Handelsbanken Januari - december februari 2009

Transkript

1 Handelsbanken Januari - december februari 2009

2 Sammanfattning Fjärde kvartalet 2008 jämfört med tredje kvartalet 2008 Rörelseresultatet ökade med 39% till mnkr och med 20% exklusive reavinster Räntenettot ökade med 13% till mnkr Hushållsinlåning ökade med 7%, utlåningen ökade med 63 mdkr Banken stod för 52% av nyutlåningen till svenska företag och fick nya företagskunder i kvartalet Gott namn i fundingmarknaden gav låga upplåningskostnader Över 300 mdkr i likviditetsreserv Fortsatt ökning av kostnadseffektiviteten i den svenska kontorsrörelsen Banken emitterade 2,6 mdkr i riskbärande primärkapitallån 2 Primärkapitalrelationen enligt Basel II ökade till 10,5% och räntabiliteten uppgick i kvarvarande verksamhet till 23,8%

3 Sammanfattning Januari-december 2008 jämfört med januari-december 2007 Rörelseresultatet ökade med 4% till mnkr Intäkterna växte snabbare än kostnaderna Räntenettot ökade med 23% till mnkr Likviditeten var god under hela perioden Stor ökning av hushållsinlåning, 19%, utlåningen steg 15% Kundnöjdheten fortsatte att öka Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning på 7,00 kr per aktie (8,50) 3

4 Resultaträkning, kvartal 4 mot kvartal 3 Q4 Q3 Förändring mnkr % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillg 0-2 Rörelseresultat

5 Nyckeltal Kv Kv Jan-dec 2008 Räntabilitet total verksamhet, verklig skatt 24,0% 15,4% 16,2% Räntabilitet total verksamhet, schablonskatt 20,0% 15,1% 15,0% K/I-tal, före kreditförluster,kvarvarande verksamhet 37,8% 44,0% 44,3% Resultat per aktie total verksamhet, kr 7:31 4:51 19:46 Kapitaltäckningsgrad, Basel II 16,0% 15,2% 16,0% Primärkapitalrelation, Basel II 10,5% 10,0% 10,5% Förändring primärkapital under kvartalet, mnkr

6 Q1-07 Q3-07 Q1-08 Q3-08 Q3-06 Q1-06 Q3-05 Q1-05 Q3-04 Q1-04 Q3-03 Q1-03 Q Räntenetto, kvartalsvis Mnkr Q1-98 Q3-98 Q1-99 Q3-99 Q1-00 Q3-00 Q1-01 Q Q1-02 Från och med 2004 enligt IFRS

7 Inlåning från allmänheten Medelvolym, mdkr kv Förändring från kv Förändring från kv Kontorsrörelsen i Sverige Privat 157 7% 22% Företag 146 7% 16% Summa 303 7% 19% Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat 41 8% 24% Företag % 7% Summa % 11% Övrig verksamhet 47-14% -42% Summa 507 6% 6% 7

8 Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr kv Förändring från kv Förändring från kv Kontorsrörelsen i Sverige Privat 472 2% 10% varav hypotekslån 413 2% 10% Företag 488 3% 10% Summa 960 2% 10% Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat 131 8% 21% Företag % 42% Summa 489 9% 36% Övrig verksamhet 13-1% -30% Summa 1 462* 5%* 16% 8 * Varav valutakurseffekt 18,4 mdkr, exkl valutakurseffekten ökar volymen 3%

9 Provisioner, kvartal mot kvartal mnkr Kv 4 Kv 3 Förändring % Courtage Fonder och depå Rådgivning Försäkringar Betalningar Ut- och inlåning Garantier Övrigt Provisionskostnader Summa

10 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde mnkr Trading* Column 2 Tillgängligt för försäljning, realiserat Övrigt Likviditetsportfölj Q4 Q1 Q2 Q3 Q *Inkl fair value option

11 Kostnadsutveckling, januari december mnkr Förändring mnkr Förändring % Personalkostnader ,8 Övriga adm. kostnader ,5 Avskrivningar Summa kostnader ,0 %-enheter Kostnader utanför Sverige 850 6,9 Kostnader i Sverige 11 0, ,0 11

12 Kostnadsutveckling, kvartal mot kvartal Förändring mnkr Kv 4 Kv 4 mnkr Förändring % Personalkostnader ,8 Övriga kostnader ,3 Avskrivningar ,3 Summa kostnader ,5 %-enheter Kostnader utanför Sverige 270 8,1 Kostnader i Sverige -19-0,6 varav IAS ,1 varav övrigt , ,5 12

13 Osäkra fordringar och kreditförlustnivå i % av utlåning Andel osäkra fordringar, netto Kreditförlustnivå % % 1,2 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0, ,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0,2 13

