Handelsbanken januari september oktober 2014

Transkript

1 Handelsbanken januari september 22 oktober

2 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 2

3 Sammanfattning januari september Resultat efter skatt ökade med 10% Rörelseresultatet steg med 9% och i hemmamarknader utanför Sverige med 14% Fortsatt självfinansierad expansion i UK och Nederländerna genom produktivitetsförbättringar i övriga hemmamarknader Räntabiliteten på eget kapital var 14,1% Räntenettot ökade med 2% och i hemmamarknader utanför Sverige med 12% K/I talet förbättrades till 44,4% från 46,4% föregående år Kärnprimärkapitalrelationen enligt CRD IV steg till 20,7% Fortsatt hög likviditetsreserv och stigande inlåningsvolymer minskar strukturellt behovet av marknadsfinansiering 3

4 Resultaträkning, januari september mkr Jan-sep Jan-sep Förändring Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % Rörelseresultat % Skatter % Nettoresultat från avvecklad verksamhet % Periodens resultat % 4

5 Resultaträkning, tredje kvartalet mkr Kv 3 Kv 3 Förändring Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % Rörelseresultat % Skatter % Nettoresultat från avvecklad verksamhet % Periodens resultat % 5

6 Rörelseresultat, jan uari september mkr Rörelseresultat januari september

7 Finansiell stabilitet % Kapitaltäckning 25,6 22,3 Kapital CRD IV 30 sep 31 dec Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 25,6 21,6 +4 Primärkapitalrelation, % 22,3 21,0 +1,3 Kärnprimärkapitalrelation, % 20,7 18,9 +1,8 Total kapitalbas, mdkr 124,5 106,4 +18,1 Kärnprimärkapital, mdkr 100,3 93,0 +7, ,7 Kv 3 Likviditet 30 sep LCR Totalt* 133% LCR EUR* 143% LCR USD* 175% LCR enligt CRD IV 151% Kärnprimärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Primärkapitalrelation * Enligt Finansinspektionens definition 7

8 Handelsbankens hemmamarknader Antal kontor, 30 september : Sverige 462 Storbritannien* 179 Danmark 57 Norge 51 Finland 46 Nederländerna** 21 Totalt antal kontor*** 816 * Inklusive sex rekryterade kontorschefer ** Inklusive en rekryterad kontorschef *** I hemmamarknaderna København City Kolbotn Träskända Insjön Rugby Barendrecht 8

9 Räntabilitet per segment Jan-sep Kontorsrörelsen i Sverige 16% Kontorsrörelsen i Storbritannien 16% Kontorsrörelsen i Danmark 13% Kontorsrörelsen i Finland 14% Kontorsrörelsen i Norge 16% Kontorsrörelsen i Nederländerna 10% Handelsbankskoncernen 14% 9

10 Strukturellt minskat behov av marknadsfinansiering 140% Inlånings- och marknadsfinansiering i relation till utlåning till allmänheten 120% +9%- enheter 119% 100% 110% Utlåning Minskat behov av marknadsfinansiering 80% 72% -6%- enheter 66% Emitterade värdepapper 60% 40% In- och upplåning från allmänheten eftersom inlåningen ökar mer än utlåningen 20% 38% +14%- enheter 52% 10 0% 30 jun 30 sep

11 Hushållsinlåning i Sverige, marknadsandelar Marknadsandelar inlåning från hushåll i Sverige, december 2006 augusti Marknadsandelar inlåning från hushåll i Sverige, december augusti % % ,3 22-5, , ,8 16-0,6 16-2, ,4 12 0, Handelsbanken Nordea Bank 1 Bank SEB2 Swedbank Bank 3 Handelsbanken Nordea Bank 1 Bank SEB2 Swedbank Bank 3 11 Källa: SCB Statistiska Centralbyrån. Avser In-/upplåning, Sv. Hushåll, Total valuta för Handelsbanken, SEB, Swedbank och Nordea

12 Oförändrad kostnadsbas trots expansion mdkr 17,5 Tolv månaders rullande kostnader 17,0 16,5 16,0 15,5 15,0 Nederländerna UK Övrig verksamhet 14,5 14,0 13,5 Kostnaderna utanför tillväxtregionerna ned 3% från kvartal 3 13,0 Kv Kv Kv Kv Kv Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 12

13 Organisk tillväxt i marknader utanför Sverige 34% av resultatet före kreditförluster i kontorsrörelsen kommer från hemmarknader utanför Sverige* 36% 36% i tredje kvartalet 34% 32% 30% 28% 26% 22% till 34% på mindre än 3 år 24% 22% 20% Kv Kv Kv Kv Kv Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 * Tolv månaders rullande 13

14 Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 179 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Över anställda i Storbritannien Resultatet i lokal valuta ökade med 36% under januari-september Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien* mkr per kontor ~60% av kontoren yngre än 4 år ~40% av kontoren äldre än 4 år K/I tal <30% år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år Intäkter Kostnader Intäktsprofil 5 år sedan Kostnadsprofil 5 år sedan 14 * Stabil förklaringsvariabel för vinsttillväxt

