Handelsbanken januari - december februari 2011

Transkript

1 Handelsbanken januari - december februari 2011

2 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Ackumulerade utdelningar sedan 2006 Justerat eget kapital per aktie Kr/aktie Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv

3 Sammanfattning fjärde kvartalet och helåret 2010 Rörelseresultatet för 2010 ökade med 8% till mnkr Resultatet efter skatt: +15% jämfört med Kv % jämfört med Kv % helåret 2010 jämfört med 2009 Vinst per aktie ökade med 8 procent till 17,72 Räntenettot ökade 5% i Kv4 jämfört med Kv3 Provisionsnettot ökade till 2,1 mdkr i fjärde kvartalet Kreditförlustnivån uppgick för helåret till 0,10% och till 0,07% i fjärde kvartalet Räntabiliteten på eget kapital efter skatt uppgick till 12,9 procent under 2010 Primärkapitalrelationen enligt Basel II ökade under året med 2,3 procentenheter till 16,5 procent Styrelsen föreslår en ökning av utdelningen till 9,00 kr (8,00) och att nuvarande återköpsmandat förlängs 3

4 Resultaträkning mnkr Kv 4 Kv 4 Kv 3 Helår Helår Förändr Förändr Förändr. Marknads- turbulens pga finansoro +ca 800 mnkr Minskade inlånings marginaler Summa intäkter % % % -420 mnkr Summa kostnader % % % Kreditförluster, netto Rörelseresultat % % % Periodens resultat % % % 4

5 Resultaträkning, januari - december Helår Helår mnkr Förändr. Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / imateriella tillg Rörelseresultat % 5

6 Resultaträkning, förändring kvartal mnkr Kv 4 Kv Förändr. Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / imateriella tillg Rörelseresultat % 6

7 Finansiell styrka Tillgångar Skulder Nyckeltal kapital Kapitaltäckningsgrad, Basel II, % dec dec 20,9 20,2 Förändr +0,7 Utlåning mm Senior funding, inlåning mm Primärkapitalrelation, Basel II, % Primärkapital, mdkr Eget kapital, mdkr 16, , , Likviditetsreserv >500 mdkr Rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa2 P-1 S&P AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Kapitalbas 20,9% DBRS AA (low) 7

8 Itraxx Senior Financials 5 år och Handelsbankens CDS-spread (5 år) Baspunkter 250 Handelsbanken CDS 5 år ITRAXX Financials 5 år 200 Lehman-nivå nivå Kv 3 0,88% Kv 4 1,21% 50 0 ITRAXX Financials är ett index över CDS-spreadarna för de 25 största obligationsemittenterna inom bank- och försäkringssektorn i Europa och beskriver den genomsnittliga premie som en investerare kräver för att acceptera kreditrisk på bolagen 8 Källa: Ecowin, Bloomberg

9 Upplåning 2010 Obligationsemissioner 2010 mdkr Seniora obligationer 75 Säkerställda obligationer 161 Senior funding 36% 64% Sverige/Norden Internationellt Totalt 236 Utestående upplåning med löptid >1 år ökade med 54 mdkr under /3 av 2011 års obligationsförfall på 113 mdkr förfinansierades under

10 Summan av räntenetto och kreditförluster mnkr Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv

11 Provisioner, kvartalsvis mnkr 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 11

12 Intäktsfördelning Kv Kv Kv Kv Kv Övriga intäkter Nettoresultat av finansiella poster värderade äd d till verkligt värde äd Provisionsnetto Räntenetto 12

13 Kostnadsutveckling mnkr Helår Helår Q4-10/ Q4-10/ Förändr. Q3-10 Q4-09 Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % 11% -2% 13

14 Kontorsrörelsen i Sverige Jan dec 2010 Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet 19,5% K/I-tal före kreditförluster 38,5% Antal kontor 461 Medeltal antal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning 998 Inlåning

15 Intjäning: Ut- och inlåning för kontorsrörelsen i Sverige mnkr % , , , , , ,0 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv Inlåning Utlåning 1M STIBOR Prognos 1M STIBOR * 0,0 Referensränta 1M STIBOR t o m kv därefter 3M STIBOR för rörlig ut- och inlåning * Källa: Bloomberg 15

16 Kontorsrörelsen utanför Sverige Jan dec 2010 Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet, inkl nystartade kontor 8,4% K/I-tal före kreditförluster 51,2% Antal kontor 262 Medel antal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning 461 Inlåning

17 Kontorsrörelsen i Storbritannien Ett nytt kontor öppnas i genomsnitt var 10:e bankdag 83 kontor, varav 21 öppnades under 2010 Chefer rekryterades för 10 kommande kontorsetableringar En 3:e brittisk regionbank startades med säte i Birmingham En gemensam ledningsorganisation g i London 17

18 Intäkts- och kostnadsutveckling nyöppnade kontor i Storbritannien Avser genomsnittet för 80 kontor öppnade i Storbritannien mnkr, per kontor Intäkter, genomsnitt Kostnader, genomsnitt 0 år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 Verksamhetsår 18 I syfte att eliminera volatila valutakurseffekter har samma valutakurs använts för alla år.

