Annika Falkengren. VD & Koncernchef. Bokslutskommuniké

Transkript

1 Annika Falkengren VD & Koncernchef Bokslutskommuniké 1

2 Denna presentation utgör inte ett erbjudande om försäljning av värdepapper i Skandinaviska Enskilda Banken AB ("Bolaget") i USA, Kanada, Australien eller Japan eller annan jurisdiktion där distributionen eller utlämnande skulle vara olagligt. Dessa värdepapper har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt U.S. Securities Act från 1933, i dess aktuella lydelse, och får inte erbjudas eller säljas i USA utan sådan registrering eller ett tillämpligt undantag från sådan registrering. Ingen kommunikation eller information om kapitalökningen i Bolaget genom teckningsrätter med företrädesrätt ("Rättigheter") till teckning av Bolagets aktier ("Aktier") som avses häri får spridas till allmänheten i andra länder än Sverige (eller annan jurisdiktion i vilken erbjudandet av Rättigheter eller Aktier är godkänt i enlighet med direktiv 23/71/EG ( Prospektdirektivet )), om föregående registrering eller godkännande krävs för sådana åtgärder. Inga åtgärder har vidtagits eller kommer att vidtas i samband med erbjudandet av Rättigheter eller Aktier utanför Sverige (eller annan jurisdiktion i vilken erbjudandet av Rättigheter eller Aktier är godkänt i enlighet med Prospektdirektivet) i någon jurisdiktion i vilken föregående registrering eller godkännande krävs. Utgivande, utnyttjande eller avyttring av Rättigheter och teckning eller förvärv av Aktier eller Rättigheter omfattas av legala eller regulatoriska restriktioner i vissa jurisdiktioner. Bolaget tar inget ansvar för det fall någon person bryter mot sådana restriktioner. Detta dokument utgör inte en erbjudandehandling eller prospekt i samband med ett erbjudande av värdepapper i Bolaget. Investerare får inte acceptera något erbjudande avseende, eller förvärva, värdepapper som detta dokument avser, om de inte gör det på grundval av den information som finns i gällande prospekt offentliggjort av eller erbjudandehandling distribuerad av Bolaget. Detta dokument utgör inte ett erbjudande att sälja, eller infordrande av ett erbjudande att köpa eller teckna sig för, värdepapper och får inte ligga till grund för något investeringsavtal eller investeringsbeslut. Detta dokument har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet. Detta dokument är en annons och utgör inte ett prospekt. Investerare skall inte teckna eller förvärva några värdepapper som avses i detta dokument förutom på grundval av den information som finns i prospekt som kommer att offentliggöras av Bolaget på dess webbplats. Framtidsinriktad information Detta dokument och relaterade handlingar kan innehålla framtidsinriktad information. Framtidsinriktad information är förenad med risker och osäkerhet eftersom den återger Bolagets nuvarande förväntningar och antaganden om framtida händelser och omständigheter som kan komma att visa sig vara felaktiga. Ett antal betydelsefulla faktorer skulle kunna medföra att resultat och utveckling kommer att skilja sig väsentligt från det som uttrycks eller antyds av den framtidinriktade informationen, inklusive risker och osäkerheter som kommer att redovisas i prospektet. 2

3 Bokslutskommuniké 28 Rörelseresultat Mkr (17 18 Mkr) Kapitalåtgärder 19,5 miljarder kronor Primärkapitalrelationen ökar till 12.1% (pro forma) 3

4 Bokslutskommuniké 28 Högre rörelseintäkter Starkt räntenetto Lägre provisionsnetto Marknadsvärderingsförluster 1 miljard kronor Oförändrade underliggande kostnader Kostnader för övertalighet 1 miljard kronor Rörliga ersättningar -3% Pensionsavsättningar,7 miljarder kronor Ökade reserveringar för kreditförluster Främst hänförligt till utvecklingen i Baltikum Rörelseresultat Miljarder kronor Rörelseresultat Exklusive engångseffekter och portföljförluster Rörelseintäkter Kv4 Miljarder kronor Intäkter Exklusive engångseffekter och portföljförluster Kv4 4

5 Nyckeltal Mkr Kv Intäkter Kostnader Rörelseresultat Nettoresultat Räntabilitet, % 13,1 19,3 17,6 1, K/I-tal,62,57,55,65 Kreditförlustnivå, %,3,11,63,27 Basel II (utan övergångsregler) Primärkapitalrelation, % 9,4 9,9 9,4 9,9 Med innehållen utdelning 1,1 1,1 5

