summa intäkter består av intäkter från transaktioner mellan andra rörelsesegment och Övrigt. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten och Övrigt. Segmenten utgörs av Handelsbanken Sverige, Handelsbanken Storbritannien, Handelsbanken Danmark, Handelsbanken Finland, Handelsbanken Norge och Handelsbanken Nederländerna samt av Handelsbanken Capital Markets. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Den del av Handelsbanken Capital Markets rörelseresultat som inte innehåller risktagande resultatutdelas till kundansvarigt kontor. 8 Handelsbanken

9 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbanken Sverige Handelsbanken Sverige består av kontorsrörelsen i fem regionbanker samt av Handelsbanken Finans, Ecsters och Stadshypoteks verksamheter i Sverige. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 422 kontor i hela Sverige. Handelsbanken Finans erbjuder finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor. RESULTATRÄKNING AFFÄRSVOLYMER Kv 2 Helår Räntenetto % % % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % 167 4% % 725 Övriga intäkter % 4 75% % 47 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar % -19-5% % -67 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % % -416 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 1-100% % 0 Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % % % 997 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Interna intäkter % % % 116 K/I-tal, % 32,0 33,5 21,9 33,7 35,7 35,0 Kreditförlustnivå, % 0,01 0,01 0,04 0,02 0,03 0,03 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 15,9 15,7 17,5 15,4 14,7 14,7 Medelantal anställda % % % Antal kontor % 463-9% % 435 Medelvolymer, mdkr Kv 2 Helår Utlåning till allmänheten* Hushåll % 748 5% % 740 varav Hypotekslån % 695 6% % 687 Företag % 479 3% % 479 varav Hypotekslån % 270 6% % 271 Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % 302 8% % 295 Företag % % % 201 Totalt % % % 496 * Exklusive utlåning till Riksgälden. 9 Handelsbanken

10 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet steg med 10% till (9 281). Jämförelseperioden belastades med -102 i reservering för framförallt förtida pensioneringar, och justerat för detta ökade rörelseresultatet med 9%. Räntenettot ökade med 7% till (11 501). Högre utlåningsvolymer ökade räntenettot med 403 och förbättrade utlåningsmarginaler med ytterligare 21. Inlåningsverksamheten bidrog med 92 i volymeffekt och med 15 från förbättrade marginaler. Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek påverkade räntenettot positivt med 50 och uppgick till 5 (-45). Avgifter till Resolutionsfonden och insättningsgarantin ökade med 283 till -778 (-495). Resterande del av räntenettoökningen förklaras främst av lägre upplåningskostnader. Provisionsnettot steg med 5% till (3 131). Ökningen förklaras framförallt av högre fondförvaltnings- och försäkringsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade med 8% och uppgick till 496 (541), främst till följd lägre ränteskillnadsersättningar. De totala kostnaderna ökade med 2% till (-5 676). Justerat för den ovan nämnda reserveringen under jämförelseperioden, var kostnadsökningen 3%. Personalkostnaderna minskade med 8% till (-2 804). Medelantalet anställda minskade med 6% till (4 355). Kostnaden för internt köpta och sålda tjänster ökade med 17% till (-1 965), främst till följd av ökade kostnader för IT-utveckling och anpassning till regelverk. K/I-talet förbättrades till 33,7% (35,7). Kreditförlusterna minskade till -141 (-236) och kreditförlustnivån sjönk till 0,02% (0,03). Affärsutveckling Precis som tidigare år konstaterade SKI, Svenskt Kvalitetsindex, i sin stora undersökning att Handelsbanken har nöjdare kunder än övriga stora svenska banker. Av privatkunderna fick Handelsbanken indexvärdet 68,9, en ökning jämfört med föregående år. Övriga större banker låg i intervallet 52,9 64,5. Av företagskunderna fick Handelsbanken indexvärdet 67,5, att jämföras med de övriga större bankerna som låg mellan 53,6 62,2. Det är Handelsbankens kombination av personlig service, lokal närvaro och bra digitala tjänster som premieras och i årets studie konstateras bland annat att