Handelsbanken Januari - mars april 2010

Transkript

1 Handelsbanken Januari - mars april 21

2 Sammanfattning första kvartalet 21 Stigande vinst per aktie upp 14% jämfört med fjärde kvartalet Rörelseresultatet ökade 18% jämfört med fjärde kvartalet och var oförändrat jämfört med föregående år trots ovanligt höga tradingintäkter i första kvartalet Lägre kostnader och sjunkande kreditförluster Osäkra fordringar faller Primärkapitalrelationen fortsatte stärkas till 14,6% och räntabiliteten steg i kvartalet till 13,5% trots stärkt kapitalisering Stabil inlåningsmarginal efter 5 kvartal med sjunkande trend Obligationsemissioner på 16 mdkr motsvarande två tredjedelar av förfallande volym 21 2

3 Resultaträkning, januari mars mnkr 21 Förändr % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Avyttring materiella/immateriella tillgångar Rörelseresultat

4 Resultaträkning, förändring kvartal mnkr Kv 1 21 Kv 4 Förändring % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Avyttring materiella/immateriella tillgångar 3-1 Rörelseresultat

5 Nyckeltal, januari mars 21 Förändring Räntabilitet på eget kapital 13,5% 13,8% K/I-tal 45,8% 43,9% Resultat per aktie, kr 4,59 4,43 Kapitaltäckningsgrad, Basel II 19,6% 16,7% + 2,9 Primärkapitalrelation, Basel II 14,6% 11,6% + 3, Primärkapital, mdkr Eget kapital, mdkr

6 Räntabilitet % 3 Handelsbanken Jämförbara banker Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Handelsbanken: Publicerad räntabilitet kvarvarande verksamhet efter skatt Jämförelsebankerna (SEB, Nordea, Swedbank, Danske Bank, DnB NOR): Vägt snitt per kvartal på räntabiliteten efter skatt justerat för jämförelsestörande poster 6

7 Räntabilitet före kreditförluster % 3 Handelsbanken Jämförbara banker Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Handelsbanken: Publicerad räntabilitet kvarvarande verksamhet före kreditförluster efter skatt Jämförelsebankerna (SEB, Nordea, Swedbank, Danske Bank, DnB NOR): Vägt snitt per kvartal på räntabiliteten efter skatt justerat för jämförelsestörande poster och kreditförluster 7

8 Summan av räntenetto och kreditförluster Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kv4 9 Kv1 1 mnkr

9 Intjäning kroninlåning för kontorsrörelsen i Sverige, kvartalsvis mnkr % 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 6 2, 4 1,5 1, 2,5 Kv1 6 Kv2 6 Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kv4 9 Kv1 1 Kv2 1 Kv3 1 Kv4 1 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11, Inlåning 1M STIBOR Prognos 1M STIBOR * Referensränta 1M STIBOR t o m kv 2 28 därefter 3M STIBOR för rörlig ut- och inlåning * Källa: Forward räntor, Bloomberg 9

10 Förändring räntenetto mnkr Räntenetto Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -volym Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -volym In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) Valutakurseffekt Övrigt Förändring räntenetto Räntenetto % Referensränta 3M Stibor 1

11 Provisioner, januari mars mnkr 21 Courtage % Fonder och depå % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionskostnader % Summa % 11

12 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde mnkr 3 Trading* Polka Tillgängligt för försäljning, realiserat Övrigt Likviditetsportfölj Kv 1 Kv * Inklusive fair value option. Kv 3 28 Kv 4 28 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv

13 Kostnadsutveckling, januari mars Förändring Förändring Förändring mnkr 21 mnkr % Kv1-Kv4% Personalkostnader ,5-8,9 Övriga administrativa kostnader ,5-13, Avskrivningar ,2 16,2 Summa kostnader ,5-9,7 %-enheter %-enheter Kostnad för rörliga ersättningar 91 2,5-1,4 IAS 19, pensioner, korridoreffekt -56-1,5-1,4 Oktogonen 24,6-1,8 Valutakursförändringar -85-2,3 -,9-26 -,7-5,5 Löpande kostnader 8,2-4,2-18 -,5-9,7 13

14 Osäkra fordringar och kreditförlustnivå i procent av utlåning Andel osäkra fordringar, netto Kreditförlustnivå, årstakt % % 1, 1,,8,8,6,6,4,4,2,2,, -, ,2 14