6 Fortsatt stigande räntenetto Koncern, Mkr Totalt räntenetto Kunddrivet* % +13% Räntenettot 28 Mkr Total ökning Utlåningsmarginal Utlåningsvolym Inlåningsmarginal Inlåningsvolym Funding & övrigt Företagsutlåning Miljarder kronor -66 2,711 1, Jan-dec 7 Jan-dec * Volymer och marginaler på ut- och inlåning 6

7 Provisionsnettot håller emot Bruttoutveckling Jan-dec 28 jämfört med jan-dec 27, Mkr Marknadsandelar nordiska börser Omsättning 28 Jan dec 7 Jan dec % % ,4% 5,2% 9,2% -18% 4,3% -29% Nyintroduktioner & rådgivning Andrahandsmarknad & derivat 3 37 Depåförvaltning & fonder Betalningar, kort, strukturerade krediter, inlåning, garantier 1 4 Övrigt 648 Källa: de nordiska börserna Depåförvaringsvolym Miljarder kronor ,9% Depåförvaringsvolym Transaktioner/dag Antal tusen

8 Hög aktivitet inom långsiktigt sparande Svensk sparandemarknad, marknadsandelar Övriga 43% SEB 15% Swedbank 15% Svenska fonder nettoflöden 28 jan-dec, miljarder kronor 2,2 6,5 SHB 8% SEB Sparbarometer, 28 Skandia 1% Nordea 9% Swedbank Robur -18,6-13,5 SHB Nordea SEB Liv Total försäljning Miljarder kronor Private Banking Nettoförsäljning Miljarder kronor

9 Nettoresultat av finansiella transaktioner Fördelning över affärsområden Merchant Banking, Mkr 4, 3, 2, 1, -1, Valutahandel Aktiehandel Räntehandel Övrigt inkl Treasury -2, Kunddriven valutahandel Nr 1 nordisk och Nr 12 globalt Baserat på starka relationer med företagskunder Mycket effektiv trading-plattform Investeringsportfölj 133 mdr kr Marknadsvärderingsförluster 187 Mkr i Kv4 Bankobligationer 52 mdr kr Strukturerade krediter 68 mdr kr, 93 % AAA 9

10 Status investeringsportfölj 31 december, 28 (31 december, 27) Strukturerade krediter Volym: 68 mdr kr (71) AAA-rating: 93, % (99.3) Inga level 3 assets Amorterar, inga fallissemang Bankobligationer Volym: 52 mdr kr (55) Inga level 3 assets Inga fallissemang Säkerställda obligationer 13 mdr kr (5) Ack 8 ResR -1,769-1,69-2, EK ,97-3, MTM (Mkr) -2,467-3,976-6, De orealiserade värderingsförlusterna på omklassificierade värdeppaper uppgick till Mkr vid årsskiftet Kv4 8 1

11 Ökad produktivitet SEB Way frigjord tid (befattningar) 1,6 1,4 1,2 7% 6% 5% Exempel: Affärsstöd Transaktioner, miljoner , % 3% 2% Kv2 Kv4 28 Kv2 Kv4 2 1% Affärsstöd 28/ Kumulativt frigjorda befattningar (VS) Frigjorda befattningar (årstakt) i % av totalen (HS) % Ökat # transaktioner +1.5 M Transaktioner/befattning +11 % Kostnad/transaktion -1 % 11

12 Kostnadsutveckling Kostnadsprogrammet * Uppnått Mål Mkr miljarder kr 27 * Kostnadsdynamik 23.3 miljarder kr Kostnader 27 Förändring 28 mot 27 Mkr Övertalighet Pensioner One IT Roadmap Kostnader på jämförbar basis +2% 246 Förvärv 25.4 miljarder kr Kostnader 28 12

13 En diversifierad kreditportfölj Kreditexponering Total exponering = miljarder kronor Norge 6 % Danmark 2 % Finland 2 % Kreditexponering Total exponering = miljarder kronor Sverige 5% Tyskland 25% Företag 4% Hushåll 25% Banker 15% Lettland 3% Övriga 5% Estland 3% Litauen 5% Offentlig sektor 6% Fastighetsförvaltning 14% 13

14 Kreditexponering mot företag Kreditexponering Kreditexponering Total exponering = 782 miljarder kronor Miljarder kronor 497 Dec '6 Dec '7 Dec '8 Stora företag 76 % Övriga företag 6% Svenska små- & medelstora företag 6% Baltiska företag 12% "Nordiska" storföretag Tyska storföretag Baltiska kunder Svenska små- och medelstora kunder Övriga företagskunder 14