Handelsbankens tekniska lösningar toppar på både privat- och företagssidan. För sjunde respektive sjätte året i rad fick Handelsbanken utmärkelserna Årets affärsbank och Sveriges småföretagsbank i Finansbarometerns årliga undersökning. Under årets nio första månader uppgick nysparandet i bankens fonder i Sverige till 16,1 mdkr (7,5), vilket motsvarade en marknadsandel på 23,7%. Medelvolymen hypoteksutlåning till privatpersoner växte med 7% till 726 mdkr (681), medan medelvolymen utlåning till företag steg med 1% till 485 mdkr (481). Medelvolymen inlåning från hushåll ökade med 9% och uppgick till 316 mdkr (291). Handelsbanken hade 422 kontor (463) i Sverige. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet ökade med 7% till (3 429) och räntabiliteten steg till 15,9% (15,7). Räntenettot ökade med 6%, eller 225, till (4 076). Ökade utlåningsvolymer bidrog positivt med 50 samtidigt som utlåningsmarginalerna ökade räntenettot med 3. Räntenettot från inlåningsverksamheten ökade med 11. Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek påverkade räntenettot positivt med 75 och uppgick till 44 (-31). Även lägre statliga avgifter påverkade räntenettot positivt med 36 och uppgick till -234 (270). Lägre upplåningskostnader förklarade huvuddelen av resterande räntenettoökning. Medelvolymen hypotekslån till privatpersoner ökade med 2% till 738 mdkr (725). Bruttomarginalen på hypoteksstocken, före kostnader för rådgivning och administration, var oförändrad och uppgick till 1,06% (1,06). Medelvolymen utlåning till företag steg med 1% till 491 mdkr (486). Provisionsnettot minskade till (1 117), till följd av att den positiva säsongseffekten inom kortprovisioner motverkades av den negativa säsongseffekten inom courtageaffären. Nettoresultatet av finansiella transaktioner var i stort oförändrat och uppgick till 173 (176). Kostnaderna minskade med 1% till (-1 917) och förklaras av lägre kostnader för köpta och sålda tjänster samt övriga administrativa kostnader. Medelantalet anställda ökade till medarbetare (3 990) till följd av tillfälligt anställda sommarvikarier. Kreditförlusterna var i stort oförändrade och uppgick till -42 (-39) och kreditförlustnivån var oförändrat 0,01% (0,01). 10 Handelsbanken

11 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbanken Storbritannien Handelsbanken Storbritannien består av den brittiska kontorsrörelsen med fem regionbanker samt av kapitalförvaltaren Heartwood. Dessutom ingår Handelsbanken Finans verksamhet i Storbritannien. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller banktjänster på 207 kontor i hela Storbritannien. RESULTATRÄKNING AFFÄRSVOLYMER Kv 2 Helår Räntenetto % % % Provisionsnetto % % % 519 Nettoresultat av finansiella transaktioner % 34 35% % 219 Övriga intäkter Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga kostnader % % % -463 Internt köpta och sålda tjänster % % % -545 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar % % % -46 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % -160 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% Rörelseresultat % 518-7% % Resultatutdelning % 11-18% % 35 Rörelseresultat efter resultatutdelning % 529-8% % Interna intäkter % % % K/I-tal, % 53,2 54,5 56,1 55,0 55,1 55,9 Kreditförlustnivå, % 0,30 0,05 0,04 0,12 0,06 0,08 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 12,2 15,6 15,6 13,5 16,2 15,4 Medelantal anställda % % % Antal kontor % 206 0% % 207 Medelvolymer, m GBP Kv 2 Helår Utlåning till allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % Handelsbanken

12 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 1% till (1 622). Valutakurseffekter påverkade dock rörelseresultatet negativt med -95 och i lokal valuta ökade rörelseresultatet med 5%. Räntabiliteten minskade till 13,5% (16,2). Intäkterna steg med 4%. I lokal valuta steg intäkterna med 11%. Räntenettot förbättrades med 3% till (3 303). Valutakurseffekter påverkade räntenettot negativt med -196 och i lokal valuta ökade räntenettot med 10%. Ökade utlåningsvolymer bidrog med 259 och inlåningsvolymerna med 84. Lägre utlåningsmarginaler påverkade räntenettot negativt med -85 och inlåningsmarginalerna med -30. Statliga