14 Kontorsrörelsen i Sverige Januari december 2008 Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet 19,9% Intäkterna ökade med 7% Räntenettot ökade med 17% K/I-tal före kreditförl 37,7% Antal kontor 461 Medeltal antal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning 930 Inlåning

15 Förändring av hushållens sparande i Sverige under 2008, kvartalsvis Marknadsandel inlåning 4:e kvart 17,7 % 3:e kvart 17,1 % 2:a kvart 16,6 % 1:a kvart mnkr ,2 % 16,0 % i dec Kontoinlåning Nettosparande Fonder 15 Kontoinlåning, medelsaldoförändring Fondsparande, insättningar./. uttag under kvartalet på fonder förvaltade av Handelsbanken Fonder AB

16 Nya företagskunder i Sverige per kvartal Två tredjedelar av årets nya företagskunder kom i fjärde kvartalet kv kv kv kv

17 Direktutlåning till företag i Sverige, fjärde kvartalet 2008 Under fjärde kvartalet ökade den totala bankutlåningen till företag i Sverige med 22,5 mdkr Handelsbanken +11,6 mdkr 52% 48% Övriga banker +10,9 mdkr 17 Källa: SCB Avser bank- och hypoteksutlåning till icke-finansiella företag i Sverige.

18 Kontorsrörelsen i Sverige - mer tid för kundmöten Den genomsnittliga arbetstid som används till samtal med kunder har ökat med 40% sedan 2006 Index 2006= Ökning av tid med kund Total produktivitetsförbättring 75 på 8% 50 Frigjord tid motsvarar cirka 250 heltidstjänster 25 K/I-talet i fjärde kvartalet uppgick till 35,4% Våren 2008 Hösten Källa: Frekvensmätningar och uppgifter D-styrka , svensk kontorsrörelse

19 Kontorsrörelsen i Sverige - resultat per anställd Resultat före kreditförluster, mnkr Medelantal anställda Resultat per anställd, tkr Resultatet per anställd har ökat med 8% eller med 161 tkr under

20 Kontorsrörelsen utanför Sverige Januari december 2008 Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet 8,3% - exkl driftsunderskott 9,8% Intäkterna ökade med 22% Räntenettot ökade med 33% K/I-tal före kreditförluster 59,0% Antal kontor 241 Medel antal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning 433 Inlåning

21 Utlåning utanför Sverige Medelvolym Jan-dec 2008 Jan-dec 2007 Förändring % *Danmark, md dkr 34,5 29,6 17 Finland, mn euro Norge, md nkr 143,8 112,8 27 Storbritannien, mn pund Övriga världen, md sek * Inkl Lokalbanken fr o m den 21 oktober

22 Räntenetto utanför Sverige, kvartalsvis Mnkr Antal kv1 04 kv2 04 kv3 04 kv4 04 kv1 05 kv2 05 kv3 05 kv4 05 kv1 06 kv2 06 kv3 06 kv4 06 kv1 07 kv2 07 kv3 07 kv4 07 kv1 08 kv2 08 kv3 08 kv Kontorsrörelsen utanför Sverige *Lokalbankens kontorsnät, med 14 kontor, ingår fr o m 21 oktober 2008 Antal kontor i regionbankerna utanför Sverige

23 Kontorsrörelsen i Danmark, Finland, Norge och Storbritannien Intäkts- & kostnadsutveckling 147 kontor öppnade Mnkr, per kontor* Antal kontor Intäkter Omkostnader Antal kontor, 31 dec år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år 11 år * Avser resultat åren

24 Nettoutlåning i den svenska dagslånemarknaden 2008 januari december 2008, veckovis Andelen obligationsfinansiering har ökat från 29% till 33% sedan januari Vid årets slut uppgick likviditetsreserven till över 300 mdkr Mnkr v 01 v 04 v 07 v 10 v 13 v 16 v 19 v 22 v 25 v 28 v 31 v 34 v 37 v 40 v 43 v 46 v 49 v 52

25 Sammanfattning fjärde kvartalet Högsta kvartalsresultatet någonsin Volymökning och god fundingposition gav ökat räntenetto Över 300 mdkr i likviditetsreserver Primärkapitalrelation ökade till 10,5% enligt Basel II 2,6 mdkr i nya primärkapitallån Rekordstor volymökning i utlåning och hushållsinlåning samt ett starkt inflöde av inlåning från kreditinstitut Kreditförlustnivån ökade till 0,11% under 2008 Räntabiliteten för kvarvarande verksamhet uppgick till 23,8% och exklusive reavinster till 20,0% 25