15 Kontorsrörelsen i Sverige Januari mars 21 Handelsbanken har kontor i Eriksberg, Göteborg Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet 17,5% K/I-tal före kreditförluster 39,6% Antal kontor 461 Medeltal antal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning 981 Inlåning 328 och på ytterligare 46 platser i Sverige 15

16 Nyutlåning till företag i Sverige mdkr Övriga banker -31,8 mdkr Handelsbanken +2, mdkr Sedan juni 28 har bankernas totala utlåning till företag i Sverige minskat med 3 mdkr. Under samma period har Handelsbanken ökat utlåningen till företag i Sverige med 2 mdkr. Källa: SCB Avser bank- och hypoteksutlåning till icke-finansiella företag i Sverige. Perioden jun 28 feb 21 16

17 Inlåning från hushåll i Sverige Ultimovolym i mdkr feb 21 dec feb Nyinlåning Andel av nyinlåning Handelsbanken 174, 169,9 162,2 +11,8 3% Övriga banker 783,3 772,2 755,3 +28, 7% Hela marknaden 957,3 942,1 917,5 +39,8 1% Nära 1/3-del av all ny hushållsinlåning i Sverige de senaste 12 månaderna har gått till Handelsbanken Källa: SCB Avser bankinlåning i total valuta 17

18 Kontorsrörelsen utanför Sverige Januari mars 21 Rörelseresultat, mnkr 699 Räntabilitet 7,7% - exkl driftsunderskott 8,8% Intäkterna ökade med 4% Räntenettot ökade med 4% K/I-tal före kreditförluster 5,% Antal kontor 244 Medel antal anställda Handelsbanken has a branch in High Wycombe Medelvolymer, mdkr Utlåning 468 Inlåning 153 and in 65 other locations in Great Britain 18

19 Handelsbankens position mot Riksbanken mnkr Mnkr V12 V8 V4 V52 V48 V44 V4 V36 V32 V28 V24 V2 V16 V12 V8 V4 V

20 Obligationsförfall och emitterad volym 21 Obligationsemissioner i första kvartalet motsvarar två tredjedelar av 161 mdkr i förfallande volym 21 mdkr Under första kvartalet emitterades: - 49 mdkr i säkerställda obligationer - 57 mdkr i bankobligationer - Löptider på 3-1 år Förfallande obligationsvolym Emitterade bankobligationer Emitterade säkerställda obligationer 2

21 Appendix

22 Resultaträkning, 5 kvartal Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 mnkr 21 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella/immateriella tillgångar 3 1 Rörelseresultat kvarvarande verksamhet Rörelseresultat avvecklad verksamhet Totalt Rörelseresultat

23 Koncernens utveckling, 5 kvartal Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 mnkr 21 Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Totalt Rörelseresultat Resultat per aktie 4,59 4,4 3,91 4,6 4,43 23

24 Förändring räntenetto mnkr Räntenetto Q4 Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -volym Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -volym In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) Valutakurseffekt Övrigt Förändring räntenetto Räntenetto Q % Referensränta 3M Stibor 24

25 Svensk stabilitetsavgift, januari mars mdkr Totala skulder och eget kapital avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån avdrag för koncerninterna skulder Totalt avgiftsunderlag* mnkr Avgift,36% avdrag 5% under och 21 Total avgift år 21 Periodiserad avgift i Q * Avser de kreditinstitut inom koncernen som omfattas av den nya lagen om stabilitetsfonden. 25

26 Oktogonen per kvartal mnkr Kv4 9 Kv1 1 Kv1 4 Kv2 4 Kv3 4 Kv4 4 Kv1 5 Kv2 5 Kv3 5 Kv4 5 Kv1 6 Kv2 6 Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kostnad Justering avseende föregående år 26

27 Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats för första kvartalet 21: 25,5% (kvartal 4 : 22,4%, kvartal 3 : 25,5%, kvartal 1 : 27,6%) 27

28 Balansräkning, 31 mars mdkr 21 Förändring % Utlåning till allmänheten Utlåning till kreditinstitut Räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Summa tillgångar In- och upplåning från allmänheten Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Övriga skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital

29 Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 mdkr 21 Kontorsrörelsen i Sverige Privat Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat Företag Övrig verksamhet Totalt Privat Företag

30 Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 mdkr 21 Kontorsrörelsen i Sverige Privat Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat Företag Övrig verksamhet Totalt Privat Företag

31 Finansiell styrka Tillgångar Skulder Rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa2 P-1 S&P AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Utlåning mm Senior funding, inlåning mm Likviditetsreserv >45 mnkr Kapitalbas 19,6% 31