avgifter som påverkade räntenettot ökade till -131 (-65). Lägre upplåningskostnader hade en positiv effekt på räntenettot. Provisionsnettot ökade med 17% till 437 (372). I lokal valuta var ökningen 25% och förklaras främst av högre utlåningsprovisioner, men även av högre betalnings- och kapitalförvaltningsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 140 (160), främst till följd av att jämförelseperioden innehöll en engångsintäkt relaterad till försäljningen av Visa Europe. Kostnaderna steg med 4% till (-2 128). I lokal valuta ökade kostnaderna med 10% och förklaras av den expanderande verksamheten samt av kostnader relaterade till Brexit. Banken ser fortsatt goda möjligheter till växande verksamhet och affärsvolymer i Storbritannien, oaktat Brexit. Förberedelserna för en omvandling av den brittiska filialen till ett dotterbolag fortlöper. De åtgärder och kostnader som den processen medför, innebär att verksamheten i Storbritannien ges förbättrade förutsättningar för en fortsatt långsiktigt gynnsam affärsutveckling. Medelantalet anställda ökade med 4% till medarbetare (1 952). Kreditförlusterna uppgick till -183 (-87), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,12% (0,06). Affärsutveckling Affärsvolymerna fortsatte att öka. Medelvolymen inlåning från hushåll ökade med 50%, medan utlåningen till hushåll ökade med 11% jämfört med motsvarande period. Totalt ökade medelvolymen utlåning med 11% till 18,1 md GBP, samtidigt som den totala inlåningen växte med 27% till 12,1 md GBP. Relationen utlåning/inlåning fortsatte därmed att minska och uppgick vid utgången av det tredje kvartalet till 142%, att jämföras med 164% vid motsvarande kvartal. Det förvaltade kapitalet i Heartwood uppgick till 3,3 md GBP, att jämföras med 2,9 md GBP vid årsskiftet. Antalet kontor i Storbritannien var oförändrat under årets nio första månader och uppgick till 207. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet minskade med 20% till 480 (599), främst till följd av högre kreditförluster men även till följd av försvagningen av det brittiska pundet. Resultatet före kreditförluster uttryckt i lokal valuta förbättrades med 6%. Valutakurseffekterna påverkade rörelseresultatet negativt med -32. Räntabiliteten sjönk till 12,2% (15,6). Intäkterna minskade med 2% till (1 376), men justerat för valutakursförändringar ökade intäkterna med 4%. Räntenettot sjönk med 2%, eller 21, till (1 178), varav 63 förklaras av valutakurseffekter och uttryckt i lokal valuta förbättrades räntenettot med 4%. Färre antal dagar i jämförelsekvartalet påverkade räntenettot positivt med 10. Under föregående kvartal gjordes en justering av ränteintäkter hänförliga till osäkra fordringar vilket ökade räntenettot i jämförelsekvartalet med 37. Justerat för dessa båda poster ökade räntenettot med 6. Ökade affärsvolymer bidrog positivt med 32, medan något lägre utlåningsmarginaler neutraliserades av något högre inlåningsmarginaler. Provisionsnettot minskade med 2% till 147 (150), varav -8 förklaras av valutakurseffekter och uttryckt i lokal valuta steg provisionsnettot med 5%. Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 46 (48). Kostnaderna minskade med 4% till -723 (-754), vilket förklaras av valutakurseffekter. Justerat för valutakurseffekter ökade kostnaderna med 1%, vilket förklaras bland annat av förberedelser inför Brexit. Medelantalet anställda ökade till personer (2 022). Kreditförlusterna steg till -148 (-23) till följd av reserveringar på ett enskilt engagemang. Kreditförlustnivån uppgick till 0,30% (0,05). 12 Handelsbanken