19 Sammanfattning Vinsten ökar både mot föregående kvartal och jämfört med föregående år Räntenettot stiger med 5% mellan tredje och fjärde kvartalet Provisionsnettot på ny högstanivå i fjärde kvartalet Kreditförlustnivå på 0,07% i Kv4 och 0,10% för helåret 2010 Fortsatt expansion i Storbritannien Bankens primärkapitalrelation fortsätter att stärkas till 16,5% Styrelsen föreslår en utdelning på 9,00 kr per aktie (8,00) 19

20 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Ackumulerade utdelningar sedan 2006 Justerat eget kapital per aktie kr/aktie Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv

21 Appendix

22 Resultaträkning, 5 kvartal mnkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / imateriella tillg Rörelseresultat Rörelseresultat, avvecklad verksamhet Totalt rörelseresultat

23 Förändring räntenetto mnkr Räntenetto Q Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 17 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 14 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 17 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) 23 Valutakurseffekt -62 Övrigt Benchmarkeffekt Förändring räntenetto 285 Räntenetto Q % Referensränta 3M Stibor 23

24 Svensk stabilitetsavgift, januari december mdkr 2010 Totala skulder och eget kapital avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån -166 avdrag för koncerninterna skulder -370 Totalt avgiftsunderlag* mnkr Avgift 0,036% 694 avdrag 50% under 2009 och Total avgift år Periodiserad avgift ack december 349 * Avser de kreditinstitut inom koncernen som omfattas av den nya lagen om stabilitetsfonden. 24

25 Provisioner Helår Helår mnkr Förändr. Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och custody % Rådgivning % Försäkring % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 25

26 Provisioner, förändring kvartal Kv 4 Kv 3 mnkr Förändr. Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och custody % Rådgivning % Försäkring % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 26

27 Aktiemarknadsrelaterade provisioner mnkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Aktiecourtage Fonder & depå Rådgivning Provisionskostnader Summa

28 Oktogonen per kvartal mnkr Kv3 10 Kv4 10 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kostnad Justering avseende föregående år 28

29 Nyckeltal, januari december Helår Helår Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 12,9% 12,6% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet 12,6% 12,5% K/I-tal kvarvarande verksamhet 48,0% 47,1% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 17,72 16,44 - efter utspädning 17,44 15,98 29

30 Utdelning, förslag Per aktie, kr, 9:00 8:00 Förändring, % 12,5 14,3 Antal aktier A och B 623,5 623,5 Utdelning, mnkr A och B aktier Resultat per aktie, total verksamhet 17, ,44 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet 17,37 16,38 Utdelning i % av resultat per aktie 50,8 48,7 30

31 Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats: Januari-december ,8% Januari-december ,6% Kvartal ,8% Kvartal ,2% Kvartal ,4% 31

32 Balansräkning mdkr 31 dec 31 dec Förändr. Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tilgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 32

33 Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten

34 Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

35 Hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym utlåning Privat, lokal valuta 31 dec 30 sep Förändr. Danmark, md dkr 20,3 19,7 3,0% Finland, mn euro % 0,8% Norge, md nkr 57,5 56,0 2,7% Storbritannien, mn pund ,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 20,3 19,6 3,6% Finland, mn euro ,7% Norge, md nkr 103,7 101,6 2,1% Storbritannien, mn pund ,2% 35

36 Hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym utlåning Privat, lokal valuta 31 dec 31 dec Förändr. Danmark, md dkr 19,5 18,5 5,4% Finland, mn euro % 3,5% Norge, md nkr 55,3 50,1 10,4% Storbritannien, mn pund ,7% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 20,1 21,1-4,7% Finland, mn euro ,5% Norge, md nkr 102,1 104,2-2,0% Storbritannien, mn pund ,1% 36

37 Hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym inlåning Privat, lokal valuta 31 dec 30 sep Förändr. Danmark, md dkr 8,4 8,5-1,2% Finland, mn euro ,3% 13% Norge, md nkr 10,3 9,9 4,0% Storbritannien, mn pund ,2% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 12,0 12,22-1,6% 16% Finland, mn euro ,6% Norge, md nkr 34,5 32,3 6,8% Storbritannien, mn pund ,6% 37

38 Hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym inlåning Privat, lokal valuta 31 dec 31 dec Förändr. Danmark, md dkr 8,5 8,2 3,7% Finland, mn euro ,8% 8% Norge, md nkr 9,6 8,6 11,6% Storbritannien, mn pund ,2% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 12,3 12,8-3,9% 39% Finland, mn euro ,6% Norge, md nkr 33,2 34,3-3,2% Storbritannien, mn pund ,9% 38