26 Utdelning Per aktie, kr, ordinarie 8:50 7:00 Per aktie, kr, extrautdelning 5:00 Antal aktier A och B 623,4 623,5 Förändring, % ordinarie utdelning 6,3-17,6 Utdelning, mnkr A och B Vinst per aktie, total verksamhet 24,84 19,46 Vinst per aktie, kvarvarande verksamhet 17,39 19,16 Utdelning i % av vinst per aktie 54,3 36,0 26

27 27 Appendix

28 Resultaträkning, 5 kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttr. materiella / immateriella tillg Rörelseresultat kvarvarande verksamhet Rörelseresultat avvecklad verksamhet Reavinst avyttrad verksamhet Totalt Rörelseresultat

29 Resultaträkning, januari december Förändring mnkr % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillg Avvecklad verksamhet Rörelseresultat inkl avvecklad verks

30 Kreditförluster i procent av utlåningen % 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00-0,05 Handelsbanken Övriga svenska banker* -0, * Endast SEB uppdaterat med årsskiftesbelopp, övriga svenska banker per september

31 - Förändring räntenetto, kvartal mot kvartal mnkr Räntenetto Q Inlåning SEK - marginal volym 82 Utlåning SEK - marginal volym 37 Volym & marginal kontorsrörelsen utanför Sverige 149 Övrigt 380 Förändring räntenetto 618 Räntenetto Q ,7% RR 3M STIBOR ref.ränta i resp kvartal. 31

32 - Förändring räntenetto, 2008 mot 2007 mnkr 2008 jmf 2007 Inlåning SEK - marginal volym 731 Utlåning SEK - marginal volym 533 Volym & marginal Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrigt Förändring räntenetto exkl IFRS effekt IFRS effekt återköpta obligationer -104 Förändring räntenetto Ref.ränta fr o m 2007 t o m Q2 2008, 1M STIBOR och under Q3-4 har använts 3M STIBOR

33 Effekt återköpta obligationer mnkr Totalt Kv Kv Kv Kv Totalt

34 Provisioner, januari december mnkr Förändring % Courtage Fonder och depå Rådgivning Försäkringar Betalningar Ut- och inlåning Garantier Övrigt Provisionskostnader Summa

35 Aktiemarknadsrelaterade provisioner, januari december mnkr Förändring % Aktiecourtage Fonder & depå Rådgivning Provisionskostnader Summa

36 kv3 08 kv Oktogonen per kvartal Mnkr kv1 04 kv2 04 kv3 04 kv4 04 kv1 05 kv2 05 kv3 05 kv4 05 kv1 06 kv2 06 kv3 06 kv4 06 kv1 07 kv2 07 kv3 07 kv4 07 kv1 08 kv kostnad just avseende föreg år

37 Kostnadsutveckling, kvartal mot kvartal Förändring mnkr Kv 4 Kv 3 mnkr Förändring % Personalkostnader ,7 Övriga kostnader ,5 Avskrivningar ,1 Summa kostnader ,9 %-enheter Kostnader utanför Sverige 176 5,6 varav valutakursförändringar 91 2,9 varav Lokalbanken 60 1,9 varav Övrigt 25 0,8 Kostnader i Sverige ,2 varav Engångskostnader 107 3,4 varav Övrigt 184 5, ,9 37

38 Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats för 2008 uppgår till 22,1% (26,3% exkl SPP försäljningen) och fjärde kvartalet till 13,5% (kv3 26,6% kv4 27,7%) Den lägre skattesatsen 2008 förklaras av Ej skattepliktig vinst vid försäljning av fastighet och aktier i NCSD AB Ändrad bolagsskattesats från och med 2009 som påverkar de uppskjutna skatterna 38

39 Balansräkning, 31 december Förändring mdkr % Utlåning till allmänheten Utlåning till kreditinstitut Räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Summa tillgångar In- och upplåning från allmänheten Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Övriga skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital

40 Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mdkr Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat Företag Övrig verksamhet Totalt Privat Företag

41 Marknadsandelar i Sverige, Jan 2007 dec % Marknadsandel, Utlåning till icke-finansiella företag 29% 28% 29,0% 27% 26% 26,1% 25% 24% 23% 22% 21% 20% jan-07 apr-07 jul-07 okt-07 jan-08 apr-08 jul-08 okt Källa: SCB

42 Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mdkr Kontorsrörelsen i Sverige Privat Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat Företag Övrig verksamhet Total Privat Företag

43 Utlåning till allmänheten Kontorsrörelsen i Sverige, kvartalsvis Medelvolym Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mdkr Hypotekslån Privat Företag Banklån Privat Företag Totalt Kontorsrörelsen i Sverige Privat Företag

44 Villkorad återbäring* i förhållande till totalt försäkringskapital Per 31 december mnkr Villkorad återbäring % av totalt försäkringskapital 12,8 18,0 21,7 20,3 16,7 16,7 44 *Avser villkorad återbäring i kundrelationen