Handelsbanken. januari juni juli 2017

Transkript

1 Handelsbanken januari juni 18 juli

2 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar* kr / aktie 150 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Kv4 15 Kv1 16 Kv2 16 Kv3 16 Kv4 16 Kv1 17 Kv * Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

3 Sammanfattning januari juni Rörelseresultatet uppgick till miljoner kronor och steg med 8% justerat för engångsposter och Oktogonen Resultatet per aktie för total verksamhet uppgick till 4,20 kr (4,31) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet sjönk till 12,6% (13,7) Intäkterna steg med 5% justerat för realisationsvinster i jämförelseperioden Räntenettot steg med 6% till mkr (13 603) Provisionsnettot ökade med 9% till mkr (4 450) Kreditförlustnivån var oförändrad och uppgick till 0,04% (0,04) Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 23,4% (23,0) och ligger därmed något över bankens målintervall 3

4 Resultaträkning, andra kvartalet mkr Kv 2 Kv 1 Förändring Kv Förändring Räntenetto % % Provisionsnetto % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % % Riskresultat försäkring % 35 51% Övriga intäkter % % Summa intäkter % % justerat 3% för +239 mkr i Personalkostnader % engångspost 10% Norge i första Övriga kostnader % kvartalet och valutaeffekter 6% Summa kostnader % % Resultat före kreditförluster % % Kreditförluster, netto % % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % 1 100% Rörelseresultat % % Skatter % % Nettoresultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat % % 4

5 Resultaträkning, januari juni mkr Jan-jun Jan-jun 2016 Förändring Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % Rörelseresultat % Skatter % Nettoresultat från avvecklad verksamhet - 13 Periodens resultat % +11% justerat för 908 mkr i realisationsvinster 2016 Oförändrat justerat för: -700 mkr reservering mkr Oktogonen +239 mkr engångspost Norge 5

6 Högsta räntenettot hittills mkr Räntenetto Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv1 Kv2 Rapporterat räntenetto Statliga avgifter 6

7 Tillväxt i alla hemmamarknader Kvartal 2 jämfört 2016, lokal valuta Utlåning Inlåning Provisionsnetto Sverige 4% 11% 3% UK 11% 28% 19% Danmark 5% 24% 24% Finland 3% 31% 14% Norge 4% 9% 7% Nederländerna 31% 63% 467% Hemmamarknaderna 5,5% 15,0% 9,0% 7

8 Störst inom nysparande i fonder i Sverige mdkr 160 Ackumulerade nettoinflöden i svenska fondmarknaden Handelsbanken 24% av nettoinflödet i marknaden sedan Bank 1 80 Bank Bank 3 Bank 4 Handelsbankens marknadsandel på total utestående fondvolym i Sverige är omkring 11% , jan-jun 8 Källa: Moneymate. Fondvolymerna inkluderar aktie-, mix-, hedge- och räntefonder. Inkluderade konkurrenter är Danske Bank, Nordea, SEB and Swedbank

9 Myntinlösen 9

10 God utveckling i Handelsbanken Sverige mkr % Ökat räntenetto, provisionsnetto och ökade intäkter % +4% +2% -8% +7% jan-jun 2016 jan-jun Lägre personalkostnader och kreditförluster Högre rörelseresultat 10 * Exklusive 700 mkr i omstruktureringsreserv i första kvartalet 2016

11 Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet m GBP 140 Rörelseresultatet i lokal valuta ökade 9% jämfört med första halvåret 2016 Räntenettot ökade 9% och provisionsnettot ökade 24% Kreditförlustnivån sjönk till 0,04% (0,07) Medelvolymen inlåning från hushåll steg 54% Högst kundnöjdhet enligt EPSI Intäkts- och kostnadstrend för kontoren i Storbritannien Intäkter: CAGR: 28% Kostnader: CAGR: 20% 0 Kv12009 Kv12010 Kv12011 Kv12012 Kv12013 Kv12014 Kv12015 Kv12016 Kv CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

12 Handelsbanken Nederländerna Stark utveckling av affären Rörelseresultatet i lokal valuta ökade 86% jämfört med första halvåret 2016 Räntabiliteten ökade till 12% (9%) Genomsnittlig utlåning ökade med 34% varav till hushåll med 41% K/I-talet sjönk med 5,3%-enheter Kreditförlustnivå på 0,00% Mest nöjda kunder enligt EPSI m EUR Rörelseresultat i lokal valuta +86% Jan-jun 2016 Jan-jun 12