13 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbanken Danmark Handelsbanken Danmark består av kontorsrörelsen i Danmark som är organiserad i en regionbank samt av Stadshypoteks verksamhet i Danmark. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 57 kontor i hela Danmark. RESULTATRÄKNING AFFÄRSVOLYMER Kv 2 Helår Räntenetto % 425 2% % Provisionsnetto % 93-4% % 379 Nettoresultat av finansiella transaktioner % 19-5% % 75 Övriga intäkter % 3 33% % 15 Summa intäkter % 540 1% % Personalkostnader % % % -655 Övriga kostnader % % % -194 Internt köpta och sålda tjänster % % % -287 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar % -3 0% % -14 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 259 0% % Kreditförluster, netto % % % -716 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar % 5-40% % 7 Rörelseresultat % % % 296 Resultatutdelning % 26-19% % 85 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % 381 Interna intäkter % % % -334 K/I-tal, % 50,6 47,7 49,6 49,3 49,9 51,3 Kreditförlustnivå, % 0,10 0,27 0,92 0,13 0,37 0,85 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 14,0 14,1 4,6 14,2 10,0 4,8 Medelantal anställda % 627-3% % 624 Antal kontor % 57 0% % 57 Medelvolymer, md dkr Kv 2 Helår Utlåning till allmänheten Hushåll 44,3 43,8 1% 41,3 7% 43,8 40,2 9% 40,8 Företag 27,6 28,8-4% 28,7-4% 28,7 28,7 0% 28,8 Totalt 71,9 72,6-1% 70,0 3% 72,5 68,9 5% 69,6 Inlåning från allmänheten Hushåll 13,1 12,9 2% 12,1 8% 12,7 11,8 8% 11,9 Företag 19,8 18,6 6% 15,7 26% 19,0 15,5 23% 15,7 Totalt 32,9 31,5 4% 27,8 18% 31,7 27,3 16% 27,6 13 Handelsbanken

14 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 38% till 733 (532), främst till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster förbättrades med 7% till 816 (764). Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt med 13 och uttryckt i lokal valuta steg resultatet före kreditförluster med 4%. Räntabiliteten steg till 14,2% (10,0). Räntenettot steg med 3% till (1 239). Justerat för valutakurseffekter ökade räntenettot med 1%. Ökade utlåningsvolymer bidrog positivt med 58, samtidigt som lägre utlåningsmarginaler minskade räntenettot med -45. Förbättrade inlåningsmarginaler och högre inlåningsvolymer ökade räntenettot med 5. Avgifter för den svenska Resolutionsfonden och insättningsgarantin ökade med 22 och belastade räntenettot med -56 (-34). Provisionsnettot ökade med 12% till 318 (284). Ökningen förklaras av hög kundaktivitet inom samtliga provisionsområden och särskilt av högre courtageintäkter och ökade kapitalförvaltningsprovisioner. Valutakursförändringar påverkade provisionsnettot positivt med 7. Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade till 71 (54), och förklaras främst av högre ränteskillnadsersättningar men även av ett förbättrat valutaagio. Kostnaderna steg med 4% till -860 (-825). Justerat för valutakursförändringar var ökningen 2%. Kreditförlusterna minskade till -94 (-238) och kreditförlustnivån sjönk till 0,13% (0,37). Affärsutveckling EPSI:s årliga undersökning av kundnöjdhet visade att Handelsbanken återigen hade de mest nöjda kunderna av bankerna i Danmark. Privatkunderna gav banken indexvärdet 76,8, att jämföras med branschsnittet på 71,1. På företagssidan var indexvärdet 72,3 jämfört med branschsnittet 68,6. Banken fortsatte att ha ett stabilt inflöde av nya kunder och affärsvolymerna fortsatte att öka. Under året ökade medelvolymen utlåning till hushåll med 9% och inlåningen från hushåll ökade med 8%. Företagsutlåningen var oförändrad medan inlåningen från företag steg med 23%. Totalt ökade medelvolymen utlåning med 5% till 72,5 md dkr (68,9) och inlåningen ökade med 16% till 31,7 md dkr (27,3). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet ökade med 5% till 237 (226) till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster minskade med 11% till 258 (290). Justerat för valutakursförändringar minskade resultatet före kreditförluster med 9%. Räntenettot ökade med 2% till 433 (425). Justerat för valutakurseffekter på -5 och dageffekt på 4, steg räntenettot med 2%. Provisionsnettot sjönk under tredje kvartalet med 26% till 89 (121), till följd av att lägre kundaktivitet under semestermånaderna resulterade i lägre courtageintäkter. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 18 (29), främst till följd av högre ränteskillnadsersättningar under andra kvartalet. Kostnaderna var oförändrade och uppgick till -286 (-286). Valutakurseffekter minskade kostnaderna med 3. Personalkostnaderna steg med 2%, eller 3, och medelantalet anställda var i stort oförändrat. Kreditförlusterna sjönk till -24 (-66). Kreditförlustnivån uppgick till 0,10% (0,27). 14 Handelsbanken