15 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 15

16 Appendix

17 Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 30 september mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 57 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 766 Summa tillgångar, koncernen * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 17

18 Långfristig upplåning januari september Jan-sep Jan-sep Långfristig upplåning, mdkr Seniora obligationer Extendible notes (X-notes) - 40 Säkerställda obligationer Efterställda lån 16 - Totalt Emissioner under tredje kvartalet inkluderar: 75 md JPY 3, 5 och 10 år senior 18

19 Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat

20 Förändring räntenetto Räntenetto kv 2, mkr Förändr Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige -22 Inlåningsmarginal -155 Inlåningsvolym 2 Utlåningsmarginal 113 Utlåningsvolym 18 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 12 Inlåningsmarginal -10 Inlåningsvolym 11 Utlåningsmarginal -31 Utlåningsvolym 42 Övrigt 216 Övrig kontorsrörelse 8 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) 17 Benchmarkeffekt 68 Övrigt 123 Räntenetto kv 3, underliggande % Effekter av antal dagar 24 Valutakurseffekt 70 Räntenetto kv % 20

21 Förändring räntenetto Räntenetto jan-sep, mkr Förändr Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige 36 Inlåningsmarginal -464 Inlåningsvolym 39 Utlåningsmarginal 216 Utlåningsvolym 245 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 737 Inlåningsmarginal 68 Inlåningsvolym 219 Utlåningsmarginal -4 Utlåningsvolym 454 Övrigt -587 Övrig kontorsrörelse 5 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -69 Benchmarkeffekt 1 Övrigt -524 Räntenetto jan-sep, underliggande % Valutakurseffekt 278 Räntenetto jan-sep % 21

22 Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 20,1 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 0,1 Resultat efter beräknad utdelning 0,3 Valutakurseffekter 0,2 IAS 19-0,5 Övrigt och avrundningar 0,1 Utlåningsvolym -0,1 Utlåningstillväxt 0,1 Valutakurseffekter -0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,2 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,0 Övriga effekter, netto 0,4 Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,6 Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 20,7 22

23 Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 18,8 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,4 Resultat efter beräknad utdelning 0,7 Valutakurseffekter 0,7 IAS 19-0,3 Övrigt och avrundningar 0,3 Utlåningsvolym -0,7 Utlåningstillväxt -0,2 Valutakurseffekter -0,5 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,8 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Övriga effekter, netto 0,5 Förändring kärnprimärkapitalrelation 1,9 Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 20,7 23

24 Statliga avgifter Jan - sep, mkr Stabiliseringsfond Insättargaranti Totalt Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna International Övrigt Totalt

25 Provisioner mkr Jan-sep Jan-sep Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och övrig kapitalförvaltning % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Värdepapper % Betalningar % Övrigt % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 25

26 Oktogonen per kvartal Kvartal kvartal 3 mkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 1 Kv 3 Kv 1 Kv 3 26

27 Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Per kvartal 20,8% 21,0% 21,1% 21,6% 21,8% 22,6% 20,4% Ackumulerat 21,0% 21,1% 21,1% 21,6% 21,6% 21,5% 20,4% 27

28 Balansräkning mdkr Jan-sep Jan-sep Förändring Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 28

29 Utlåning till allmänheten* Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Norge Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Storbritannien Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Finland Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Danmark Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Nederländerna övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten * Exklusive utlåning till Riksgälden

30 Inlåning från allmänheten Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Norge Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Storbritannien Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Finland Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Danmark Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Nederländerna övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

31 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 3 Kv 2 Förändring Danmark, md dkr 33,3 32,4 2,8% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 76,6 75,8 1,1% Storbritannien, m GBP ,5% Nederländerna, m euro ,4% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,2 28,2 0,0% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 112,9 113,3-0,4% Storbritannien, m GBP ,5% Nederländerna, m euro ,1% 31

32 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-sep Jan-sep Förändring Danmark, md dkr 32,4 28,7 12,9% Finland, m euro ,5% Norge, md nkr 75,8 71,3 6,3% Storbritannien, m GBP ,4% Nederländerna, m euro ,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,1 30,7-8,5% Finland, m euro ,0% Norge, md nkr 113,2 110,4 2,5% Storbritannien, m GBP ,1% Nederländerna, m euro ,3% 32

33 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 3 Kv 2 Förändring Danmark, md dkr 10,1 10,0 1,0% Finland, m euro ,4% Norge, md nkr 15,9 15,0 6,0% Storbritannien, m GBP ,2% Nederländerna, m euro ,2% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,4 12,2 9,8% Finland, m euro ,8% Norge, md nkr 49,8 45,1 10,4% Storbritannien, m GBP ,5% Nederländerna, m euro ,0% 33

34 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-sep Jan-sep Förändring Danmark, md dkr 9,8 9,1 7,7% Finland, m euro ,4% Norge, md nkr 15,2 13,8 10,1% Storbritannien, m GBP ,7% Nederländerna, m euro ,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,6 13,2 3,0% Finland, m euro ,5% Norge, md nkr 46,2 34,3 34,7% Storbritannien, m GBP ,6% Nederländerna, m euro ,8% 34