13 Finansiell stabilitet % Kärnprimärkapitalrelation kvartal 2 23,4 Kärnprimärkapitalrelation CET1 Målintervall: 21,3-23,3 Regulatorisk minimum** 20,3 Kapital CRR/CRD IV 30 juni 30 juni 2016 Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 29,0 28,9 +0,1%-enheter Primärkapitalrelation, % 25,8 25,5 +0,3%-enheter Kärnprimärkapitalrelation, % 23,4 23,0 +0,4%-enheter Total kapitalbas, mdkr 146,2 137,1 +9,1 Kärnprimärkapital, mdkr 117,9 109,0 +8,9 Bruttosoliditetskvot, % 4,4 3,9 +0,4%-enheter 30 juni Likviditet LCR Totalt* 120% LCR EUR* 132% LCR USD* 177% LCR enligt EU-kommissionens delegerade akt 136% NSFR 106% 13 * Enligt Finansinspektionens definition ** Finansinspektionens krav vid utgången av kvartal 1

14 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar* kr / aktie 150 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Kv4 15 Kv1 16 Kv2 16 Kv3 16 Kv4 16 Kv1 17 Kv * Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

15 Appendix

16 Väsentligt lägre historiska kreditförluster Kreditförlustnivå Kreditförlustnivå 1997 juni % % 11 1,1 Handelsbanken 10 Jämf örbara svenska banker* 1,0 9 0,9 Handelsbanken Jämförbara nordiska banker** 8 0,8 7 0,7 6 0,6 5 0,5 4 0,4 3 0,3 2 0,2 1 0,1 0 0, , Jan - jun *** 16 * Gota bank (förstatligat 1992), Nordea (Nordbanken [förstatligat 1992]) och SEB. Swedbank inkluderat från och med 1995 ** Danske Bank, DNB, Nordea, SEB, och Swedbank *** Januari juni för Handelsbanken, kvartal 1 för övriga

17 Räntabilitet i hemmamarknaderna Jan-jun Handelsbanken Sverige 15% Handelsbanken Norge 14% Handelsbanken Danmark 14% Handelsbanken Storbritannien 14% Handelsbanken Finland 13% Handelsbanken Nederländerna 12% Handelsbankenkoncernen 13% * 17 * 12% exklusive engångseffekt

18 Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 2 Kv 1 Kv Kv Kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat

19 Förändring räntenetto från föregående kvartal Räntenetto kvartal 1, mkr Utlåningsmarginal -3 Utlåningsvolym 49 Inlåningsmarginal 4 Inlåningsvolym 12 Dageffekt 3 Statliga avgifter 4 Övrigt, inkl allokering från Treasury 61 Handelsbanken Sverige 130 2% Utlåningsmarginal 16 Utlåningsvolym 37 Inlåningsmarginal -24 Inlåningsvolym 9 Dageffekt 26 Valutakursförändringar 17 Statliga avgifter 3 Övrigt, inkl allokering från Treasury 45 Hemmamarknader utanför Sverige 129 2% Capital Markets 0 0% Benchmarkeffekt -23 Övrigt 4 Övriga enheter och övrigt -19 0% Förändring räntenetto 240 3% Varav total effekt från statliga avgifter 11 0% Räntenetto kvartal

20 Förändring räntenetto från föregående år Räntenetto jan - jun 2016, mkr Utlåningsmarginal 54 Utlåningsvolym 251 Inlåningsmarginal 16 Inlåningsvolym 60 Dageffekt 0 Statliga avgifter -212 Övrigt, inkl allokering från Treasury 281 Handelsbanken Sverige 450 3% Utlåningsmarginal -107 Utlåningsvolym 322 Inlåningsmarginal -9 Inlåningsvolym 74 Dageffekt -23 Valutakursförändringar -5 Statliga avgifter -138 Övrigt, inkl allokering från Treasury 206 Hemmamarknader utanför Sverige 320 2% Capital Markets -35 0% Benchmarkeffekt -45 Övrigt 109 Övriga enheter och övrigt 64 0% Förändring räntenetto 799 6% Varav total effekt från statliga avgifter % Räntenetto jan - jun

21 Provisioner mkr Jan-jun Jan-jun 2016 Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och övrig kapitalförvaltning % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Summa provisionsintäkter % Värdepapper % Betalningar % Övrigt % Summa provisionskostnader % Provisionsnetto % 21

22 Statliga avgifter Kvartal 2, mkr Resolutionsfonden Insättargaranti Totalt Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna Capital Markets Övrigt Totalt

23 Oktogonen per kvartal mkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 1 23

24 Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv2 Kv1 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Per kvartal 22,8% 23,1% 26,7% 19,8% 20,7% 18,7% 19,4% 21,7% 21,1% Ackumulerat 23,0% 23,1% 21,3% 19,7% 19,7% 18,7% 20,9% 21,4% 21,3% 24