15 Private equity Utestående volymer Private Equity Miljarder kronor Valutakurseffekt 2,5 miljarder kr 25.2 Aktier & mezzanine Senior utlåning

16 Kreditkvalitet Baltikum Reserveringar för kreditförluster netto % av utlåning Tyskland Baltikum Norden SEB Koncern Estland 1.17 Lettland 1.43 Litauen 1.26 Baltikum Osäkra fordringar, brutto % av kreditexponering exkl. banker 6.% 5.% 4.% 3.% 2.% 1.%.% 1, Estland Lettland Litauen Dec-7 Mar-8 Jun-8 Sep-8 Dec-8 Kreditreserveringar Miljoner kronor Specifika Kollektiva

17 SEB:s utlåning relativt marknaden Procent, Kv Kv4 28 Estland Lettland Litauen Miljarder EUR Miljarder EUR Miljarder EUR 4 4% 4 4% 4 SEB:s andel Total utlåning SEB:s utlåning 4% 3 3% 3 3% 3 3% 2 2% 2 2% 2 2% 1 1% 1 1% 1 1% Kv2 5 Kv4 Kv2 6 Kv4 Kv2 Kv4 Kv2 Kv4 7 8 % Kv2 5 Kv4 Kv2 6 Kv4 Kv2 Kv4 Kv2 Kv4 7 8 % Kv2 5 Kv4 Kv2 6 Kv4 Kv2 Kv4 Kv2 Kv4 7 8 % Exkluderar leasingportföljen Källa: Centralbanker och SEB 17

18 En diversifierad plattform Resultat före kreditförluster, jan dec 28 Litauen Lettland Estland Finland Danmark 5% 6% 4% 5% Norge Tyskland 6% 9% 9% Sverige Geografi Justerat för Övriga Divisioner Justerat för Övriga Sverige Justerat för centralisering av investeringsportföljen 56% Kapitalförvaltning 35% Kontorsrörelsen 11% Liv 6% Stora företag & Institutioner 48% 18

19 Kapitalförstärkning om 19,5 miljarder kronor Kapitalförstärkning genom: 1. En fullt garanterad nyemission av A-aktier om 15 miljarder kronor 2. Ingen utdelning för proforma kapitaltäckning Primärkapitalrelation 12.1% (Basel II utan övergångsregler) 19

20 Kapitalförstärkning om 19,5 miljarder kronor 96,6 77,2 6,6 Stärker en redan stark balansräkning Nytt långsiktigt mål för primärkapitalrelationen på 1 % Primärkapital 31 dec 26 Primärkapital 31 dec 28 före kapitalförstärkning Primärkapital proforma efter kapitalförstärkning 2

21 Kapitalåtgärder: Varför 19,5 miljarder SEK? 1 Stärka kapitaltäckningsrelationerna ytterligare som ett svar på den förändrade omvärlden skapar en betydande kapitalbuffert 2 Stärka möjligheterna att vara en stark affärspartner för våra kunder 3 Möta marknadens förväntan på högre kapitalisering i banksektorn 21

22 Starkt stöd från nuvarande ägare Fullt garanterad nyemission av A-aktier Åtagande nuvarande ägare Investor AB Trygg-Stiftelsen Alecta AFA Försäkring Fjärde AP-Fonden Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse Dessutom har följande fondbolag ställt sig positiva: Swedbank Robur SEB Fonder Nordeas fonder Folksam LO Fonder 7% Andra AP-Fonden SEB-Stiftelsen Underwriters: Goldman Sachs International Morgan Stanley UBS Investment Bank 51% 49% 22

23 Nyemission: Tidplan 29 Händelse 6 februari Kallelse till bolagsstämma 4 mars Publicering av villkor för nyemissionen 6 mars Årsstämma 9 mars Första handelsdag ex teckningsrätter 11 mars Registreringsdag mars Handel i teckningsrätter mars Teckningsperiod 23

24 SEB en relationsbank Attraktiv kundbas Stora företag 1,8 Finansiella institutioner 7 Små- och medelstora företag 4, Privatkunder Ledande produkter Cash management globalt Skandinaviska valutor globalt Nordisk aktiehandel Nordisk och baltisk investmentbank Depåförvaring Norden och Baltikum Nordisk kapitalförvaltning Små- och medelstora företag Sverige 5 miljoner 24

25 25