15 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbanken Finland Handelsbanken Finland består av kontorsrörelsen i Finland som är organiserad i en regionbank samt av Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Finland. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 45 kontor i hela Finland. Handelsbanken Finans erbjuder finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor. RESULTATRÄKNING AFFÄRSVOLYMER Kv 2 Helår Räntenetto % 304-1% % Provisionsnetto % 108 2% % 419 Nettoresultat av finansiella transaktioner % 8-13% % 87 Övriga intäkter % 1 300% % 10 Summa intäkter % 421 0% % Personalkostnader % -94 1% % -380 Övriga kostnader % % % -210 Internt köpta och sålda tjänster % % % -239 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar % -4 0% % -14 Summa kostnader % % % -843 Resultat före kreditförluster % % % 891 Kreditförluster, netto % -36 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % 211 0% % 855 Resultatutdelning % 31 19% % 131 Rörelseresultat efter resultatutdelning % 242 2% % 986 Interna intäkter % % % -262 K/I-tal, % 47,3 48,4 42,9 47,5 45,0 45,2 Kreditförlustnivå, % -0,02 0,05 0,05 0,01 0,06 0,03 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 14,0 13,4 12,7 13,2 12,7 13,0 Medelantal anställda % 500 4% % 491 Antal kontor % 45 0% % 45 Medelvolymer, m euro Kv 2 Helår Utlåning till allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % Handelsbanken

16 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 1% till 613 (619). Valutakurseffekterna ökade resultatet med 14 och uttryckt i lokal valuta minskade rörelseresultat med 3%. Räntabiliteten ökade till 13,2% (12,7). Intäkterna sjönk med 1%. Räntenettot minskade med 3% och uppgick till 884 (916). Minskade utlåningsmarginaler påverkade räntenettot negativt med -60. Högre utlåningsvolymer gav samtidigt ett positivt bidrag om 11. Statliga avgifter till Resolutionsfonden och insättningsgarantin belastade räntenettot med -78 (-41). Valutakursförändringar ökade räntenettot med 20. Provisionsnettot ökade med 14% till 344 (303) till följd av högre betalningsprovisioner och stigande provisioner för ut- och inlåning. Även sparaffären utvecklades positivt. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 34 (66), främst till följd av att jämförelseperioden innehöll en engångsintäkt relaterad till försäljningen av Visa Europe. De totala kostnaderna ökade med 5% till -657 (-623). Justerat för valutakursförändringar var kostnadsökningen 3%. Personalkostnaderna ökade med 4%, men uttryckt i lokal valuta var ökningen knappt 2%. Kostnaderna för internt köpta och sålda tjänster ökade medan övriga administrativa kostnader minskade. Medelantalet anställda uppgick till 502 medarbetare (495). Banken har under kvartalet anställt nya medarbetare för att ytterligare förstärka företagsaffären. Kreditförlusterna uppgick till -6 (-50) och kreditförlustnivån sjönk till 0,01% (0,06). Affärsutveckling Enligt EPSI:s årliga undersökning av kundnöjdhet hade Handelsbanken nöjdare kunder än genomsnittet för bankerna i Finland. Privatkunderna gav Handelsbanken indexvärdet 79,6, att jämföras med branschsnittet på 75,9. Företagskunderna gav banken indexvärdet 78,7, att jämföras med branschsnittet på 77,1. Medelvolymen inlåning från hushåll var 12% högre jämfört med motsvarande period föregående år samtidigt som utlåningen till hushåll steg med 2%. Medelvolymen inlåning från företag ökade med 39% samtidigt som företagsutlåningen steg med 2% jämfört med motsvarande period föregående år. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet ökade med 12% till 211 (189), till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster var i stort oförändrat men uttryckt i lokal valuta förbättrades det med 2%. Räntenettot steg med 3% och uppgick till 301 (291). Justerat för valutakurseffekter förbättrades räntenettot med 5%. Provisionsnettot sjönk med 9% till 110 (121) till följd av lägre betalningsprovisioner under tredje kvartalet. Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 7 (13). Kostnaderna minskade med 4% till -217 (-227). Justerat för valutakursförändringar sjönk kostnaderna i lokal valuta med 3%. Kreditförlusterna bestod av nettoåtervinningar som uppgick till 6 (-15). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,02% (0,05). 16 Handelsbanken