25 Förändring kärnprimärkapitalrelation från föregående kvartal CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 23,8 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 0,3 Resultat efter beräknad utdelning 0,3 Valutakurseffekter -0,2 IAS 19 0,2 Övrigt och avrundningar 0,0 Utlåningsvolym 0,0 Utlåningstillväxt -0,2 Valutakurseffekter 0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,0 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,2 Övriga effekter, netto -0,5 Förändring kärnprimärkapitalrelation -0,4 Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 23,4 25

26 Förändring kärnprimärkapitalrelation från föregående år CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv , % 23,0 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 1,8 Resultat efter beräknad utdelning 1,0 Konvertering av personalkonvertibler 0,1 Valutakurseffekter -0,1 IAS 19 1,7 Effekt av nya PD-modeller -0,2 AFS-innehav -0,1 Övrigt och avrundningar -0,6 Utlåningsvolym 0,0 Utlåningstillväxt -0,1 Valutakurseffekter 0,1 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,3 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,2 Försäljning av AFS-aktier 0,6 Effekt av nya PD-modeller -1,6 Övriga effekter, netto -0,5 Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,4 Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 23,4 26

27 Balansräkning mdkr Jan-jun Jan-jun 2016 Förändring Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 27

28 Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 30 juni mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 57 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 787 Summa tillgångar, koncernen * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC)

29 Långfristig obligationsupplåning, januari juni Långfristig obligationsupplåning, mdkr Jan-jun Jan-jun 2016 Förändring Seniora obligationer Säkerställda obligationer Totalt

30 Utlåning till allmänheten* Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Handelsbanken Sverige Hushåll Företag Handelsbanken Norge Hushåll Företag Handelsbanken Storbritannien Hushåll Företag Handelsbanken Finland Hushåll Företag Handelsbanken Danmark Hushåll Företag Handelsbanken Nederländerna Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten * Exklusive utlåning till Riksgälden

31 Inlåning från allmänheten Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Handelsbanken Sverige Hushåll Företag Handelsbanken Storbritannien Hushåll Företag Handelsbanken Norge Hushåll Företag Handelsbanken Finland Hushåll Företag Handelsbanken Danmark Hushåll Företag Handelsbanken Nederländerna Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

32 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 2 Kv 1 Förändring Danmark, md dkr 43,8 43,4 0,9% Finland, m euro ,7% Norge, md nkr 88,4 88,0 0,5% Storbritannien, m GBP ,7% Nederländerna, m euro ,2% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,8 29,6-2,7% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 148,7 145,8 2,0% Storbritannien, m GBP ,8% Nederländerna, m euro ,3% 32

33 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-jun Jan-jun 2016 Förändring Danmark, md dkr 43,6 39,6 10,1% Finland, m euro ,2% Norge, md nkr 88,2 84,8 4,0% Storbritannien, m GBP ,6% Nederländerna, m euro ,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,2 28,7 1,7% Finland, m euro ,9% Norge, md nkr 147,3 141,0 4,5% Storbritannien, m GBP ,0% Nederländerna, m euro ,8% 33

34 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 2 Kv 1 Förändring Danmark, md dkr 12,9 12,2 5,7% Finland, m euro ,0% Norge, md nkr 19,7 19,6 0,5% Storbritannien, m GBP ,3% Nederländerna, m euro ,7% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 18,6 18,5 0,5% Finland, m euro ,8% Norge, md nkr 49,0 48,8 0,4% Storbritannien, m GBP ,3% Nederländerna, m euro ,3% 34

35 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-jun Jan-jun 2016 Förändring Danmark, md dkr 12,5 11,6 7,8% Finland, m euro ,1% Norge, md nkr 19,6 18,9 3,7% Storbritannien, m GBP ,9% Nederländerna, m euro ,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 18,6 15,3 21,6% Finland, m euro ,5% Norge, md nkr 48,9 42,5 15,1% Storbritannien, m GBP ,4% Nederländerna, m euro ,4% 35

36 Disclaimer Certain statements made in this presentation are forward looking statements. Such statements are based on current expectations and are subject to a number of risks and uncertainties that could cause actual results and performance to differ materially from any expected future results or performance, express or implied, by the forward looking statements. Factors that might cause forward looking statements to differ materially from actual results include, among other things, regulatory and economic factors. Handelsbanken Group assumes no responsibility to update any of the forward looking statements contained herein. No representation or warranty, express or implied, is made or given by or on behalf of Handelsbanken Group or its directors, officers or employees or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this presentation. None of Handelsbanken Group or any of its directors, officers or employees nor any other person accepts any liability whatsoever for any loss howsoever arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection therewith. This presentation does not constitute or form part of any offer or invitation to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of Handelsbanken Group, nor shall it or any part of it nor the fact of its distribution form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or investment decision. 36