Handelsbanken januari - september oktober 2013

Transkript

1 Handelsbanken januari - september 23 oktober

2 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 275 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 2

3 Sammanfattning Resultatet efter skatt januari - september ökar med 10% Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgår till 18,8% Räntabilitet på 14,2% i såväl tredje kvartalet som januari - september Räntenettot i kvartal 3 steg i samtliga hemmamarknader utanför Sverige, sammanlagt med 6% Kreditförlustnivån i tredje kvartalet uppgick till 0,06% Likviditetsreserven överstiger 800 mdkr Fortsatt oklarhet kring implementeringen av CRD IV i Sverige 3

4 Rörelseresultat tredje kvartalet mkr Kv Kv Kv Kv Kv 3 4

5 Rörelseresultat för årets första nio månader mkr

6 Resultaträkning, januari - september mkr 2012 Förändr Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar 8-1 Rörelseresultat % Skatter % Nettoresultat från avvecklad verksamhet % Periodens resultat % 6

7 Finansiell stabilitet Only bank in peer group... Likviditetsreserv >800 mdkr Utlåning mdkr Nyckeltal kapital, % 30 sep 30 sep 2012 Förändr Kapitaltäckningsgrad, Basel II 21,7 20,7 +1 Primärkapitalrelation, Basel II 21,5 19,8 +1,7 Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 19,3 17,3 +2 Kärnprimärkapitalrelation, Basel III 18,8 - - Total kapitalbas, mdkr 101,4 100,5 +0,9 Primärkapital, mdkr 100,7 96,2 +4,4 Kärnprimärkapital, mdkr 90,1 83,8 +6,3 Eget kapital, mdkr 106,5 97,1 +9,4 7

8 Osäkerhet kring nya regler Kärnprimärkapitalrelation Basel III Osäkerhet kring regelverk 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 18,8% Kv 3 Svensk definition av Contingent Capital (CoCos) ej fastställd Kapitalkrav och typ av kapital i Pelare 2 Formellt beslut om borttagande av övergångsregler i Sverige saknas Beräkningsmetod för svensk systemriskbuffert ej fastställd 8

9 Långfristig upplåning januari - september Långfristig upplåning, mdkr 2012 Seniora obligationer Extendible notes (X-notes) 40 - Säkerställda obligationer Totalt Långfristig finansiering emitterad januari - september Emissioner under kvartal 3 inkluderar: 1,25 md EUR 7 år senior 2,5 md USD 5,4 år och 3 år senior 400 m CHF 6 år senior 250 m GBP 4 år senior 43% 57% Icke säkerställda obligationer Säkerställda obligationer 9

10 Räntenetto kvartal kvartal 3 Kontorsrörelsen i hemmamarknaderna mkr Norge, Danmark, Finland, UK och Nederländerna Sverige Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv

11 Räntenettotillväxt i hemmamarknaderna Räntenettotillväxt kvartal till kvartal 3 * 500% 450% 400% 350% CAGR 42% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% CAGR 4% CAGR 13% CAGR 10% CAGR 11% 11 * I lokal valuta. Exklusive Nederländerna som blev hemmamarknad först CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

12 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Intjäning: ut- och inlåning Kontorsrörelsen i Sverige mkr % , ,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 Räntenettoeffekt från lägre inlåningsmarginaler jan-sep /2012: SEK -889m 0 0,0 Inlåning svensk kontorsrörelse Utlåning svensk kontorsrörelse 3M STIBOR * Källa: Bloomberg Referensränta 1M STIBOR till och med kvartal , därefter 3M STIBOR för rörlig ut- och inlåning 12

13 Handelsbanken har sex hemmamarknader Antal kontor, 30 september : Sverige 461 Storbritannien* 165 Danmark 55 Norge 49 Finland 45 Nederländerna 16 Total antal kontor** 791 * inklusive 14 rekryterade kontorschefer ** i hemmamarknaderna Roskilde Lillestrøm Tammerfors Järna Leamington Spa Amersfoort 13

14 Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 165 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Cirka anställda i Storbritannien Intäkter i kvartal 3 i lokal valuta upp 37% jämfört med föregående år mkr per kontor Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien ~60% av kontoren yngre än 4 år ~40% av kontoren äldre än 4 år K/I tal <30% år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år Intäkter, medel Omkostnader, medel 14

15 Kontorsrörelsen i Storbritannien Intäkts- och kostnadstrend i Storbritannien m GBP Intäkter: CAGR: 41% Kostnader: CAGR: 27% 0 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 15

16 Appendix

17 Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 30 September mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 57 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 731 Summa tillgångar, koncernen * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 17

18 Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat

19 Förändring räntenetto Räntenetto kv 2, mkr Förändr Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal 25 - volymer 6 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volymer 12 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 160 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -32 Benchmarkeffekt -15 Övrigt Räntenetto kv 3, underliggande % Effekter av antal dagar 29 Valutakurseffekt -7 Räntenetto kv % 19

20 Förändring räntenetto Räntenetto jan-sep 2012, mkr Förändr Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volymer 29 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volymer 315 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -9 Benchmarkeffekt -15 Övrigt Räntenetto jan-sep, underliggande % Effekter av antal dagar -13 Valutakurseffekt -229 Räntenetto jan-sep % 20

21 Förändring kärnprimärkapitalrelation Basel II Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 18,2 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 0,4 - varav resultat 0,4 - varav konvertering av personalkonvertibler 0,0 - varav slopade övergångsregler försäkring 0,0 - varav valutakurseffekter -0,1 - varav IAS 19 0,1 Utlåningsvolym 0,2 - varav utlåningstillväxt 0,0 - varav valutakurseffekter 0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,3 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Avancerad IRK för stora företag samt validering IRK modell 0,0 Övriga effekter, netto 0,3 Förändring kärnprimärkapitalrelation 1,1 Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 19,3 21

22 Förändring kärnprimärkapitalrelation Basel II Kärnprimärkapitalrelation kv , % 17,3 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,3 - varav resultat 1,5 - varav konvertering av personalkonvertibler 0,1 - varav slopade övergångsregler samt kapitalillskott försäkring -0,5 - varav valutakurseffekter -0,1 - varav IAS 19 0,4 Utlåningsvolym -0,2 - varav utlåningstillväxt -0,3 - varav valutakurseffekter 0,1 Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,9 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,4 Avancerad IRK för stora företag samt validering IRK modell 0,0 Övriga effekter, netto 0,4 Förändring kärnprimärkapitalrelation 2,0 Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 19,3 22

23 Statliga avgifter Statliga avgifter, mkr Avgift till svenska stabilitetsfonden varav Sverige varav Storbritannien varav Danmark varav Finland varav Norge varav Nederländerna -3 - varav International övrigt -151 Svensk insättargarantiavgift -204 Övriga avgifter -12 Statliga avgifter

24 Provisioner mkr 2012 Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och övrig kapitalförvaltning % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Värdepappersprovisioner % Betalningsprovisioner % Övriga provisionskostnader % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 24

25 Kostnadsutveckling mkr 2012 Förändr Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % 25

26 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Oktogonen per kvartal, kvartal 3 mkr Series1 Kostnad Series3 Justerat avseende föregående år 26

27 Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv Kv Kv Kv Kv1 Kv2 Kv3 Per kvartal 27,9% 25,2% 26,5% -10,1%* 20,4% 22,6% 21,8% Ackumulerat 27,9% 26,5% 26,5% 18,1% 20,4% 21,5% 21,6% * Negativ skattesats för kvartal beror på förändrad bolagsskattesats i Sverige 27

28 Balansräkning mdkr 2012 Förändr Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 28

29 Utlåning till allmänheten Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten

30 Inlåning från allmänheten Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

31 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta Kv 3 Kv 2 Förändr Danmark, md dkr 29,4 28,7 2,4% Finland, m euro ,9% Norge, md nkr 72,4 71,2 1,7% Storbritannien, m GBP ,1% Nederländerna, m euro ,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,8 31,5-5,4% Finland, m euro ,4% Norge, md nkr 111,5 109,7 1,6% Storbritannien, m GBP ,3% Nederländerna, m euro ,1% 31

32 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta 2012 Förändr Danmark, md dkr 28,7 25,1 14,3% Finland, m euro ,9% Norge, md nkr 71,3 67,4 5,8% Storbritannien, m GBP ,0% Nederländerna, m euro ,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 30,7 27,3 12,5% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 110,4 106,0 4,2% Storbritannien, m GBP ,6% Nederländerna, m euro ,9% 32

33 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta Kv 3 Kv 2 Förändr Danmark, md dkr 9,2 9,2 0,0% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 14,3 13,7 4,4% Storbritannien, m GBP ,8% Nederländerna, m euro ,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 12,3 12,6-2,4% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 31,7 32,4-2,2% Storbritannien, m GBP ,9% Nederländerna, m euro ,6% 33

34 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta 2012 Förändr Danmark, md dkr 9,1 8,6 5,8% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 13,8 13,3 3,8% Storbritannien, m GBP ,8% Nederländerna, m euro ,7% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,2 13,1 0,8% Finland, m euro ,2% Norge, md nkr 34,3 35,3-2,8% Storbritannien, m GBP ,4% Nederländerna, m euro ,4% 34

35 Kontorsrörelsen i hemmamarknaderna Q3 Sverige Norge UK Danmark Finland NL Rörelseresultat, mkr Räntabilitet på allokerat kapital, % 18,2 18,6 13,1 14,6 9,6 8,9 K/I tal, % 34,8 29,8 54,5 45,8 39,3 65,7 Kreditförlustnivå, % 0,02 0,05 0,22 0,18 0,34 0,01 Antal kontor Medelantal anställda Utlåning till hushåll, mdkr* Utlåning till företag, mdkr* Inlåning från hushåll, mdkr* Inlåning från företag, mdkr* * vid periodens utgång 35